iq option
promotion

Banx broker
Advertisement
Share
View previous topicGo downView next topic
teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Panorama tržišta. maj 21, 2015

on Thu May 21, 2015 1:29 pm
Danas, u fokusu učesnika na tržištu će biti američki podaci - prodaja stanova na sekundarnom tržištu, i proizvodni indeks FED Filadelfije. Objavljeni u utorak, podaci o američkom tržištu nekretnina (građevinske dozvole i markeri novih domova) bili su značajno bolji nego što se očekivalo, ojačali su poverenje učesnika na tržištu da će Federalne rezerve uskoro početi podizanje kamatnih stopa. Iako su podaci imali vrlo veliku verovatnoću povećanja stope na sastanku u septembru, što je još veća nego na sastanku u junu, jer još uvek nema dovoljno dokaza da se američka ekonomija oporavila posle lošeg prvog kvartala. Ali, ako i drugi makroekonomski podaci i dalje pokazuju snagu, ta očekivanja vezana za prvo povećanje stope će se kretati od septembra do juna, što će podržati dolar. Prema prosečnim prognozama u aprilu, očekuje se povećanje prodaje na sekundarnom tržištu nekretnina u SAD- na godišnjoj stopi od 5,24 miliona sa 5,190,000 u martu i povećanje proizvodnog indeksa FED Filadelfija do 8,0 poena u maju od 7,5 poena u aprilu .
Danas i sutra će biti mnogo izlaganja predstavnika centralnih banaka, kao i njihovih šefova , koji će učestvovati na dvodnevnom forumu u organizaciji ECB na temu "inflacija i nezaposlenost u Evropi." Teško da okviru ove manifestacije budu objavljeni nekakvi planovi za izmenu monetarne politike te ili neke druge centralne banke, ali ocena situacije od strane rukovodstva regulatora može imati značajan uticaj na dinamiku tržišta.
Još jedan za tržište značajan je sastanak Banke Japana koji počinje danas, a rezultati će biti objavljeni sutra ujutru. Nikakve promene u monetarnoj Japanske centralne banke se ne očekuju, ali je verovatno poboljšanje procene situacije u privredi. Na poslednjem sastanku konstatovano je da je japanska ekonomija u trendu blagog oporavka. Objavljeni 19 maja, preliminarni podaci o BDP Japana bili su znatno bolji nego što se očekivalo, a tu činjenicu ne treba zanemariti u japanskoj centralnoj banci. Ukoliko su ispunjena ova očekivanja, smanjiti šanse za ekspanziju monetarnog podsticaja, što će se odraziti na jačanje jena.




II O čemu se govori na tržištu:




Predsednik FED Čikago Čarls Evans je rekao da je nemoguće utvrditi da prirodna stopa nezaposlenosti u SAD iznosi 5%, i da može da bude još manja. On je takođe ukazao da je povratak inflacije ka ciljnom nivou FED od 2% može potrajati duže nego što se očekivalo. "Prirodna stopa nezaposlenosti je 5%, ali stručnjaci naših banki veruju, da ona može biti čak i niža - rekao je Evans. - Postoje značajne neizvesnosti. Sa padom stope nezaposlenosti treba pratiti inflaciju. " On je takođe istakao da nominalne zarade i bazna inflacija su ključni pokazatelji budućih trendova inflacije. Evans predviđa da inflacija neće preći 2% do 2018. godine. On je takođe rekao da ciljni nivo inflacije FED od 2%, je uravnotežen i zbog toga neće biti problema, ako u neko vreme on bude prekoračen.

5 velikih banaka (Barclais, UBS, Citigroup, JP Morgan Chase i Roial Bank of Scotland) se izjasnilo da su krive po optužbama za prevaru na deviznom tržištu. 6. banka, Bank of America, nije bila optužena od strane Vrhovnog suda, ali je kažnjena od Fed za slično ponašanje. Ukupan iznos kazni je 5,8 milijardi dolara. Citicorp, JPMorgan Chase & Co, Barclais Plc i Roial Bank of Scotland Plc priznali su krivicu za manipulacije sa cenama američlog dolara i evra u periodu od decembra 2007. do januara 2013. godine, kako je navedeno od strane američkog ministarstva pravde . Četiri banke su koristile onlajn čet kako bi razgovarale o svojim pozicijama nekoliko minuta pre postavljanja kursa valute. UBS Group AG, izjasnio se krivim za manipulaciju sa kamatnim stopama, međutim, izbegao je optužbe o poslovima na deviznom tržištu.


Ministarstvo energetike SAD je saopštilo; u nedelji od 9-15 maja, obim komercijalnih naftnih zaliha pao je za 2,7 miliona barela na 482,2 miliona barela. Analitičari su očekivali pad zaliha od 1,1 miliona barela dnevno. Zalihe nafte u terminalu Cushing opao je za 241,000 barela na 60,4 miliona barela dnevno. Zalihe benzina pale su za 2,8 miliona barela na 223,9 miliona barela, što je najniži nivo od 12. decembra. Analitičari su očekivali rast od 300.000 barela. Zalihe destilata su pale za 546.000 barela na 127,7 miliona barela, dok su analitičari očekivali rast od 100.000 barela. Koeficijent iskorišćenosti prerade je porastao za 1,2% na 92,4%. Analitičari su očekivali rast pokazatelja na 0,3%


Evropski komesar za ekonomiju, Pjer Moscovici, rekao je da ubrzanje pregovora sa poveriocima Grčke signalizira o mogućnosti postizanja sporazuma u ​​pogledu pružanja finansijske pomoći toj zemlji. Prema njegovim rečima, za to Grčka će morati da preuzme više konkretnih obaveza u vezi revizije penzionog sistema i zakona o radu. Grčka se trenutno nalazi na stadijumu pregovora za ostatak finansijske pomoći u iznosu od 7,2 milijardi evra (8,1 milijardi dolara) u okviru programa, koji ističe krajem juna. Prema rečima zvaničnika u Atini i Evropi, Grčka, u junu, gotovo sigurno neće biti u stanju da plati svoje dugove i ostale obaveze bez uzimanja novca od kreditora. Kako je Moscovici rekao, napredak je postignut u nekoliko pitanja, a posebno po pitanju prikupljanja poreza. Moskoviči je dodao da za rešavanje pitanja koja se odnose na tržište rada Grčke i njenog skupog penzionog sistema još uvek je dug put.


Nemački ministar finansija Volfgang Šojble u intervjuu za The Vall Street Journal i francuski Les Echos jasno je stavio do znanja da ne isključuje mogućnost defolta Grčke. Odgovarajući na pitanje o tome da li je spreman, kao i u 2012., da garantuje da će Grčka izbeći defolt Šojble je rekao: "Ja bih dobro razmislio pre nego što bih dao takvu garanciju sadašnjoj situaciji." Prema njegovim rečima, situacija se promenila posle dolaska nove vlade u Grčkoj, koja je odbila da nastavi da sprovodi bolne mere štednje u okviru programa dogovorenog sa poveriocima.


Stručnjaci Citi Bank revidirali su naviše svoju prognozu za cene nafte u tekućoj godini nakon iznenadnog i naglog porasta cene u drugom kvartalu. Sada u Citi predviđaju da će nafta Brent na kraju 2015. godine koštati 63 dolara po barelu, a brend WTI - $ 56 po barelu. Stručnjaci takođe ističu da gornja granica vrednost WTI je oko 65 dolara po barelu, pozivajući se na činjenicu da broj velikih škriljaca proizvođača u SAD govore o rasponu od oko $ 65-70 po barelu, kao i konforu da se poveća proizvodnja. U međuvremenu, u Deutsche Bank veruju da će prosečna cena nafte Brent tokom ostatka 2015. godine biti oko $ 62,5 po barelu, WTI - $ 57,2 po barelu. "Cene nafte neće se vratiti na nivo od $ 80-90 po barelu Oporavak cena će biti ograničen jačanjem američkog dolara, viškom rezervi nafte, kao i nespremnošću OPEC da smanji proizvodnju,." – rekli su u banci.


U maju, proizvodna aktivnost u Japanu je u blagom porastu, jer je ojačala proizvodnja i nove porudžbine, što ukazuje na neophodno poboljšanje potražnje u zemlji i inostranstvu. U maju proizvodni indeks PMI je porastao na 50.9 sa učešćem sezonskih kolebanja , u poređenju sa 49,9 u aprilu. Za prva dva meseca, indeks je premašio prag od 50 koji razdvaja smanjenje od ekspanzije u industriji. Indeks proizvodnje je porastao za 51,7 u maju, nakon smanjenja u aprilu. Indeks novih narudžbina je povećan na 51,2 sa 48,8 u aprilu. Indeks novih izvoznih naloga neznatno je porastao na 50,5 sa 50,3 u prethodnom mesecu.

U maju, proizvodnja aktivnost u Kini je opala, a proizvodnja je smanjena. Istraživanje je takođe ukazalo na stabilnu slabost u drugoj po veličini ekonomiji u svetu. U maju, indeks PMI u proizvodnom sektoru od HSBC i Markit je 49.1. Ekonomisti su predvideli da će cifra porasti na 49.3. U aprilu PMI se nalazi na nivou 48,9. Pod-indeks novih izvoznih naloga pao je na 23 mesečni minimum od 46,8, dok su ukupne nove narudžbine pale treći mesec zaredom. Pod-indeksa proizvodnje je pao po prvi put ove godine i dostigao 13 mesečni najniži nivo od 48.4, dok je pod indeks zaposlenosti kod proizvođača pokazao otpuštanja. "Slabljenje potražnje potrošača, kako u zemlji tako i u inostranstvu, zajedno sa daljim smanjenjem radnih mesta ukazuje na to da preokret u sektoru je verovatno da će biti moguć, bar u kratkom roku, kao i to da kompanije menjaju proizvodne planove zbog pogoršanja uslova potražnja ", - rekla je Anabela Fiddes, ekonomista u kompaniji Markit.


Kina ima mogućnost da ostvaripostavljeni cilj i da završi 2015. godinu sa ekonomskim rastom od 7%. Ovo mišljenje je izrazio premijer Li Kecjan. "Imamo poverenje u ostvarivanju ovog cilja i održavanju visoke stope ekonomskog rasta", - rekao je zvaničnik tokom posete Brazilu. Tokom posete Brazilu, Kineski premijer će potpisati nekoliko sporazuma o saradnji u oblasti trgovine, finansija i investicija.

III Situacija na tržištima

Devizno tržište

Par EURUSD pokazuje umeren rast. Očekuje se da se par konsoliduje nakon što je u sredu dostigao 3-nedeljni maksimum. Na par vrši pritisak pozitivan stav prema dolaru i program kvantitativnog popuštanja u evrozoni. Na par takođe utiče strah od mogućeg bankrota Grčke: u sredu predstavnik parlamenta je rekao da bez daljeg finansijske pomoći Grčka neće moći da plati dug prema MMF-u 5. juna u iznosu od 300 miliona evra. Pored toga par je pod pritiskom slabljenja apetita ka riziku i prodaje evra u paru EUR / GBP. U međuvremenu, investitori čekaju objavljivanje PMI indeks za proizvodni sektor i sektor usluga u Nemačkoj i evrozoni, kao i indeksa povjerenja potrošača u evrozoni u maju. Jak otpor - $ 1.1260 (MA (100) i MA (200) na H1). Podrška - $ 1.0958 (minimum 29. aprila).



Par GBPUSD se konsoliduje u blizini nivoa otvaranja sesije. Prema prognozama, par će trgovati u opsegu i konsolidovaće se, jer na tržištu čekaju objavljivanje podataka iz Ujedinjenog Kraljevstva (u 08:30 GMT će biti objavljene promene u maloprodaji i hipotekarnog kreditiranja u aprilu, 10:00 GMT bilans industrijske porudžbine Konfederacije britanske industrije). Par je pod pritiskom od pozitivnog odnosa prema dolaru i slabljenja želje investitora da preuzmu rizik. Potencijal pada para je uzdržan potražnjom za britanskom valutom u paru EUR / GBP. Važan otpor - $ 1.5814 (maksimum 14. maja). Važna podrška - $ 1.5390 (minimum 11. maja).




Parom AUDUSD se trguje nagore, postepeno vraćajući juče izgubljene pozicije. Australijski dolar je uhvatio zamah rasta prateći novozelandski dolar, koji je pozitivno reagovao na objavu od godišnjeg budžeta Novog Zelanda. Prema vladi, budžetski suficit u 2015/16 bio je $ 176 miliona, pri tome je naglašen nagoveštaj mogućeg smanjenja poreza. Mali pritisak vrše vesti iz Kine, gde je preliminarni indeks za proizvodnu delatnost PMI HSBC u maju, iako ojačan u odnosu na april (od 48.9 na 49.1), ipak nije ispunio prognozu (49,3). Prema prognozama, par će trgovati u višem opsegu. Jak otpor - AUD0.7980 (MA (200) na H1). Važna podrška - AUD0.7788 (minimum 5. maja).




Par USDJPY je pao umereno, približivši se pri tome nivou Y121.00. Stručnjaci veruju da će se par konsolidovati sa tendencijom rasta nakon postizanja 5-nedeljnog maksimuma u sredu. Par dobija podršku zbog pozitivnog odnosa prema dolaru, potražnje japanskih uvoznika i super meke monetarne politike Banke Japana. Međutim, u odnosu na američki dolar odnos je donekle pogoršan nakon objavljivanja zapisnika sa sastanka Federalnih rezervi iz aprila, što ukazuje na tendenciju ka mlakoj monetarnoj politici. Par je takođe ograničen zbog nižih prinosa obveznica SAD-a, prodaje japanskih izvoznika i smanjenje apetita za rizikt. Najbliži otpor - Y121.19 (maksimum 20. marta). Važna podrška - Y118.88 (minimum 14. maja).





