Share
Go down
avatar
smartman
Moderator
Moderator
Number of messages : 164
Points : 1257
Date of Entry : 2015-08-04
Year : 47

TD Ценовые Проекторы

on Wed Aug 19, 2015 3:43 pm
TD Ценовые Проекторы

Существует три четких метода для расчета ценовых проекций после истинного прорыва линии тренда. Я называю их TD ценовыми проекторами. В зависимости от того, насколько точно нужно рассчитать ценовую проекцию, используется та или иная методика.

Легче всего рассчитывается ценовой проектор 1, однако он обладает наименьшей точностью. Его можно определить следующим образом: когда происходит ценовой прорыв нисходящей TD-линии, цены обычно продолжают двигаться вверх, по крайней мере, до отметки, соответствующей расстоянию, между ценовым минимумом ниже TD-линии и ценовой точкой на TD-линии непосредственно над ним, прибавленному к значению цены в точке прорыва TD-линии вверх. Это описа-ние, кажущееся,легко понять, если посмотреть на график (см. рис. 1.16).



Рис. 1.16 Обратите внимание, как цены скакнули выше ТО-линии предложения А-В. Чтобы рассчитать ценовой ориентир Z, нужно разность между Х — ценовым значением на TD-линии непосредственно над Y — и Y — минимальной ценой ниже линии А-В — прибавить к цене прорыва линии А-В.




Точно такая же симметрия проявляется и тогда, когда цены опускаются ниже восходящей TD-линии. Обычно цена продолжает опускаться до уровня, который можно рассчитать следующим образом: расстояние от максимальной цены выше TD-линии до ценовой точки на TD-линии непосредственно под ней вычитается из цены в точке прорыва TD-линии вниз (см. рис. 1.17).


Рис. 1.17
При восходящей тенденции TD ценовой проектор 1 учитывает экстремальный ценовой пик выше TD-линии спроса. В данном примере цена в момент открытия оказалась ниже TD-линии спроса А-В и, продолжая падать, достигла ценового ориентира Z, который рассчитывается следующим образом: из максимальной цены выше линии спроса А-В СО вычитается ценовое значение на линии А-В (X) в тот же день. Полученная разность вычитается из цены прорыва.



Часто ценовые ориентиры можно определить "на глаз", однако большинству трейдеров требуется большая точность. Скорость изменения (rate of change) TD-линии можно f рассчитать с помощью элементарных арифметических деиствий: разность между TD-точками делится на количество дней между ними (дни, в которые торговля не велась, исключаются). Можно точно рассчитать цену прорыва, если помножить дополнительное число торговых дней от последней TD-точки до точки прорыва на скорость изменения (см. таблицу 1.1).

Таблица 1.1 Расчет скорости изменения TD-линии


1. Сосчитайте количество дней между двумя последними TD-точками.

2. Определите разность между ценами в этих TD- точках.

3. Чтобы рассчитать дневную скорость роста (падения), разделите разность между двумя TD-точками на количество торговых дней между ними.

4. Чтобы точно рассчитать цену прорыва и далее определить ценовой ориентир, умножьте скорость роста (падения) на число торговых дней до ценового прорыва TD-линии.

5. Определите наибольший максимум выше восходящей TD-линии (наименьший минимум ниже нисходящей TD-линии) и цену в точке TD-линии непосредственно под наибольшим максимумом (над наименьшим Затем найдите разность минимумом). Затем найдите разность между наибольшим максимумом (наименьшим минимумом) и этой точкой на TD-линии; вычтите эту разность из цены прорыва (или прибавьте ее к цене прорыва).

Если прибавить к цене прорыва (или вычесть из нее) разность между точкой на TD-линии и ценовой впадиной (пиком) непосредственно под (над) ней — в зависимости от того, покупка это или продажа, можно определить ценовой ориентир. Повторю: все, что кажется сложным на словах,легко понять, если посмотреть на графики (см. рис. 1.18 и 1.19).



Рис. 1.18 При нисходящей тенденции точкой отсчета для TD ценового проектора 1 является минимальная цена ниже TD-линии предложения. Чтобы определить ценовой ориентир Z, надо подсчитать разность между Х — ценовым значением на TD-линии предложения А-В — и Y —минимальной ценой,зарегистрированной ниже линии предложения А-В до ценового прорыва. Затем эта разность прибавляется к цене прорыва. На сильных рынках можно рассчитать вторичные ценовые проекции, умножая эту разность на два.




Рис. 1.19 После того как построена TD-линия спроса А-В, ценовой ориентир Z может быть определен с помощью TD ценового проектора 1 следующим образом: ценовое значение Х на TD-линии спроса в день регистрации ценового пика (Y) выше линии спроса вычитается из ценового значения Y, а затем полученная разность вычитается из цены прорыва.