Berzanski indeksi


S&P2,125.85-0.09%
NASDAQ5,071.74+0.03%
Dow18,285.4-0.15%
Nikkei20,193.26-0.02%
Hang Seng27,491.78-0.34%
S&P/ASX5,660.4+0.89%
Shanghai4,499.15+1.19%


Glavni američki berzanski indeksi završili su jučerašnje trgovanje u različitim pravcima, kako su Federalne rezerve SAD signalizirale da nisu spremni da povećaju kamatnu stopu u junu zbog usporavanja privrednog rasta. Fed zvaničnici procenjuju slabosti privrede na početku ove godine, tokom razgovora o tome kada da podignu kamatnu stopu po prvi put od juna 2006. godine. Berzanski indeksi i dalje su u blizini istorijskog maksimuma. DJIA je 0,1% ispod zadnjeg rekordno visokog nivoa postignutog u utorak, S & P 500 se povukao 0,2% od maksimalne vrednosti. Sezona korporativnih izveštaja za 1. kvartalu dolazi do kraja, što je dovelo do usporavanja tržišta aktivnosti. Imajući u vidu rezultate 476 kompanija iz S & P 500, očekuje se da će se ukupna dobit za 1. kvartalu povećati za 0,5% u odnosu na isti period prošle godine.

Azijskim akcijama
se trguje mešoviti. Opet, tu je rast kota na najvećoj u Aziji Tokijskoj berzi, gde je ključni Nikkei indeks porastao na najviši nivo u 15 godina. Na tržište i imaju pozitivan uticaj materijali objavljeni juče sa poslednjeg zasedanja Fed-a. Takođe pozitivan uticaj na dinamiku trgovanja imaju poslednji statistički podaci koji pokazuju da u Japanu raste domaća potrošnja, stambene investicije, izvoz zarade. Akcije kineskoj berzi trguju u različitim pravcima, uz pomoć objavljivanja indeksa PMI u proizvodnom sektoru u Kini.


Očekuje se mešovit start trgovanja na glavnim berzama u Evropi.


Tržište finansijiskih instrumenata

Prinos na 10- godišnje obveznice SAD-a je na nivou 2,24 %.
Prinos na 10- godišnje obveznice Nemačke trenutno iznosi 0,63 % 
Prinos na 10- godišnje obveznice Velike Britanije je 1,99 %

Tržište sirovina

Fjučersi nafte WTI pokazuju umeren rast. Trenutno julskim fjučersima se trguje na $ 59.23 (+ 0.42%). Nafta je skuplja zbog podataka američkog ministarstva energetike o naftnim rezervama u zemlji. U sredu, Energi Information Administration Američkog ministarstva energetike je izvestio da su komercijalne zalihe nafte u SAD za nedelju koja se završava 15. maja pale za 2,7 miliona barela na 482,2 miliona barela. Pored toga, Agencija je objavila da je proizvodnja nafte u zemlji tokom sedmice pala za 112 hiljada barela dnevno - do 9.262 miliona barela dnevno. Ova cifra je 1,19% niža od pokazatelja prošle nedelje.



U ovom trenutku, cena zlata se kotira na $ 1211.00 (+ 0,20%). Vrednost plemenitog metala blago raste posle sastanka od aprila američihe Federalnih rezervi, koji je pokazao da rukovodioci centralne banke splasnuli po pitanju spremnosti privrede da se podigne kamatna stopa u junu. Zlato ne donosi prihod od kamata ili dividendi pa se očekuje da će raste cena plemenitog metala biti težak kada će biti povećana stopa, jer će investitore privući veći prinos, kao što su SAD državne obveznice.


teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Panorama tržišta. maj 22, 2015

on Fri May 22, 2015 2:30 pm
U fokusu investitora su podaci o inflaciji u SAD i Kanadi, kao i izlaganje šefova centralnih banaka evrozone, Britanije, Japana i Sjedinjenih Američkih Država.

Cene nafte su relativno niske, iako njihov oporavak u poslednjih nekoliko meseci, nastavlja da obuzda rast inflatornih pritisaka u Sjedinjenim Državama. Prosečne prognoze podrazumevaju smanjenje indeksa potrošačkih cena u Sjedinjenim Američkim Državama prema rezultatima aprila za 0,1% g / g posle sličnog pada u martu. Bazna vrednost indeksa prognozira se na nivou 1,7% g / g u odnosu na 1,8% u martu. Iako podaci o indeksu potrošačkih cena za Fed nisu glavni pokazatelji inflacije u SAD, oni omogućavaju da se bolje proceni tempo rasta cena u najvećoj ekonomiji na svetu. Znaci početka povećanja inflatornih pritisaka će podržati dolar, jer mogu izazvati pomešana očekivanja vezano za vreme povećanja stope od strane Feda. Pri slabijim podacima dolar će verovatno biti pod pritiskom i povećati poverenje učesnika na tržištu da će Federalne rezerve započeti proces pooštravanja monetarne politike ne ranije nego na sastanku u septembru.

Situacija sa inflacijom je bolja u Kanadi nego u SAD, mada i tu postoji slabost, podstaknuta niskim cenama nafte. Prosečna prognoza podrazumijeva povećanje indeksa potrošačkih cena u Kanadi do kraja aprila za 1,0% g/g posle rasta od 1,2% u martu. Bazna vrednost indeksa se očekuje da ostane nepromenjena na 2,4% g / g.

Šefovi centralnih banaka evrozone, Banke Engleske i Japana će nastupiti u okviru foruma na temu "Inflacija i nezaposlenost u Evropi", koja je počela u Portugalu na inicijativu ECB. Teško da će u okviru ove manifestacije biti objavljeni nekakvi planovi za izmenu monetarne politike te ili neke druge centralne banke, ali procena situacije pod rukovodstvom regulatora može imati značajan uticaj na dinamiku tržišta.

Informativniji u pogledu identifikovanja dalje radnje regulatora može postati govor Dženet Jelen, koja će govoriti o izgledima za američku ekonomiju. Njen govor će početi u 17:00 GMT.







II O čemu se govori na tržištu:




Zemlje EU mogu ponovo da prošire program finansijske pomoći Grčkoj. Prema pisanju nemačkog lista Sueddeutsche Zeitung, odluka o ovom pitanju će se doneti početkom sledećeg meseca, pre samita G7, koji će biti održan juna 7-8 u Nemačkoj. Prema tom listu, razmatra se proširenje kreditnog programa za još četiri meseca, do kraja oktobra. Pored toga, Grčka bi mogla dobiti hitna sredstva u iznosu od oko 4 milijarde evra u zamenu za reformu sistema PDV-a. U ovom slučaju, pregovori o pitanjima oko kojih postoje najveća neslaganja - reforma penzionog sistema i tržište rada - biće odložena do jeseni. Stručnjaci navode da se strah zadržava u narednim nedeljama, Grčka bi mogla ostati bez sredstava za otplatu dugova prema inostranim poveriocima i isplatu plata i penzija, što bi moglo da je prebaci u defolt .




Podaci koje je predstavio Conference Board, su pokazali: indeks vodećih indikatora (LEI) Sjedinjenih Američkih Država je porastao 0,7 odsto u aprilu dostigavši nivo od 122,3 bodova (2004 = 100), nakon povećanja od 0,4 odsto u martu, i sniženja od 0, 2 odsto u februaru. Očekivalo se da će se ova cifra povećati za 0,3 odsto. "Oštar porast indeksa u aprilu Lei pomogao je da stabilizuje usporavanje trend, što ukazuje da slab ekonomski rast u prvom kvartalu može biti privremen - rekao je Ataman Ozuildirim, ekonomista na konferenciji odbora. Takođe je postalo poznato da je indeks podudarajućih pokazatelja Conference Board (. CEI) u SAD je porastao prošlog meseca za 0,2 odsto - do 112.0 (2004 = 100), posle pada od 0,1 odsto u martu i 0,2 odsto povećanja u februaru. U međuvremenu, indeks zaostalih indikatora sa Conference Board (LAG) za SAD porastao za 0,1 odsto - do 116,6 (2004 = 100) Prema rezultatima marta ova cifra je porasla na 0,5 odsto a u februaru je porasla za 0,2 odsto.




Izveštaj FED Filadelfija je pokazao da je u maju indeks PMI pogoršao, dostižući pri tom nivo od 6,7 poena u poređenju sa 7,5 bodova u aprilu. Važno je napomenuti da su mnogi ekonomisti očekivali rast ovog pokazatelja na nivou od 8,0 poena. U principu, pod-indeksi su pokazali: indeks novih narudžbina je porastao za 4,0 od 0,7 u aprilu, dok je indeks isporuka porastao na 1,0 od -1.8. Međutim, indeks zaposlenosti je usporen na 6,7 nakon skoka od 11,5 u aprilu od 3,5 u martu. Indeks radne nedelje je pao na -5.6 od 3.4. Manje kompanije su povećale prodajne cene. Indeks prodajnih cena se pogoršao na -5.4 sa -4.1. Međutim, cene za kupovinu takođe su smanjene: indeks kupovnih cena je pao na -14.2 od -7.5. Indeks poslovnih očekivanja (za narednih šest meseci) je malo promenjen, u iznosu od 33,9 u odnosu na 35,5.Indeks očekivanja za zapošljavanje je porastao na 21,5 sa 20,6.




Indeks potrošačkih očekivanja Amerikanaca izračunata Blumberg, pala je u maju 2015. godine maksimalna stopa od oktobra 2013. godine. Indikator je pao za 6 poena na 44 poena. U isto vreme 39% ispitanika u studiji, primetio pogoršanja situacije u američkoj ekonomiji. "Rast negativnih očekivanja posmatrane među različitim grupama ispitanika, što ukazuje da opšti pad optimizma", - naglasio je šef Langer stručnim saradnicima Gari Langer. Nedeljno indeks američkih stavova prema privredi i odbio u nedelju se završava 17. maja, do 42.4 poena od 43,5 poena prethodne nedelje. Indeks je najgore od sredine decembra prošle godine. Procenat Amerikanaca ocenili pozitivno stanje ekonomije u ovom trenutku, pala na 32,8%.




Prodaja postojećih kuća u SAD u aprilu 2015. godine je smanjena za 3,3% u odnosu na prethodni mesec za 5.04 miliona domova u smislu godišnjeg rasta, u izveštaju Nacionalnog udruženja trgovaca nekretninama. U martu, prodaja je porasla za 6,5%, a ne 6,1% kako je ranije navedeno, i dostigao 5,21 miliona domova u smislu godišnjeg rasta, ne 5.19 miliona. Analitičari su predvideli porast prodaje kuća do 5, 24 miliona međugodišnje. Međutim, u odnosu na april 2014 prodaja na sekundarnom tržištu porasla je za 5,5%. Prosečna cena kuća u SAD u aprilu je skočila 8,9% u odnosu na isti mesec prethodne godine, što je najznačajniji rast od januara 2014. godine - do $ 219.4 hiljada.




Banka Japana je zadržala svoju politiku nepromenjenom, rekavši da se privreda umereno poboljšava. Osam članova Upravnog odbora Banke Japana koji su glasali da zadrže svoju politiku nepromenjenu, to jest, obim programa kupovine aktiva je ostao na nivou od 80 trln jena (660 milijardi dolara) godišnje. Član vlade Takahide Kiuchi ponovo je pozvao da se smanji kupovina do 45 milijardi jena u godini zbog strahovanja da mere ublažavanja konačno stvaraju rizik za ekonomiju. Član vlade je izjavio da treća po veličini ekonomija na svetu "nastavlja da se oporavlja umerenim tempom." Učesnici na tržištu očekuju da Banka Japana namerava da promeni svoju osnovnu procenu, ali poslednja izjava se u suštini "parafrazira" prethodne tačke. Takođe dodaju da banka Japana je podigla procenu potrošnje i stambene investicije, ali je smanjila procenu ulaganja u osnovna sredstva.



III Situacija na tržištima




Devizno tržište




Par EURUSD je porastao umereno, približavši se jučerašnjem maksimumu. Očekuje da par trguje u rasponu. Par je podržan zbog pogoršanja tržišnog odnosa prema američkom dolaru i povećanog apetita za rizik. Ali odnos ka evru sed pogoršao zbog slabijeg od očekivanog preliminarnog indeksa PMI za evrozonu u maju, i nižeg nego što se očekivalo preliminarnog indeksa potražnje za maj evrozone. Par je ograničen programom kvantitativnog popuštanja ECB, produžetkom zabrinutosti zbog Grčke, prodajom evra u paru EUR / GBP i korekcijom pozicija učesnika na tržištu pred produženi vikend u SAD. Trgovci takođe čekaju objavljivanje indeksa očekivanja u poslovnim krugovima Nemačke Ifo za maj (očekuje se 108.3). Jak otpor - $ 1.1257 (MA (200) na H1). Podrška - $ 1.0958 (minimum 29. aprila).








Par GBPUSD se konsoliduje u blizini nivoa otvaranja sesije. Prema prognozama, par će trgovati sa tendencijom rasta, uz podršku većeg od očekivanog rasta u maloprodaji u Velikoj Britaniji u aprilu. Podršku paru daje pogoršan odnos tržišta ka dolaru, jačanje apetita za rizikom i potražnja za britanskom valutom u paru EUR / GBP. Potencijal rasta je ograničen korekcijom pozicija uoči produženog vikenda u SAD i Velikoj Britaniji, gde će u ponedeljak biti zatvorena finansijska tržišta zbog praznika. U međuvremenu, investitori čekaju objavljivanje podataka o pozajmicama u javnom sektoru Velikoj Britaniji u aprilu. Važan otpor - $ 1.5814 (maksimum 14. maja). Važna podrška - $ 1.5446 (minimum 19. maja).









Par AUDUSD se trguje sa rastom, u blizini maksimuma od 20. maja. Prema prognozama, par će trgovati sa tendencijom rasta. Par je podržan zbog pogoršanja odnosa prema američkom dolaru i povećanja apetita ka riziku. Međutim, par je ograničen u svetlu nižih cena rude gvožđa, sklonosti ka mekoj politici Reserve Bank of Australia, prodajom australijske valute u paru AUD / NZD i korekciji pozicija učesnika na tržištu pred produženi vikend u SAD-u. Takođe treba napomenuti da će sledeće nedelje biti objavljeni važni podaci o namerama ulaganja. RRA je jasno da samo povećanje investicija će joj omogućiti da održi poverenje da je ekonomija na putu ka rastu. Jak otpor - AUD0.8009 (maksimum 19. maja). Važna podrška - AUD0.7788 (minimum 5. maja).









Par USDJPY je značajno opao, probijanjem nivoa Y121.00 u pozadini očekivanja objavljive odluke Banke Japana o ostavljanju svoje politike povećanja novčane mase nepromenjenom. Pažnja investitora će se prebaciti na konferenciju za novinare Kurode, koja će početi u 06:30 GMT. Posebna pažnja će biti posvećena njegovoj proceni perspektive privrede. Stručnjaci takođe napominju da je par pod pritiskom zbog pogoršanja odnosa prema dolaru, smanjenja prinosa obveznica i prodaje japanskih izvoznika. Međutim, pad para je ograničen potražnjom japanskih uvoznika, smanjenjem atraktivnosti jena kao sigurnog utočišta-valute zbog apetita ka riziku. Najbliži otpor - Y121.19 (maksimum 20. marta). Važna podrška - Y119.82 (minimum 19. maja).









Berzanski indeksi







S&P2,130.82+0.23%
NASDAQ5,090.79+0.38%
Dow18,285.740.00%
Nikkei20,243.37+0.20%
Hang Seng27,980.8+1.66%
Shanghai4,618.89+1.98%







Glavni američki berzanski indeksi završili su jučerašnje trgovanje sa umerenim povećanjem, a S & P 500 dostigao istorijski maksimum zbog slabe statistike, jačanja poverenja investitora da FED neće žuriti da podigne kamatne stope, prema objavljenom u sredu zapisniku sa sastanka Fed-a, predstavnici regulatora sumnjaju u spremnost Američke privreda da se podigne stopa u junu ove godine. S obzirom da je sezona korporativnih izveštaja za 1. kvartal skoro završena, mnogi investitori čekaju da vide stav u očekivanju novih katalizatora. Ove nedelje, obim trgovanja je naglo pao u očekivanju Dan sećanja u Sjedinjenim Državama.


Azijskim akcijama
se trguje rastuće, pri čemu na kineskom tržištu se očekiuje značajan porast na kraju nedelje zbog povećanja javnih investicija. Uoči Državnog saveta Kina je izdala plan za modernizaciju proizvodnih pogona u zemlji za deset godina. Kineske vlasti očekuju da će realizacija ovog plana omogućiti kineskim proizvođačima da se približi nivou nemačkih konkurenata i poboljšati njihov položaj u odnosu sa kompanijama u drugim zemljama u razvoju. Japanska berza pokazuje slab porast zbog odluke Banke Japana da održi isti kurs monetarne politike.



Očekuje se pozitivan start trgovanju na glavnim berzama u Evropi.





Tržište finansijiskih instrumenata




Prinos na 10- godišnje obveznice SAD-a je na nivou 2,19 %.

Prinos na 10- godišnje obveznice Nemačke trenutno iznosi 0,64 % 

Prinos na 10- godišnje obveznice Velike Britanije je 1,99 %




Tržište sirovina




Fjučersi nafte WTI pokazuju blagi pad. Trenutno se julskim fjučersima trguje na $ 60.62 (-0.16%). Nafta je pojeftinela u korekciji nakon rasta zbog pada američkih naftnih zaliha. EIA Američkog ministarstva energetike je izvestio da su komercijalne rezerve nafte u zemlji (osim strateških rezervi) pale treću uzastopnu nedelju. Investitori takođe čekaju podatke o promenama u broju bušotina u Sjedinjenim Američkim Državama ove nedelje koji će biti objavljeni u petak. Broj bušotina koje rade u proizvodnji nafte u zemlji, za nedelju koja se završava 15. maja je pao za 8 poena, ili 1,2% - do 660 jedinica.









U ovom trenutku, cena zlata se kotira na $ 1207.70 (+ 0.30%). Vrednost plemenitog metala raste zbog neizvesnosti o tome kada će FED da podigne kamatne stope. Perspektiva rasta kamatnih stopa vrši pritisak na zlato, koje se teško može nadmetati sa investicijama koje donose procentnu zaradu kada troškovi pozajmljivanja rastu. Neki učesnici na tržištu veruju da će Fed verovatno da podigne stopu u narednim mesecima, čak i ako se privreda ne popravi u odnosu na trenutnu situaciju.




teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Wed Jun 10, 2015 2:48 pm
Danas će u centru pažnje učesnika na tržištu biti zasedanje Banke Novog Zelanda (RBNZ), čiji će rezultati biti objavljeni u 21:00 GMT. Junsko zasedanje će biti produženo, a povodom njegovih rezultata će se održati konferencija za štampu šefa regulatora. Prosečne prognoze podrazumevaju nepromenljivost diskontne stope na 3,50%, iako određena očekivanja u vezi njenog padu na tržištu postoje. Međutim, još uvek nema dovoljno razloga za smanjenje stope u RBNZ. U aprilu je RBNZ navela jasne kriterijume za ublažavanje monetarne politike. Ova To su slabost potražnje i niska inflacija. Još nijedan od ovih uslova nije ispunjen. Pri tom «jastrebaste» izjave ne vredi razmatrati, najverovatnije će RBNZ nastaviti da signalizita da monetarna politika ostane stimulisana, a pitanje povećanja stopa se trenutno ne razmatra. Na kraju, junsko zasedanje, najverovatnije, neće imati posledice po novozelandski dolar.
Još jedan važan događaj ove srede je godišnji govor guvernera Banke Engleske Marka Karnija u Mansion House u Londonu. On počinje u 20:00 GMT, a tekst govora će biti dostupan u 16:00 GMT. Na prošlogodišnjem govoru, Karni je prvi put izrazio ideju da Banka Engleske može podići kamatne stope ranije nego što je očekivano na tržištu. Moguće je da će se istorija ponoviti i danas, a biće objavljene i neke izjave u vezi sa izgledima povećanja stopa.


II О čemu se govori na tržištu:


Tokom narednih dana bi mogao biti zaključen sporazum uzmeđu Grčke I kreditora, rekao je potpredsednik Evropske komisije Valdis Dombrovskis. Komentar Valdisa Dombrovskisa, koji je odgovoran za finansijsku politiku u evrozoni, je objavljen nakon što je bio grčka vlada podnela EU i MMF novi plan za prevazilaženje finansijske krize u zemlji. Grčki premijer Aleksis Cipras je rekao da će, ako strane ovog puta ne uspeju da se dogovore, to biti početak kraja evrozone. Grčka želi da odloži plaćanje dve velike isplate ovog leta. Drugi predlog je da se produži do marta naredne godine program kreditiranja Grčke, koji ističe krajem juna.

Grčka je u obnovljenoj ponudi međunarodnim kreditorima povećala ciljeve primarnog suficita državnog budžeta, saopštila su dva predstavnika evropskih vlasti. Prema rečima predstavnika, Grčka je ponudila postizanje primarnog suficita od 0,75% BDP-a u 2015. godini, 1,75% u 2016. i 2,5% u 2017. Ovo je manji od prethodnih potraživanja povjerilaca, ali iznad početne ponude Grčke. Projekat obuhvata i povećanje prihoda od PDV-a, rekli su zvaničnici. Prema njihovim procenama, u 2016. godini, prihodi od PDV-a će dostići 1,36 milijardi evra. Kreditori Grčke su do sada insistirali i na reformi sistema PDV-a, što bi povećalo budžet za 1,8 milijardi evra, ili oko 1% BDP-a. Izvori su bili oprezni u proceni toga da li će novi predlog Grčke da postane osnova sporazuma. Prema njihovim rečima, još uvek ne postoji dovoljno detalja u drugim ključnim oblastima u kojima dve strane ne mogu da dođu do zajedničkog rešenja, uključujući i reformu tržišta rada.

Program kupovine obveznica Evropske centralne banke u iznosu od 1,1 biliona evra, koji je pokrenut u martu, zajedno sa merama za povećanje likvidnosti ranije, pruža podršku ekonomskom oporavku u evrozoni. Ovoe izjavio direktor Centralne banke Slovačka Jozef Makuč.. “Mi vidimo kompleksne efekte ciljanih dugoročnih refinansiranja (TLTRO) i programa kvantitativnog popuštanja, koji je pokrenut u martu, a posebno rast inflacije, što je bio glavni cilj, kao i sekundarni uticaj na ekonomski rast, "- rekao Makuč, član Upravnog saveta ECB. Mkuč je primetio da će ECB pratiti nedavni rast prinsa državnih obveznica u 19 zemalja evrozone. “Ovde se vidi mala nestabilnost, ali ne vidimo potrebu da se preduzimaju odgovarajuće mere”, - dodao je Makuč.

Poverenje među američkim vlasnicima malih preduzeća je povećano krajem maja, dostigavši petomesečni maksimum.Nacionalna federacija Nezavisnog poslovanja (NFIB) saopštila: indeks poverenja malog biznisa je porastao u maju za 1,4 poena - na 98,3 poena (maksimum decembra). Treba istaći, da je u maju indeks neznatno veći od prosečne vrednosti za 42 godine, 98.0. Rast indeksa za više od polovine je omogućila poboljšana tendencija zarade, što je neobična, ali dobrodošla promena. Indeks tendencije profita je skočio za 9 procentnih poena do 7%. Prodaja je naglo oživela u tri meseca od marta do maja. Procenat kompanija koje su prijavile povećanje nominalne prodaje u ovom periodu je povećan za 11% do 7%. Vlasnike malih preduzeća očekuje dodatno poboljšanje uslova za poslovanje. Indeks očekivanja u pogledu uslova poslovanja je porastao za 3 poena, do 3%.

Izveštaj, koji je objavilo Ministarstva trgovine, je pokazao daje veleprodaja zaliha u SAD porasla prema aprilskim rezultatima, premašivši predviđenu vrednost i da je ubrzan tempo u odnosu na mart. Prema podacima, zalihe u skladištima trgovine na veliko su porasle u aprilu za 0,4 odsto (576,9 milijardi) u odnosu na 0,2 odsto u martu (revidirano sa+0.1 odsto). Ekonomisti su očekivali da će veleprodajne zalihe da se povećaju za 0,2 odsto. Na godišnjem nivou, zaliha su porasle za 4,5 odsto. Zalihe trajnih dobara su porasle 0,1 odsto na mesečnom nivou, a za 6,6 odsto na godišnjem nivou. Što se tiče zaliha kratkotrajne robe, i one su porasle za 0,8 odsto. Ministarstvo trgovine je takođe saopštilo da je veleprodaja povećana za 1,6 odsto u aprilu. Prodaja trajnih dobara je porasla 1,2 odsto mesečno i 2,4 odsto na godišnjem nivou. Prodaja kratkotrajnih proizvoda je porasla 2,0 odsto u odnosu na mart, ali je pala za 8,2 odsto na godišnjem nivou. Odnos zaliha veleprodaje u aprilu bio je 1,29 u odnosu na 1,3 u martu.

Broj radnih mesta u SAD je u aprilu dostigao najviši nivo od kad se vodi statistika, što je znak poboljšanja na tržištu rada. Ovo je saopštilo utorak Ministarstvo rada. Broj slobodnih radnih mesta u aprilu je iznosio 5,4 miliona u odnosu na 5,1 miliona u martu. Aprilski pokazatelj je najviši od 2000. godine. Broj zaposlenih u aprilu je iznosio je 5 miliona, nešto manje nego u martu. Deo zaposlenih koji su dali otkaz u aprilu je pao neznatno, ali je ostao na 1,9%. Ove godine je zabeležen porast broja radnih mesta u sektoru usluga, zdravstvene i socijalne zaštite.U rudarstvu i drvnoj industriji je broj slobodnih radnih mesta pao, što odražava reakciju poslodavaca na pad cena energenata. Veći broj radnika zaposlenih u hotelskoj industriji i ugostiteljstvu. Takođe je povećan je broj novozaposlenih državnih službenika u lokalnim i državnim vlastima, što ukazuje na oporavak budžeta.