TD ценовой проектор 2 немного сложнее. Например, если прорывается вверх нисходящая TD-линия,то выбирается не минимальное ценовое значение ниже нее, а внутридневной минимум под TD-линией в день с наименьшей ценой закрытия. А уж затем эта величина прибавляется к цене прорыва. Очень часто наименьший внутридневной минимум фиксируется в день с наименьшей ценой закрытия. В этом случае ценовой проектор 1 тождественен ценовому проектору 2. Если минимальная цена закрытия и наименьший внутридневной минимум фиксируются в разные дни, то эти два ценовых проектора не совпадают.

Поясним различие между двумя методами на ряде примеров (см.. рис. 1.20 — 1.22).Легко заметить, что рассчитать TD ценовой проектор I несложно, поскольку в качестве точки отсчета берется минимальная внутридневная цена, вне зависимости от положения цены закрытия в этот день относительно всех других цен закрытия ниже TD-линии. С другой стороны, TD ценовой проектор 2 несколько сложнее, поскольку использует минимальную внутридневную цену в день с минимальной ценой закрытия для определения ценового ориентира при прорыве вверх нисходящей TD-линии.

Рис. 1.20. Обратите внимание, что в этом случае TD ценовой проектор 2 и TD ценовой проектор 1 совпадают, поскольку минимальная цена закрытия (Y) ниже ТО-линии предложения А-В зафиксирована в тот же день, «гго и минимальная внутридневная цена (Y).




Рис. 1.21 Здесь TD ценовые проекторы I и 2 не совпадают, поскольку минимальная цена закрытия (Y) ниже TD-линии предложения А-В и минимальная внутридневная цена (Y') зафиксированы в разные дни. Хотя цена прорыва одна и та же, разность между Y и ценой непосредственно над ним на линии А-В не равна разности между Y' и ценовым значением на линии А-В над ним. Следовательно, и ценовые ориентиры будут различны.




Рис. 1.22
В данном случае ценовые ориентиры (Z и Z") различны. Они определены следующим образом. Минимальная внутридневная цена (У) ниже линии предложения А-В и внугридневной минимум в день с минимальной ценой закрытия 00 ниже линии предложения А-В вычитаются соответственно из ценовых значений X' и Х на линии А-В. Поскольку минимальная внутридневная цена и минимальная цена закрытия зафиксированы в разные дни, то ценовые ориентиры Z и Т различаются.Отсюда расхождение между ТО ценовыми проекторами 1 и 2.




Чтобы рассчитать ценовой ориентир в случае прорыва восходящей TD-линии вниз, используется обратная процедура (см. рис. 1.23 и 1.24). В этом случае ключевым является день с максимальной ценой закрытия, или, точнее, внутридневной максимум в этот день.Может показаться, что TD ценовой проектор 2 точнее и консервативнее, чем TD ценовой проектор I, но это не всегда так.

Например, если скорость роста или падения особенно высока, а минимальная цена закрытия в случае нисходящей тенденции или максимальная цена закрытия в случае восходящей тенденции (ключевой день для ценового проектора 2) появляется раньше внутридневного минимума или максимума, то ценовой ориентир, получаемый с помощью ценового проектора 2, больше.

И, наоборот, если минимальная или максимальная цена закрытия ниже или выше линии тренда появляется после внутридневного минимума или максимума, ценовой проектор 2 дает меньший ценовой ориентир. Лично я предпочитаю ценовой проектор 1, но полагаю, что в некоторых случаях можно успешно применять ценовой проектор 2.

Рис. 1.23 С помощью TD-линии спроса А-В можно определить два различных ценовых ориентира (Z' и Z) после прорыва ее вниз. Различие ориентиров связано с тем, что внутридневной максимум выше линии спроса (У) зафиксирован не в тот же день, что максимальная цена закрытия (Y).Этим объясняется различие между TD ценовыми проекторами 1 и 2.





Рис. 1.24 В обоих случаях на графике линии А-В являются TD-линиями спроса. Однако максимальная цена закрытия выше TD-линии СО и внугридневной максимум выше TD-линии (У) зафиксированы в разные дни. Соответственно, ценовые ориентиры,рассчитанные с помощью ТО ценовых проекторов 1 и 2, также различны.



Еще более консервативным является TD ценовой проектор 3. Чтобы рассчитать величину ценовой проекции при нисходящей TD-линии, нужно найти разность между TD-ли-нией и ценой закрытия ниже нее в день, когда зафиксировано минимальное внутридневное значение цены; именно ценой закрытия, а не самим внутридневным минимумом (см. рис. 1.25 — 1.27).

Рис. 1.25 TD ценовой проектор 3 является самым умеренным; определяемый с его помощью ценовой ориентир достигается раньше ценовых ориентиров, определяемых TD ценовыми проекторами I и 2.На этом графике показано, как следует выбирать точки для TD ценового проектора 3. Обратите внимание, что цена закрытия (У) в день с внутридневным минимумом находится поблизости от линии предложения А-В. Поэтому после прорыва этой линии вверх прогнозируется более низкий ценовой ориентир.