Obim industrijske proizvodnje u Grčkoj je ponovo porastao u aprilu, ali sporijim tempom nego u prethodnom mesecu. Ovo je prijavljeno u preliminarnom izvještaju Zavoda za statistiku Grčke. Prema podacima, korigovanim za broj radnih dana, industrijska proizvodnja je porasla u aprilu za 0,4 odsto na godišnjem nivou, što je znatno sporije od rasta na 5,3 odsto u prethodnom mesecu. Treba istaći, da je ovotreći mesečni porast za redom. Proizvodnja u prerađivačkoj industriji je porasla za 3,5 odsto u odnosu na april 2014, dok je u oblasti rudarstva, registrovan je pad od 2,6 odsto. Proizvodnja električne energije je takođe smanjena - za 11,4 odsto na godišnjem nivou. Na mesečnom nivou, industrijska proizvodnja je pala u aprilu za 3,2 odsto, kompenzujući povećanje od 3,1 odsto u martu. Sa sezonskim korekcijama, industrijska proizvodnja je smanjena za 2,0 odsto.

Investicije u komercijalne nekretnine u Evropi u I kvartalu 2015. godine su iznosile oko 55 milijardi evra, saopštila je međunarodna konsultantska firma CBRE. Pokazatelj je za 30% premašio isti period prošle godine. "U prvom kvartalu ove godine videla se najveća stopa za ovaj period, počevši od 2007. godine, kada je obim investicija na evropskom tržištu dostigao 60 milijardi evra. Važno je napomenuti da je došlo do značajnog povećanja broja portfolia koji se pojavljuju na tržištu - to je znak da Evropskom komercijalnom tržištu nekretnina porasla likvidnost i investitori počinju da teže ekonomiji obima, "- rekao je generalni direktor CBRE za tržišta kapitala u Evropi, Bliskom Istoku i Africi, Džonatan Hal.

Guverner Banke Japana Haruhiko Kuroda je uzburkao devizno tržište, rekavši da ćerealni efektivni kurs jena verovatno i dalje opadati. Govoreći u parlamentu, Kuroda je rekao da je jen u odnosu na druge valute trgovinskih partnera Japana "veoma nizak" ako se koriguje razlika u nivou inflacije u ovim zemljama. "Ako govorimo uopšte, i u teoriji, činjenica da je realni efektivni kurs jena pao tako nisko znači da je malo verovatno da će se nastaviti slabljenje", rekao je Kuroda.




III Situacija na tržištima

Devizno tržište

Par EURUSD  trguje u uskom rasponu, blizu nivoa od $ 1.1300. Očekuje se da će se par konsolidovati. Odnos prema evru je poboljšan u pogledu rasta BDP-a evrozone u 1. kvartalu od 0,4% u odnosu na prethodni kvartal, a za 1,0% u odnosu na isti kvartal prethodne godine. Par dobija podršku u svetlu smanjenja averzije prema riziku. Međutim, par je ograničen zbog kontinuirane nesigurnosti u vezi pregovora Grčke sa svojim kreditorima, programa masovnog kvantitativnog popuštanja od strane ECB i prodaje evra u paru EUR / GBP. Jak otpor - $ 1.1379 (maksimum 6. juna). Podrška - $ 1.1048 (minimum 5. juna).



Par GBPUSD je umereno porastao, približavši se maksimumu od 6. juna. Prema prognozama, par će trgovati u višem opsegu. Par takođe podržava potražnja za britanskom valutom u paru EUR / GBP i povećani apetit ka riziku. Potencijal rasta je ograničen opreznošću tržišta pre govora, ministar finansija Velike Britanije Džordž Ozborn i guvernera Banka Engleske Mark Carnei, koji će se održati u sredu uveče. Takođe, investitori čekaju objavljivanje podataka o industrijskoj proizvodnji u Britaniji u aprilu. Važan otpor - $ 1.5508 (maksimum 25. maja). Važna podrška - $ 1.5170 (minimum 1. juna).




Par AUDUSD naglo je pao početkom sesije, ali je onda obnovio sve pozicije. Pritisak je imala izjava Reserve Bank of Australia Glenn Stevens, koji je istakao da je centralna banka otvorena za dalje smanjenje kamatnih stopa i potrebu za daljim slabljenjem australijskog dolara. Prema prognozama, par će se konsolidovati. Par je podržan od strane veće cene sirovina i smanjenja averzije prema riziku. Međutim, par je ograničen izjavom Stevensa. Jak otpor - AUD0.7817 (maksimum 3. juna). Važna podrška - AUD0.7552 (minimum 14. aprila).




Par USDJPY je skočio više od 150 pipa, I to ispod nivoa Y123.00, što je reakcija na reči šefa banke Japana Kurode, koji je rekao da je verovatno da realni efektivni kurs jena padne još niže. Par će verovatno da trguje u nižem opsegu. Par je pod pritiskom zbog opšteg slabljenja američkog dolara, prodaje japanskih izvoznika, jena kao utočišta usred sve veće averzije prema riziku. Međutim, pad u paru je ograničen potražnjom japanskih uvoznika i super mekom monetarnom politikom Banke Japana. Najbliži otpor - Y125.87 (maksimum 5. juna). Važna podrška - Y122.00 (psihološki nivo).




Berzanski indeksi


Indeks       Vrednost    Promena


S&P2,080.15+0.04%
NASDAQ5,013.87-0.15%
Dow17,764.04-0.01%
Nikkei20,150.17+0.27%
Hang Seng27,049.15+0.22%
S&P/ASX5,479.3+0.15%
Shanghai5,112.54-0.02%


Glavni američki berzanski indeksi završili su jučerašnju sesiju bez dinamike zbog neizvesnosti o mogućem vremenu podizanja referentne stope Fed-a. Objavljena u petak, statistika o tržištu rada je ojačala očekivanja za povećanje referentne kamatne stope FED-a sa trenutno istorijskog minimuma od 0-0.25%. Sledeći sastanak regultora će biti održan 17. juna. Takođe, investitori gledaju situaciju oko Grčke. Prema nekim izvorima, u utorak je zemlja poslala svoju verziju predloga reforme poveriocima, u nadi da će postići dogovor koji će im otvoriti pristup potrebnim finansijskim sredstvima u naredne tri nedelje, pre isteka tekućeg programa finansijske pomoći.
Azijskim akcijama se trguje u različitim pravcima, kako su investitori zauzeli poziciju čekanja na pozadini nestabilnosti u Njujorku i evropskim finansijskim tržištima. U nultoj zoni je otvoreno današnje trgovanje na najvećoj u Aziji Tokijskoj berzi. Rezultati jučerašnjeg trgovanja na zapadnim finansijskim tržištima, koja je okončana u negativnoj zoni, bili su glavni faktori za mali pad u Tokiju, iako je trgovanja akcijama poraslo. Na pozitivnu dinamiku trgovine uticali su podaci o japanskoj privredi, objavljeni od strane vlade pre otvaranja trgovanja - industrijskih narudžbina u oblasti teške industrije inženjeringa koji su porasli u aprilu za 3,8% u odnosu na prethodnu godinu.
Očekuje se pozitivan start trgovanja na glavnim berzama u Evropi.




Tržište finansijiskih instrumenata

Prinos na 10- godišnje obveznice SAD-a je na nivou 2,44 %.
Prinos na 10- godišnje obveznice Nemačke trenutno iznosi 0,96 % 
Prinos na 10- godišnje obveznice Velike Britanije je 2,11 %

Tržište sirovina

Fjučersi nafte WTI pokazuju značajan porast. U ovo trenutku, julskim fjučersimas se trguje na $ 61.07 po barelu (+ 1,55%). Cene nafte raste na očekivanju pada američkih zaliha od strane investitora. Kasnije u sredu, Energi Information Administration Ministarstva energetike SAD-a će objaviti podatke o rezervama nafte u zemlji za nedelju koja se završava 5. jun. Analitičari očekuju da su smanjenje rezerve za 1.700 miliona barela - do 475,7 miliona barela. Očekivanje pada u američkim naftnim zalihama, a samim tim smanjenje viška ponude na tržištu poraslo je nakon objavljivanja podataka o rezervama nafte u zemlji od strane American Petroleum Institute (API). Prema izveštaju, zalihe za nedelju koja se završila 5. jun neočekivano pale za 6,7 miliona barela dnevno.




U ovom trenutku, cena zlata se kotira na $ 1180.40 (+ 0,24%). Zlato pokazuje pozitivan trend u toku trgovanja na slabljenju američke valute. Pored toga, cenu zlata je podržao rast tražnje investitora za ovim metalom. Investitori su počeli da pokazuju povećano interesovanje za bezbedna sredstava usred neizvesnosti po pitanju duga u Grčkoj. Grčki premijer Aleksis Cipras održaće u sredu u Briselu pregovare sa nemačkom kancelarkom Angelom Merkel, francuski predsednik Fransoa Hollande i predsednikom Evropske komisije Žan-Klod Junker da bi se postigao dogovor za otključavanje finansijske pomoć Grčkoj.


teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Thu Jun 18, 2015 11:50 am
Očekivanja u vezi sednice Komiteta za otvoreno tržište (Federal Open Market Committee, FOMC) Fed su opravdana, ali samo delimično. Federalne rezerve su ostavile nepromenjene parametre monetarne politike, ostavivši stou za federalne fondove u opsegu 0-0,25%. Pri tom su naglo smanjenje prognoze BDP-a za 2015. godinu,mada su za 2016 I 2017. povećane. Nije bilo nikakvih signala u vezi mogućih rokova za prvo povećanje stopa. U Fed smatraju da će do kraja 2016. godine srednja kamatna stopa će biti 1.625%, do kraja 2017. godine - 2.875%, a na
duže staze da će biti 3,750%. Što se tiče ove godine, Dženet Jelen dozvolila dva povećanja, i opet - bez vremenskih okvira, samo izjave da će se pitanje povećanja razmatrati od sastanka do sastanka. U principu, izjave Jelen sumnogo mekše nego što se očekivalo, šef Federalnih rezervi je više nego
uzdržana. Na odgovarajući način su na ovo i tržišta odreagovala: dolar je pao,
prinos trezorskih obveznica je takođe nago pao, a berzanski indeksi su pokazali
rast, mada umeren. Sličan trend može potrajati još neko vreme, ali je malo

prinosa trezorskih obveznica i rast berzi.
verovatno da se očekuju dalja velika kretanja u tim smeru, jer bez obzira na
nedostatak konkretnijih rokova, Fed su i dalje na putu pooštravanja monetarne

politike i očekivanja u tom pogledu su da se ograniči gubitak dolara, smanjenje

Sledeći sastanak FOMC-a će biti održan 28-29. jula, međutim, teško da će to biti početna tačka za podizanje stopa. Septembar je i dalje najverovatnije vreme početka ovog procesa.
Po završetku sastanka Fed, pažnja svih učesnika na tržištu je usmerena ka Grčkoj. Danas će se održati sastanak ministara finansija evrozone (Evrogrupe). Nepopustljivost grčke vlade po pitanju prihvatanja ponude poverilaca pokazuje izuzetno male šanse za postizanje kompromisa u toku današnjeg sastanka Evrogrupe. Istovremeno, EU je ozbiljno razmotriti scenario izlaska Grčke iz evrozone, takvu mogućnost prihvataju i u Atini. Nije moguće predvideti posledice defolta, a izlazak Grčke iz evrozone nije moguć, posledice takvog razvoja su nepredvidive. Povećana neizvesnost izuzetno negativno utiče na raspoloženje investitora, tako da je narednih dana sa rastom napetosti oko grčkog pitanja sasvim moguća povećana potražnja za relativno sigurnim aktivima, pre svega zlatom.
 
 
II О čemu se govori na tržištu:
• Većina ljudi u Nemačkoj se zalaže za izlazak iz evrozone. O tome

svedoče rezultati ankete Instituta za istraživanje javnog mnjenja YouGov. 58% ispitanika
je glasalo za ozlazak Grčke iz zone evra, protiv — 28%, а 14% su neodluni. Pri

41% je navelo da je to malo verovatno. U maju je  50% anketiranih izjavilo, da je izlazak Grčke
tom je mogućnost izlaska Grčke iz zone kao visoku procenilo 49% anketiranih, а
iz zone evra malo verovatan, a samo 39% je smatralo da je ovakav razvoj

mnjenja GPO, skoro 70% Grka želi da ostane u evrozoni. Osim toga, oko 68% ispitanika
situacije moguć. Prema rezultatima ankete Instituta za istraživanje javnog
je ubeđeno, da se bez obzira na protivrečnosti, Atina slaže sa predlozima

poverilaca.

 
• U Grčkoj je sa depozita u bankama u sredu podignuto rekordnih 820

miliona evra. Podsetimo da je u ponedeljak odliv sredstava iznosio 300 miliona
evra, u utorak - 400 miliona. Štediše povlače sredstva zbog neizvesnosti u

pregovorima između Grčke i kreditora, saopštili su izvori u bankarskom sektoru.
Takođe, građani strahuju od mogućeg uvođenje kontrole kapitala i ograničavanja

programa Emergency Liquidity Assistance zа 1,1 mlrd evra, do 84,1 mlrd.
povlačenja sredstava. Ranije je objavljeno da je Evropska centralna banka (ECB)

povećala plafon količine vanrednog finansiranja grčkih banaka u okviru

 
• Verovatnoća sporazuma između Grčke i njenih međunarodnih kreditora

do četvrtka, bez predloga za smanjenje državne potrošnje, je veoma niska,

izjavio je predsednik Evrogrupe Jeroen Deizelblum. Prema Deizelblumu, koji

predstavlja evrozonu u pregovorima, on se i dalje nada da će Grčka da ostane u
evrozoni. Tokom svog govora na sednici parlamenta Holandije, on je dodao da

"U suprotnom, transakcija neće biti dogovorena i doneće nam štetu,"
bilo kakav sporazum mora da bude pouzdan i za Grčku i za njene poverioce.

milijarde evra, rekao je Deizelblum. Dodatne mere reforme penzijskog sistema,
- rekao je on. Grčka mora da usvoji sporazum o merama štednje u iznosu od oko 2

po mišljenju kreditora, zemlji mogu doneti neophodna sredstva.

 
• Stručnjaci britanske privredne komore (BCC) očekuju da će inflacija u

Velikoj Britaniji ostati blizu nule u narednih tri ili četiri meseca i slaba u
bliskoj budućnosti, pre nego što počne postepeno da raste do kraja godine.

indeks potrošačkih cena porastao 0,1 odsto na godišnjem nivou u maju,
Komentarišući podatke o inflaciji objavljene u utorak, BCC je primetio da je
kompenzujući pad od 0,1 odsto u aprilu, koji je bio prvi od 1960. godine.

" Kao što se očekivalo,
period "meke" deflacije je bio kratkotrajan fenomen u Velikoj
Britaniji, a inflacija se vratila "u plus" posle mesec dana ", -
rekao je Dejvid Kern, glavni ekonomista u Britanskoj privrednoj komori. BCC
očekuje da će inflacija ostati ispod ciljanog pokazatelja (malo ispod 2 odsto)
do kraja naredne godine. Ovo sugeriše da Monetarni odbor (MPC) neće razmatrati
povećanje kamatne stope do sredine 2016. godine najranije. Takođe dodajmo da
je najnovije istraživanje BBC pokazalo da 11% od proizvođača očekuju da se
podignu cene u poređenju sa 22% u prethodnom kvartalu.

 
• Institut Ifo je podigao svoju prognozu za rast u nemačkoj privredi

ove godine jer je privatna potrošnja i dalje jaka, podržana poboljšanjem na

tržištu rada. Ekonomija će porasti za 1,9 odsto ove godine i 1,8 odsto u 2016.
Prognoza za 2015. godinu je revidirana sa 1,5 odsto. Nemačka ekonomija je

dalje glavna pokretačka snaga naglog rasta. Ipak, impuls rasta potrošnje pod
trenutno doživljava nagli porast, saopštio je Ifo. Privatna potrošnja je i

potrošnje u toku prognoziranog perioda. Korporativna ulaganja će prema
uticajem pada cena nafte zamire, što će kako se očekuje se blago oslabiti u dinamiku

se nastaviti. Smanjenje kura evra bi trebalo bi da poveća izvoz u drugoj polovini
prognozama da rastu u uslovima izuzetno povoljnog  finansijskog okruženja. Građevinski bum će
ove godine. Istovremeno, uvoz će rasti nešto brže od izvoza, zbog jake domaće

tražnje.

 
• Komercijalnne zalihe nafte u SAD su prošle sedmice pale za još 2,7

miliona barela ili 0,6% - do 467,9 miliona barela, prema Ministarstvu

energetike SAD. Analitičari suu očekivali smanjenje zaliha za nedelju dana za
1,8 miliona barela. Proizvodnja nafte u SAD jd prošle sedmice opala za 21

hiljada barela dnevno - do 9.589 miliona barela, što je 0,21% manje u odnosu na
prethodnu nedelju. Rezerve nafte na najvećem terminalu u zemlji, u Kušingu su
poraslže za 0,1 milion barela, do 58.1 miliona barela. Zalihe benzina su

Analitičari su očekivali smanjenje indeksa za 0,314 miliona barela. Zalihe
porasle za 0,5 miliona barela, ili za 0,2%, i iznosile su 217,8 miliona barela.
destilata su porasle za 0,1 miliona barela ili za 0,1%, do 133.6 miliona

barela. Analitičari su prognozirali rast pokazatelja za 1.029 miliona barela.

 
• U maju je prosečna cena novih stanova u 70 gradova u Kini porasla za

0,06% u poređenju sa padom od 0,12% u aprilu. To potvrđuju proračuniž The Wall

Street Journal, na osnovu podataka objavljenih u četvrtak od strane Nacionalnog
zavoda za statistiku u zemlji. Ovo je prvi pozitivan rezultat nakon 12

usporen, pad je bio 6,0% u poređenju sa 6,3% u aprilu. Kriza na tržištu
uzastopnih meseci pada. Ako gledamo godišnji obračun, u maju je pad cena kuća

tražnju jer je rast privrede dostigao minimum za više od dve decenije. U maju
nekretnina u Kini je jedan od glavnih političkih problema. Vlasti su pokrenule
mere za ublažavanje da bi  podržali

70 gradova, nepromenjeno od aprila.
su cene stanova privatnog sektora pale u 43 od 70 gradova u Kini (na mesečnom

nivou), u poređenju sa 48 u aprilu. Na godišnjem nivou, cene kuća pale u 69 od

 
• Agencija za statistiku Novog Zelanda je prijavila da je u prvom

kvartalu u odnosu na četvrti kvartal prošle godine, BDP porastao za 0,2%.

Godišnji rast BDP-a je bio 2,6%. Kvartalni i godišnji podaci su bili ispod

očekivanja. Prema Gari Dunnettu iz ministarstava finansija, cene nafte i gasa
su postale važan faktor koji doprinosi slabijem rastu BDP-a. "Obim

proizvodnje i rudarstva je opao zbog pada cena na svetskim tržištima", - rekao
Dunnet. Proizvodnja u poljoprivredi se za kvartal smanjila za 2,3% zbog pada u

prognoze rasta BDP-a Novog Zelanda u 1. kvartalu "potvrđuje očekivanja za
proizvodnji mleka tokom suše, i nižih cena mlečnih proizvoda. Neopravdana
smanjenje zvanične kamatne stope RBNZ u julu. Mi smo ozbiljno razmatramo

banci Dominik Stivens. Prema njegovim rečima, glavni sektori koji doprinose
prognoziranje daljeg smanjenja stope od jula, u zavisnosti od dalje analize
ovako slabih podataka za BDP,." - rekao je glavni ekonomista u Vestpac
slabosti su rudarstvo i poljoprivreda. Međutim, "ukupna domaća tražnja je

bila niža nego što se očekivalo, što je značajna promena u podacima."

 
 
 
III. Situacija na tržištima
 
Devizno

tržište

 
Par EUR/USD trguje sa

umerenim povećanjem, blizu maksimuma od 10. juna. Očekuje se da će par trgovati
u višem opsegu, uz podršku negativnog odnosa tržišta prema dolaru I tražnje za

evrom u paru EUR/JPY zbog pozitivnog odnosa investitora prema riziku. Potencijal
rasta para je ograničen strahom od mogućeg defoltaGrčke i njenog izlaska iz
evrozone, prodaje evra u paru EUR/GPB, i velikim programom kvantitativnog

(minimum 12. juna).
popuštanja u evrozoni. Takođe, investitori očekuju objavljivanje podataka ECBo

raspodeli TLTRO. Jak otpor - $ 1.1465 (maksimum 15. maja). Podrška - $ 1.1150



 
 
Par GBP/USD se konsoliduje blizu nivoa otvaranja sesije. Prema prognozama, par će trgovati sa tendencijom povećanja. Odnos tržišta prema funti je premašio očekivanja zahvaljujući poboljšanju rasta prosečne zarade u Velikoj Britaniji u februaru i aprilu. Pored toga, zapisnik sa junskog sastanka Banke Engleske je pokazao tendenciju ka pooštravanju monetarne politike: rukovodioci banke su sugerisalii da je posao u Velikoj Britaniji porastao brže negošto se to odražava u zvaničnim podacima, kao i da kasnije ove godine očekujemo značajno ubrzanje inflacije. Par takođe podržava negativan stav tržišta prema dolaru, potražnja za britanskom valutom u paru EUR/GBP i potražnjaza funtom u paru GBP/JPI zbog povećanja apetita ka riziku. Važan otpor - $ 1.5900 (psihološki nivo). Važna podrška - $ 1.5622 (minimum 17. jun).


 
 
Par AUD/USD demonstrira umereno sniženje. Par će verovatno da trguje u opsegu, uz podršku negativnog stava tržišta prema dolaru, potražnje za australijskom valutom u paru AUD/JPY zbog povećanja apetita ka riziku i tražnje za australijskom valutom u rastućem para AUD/NZD. Potencijal rasta para je ograničen  nižim cenama za rudom gvožđa i slabljenjem novozelandskog dolara zbog objavljivanje slabih statističkih podataka o BDP-u Novog Zelanda za 1. kvartal (rast zabeležen je rast za 0,2% naspram prognoze 0,6%). Jak otpor - AUD0.7839 (maksimum 26. maja). Važna podrška - AUD0.7598 (minimum 5. juna).


 
Par USD/JPY se značajno snizio, probivši pri tom Y123.00. Prema prognozama, par će se konsolidovati na nižem opsegu, pod pritiskom negativnog stava tržišta prema dolaru. Odnos prema  američkom dolaru  se pogoršao nakon što su Fed snizile prognozu rasta za američku ekonomiju i signalizirale da će podići kamatne stope polako. Par je pod pritiskom smanjenja prinosa kratkoročnih državnih obveznica SAD i prodaje japanskih izvoznika. Potencijal smanjenja para je  ograničen tražnjom  japanskih uvoznika i izuzetno mekom politikom Banke Japana, kao  i očekivanjem sastanka CB. Najbliži otpor - I124.35 (maksimum 17 juna). Važna podrška - I122.44 (minimum 10. juna).


 
 
Berze
 
IndeksVrednostIzmene
S&P2,100.44+0.20%
NASDAQ5,064.88+0.18%
Dow17,935.74+0.17%
Nikkei20,025.49-0.96%
Hang
Seng
26,792.96+0.15%
S&P/ASX5,511.3-1.50%
Shanghai4,928.32-0.80%
 
Glavni

berzanski indeksi SAD su završili jučerašnju sesiju sa umerenim

povećanjem, jer investitore nisu iznenadili rezultati junskog zasedanja Fed. Fed
je prema rezultatima sastanka 16-17. juna 

sporog rasta troškova kredita u budućnosti. Istovremeno su Fed pogoršale
zadržala stari ciljni opseg kamatne stope (0-0.25%) i dala signale

signala slabosti u pojedinim sektorima do 1.8-2% sa 2.3-2.7%. Šef američke
prognozu rasta američkog BDP-a u 2015. zbog lošeg prvog kvartala i daljlih

vide odlučniju potvrdu ekonomskog oporavka pre nego što se napravi prvi korak.
Centralne banke Janet Iellen je ponovila da bi njene kolege i ona želeli da

premijer Aleksis Cipras je rekao da je spreman da preuzme odgovornost za
Takođe, u fokusu su bile vesti o Grčkoj. Grčka vlada je prešla u agresivniju
retoriku uoči sastanka Evrogrupe, koja će se održati danas. Konkretno,

neuspeh dogovora sa poveriocima, ako su njihovi predlozi budu neprihvatljivi.

 
Azijski berzanski indeksi trguju mešovito bez obzira na rezultate zasedanja Fed. Kote u Tokiu i dalje opadaju, četvrti uzastopni dan.Odluka Upravnog odbora Komiteta za otvoreno tržište Fed da ostavi cene bez promene, nije donela optimizam na tržište.Tržište čeka ishod sastanka Banke Japana, koji će se održati sutra. Prema istraživanju, većina investitora očekuje da će centralna banka da ostavi parametre monetarne politike bez promene. U ovom trenutku, šansa da se povećanje obima otkupa obveznica je veoma mala..
 
Tržištr

finansisjkih instrumenata

 
Trenutno

se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,27%

Prinos

10-godišnjih nemačkih obveznica se trnutno nalazi na nivou 0,81%

Prinos

10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 2,08%

 
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi nafte WTI demonstriraju malo povećanje. Trenutno se julski

fjučersi kotiraju po $60.12 za barel (+0.33%). Nafta se polako oporavlja posle jučerašnjeg pada zbog podataka o

zalihama. Podsetimo, Ministarstvo energetike SAD je u svom nedeljnom izveštaju
prijavilo pad  komercijalnih rezervi

nafte u zemlji za nedelju koja se završava 12. juna za 2,7 miliona barela. Analitičari
su očekivali smanjenje zaliha za nedelju dana za 1,8 miliona barela.

0,314 miliona barela. Stručnjaci primećuju da se investitori kolebaju
Istovremeno zalihe benzina zalihe su porasle za 0,5 miliona barela .
Analitičari su očekivali smanjenje indeksa 

zalihe nafte i pad u broja bušenje i strahovima oko prezasićenosti

između podrške cenama nafte vestima iz Sjedinjenih Američkih Država da smanje



 
Trenutno se cene zlata kotiraju po $1187.80 (+0.93%). Zlato nastavlja da raste, nakon su Fed dale manje optimističnu nego što se očekivalo, procenu američke ekonomije i signalizirale da se kreću da povećanju kamatnih stopa u narednim mesecima, u vreme kada znaci pada ekonoske aktivnosti koji su se pojavili na početku godine, nestaju, ali grafik povećanja stopa će biti manje oštar nego što se očekivali rukovodioci centralne banke. Danas je, po njima, referentna kamatna stopa blizu nule, važeća. Slabljenje dolara je takođe podržalo  cene zlata, koje su utvrđene u dolarima. Smanjenjem stope dolara zlato postaje dostupnije za strane investitore. Međutim, cena zlata ima neku podršku od zabrinutosti za budućnost Grčke u eurozoni.