Рис. 1.26 Еще раз обратите внимание, что в случае прорыва линии предложения вверх устанавливается небольшой ценовой ориентир, поскольку в день, когда был зафиксирован внутридневной минимум, цена закрытия приблизилась к TD-линии предложения.




Рис. 1.27 На этом графике показано множество примеров, коща ценовые ориентиры, рассчитанные с помощью TD ценового проектора 3, оказываются ниже, чем ценовые ориентиры, рассчитанные с помощью TD ценовых проекторов 1 и 2, потому что точкой отсчета является цена закрытия в день внутридневного минимума ниже ТО-линии предложения.



Я хотел бы еще раз подчеркнуть различие меяоду внутридневным минимумом и ценой закрытия в день внутридневного минимума. Скорее всего, именно такой подход является наиболее точным при определении ценовых проекций, поскольку он устанавливает наименьшие ценовые ориентиры. Они реализуются быстрее, чем те, которые определяются TD ценовыми проекторами I и 2. Теперь обратимся к обратной процедуре — определению ценовых проекций с помощью TD ценового проектора 3 в случае прорыва вниз восходящей линии тренда. В данном случае высчитывается разность между ценой закрытия в день с внутридневным максимумом выше TD-линии и ценовой точкой на TD-линии непосредственно под ним (см. рис. 1.28 и 1.29). Еще раз обращаю ваше внимание на различие между внутридневным максимумом и ценой закрытия в этот день.

Рис. 1.28 К сожалению, ТО ценовой проектор 3 определяет весьма скромные ценовые ориентиры.Как показано на этом графике, если бы цена закрытия в день с внутридневным минимумом приблизилась к ценовому максимуму этого дня, то ценовой ориентир был бы меньше, чем тот, которого можно было бы ожидать, если бы цена закрытия была ближе к минимальной внутридневной цене.




Рис. 1.29
Расчет ценового ориентира с помощью TD ценового проектора 3 осуществляется следующим образом: разность между ценой закрытия в день внутридневного максимума выше линии А-В 00 и ценой в точке Х на линии А-В в тот же день вычитается из цены в точке прорыва вниз линии А-В.


Из всех рассмотренных выше TD ценовой проектор 3 дает самые точные и самые умеренные прогнозы движения цен. Однако каждый трейдер сможет выбрать наиболее удобный для себя подход экспериментальным путем. Тем не менее, я настоятельно рекомендую при расчете ценовой проекции вычитать один тик из ценового максимума, минимума, и ценового значения на TD-линии, независимо от того, какой проектор вы выбрали.

Это как-то компенсирует неточность расчетов и уве- личит вероятность достижения ценового ориентира. В частности, если произошел прорыв восходящей TD-линии, следует вычесть один тик из внутридневного максимума или цены закрытия (в зависимости от применяемого ценового проектора) и прибавить один тик к соответствующему ценовому значению на TD-линии. И, наоборот, если произошел прорыв нисходящей TD-линии, нужно вычесть один тик из ценового значения на TD-линии и прибавить один тик к внутридневному минимуму или цене закрытия (в зависимости от того, какой ценовой проектор используется).

Окончательно уяснить различия между тремя TD ценовыми проекторами вам поможет таблица 1.2, в которой сведены все сходные черты и различия между ними.

Таблица 1.2 TD ценовые проекторы

Ценовой проектор 1:

СИГНАЛ К ПОКУПКЕ: найдите разность между минимальной ценой ниже нисходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно над ней и прибавьте полученную величину к ценовому значению в точке прорыва.
СИГНАЛ К ПРОДАЖЕ: найдите разность между максимальной ценой над восходящей TD-линией и точкой на TD-линии непосредственно под ней и вычтите эту величину из ценового значения в точке прорыва.

Ценовой проектор 2:

СИГНАЛ К ПОКУПКЕ: найдите разность между внутридневным минимумом, зафиксированным в день с минимальной ценой закрытия, ниже нисходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно над ним и прибавьте полученную величину к ценовому значению в точке прорыва.
СИГНАЛ К ПРОДАЖЕ: найдите разность между внутридневным максимумом, зафиксированным в день с максимальной ценой закрытия, выше восходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно под ним и вычтите эту величину из ценового значения в точке прорыва.

Ценовой проектор 3:
СИГНАЛ К ПОКУПКЕ: найдите разность между ценой закрытия в день с внутридневным минимумом ниже нисходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно над ней и прибавьте полученную величину к ценовому значению в точке прорыва.
СИГНАЛ К ПРОДАЖЕ: найдите разность между ценой закрытия в день с внутридневным максимумом выше восходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно под ней и вычтите эту величину из ценового значения в точке прорыва.

Back to top
Permissions in this forum:
You cannot reply to topics in this forum