IV Glavni događaji današnje sesije GTM
07:30
Švajcarska
Odluk Banke Švajcarske o kamatnoj stopi
07:30ŠvajcarskaZasedanje Banke Švajcarskeo monetarnoj politici
07:30ŠvajcarskaPres-konferencija Banke Švajcarske
08:30Velika BritanijaMalorpodaja
09:00EvrozonaSastanak Evrogrupe
09:15EvrozonаPodaci ECB TLTRO o rasodeli
12:30SADPonovljeni zahtevi za pomoć nezaposlenima
12:30SADInicijalni zahtevi za pomoć nezaposlenima
12:30SADSaldo platnog bilansa
12:30SADIndeks potoršačkih cena
12:30SADIndeks potoršačkih cena, osnovna vrednost
14:00SADIndeks vodećih indiikatora
14:00SADProizvodni indeks Fed Filadelfija
teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Mon Jun 22, 2015 2:02 pm
Panorama tržišta. jun 22, 2015

I Fokus tržišta:
 
Glavna tema na tržištu ove nedelje će biti Grčka. U narednim danima ćemo znati da li  će strane u pregovorima postići
kompromis, i taj način omogućiti Atini da izbegne defolt i ostatiu zoni evra, ili će grčka drama imati dramatičniji kraj. 
Mediji su izvestili da je juče grčki premijer Alekis Cipras dao evropskim zajmodavacima "konačni predlog" za rešavanje krize sa isplatom duga. Cipras je rekao da predlog zadovoljava sve strane, ali njegovi detalji još uvek nisu poznati. Ako, zaista, ovaj predlog bude napravljen i to je kako je Cipras opisao, sasvim je moguće da dogovor između Grčke i njenih kreditora može biti postignut danas. Situacija sa izmirenje duga Grčke je glavna tema vanrednog samita EU koji će se održati danas u Briselu. Takođe će se danas održati sastanak Evrogrupe, koji će prema rečima šefa Jeroena Diisselblema početi u 10:30 GMT. Tačno vreme početka vanrednog samita EU se ne zna, neki izvori kažu da će samit početi u 17:00 GMT.
 
 
II О čemu se govori na tržištu:
 
• " I dalje mislim da će ovo biti godina prvog povećanja stopa, i dalje mislim, da ako se predugo bude čekalo sa
povećanjem stopa, to će imati svoje rizike ", - rekao je predsednik Federalnih rezervi San Franciska Džon Vilijams. Ali Vilijams je upozorio, da šta
god da se desi, politika, koja sada ima kratkoročne stope, koje su vezane za nivoe oko nule, zavisiće od funkcionisanja ekonomije. I mada on optimistično procenjuje izglede ekonomskog rasta i zapošljavanja , on je rekao da još uvek postoje razlozi za opreznost podizanja u vezi troškova zaduživanja u američkoj ekonomiji sada . "Bojim se delovanja pre nego što dobijemo više dokaza da je trajektorija inflacije ušla u željeni pravac - rekao je Vilijams . - Dokle god nemam dovoljno poverenja u to da se inflacija kreće ka 2 % , ja ću i dalje da budem u poziciji iščekivanja u vezi povećanja povećanja kamatnih stopa".
 
• Japanski ministar finansija Taro Aso je rekao da veoma pažljivo prati pregovore između Grčke i njenih kreditora, jer ako ne bude postignut  porazum, to bi moglo imati potencijalni uticaj na Japan i svetsku ekonomiju. Aso je govorio nakon što je grčki premijer Aleksis Cipras predložio novi paket reformi inostranim kreditorima, što daje nadu da će političari uspeti da se dogovore na vanrednom samitu evro zone, koji će  biti održan kasnije u ponedeljak. "Japanski mediji izvještavaju da čak i ako Grčka bankrotira, to neće imati nikakav uticaj na Japan, ali ja to ne mogu garantujem," - rekao je Aso novinarima, misleći na kolaps Lehman Brothers, koji je započeo  globalnu finansijsku krizu.
 
• Izveštaj naftne kompanije Baker Hughes je pokazao: od početka ove nedelje, broj aktivne opreme za bušenje za proizvodnju nafte u SAD je opao za 4 jedinice - do 631 jedinica, što je minimalna vrednost od 6. avgusta 2010. godine.
Treba naglasiti da je broj uređaja smanjen 28. nedelu za redom. U međuvremenu, ukupan broj bušilica (za naftu i gas) je smanjen za 2 jedinice na 857 jedinica (najniža vrednost od 17. januara 2003. godine). Podsetimo da je prošle nedelje, broj naftnih bušotina pao za 6 jedinica, a ukupan broj bušotina je pao za 9 jedinica. raste. Prema najnovijim prognozama Uprava za energetske informacije, proizvodnja sirove nafte je dostigla vrhunac u maju. Međutim, u zavodu su istakli da će se pre 2016. proizvodnja verovatno smanjiti.
 
• Predstavnik Banke Engleske Ian McCafferti je rekao da Centralna banka može podići kamatne stope već krajem ove godine, ili za šest meseci, u
zavisnosti od rasta plata i promene u ekonomskoj situaciji u celini. "Finansijska tržišta i dalje veruju da je povećanje stopa malo verovatno  pre maja ili juna naredne godine, a ekonomisti predviđaju njegovu promenu u februaru ili martu - rekao je McCafferti -. Rast stopa je moguć čak i na kraju godine, ali glavnu ulogu u donošenju takve odluke će igrati ekonomski podaci." Podsetimo da je na poslednjem sastanku Banke Engleske jednoglasno izglasano zadržavanje stopa.Prošle godine, McCafferti je bio jedan od onih koji su se zalagali za ranije povećanje stopa, ali je posle toga inflacija znatno pala ispod ciljnog nivoa Centralne banke (2 odsto), i on je promenio svoju tačku gledišta.
 
• Deo kineskih bankara, koji očekuju dalje ublažavanje u narednih tri meseca, porastao je u drugom kvartalu, pokazalo je najnovije kvartalno
istraživanje Narodne banke Kine. Narodna banka Kine je robjavila 45,8% spitanika očekuje ublažavanje monetarne politike u naredna tri meseca, u
poređenju sa 34% u prvom kvartalu. Banke su takođe primetile slabljenje potražnje za kreditima. Pod-indeks merenje tražnje za kreditima je pao na 60,4% u drugom kvartalu sa 68,8% u periodu od januara do marta. Banka Kine je anketirala 20.000 domaćinstava, 26,4% ispitanika očekuje porast nivoa cena u naredna tri meseca, što praktično odgovara rezultatima prvog kvartala. Anketa više od 5.000 kineskih kompanija je pokazala da se poslovna situacija pogoršala u drugom kvartalu. Indeks merenja poslovne klime je pao na 51,8% u drugom kvartalu sa 52,8% u prvom kvartalu.
 
• Evropski zvaničnici su objavili plan osmišljen da eliminiše duboke nedostatke u eurozoni. Predviđene su ambicioznije mere, kao što je usvajanje
opšteg budžeta u evrozoni, ali je za to verovatno, potrebno 10 godina, jer postoje značajne političke prepreke. Uprkos svim poteškoćama, visoki evropski zvaničnici, koji su insistirali na stvaranju plana, govore o potrebi za fundamentalnim promenama u evrozoni da bi se sprečilo ponavljanje dužničke krize. Plan je pripremio predsednik Evropske komisije, Žan-Klod Junker, zajedno sa Evropskom centralnom bankom, Evropskim Savetom, Evropskim parlamentom i grupom ministara finansija evrozone. U kratkom roku, plan predviđa korišćenje postojećih ovlašćenja evrozone da se kazne zemlje za sprovođenje nestabilne makroekonomske politike.
 
 
III Situacija na tržištima
 
Devizno
tržište
 
Par EUR/USD je umereno porastao, dostigavši pri tom petomesečni maksimum. Očekuje se da će par da se konsoliduje, dok tržišta čekaju rezultate vanrednog sastanka o problemima grčkog duga. Par podržavaju tržišne spekulacije da se novi predlozi grčke vlade mogu uzeti u obzir od strane međunarodnih kreditora, kao i potražnja za evrom rastučem paru evro/britanska funta. Potencijalni rast para ograničava program velikih razmera kvantitativnog popuštanja u evrozoni. Investitori takođe čekaju objavljivanje preliminarnog indeksa poverenja potrošača u evrozoni u junu (prognozira se pogoršanje do -5.8, sa -5.5 u maju). Jak otpor - $ 1.1465 (maksimum 15. maja). Podrška - $ 1.1223 (minimum 17. juna).


 

Par GBP/USD demonstrira blago povećanje. Prema prognozama, par će se konsolidovati u blizini 7- mesečnog maksimuma. Pritisak na par vrši prodaja britanske valute u rastućem paru EUR/GBP zbog pretpostavki tržišta usred spekulacija da će novi predlozi grčke vlade biti prihvaćeni od strane međunarodnih kreditora. U međuvremenu, stručnjaci ističu da će ove nedelje, investitoripažljivo pratiti ankete u britanskim poslovnim krugovima u potrazi za signalima mogućeg ubrzanja privredne aktivnosti u junu. Konfederacija britanske industrije (CBI) će objaviti rezultate svojih mesečnih  anketiranja među kompanija za proizvodnju i trgovinu na malo. Važnoan otpor - $ 1.6002 (maksimum 6 novembra 2014. godine). Važna podrška - $ 1.5622 (minimum 17. juna).


 


Par AUD/USD trguje sa umerenim povećanjem, špstepeno se približaavajući maksimumu od petka. Najverovatnije da će se par konsolidovati pod pritiskom smanjenja cene sirovina. Potencijal smanjenja zadržava potražnja za australijskom valutom u rastućem paru AUD/NZD.
Takođe, investitori će sačekati objavljivanje sutrašnje statistike o indeksu vodećih ekonomskih indikatora za april i Australiji za indeks cena nekretnina za 1. kvartal. Jak otpor - AUD0.7847 ( maksimum 18. juna   Važna podrška - AUD0.7657 ( minimum 17. juna).


 

Par USD/JPY se konsoliduje u uskom opsegu, blizu nivoa otvaranja sesije. Prema prognozama, par će nastaviti da trguje u opsegu pod pritiskom smanjenja prinose od državnih obveznica SAD i prodaje japanskih izvoznika.Potencijal smanjenja para ograaničava potražnja japanskih uvoznika, izuzetno meka politika Banke Japana i slabljenje vrednosti jena kao nezbedne valute usred očekivanja tržišta da će novi predlozi grčke vlade biti prihvaćeni od strane međunarodnih kreditora. Najbliži otpor - I124.35 (maksimum 17 juna). Važna podrška - I122.00 (psihološki nivo).


 
 
Brza
 
IndeksVrednostIzmene
S&P2,109.99-0.53%
NASDAQ5,117-0.31%
Dow18,015.95-0.55%
Nikkei20,371.52+0.98%
Hang
Seng
26,851.05+0.34%
S&P/ASX5,600.5+0.06%
ShanghaiClosed 
 
 
Glavni berzanski indeksi SAD su završili trgovanj u petak u crvenoj zoni zbog neizvesnosti u vezi sa Grčkom. Tržište i dalje ima koristi od prošlog sastanka Fedralnih rezervi (Fed) SAD, koji je omogućioinvestitorima da se oslone na kasniji i sporiji porast stopa u zemlji. Stručnjaci ističu da su investitori u američke akcije akcije sada  više pažnje posvećuju Fed nego u Grčkoj, njima je skoro sve jedno da li će Grčka izaći iz evrozone ili ne. Fed su jasno uverile tržišta da će povećanje stopa  biti glatko.
 
Azijski berzanski indeksi trguju sa povećanjem. Od rasta kota je počelo današnje trgovanje na najvećoj berzi u Aziji, Tokijskoj berzi, gde investitori sa opreznim optimizmom očekuju rešavanje krize oko situacije u Grčkoj. Posle katastrofalnog sastanka Evrogrupe u četvrtak, lideri EU planiraju da održe hitan sastanak danas. U izveštajima medija, koji se pozivaju na zvanične izvore se navodi da ćena sastanku u ponedeljak, ministri evrozona raspravljati o potencijalnom defoltu u Grčkoj u slučaju Atina ne predstavi predloge za reformu. Pozitivno raspoloženje u trgovini u Tokiju takođe podržava nastavak relativno niske stope jena u odnosu na dolar, što nudi mogućnost viših dividendi na akcije, posebno u preduzećima fokusiranim na strana tržišta. Berze u Kini su danas zatvorene zbog odmora.
 
Očekuje se mešovit početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
 
Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,30% (+4 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trnutno nalazi na nivou 0,76% (-5 b.p.).

Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 2,02% (-4 b.p.).

 
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi nafte WTI demonstriraju malo neznatne promene. Trenutno se julski fjučersi kotiraju po $59.98 za barel (+0.02%). Cene nafte su blago porasle zbog očekivanja investitora  u vezi pregovora o pitanju duga Grčke i Irana. Kasnije u ponedeljak, predsednik Evropskog saveta, Donald Tusk će održati hitan sastanak lidera 19 zemalja evrozone. On je objasnio potrebu da se hitno raspravlja o situaciji u Grčkoj na najvišem
političkom nivou. Malu podršku za cene nafte daje  kompanija nafte i gasa, Bejker Hjuz. Prema njenim podacima, za rezultate na kraju završene radne nedelje, broj bušenja u Sjedinjenim Američkim Državama je opao za 2 jedinice do 857 jedinica. U godišnjem smislu, pokazatelj se snizio na 1 001 jedinicu.


 



Trenutno se cene zlata kotiraju po $1197.40 (-0.37%). Zlato je umereno pojeftinilo zbog toga što investitori očekuju  potpisivanje Sporazuma između Vlade Grčke i njenih kreditora o problemu duga zemlje. U nedjelju je grčki premijer Aleksis Cipras održao telefonske razgovore sa nemačkom kancelarkom Angelom Merkel, francuskim predsednikom Fransoa Olandom i predsednikom Evropske komisije Žan-Klod Junkerom. Šef grčkog  Kabineta je predstavio tri predloga novog uzajamno korisnoge sporazuma. U međuvremenu, slabljenje američkog dolara ograničava dalji pad cene zlata.
 



 
IV Glavni događaji današnje sesije
 
14:00EvrozonaIndeks poverenja potrošača
14:00SADStambena prodaja na sekundarnom tržištu
teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Wed Jun 24, 2015 12:04 pm
Ucentru pažnje je i dalje Grčka, koja je sada ponovo pokušava da se dogovori sa poveriocima. Kao što je rečeno ranije, u osnovi mogućeg sporazuma su predlozi Atine, koje je u nedelju oglasio grčki premijer Aleksis Cipras. Ovo uključuje uvođenje dodatnih poreza za bogate i poslovanja, kao i podizanje PDV-a na neku robu, dok  o smanjenju penzija i plata državnih službenika nije bilo reči. Večeras će se održati još jedna vanredna sednica Evrogrupe na kojoj može biti formalizovan sporazum,  a završno saopštenje će biti na planiranom samitu šefova država i vlada EU 25-26. juna. Iako je napredak u grčkom pitanju još uvek beznačajan, šanse za njegovo rešenje još uvek postoje i  prilično su visoke, jer je svima jasno da grčki defolt podrazumeva nepredvidive posledice. Razume ovo i Cipras, koji se u slučaju defolta ne bi dugo zadržao u svojoj fotelji, jer su posledice izlaska zemlje iz evrozone i povratak na drahmu mogu biti daleko katastrofalnije za stanovništvo nego rezanje plata i penzija. Brzo rešenje grčkog problema i predviđaju zvaničnici EU. Na primer, predsednik Evropske komisije Žan-Klod Junker je izrazio nadu za postizanje dogovora između Grčke i njenih kreditora do kraja nedelje, a šef grčke delegacije je u pregovorima sa poveriocima, član grčke vlade Euclid Tsakalotos je primetio da je sporazum sa kreditorima "bliži nego ikad."
 
 
II О čemu se govori na tržištu:
 
•Povećanje ključne kamatne stope u SAD bi moglo da se desi dva puta pre kraja ove godine, ako ekonomski pokazatelji u zemlji nastave da se poboljšavaju. Takvo mišljenje je izrazio član Upravnog odbora Federalnih rezervi Džerom Pauel. "Ako moja prognoza za američku ekonomiju bude opravdana - a ta prognoza podrazumeva znatno veće stope rasta BDP-a od onih koje su viđene u prvoj polovini godine, kao i održavanje pozitivaog trenda na tržištu rada ima i više nego dovoljno osnova da se veruje da inflacija teži ka 2% - teoretski, u ovom slučaju, prva rata povećanje stopa može da se desi u septembru ", izjavio je Pauel. Istovremeno, on je naglasio da su šanse za to više 50/50 nego 100%, i dodao da njegova prognoza pretpostavlja još jedno povećanje stope u decembru.
 
•Komesar EU Pjer Moscoviči je izjavio da očekuje postizanje sporazuma o Grčkoj ove nedelje. Evropski šefovi vlada su se na samitu u ponedeljak približili  postizanju sporazuma nakon što je Atina podnela paket novih predloga. "Parametri mogućeg sporazuma su pažljivo razrađeni," - rekao je Moskoviči u intervjuu francuskom radiju Francuska Inter. "Uveren sam da ćemo postići dogovor. To se može desiti ove sedmice. - rekao je on -. Pre sastanka Evrogrupe i Evropskog saveta, imamo još nekoliko dana." Lideri evrozone, koji su u ponedeljak uveče u Briselu održali hitan samit kako bi razgovarali o najnovijim prijedlozima Grčke, opisali su ih kao obećavajuće. Međutim, prema njihovim rečima, još uvek još uvek puno posla: moramo biti sigurni u to da su predložene mere u skladu sa zahtevima poverilaca. Pregovori će se nastaviti u narednih 48 sati. "Nemojte misliti da je dogovor već postignut," - rekao je Moscoviči.
 
•Poaslanik grčke partije  Siriza Kostas Lapavicas je kritikovao predloge, koje je poveriocima ponudio premijer Aleksis Cipras, navodi se u u intervjuu za nedeljnik Die Zeit. "Ako se reforme uglavnom sastoje od smanjenja koja će i dalje da negativno utiču na svakodnevni život ljudi u ovoj zemlji, suočeni smo sa značajnim političkim problemima", - rekao je Lapavicas. "Kako želite da usvojite program, koji neće doneti nikakav rast? Postoji mnogo protivrečnosti, "- rekao je Lapavicas. Stručnjak je uveren da bi izlazak Grčke iz evrozone bilo bolje nego zadržavanje statusa-kvo.
 
•ECB je ponovo podigla iznos sredstava na koje mogu računati grčke banke u okviru programa hitnog obezbeđenja likvidnosti (ELA). Prema izveštajima, ECB je proširila ELA skoro za 1 milijardu eura, ukupno do skoro 89 milijardi eura. Poslednja povećanje ELA, jeu vezi sa kontinuiranim odlivom depozita iz grčkih banaka, jer su kupci zabrinuti zbog mogućeg uvođenja kontrole kapitala, ili čak povlačenja iz evrozone. Prema podacima u ponedeljak povučeno 1,5 milijardi evra. Kao deo hitnog kreditiranja  CB GrčkE pozajmljuje novac finansijskim institucijama u zemlji. Kamatne stope na ove kredite su veće od standardnih kredita ECB i kreditni rizika se širi na Grčku
 
•Proizvodnja aktivnost u SAD je u junu porasla sporijim tempom. Ipak, zapošljavanje je i dalje zdravo. Ovo je dokazuju podaci kompanije Markit. Prema podacima, preliminarni 'indeks menadžera nabavke (PMI) za proizvodnju SAD je u junu dostigao 53,4 naspram onačnog majskog pokazatelja 54,0. Pokazatelj iznad 50 ukazuje na povećanje aktivnosti. Ekonomisti su očekivali povećanje indeksa na 54,2. "Pad rasta proizvodnje je glavni faktor koji stoji iza pada indeksa u junu," - primetili su u Markit-u. Prema podacima Markita-a, rast proizvodnje opada ovog meseca, ali nove porudžbine su blago porasle. Ispitanici su ukazali na povećanje domaće tražnje, ali neki proizvođači su takođe ukazali da  problem oštar pad u troškovima energetskog sektora. Markit izvestio da je u junu, broj radnih mesta rastao najbrže od novembra 2014. godine. Kupovne cene su takođe u porastu, ali umereno.
 
•Prodaja novih kuća u SAD je porasla u maju za 2,2% u poređenju sa revidiranim pokazateljem aprila do 546 hiljada, nadodi se u izveštaju Ministarstva trgovine zemlje. Analitičari su očekivali povećanje indeksa sa početne procene od 1,55% mesečno - do 525 hiljada. Prvobitni aprilski pokazatelj  517 hiljada je revidiran revidiran do 534 hiljada u odnosu na isti period 2014. godine, kada je pokazatelj iznosio 457 hiljada, prodaja novih kuća u SAD-u u maju skočila za 19,5%. Ipak, prodaja novih stambenih je još uvek daleko od svog vrhunca ostvarenog u julu 2005. godine (kada je promet je iznosio skoro 1,4 miliona jedinica.). Takođe, podaci su pokazali da je prosečna cena jednog novog doma prodatog u maju bila $ 282,800, što je 1% manje nego prošle godine. U međuvremenu, odnoszaliha na nivou prodaje kuća u maju iznosio je 4,5 meseca u odnosu na 4,6 meseci u aprilu.
 
•Podaci iz Federalnih rezervi Banke Riičmonda su pokazali da se proizvodna aktivnost u regionu poboljšala u junu - odgovarajući indeks je porastao do +6 bodova naspram +1 bod u maju. Stručnjaci očekuju porast pokazatelja do +3 poena. Takođe je je postalo pozato da je indeks isporuke porastao do 0 sa -1 u maju. Indeks novih narudžbina se takođe  poboljšo - do +11 bodova sa +2 poena prošlog meseca. Indeks koji procenjuje broj zaposlenih je povećan za 1 tačku i iznosi 4 boda. Stepen iskorišćenosti kapaciteta se blago pogoršao u junu - za 1 bod do +6 poena. Indeks zaliha gotovih proizvoda je porastao do 31 sa 21 u maju. Indeks zaliha sirovina je porastao za 1 bod do 23 poena. Međutimu, indeks prosečne radne nedelje je opao za 1 bod do 5 poena.
 
•Mnogi članovi Upravnog odbora Banke Japana su na majskom zasedanju i dalje optimistični u vezi izgleda inflacije, uprkos padu potrošačkih cena. Neki od njih smatraju da su promene u poslovnim aktivnostima kompanija pozitivan znak, što ukazuje na nestanak deflatornog razmišljanja. Neki članovi odbora su iizjavili da kompanije "prelaze na model povećanja cena, povećavajući vrednost" nakon revizije svojih deflatornih poslovnih modela ili strategije niskih cena. Ovo je navedeno u sredu u zapisniku sa sastanka Banke Japana o monetarnoj politici koji je održan 21.. i 22. maja. Jedan od članova odbora, rekao je da su domaćinstva takođe promenila svoju percepciju inflacije i da će prihvatiti veće cene na osnovu očekivanja povećanja svojih prihoda. Iako su se mnogi članovi odbora složili da će potrošačka inflacija verovatno dostići  2% u prvoj polovini fiskalne 2016. godine, jedan član je izrazio neslaganje, rekavši da je teško očekivati značajan porast inflacije.
 
 
III Situacija na tržištima
 
Devizno tržište
 
Par EUR/USD je porastao umereno, čime je dostgao nivo od $1.1200. Očekuje se da će par da trguje u nižem opsegu. Par je pod pritiskom zbog pozitivnog odnosa investitora prema dolaru, rasta kratkih pozicija za evro zbog povećanja evropsih berzanski indeksa, usled optimizma zbog toga što je Grčka blizu postizanja sporazuma o programu pomoći sa svojim kreditorima. Pritisak na jedinstvenu evropsku valutu  takođe takođe vrši finansirana evrom trgvina na razlici između kamatnih stopa zbog pada averzije prema riziku, veliki program  QE ECB i prodaja evra u odnosu na ostale glavne valute. Međutim, odnos prema evru je poboljšan zbog jačeg od očekivanog preliminarnog PMI indeksa za Nemačku i evrozonu. Jak otpor - $ 1.1465 (maksimum 15. maja). Podrška - $ 1.1100 (psihološki nivo).

 
Par GBP/USD pokazuje blagi porast. Prema prognozama, par će trgovati u nižem opsegu. Raspoloženje prema funti se pogoršalo zbog neočekivanog pada indeksa industrijskih narudžbina  iz Velike Britanije CBI. Pritisak na par takođe vrši pozitivno raspoloženje na tržištu u odnosu na američki dolar, prodaja britanske valute u opadajućim parovima EUR/GBP, GBP/NZD, GBP/CAD. Međutim, pad para je ograničen zbog manje averzija prema riziku i potražnje za britanskom valutom u paru EUR/GBP i rastućeg para GBP/CHF. Važan otpor - $ 1.5929 (maksimum 18 juna). Važna podrška - $ 1.5622 (minimum 17. juna).

 
Par AUD/USD trguje sa umerenim padom, postepeno se približavajući nivou AUD0.7000. Par će, verovatno, da trguje u višem opsegu. Par dobija podršku zbog potražnje za australijskom valutom u rastućem par AUD/JPY usred ublažavanja želje investitora da rizikikuju i potražnje za australijskim dolarom u odnosu na druge glavne valute. Ipak, rast para je ograničen pozitivnim odnosom investitora prema američkom dolaru i nižim cenama za rudu gvožđa. Jak otpor - AUD0.7847 (maksimum 18 juna). Važna podrška - AUD0.7657 (minimum 17. juna).

 
Par USD/JPY je neznatno porastao, približavajući se jučerašnjem maksimumu. Prema prognozama, par će trgovati u višem opsegu. Par dobija podršku zbog pozitivnog odnosa investitora prema dolaru, rasta prinosa trezorskih obveznica SAD, potražnje japanskih uvoznika, super meke monetarne politike Banke Japana, smanjene atraktivnosti jena u uslovima slabljenja averzije prema riziku zobg jakih podataka o američkom tržištu nekretnina, i daljeg optimizma u vezi toga da je Grčka blizu postizanja dogovora sa svojim kreditorima u okviru programa pomoći. Past para je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor - I124.35 (maksimum 17 juna). Važna podrška - I122.44 (minimum10. juna).

 
 
Berza
 
IndeksVrednostIzmene
S&P2,124.2+0.06%
NASDAQ5,160.1+0.12%
Dow18,144.07+0.13%
Nikkei20,900.46+0.44%
Hang Seng27,304.12-0.11%
S&P/ASX5,698.7+0.25%
Shanghai4,599.33+0.50%
 
 
Glavni  berzanski indeksi SAD su završili jučerašnje trgovanje sa blagim porastom, dok je Nasdaq Composite je dostigao novi rekordni maksimum. Investitori pomno prate pregovore između Grčke i kreditora zbog strahovanja da zemlja može da proglasi defolt i napusti evrozonu, ukoliko ne bude zaključen sporazum. Od ove nedelje, došlo je do određenog napretka, investitori sa više optimizma gledaju na  ovu situaciji. U međuvremenu, podaci su pokazali da su narudžbine trajnih dobara u SAD pale u maju po treći put u četiri meseca. Indeks je pao za 1,8% u odnosu na april. Ekonomisti su očekivali pad od 0,5%. Prodaja novih kuća u SAD je porasla u maju za 2,2%, na 546 000 domova godišnje, sedmogodišnjeg maksimuma, objavilo  je ministarstvo trgovine. Ekonomisti očekuju povećanje prodaje na 525 000 domova godišnje.
 
Azijski berzanski indeksi trgujeu mešovito. Akcije na najvećoj u Aziji, Tokijskoj berzi, su nastavile da rastu. Ključni, za Japan, indeks Nikkei, je na otvaranju trgovanja premašio 18-godišnji maksimum i došao do 20,900 poena. Poslednji put se do ove tačke popeo u junu 1997. godine. Prema analitičarima, raspoloženje igrača je pod uticajem ublažavanja zabrinutosti u vezi grčkog dužničkog probleme i slabljenja jena. Akcije na  trgovanjima u Kini rastu drugi uzastopni dan. Investitori vraćaju nazad uložena sedstva, posle potopa na berzi novim akcijama prošle nedelje.
 
Očekuje se pozitivan start trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
 
Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,40% (-1 b. p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trnutno nalazi na nivou 0,88% (-1 b. p.).
Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 2,13% (+1 b. p.).
 
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi nafte WTI pokazuju malu promenu. Trenutno, avgustovski fjučersi trguje na $61.04 po barelu (+ 0,05%). Cene nafte rastu u očekivanju sledećeg nedeljnog smanjenja zaliha u SAD. Podaci o dinamici zaliha goriva prošle nedelje, biće objavljeni od strane američkog Ministarstva energetike danas u 14:30 GMT. Analitičari očekuju pad zaliha nafte za 1,8 miliona barela dnevno. Nedeljno smanjenje zaliha može postati osmo za redom. Pored toga, stručnjaci predviđaju porast u iskorišćenosti rafinerija zemlje od 0,4 procentna poena na 93,5%.
 



U ovom trenutku,  cene zlata trguju na $1177.00 (+ 0,03%). Cena zlata pokazuju blagi porast zbog očekivanja potpisivanja ugovora Grčke sa poveriocima. Kreditori Grčke preispituju fiskalne predloge ove zemlji uoči sastanka ministara finansija evrozone, koji će se održati u sredu. Kao rezultat ovog sastanka, postaće jasno da li će Grčka dobiti hitna finansijska sredstva do kraja juna. Zlato je takođe pod pritiskom zbog jačanja američkog dolara. Cene zlata su izražene u američkoj valuti, tako da zlato postaje skuplje za nosioce drugih valuta, kada jača dolar.




IV Glavni događaji današnje sesije (vreme GMT 0)

08:00NemačkaIndeks poslovne klime IFO
08:00Nemačka Indeks trenutnih uslova IFO
08:00NemačkaIndeks očekivanja IFO
08:30Velika BritanijaOdobreni zahtevi za hipotekarne kredite prema podacima BBA
11:00SADIndeks hipotekarnog kreditiranja МВА
12:30SADBDP
13:00BelgijaIndeks raspoloženja u poslovnim krugovima
13:00Švajcarska Kvartalni ekonomski izveštaj BŠ
14:30SADPromene u zalihama nafte prema podacima Ministarstva energetike
teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Wed Jul 01, 2015 3:37 pm
U MMF-u su potvrdili da Grčka nije izmirila obaveze od 1.538 milijardi evra u naznačenom vremenskom roku, što prvi slučaj za sedamdeset godina fonda, da je zemlja sa razvijenom ekonomijom dopustila defolt svojim obavezama. Defolt Grčke će je staviti u istu ravan sa zemljama kao što su Avganistan, Haiti i Zimbabve, koje takođe nis na vreme isplatile dug MMF-u.
Uprkos priznatom defoltu, grčka drame nije gotova. Ovo je tek početak. Kao što je već ranije pomenuto, sledeće važno pitanje je - da li zemlja ostaje u evrozoni? Grčki premijer Aleksis Cipras je rekao da Grčka neće da se povuče iz zone evra i da neće da se odrekne evra. Nameru da zadrže zemlju u monetarnoj uniji su izrazili i evropski zvaničnici. Konkretno, o ovome govore ministri finansija Francuske i Nemačke. Ali, pri tom niko ne kaže kako se to može postići, ako Grčka nema sredstava.
Najmanje bolan za Grčku i evrzonu izlaz iz ove komplikovane situacije, koji bi mogao da postane stvarnost posle referenduma u nedelju,  je da nova grčka vlada, ali samo uz podršku stanovništva usvoji zahteve poverilaca. O svojoj eventualnoj ostavci Cipras je već nagovestio, uz napomenu da njegov mandat na čelu grčke vlade potpuno zavisi od ishoda volje grčkog naroda, 5. jula.
Danas će se održati sastanak Evrogrupe, na kome će se razmotriti predlozi Grčke. Istovremeno, predsednik Evrogrupe Jeroen Deizelblum je rekao da Atina mora da promeni stav u vezi sa kreditorima i partnerima u evrozoni, da bi se postigao dogovor o novom programu kreditiranja.
 
 
II О čemu se govori na tržištu:

 
•MMF nije dobio od Grčke 1,5 milijardi evra u okviru isplate kredit. "Mogu da potvrdim da sumu od oko 1,5 milijardi evra, koju je grčka vlada morala da isplati MMF-u, neće biti isplaćena", - rekao je portparol fonda Džeri Rajs. Prema njegovim rečima, Grčka je sada u mogućnosti da dobije sredstva od MMF-a tek nakon otplate duga. Rajs je takođe potvrtio da je dobio zahtev od grčkih vlasti za produženje plaćanja o roka isplate obaveza, koji je istekao 30. juna. Prema njegovim rečima, Upravni odbor će razmatrati zahtev prema ustanovljenom redu. U međuvremenu, Ministarstvo finansija SAD je saopštilo da je neuspeh Grčkog duga po kreditu MMF-a započeo proces rešavanja pitanja zaduženosti od strane Fonda."
•Međunarodna rejting agencija Fitch je smanjila u utorak kreditni rejting Grčke sa nivoa CCC ("Mogući defolt") do nivoa CC ("Velika verovatnoća defolta"), posle neuspeha pregovora Atine sa poveriocima. "Neuspeh pregovora između grčke vlade i njenih kreditora je znatno povećao rizik da Grčka neće biti u stanju da ispuni svoje dužničke obaveze u narednim mesecima, uključujući i obveznice koje pripadaju privatnom sektoru," - navodi se u saopštenju.
 
•Grčka neće napustiti evrozonu, čak i ako građani budu glasali protiv predloga svojih međunarodnih kreditora na referendumu 5. jula. Takvo mišljenje je izrazio nemački ministar finansija Volfgang Šojble. Ministar finansija smatra da će Grčka biti u stanju da iskoristi sredstva strukturnih fondova Evropske unije. Ministar je takođe uveren da će Evropska centralna banka (ECB) učiniti sve što je moguće da zaštiti evro. Ranije u utorak, španski premijer Mariano Rahoj je izrazio nadu da Grčka neće napustiti evrozonu. "Ako šef grčke vlade, Aleksis Cipras izgubi na referendumu, to će biti dobro za Grčku.  Ako pobedi na referendumu, Grčka neće imati druge alternative, već da napusti zonu evra." - rekao je Rahoj. "Nadamo se da Atina neće napustiti evrozonu. To bi bilo loše za Grčku i neće biti dobro za Evropu." - dodao je Rahoj.
 
•Međunarodna rejting agencija Moody's je podigla suvereni rejting Islanda, pozivajući se na poboljšanje dugžničke pozicije zemlji i finansijska pravil. Moody's je povećala svoj rejting za jedan podeok na Baa2, to jest sada je kreditni rejting zemlje za dva stupnja iznad "smeća". Agencija je izjavila da vidi poboljšanje bruto i neto duga na Islandu u narednih tri do četiri godine. U naredne tri godine, bruto domaći proizvod Islanda, će verovatno da raste za 7 - 8% godišnje zahvaljujući jakoj domaćoj i spoljnoj tražnji, prema Moody's. Moody's je rekao da bi jačanje regulatorne politike vlade, centralne banke i finansijskih regulatornih organa u Islandu  "sprečili ponavljanje finansijske krize."
 
•Međunarodna rejting agencija Fitch Ratings predviđa globalni ekonomski rast u 2015. na nivou 2,4%, u 2016. - na nivou 2,9%, u 2017. - na nivou 2,8%. Pri tom, u agenciji navode da strukturno usporavanje u Kini vrši pritisak na potencijal rasta globalne ekonomije. Prema Fitch, BDP Kine u 2015. će porasti za 6,8% u 2016. će porasti za 6,5%, a u 2017 - 6%. Rejting agencija  očekuje ekonomski rast SAD od 2,2% u ovoj godini (0,9 procentnih poena niže u odnosu na prethodnu prognozu) i 2,5% u 2016-2017, što je 0,5 procentnih poena niže od prognoze za mart 2016. Indikativni rast BDP-a evrozone će biti oko 1,6% u 2015-2017, nakon povećanja od 0,9% u 2014. godini. Rizik od grčkog izlaska iz evrozone vrši pritisak na ekonomski oporavak zemlje. Ekonomija Velike Britanije je sada na vrhuncu rasta - u 2015. godini se očekuje povećanje BDP od 2,5%, u 2016. - 2,3%, a u 2017. - 2,1%.
 
•Izveštaj koji je podneo Conference Board, je pokazao: indeks američkog poverenja potrošača je porastao je u junu na nivo od 101,4 poena u odnosu na 94,6 poena u maju (revidirano sa 95,4 poena). Ekonomisti su očekivali da će indeks biti 97.1 poena. U izvještaju se navodi da je indeks očekivanja porastao na 94,6 u junu sa 86.2 u maju, dok je indeks trenunte situacije porastao na 111,6 bodova sa 107,1 poena. Udeo potrošača koji smatraju da su uslovi poslovanja "dobri" su porasli do 26,4 odsto sa 24,7 odsto, dok je broj izveštavanja obrnuto ostao na 17,8 odsto. Takođe je postalo poznato da je učešće potrošača koji očekuju poboljšanje uslova za vođenje poslovanja u narednih šest meseci poraslo na 18,5 odsto, sa 16,0 odsto. U međuvremenu, broj očekivanog pogoršanja uslova poslovanja je pao na 11,3 odsto sa 9,8 odsto. "Poverenje potrošača je nastavilo da se poboljšava u junu, nakon skromnog porasta u maju. U poslednja dva meseca, potrošači su postali samouvereniji u vezi sa trenutnim uslovima poslovanja i uslova na tržištu rada. Pored toga, oni su sada optimističnije gledaju na blisku budućnosti", - rekao je Lin Franko, direktor ekonomskih indikatora The Conference Board.
 
•Zamenik predsednika Federalnih rezervi, Stanli Fišer je izjavio da će centralna banka  podići stope kada vide dalji napredak na tržištu rada i rastuću inflaciju. Prema Fišeru, tržište rada se postepeno oporavlja, ali još nije prošlo ceo put za postizanje pune zaposlenosti u privredi. Inflacija je i dalje ispod ciljne stope Fed od 2%, ali predstavnici centralne banke smatraju da će doći do ove vrednosti "za oko dve godine", - rekao je on. Govor Fišera je povećao strahove u vezi sa jačanjem američkog dolara, jer prema njegovoj izjavi, američka valuta koči inflaciju. Fišer, međutim, očekuje da se smanji pritisak na inflaciju zbog poboljšanja na tržištu rada i stabilizacije cena energenata. Dok su neki zvaničnici Federalnih rezervi izjavili da očekuju povećanje stope u septembru, Fišer u svom pripremljenom govoru nije ukazao na konkretan mesec. Centralna banka je nakon sastanka ranije ovog meseca saopštila da planira da podigne stope u nekom trenutku ove godine. Stopa ostaje blizu nule većskoro sedam godina. Prema Fišeru, kada stope konačno počnu da rastu, Fed je verovatno da ih podigne "samo postepeno".
 
•U junu je indeks menadžera za kupovinu u industrijskom sektoru Kine iz HSBC porastao na 49.4  sa 49.2 u maju, pokazali su konačni podaci u banci HSBC Holdings PLC i istraživačka firma Markit. Vrednost ispod 50 ukazuje na smanjenje proizvodne aktivnosti u odnosu na prethodni mesec, a vrednost iznad ovog nivoa ukazuje na ekspanziju. "Konačna indeks menadžera za kupovinu u industrijskom sektoru Kine iz HSBC ukazuje na dalji pad zdravlja proizvodnog sektora u junu. To je uglavnom zbog naglog tempa  pada zaposlenosti u ovom sektoru od početka 2009. godine, "- rekla je Anabel Fides, ekonomista iz kompanije Markit. Konačni indeks je bio niži od preliminarnog PMI indeks HSBC (49.6), saopšteno je 23. juna. Preliminarni podaci zasnovani su na 85% do 90% odgovora.
 
 

III Situacija na tržištima

Devizno tržište

 
Par EUR/USD trguje u uskom opsegu, blizu nivoa otvaranja. Stručnjaci napominju da par jedva odreagovao na izveštaje da je Grčka bila prva razvijena privreda, suočena sa defoltom duga prema MMF-u, nakon što su ministri finansija evropskih da odbili zahtev Atine za hitnu finansijsku pomoć, oglašenu neposredno pre mogućeg defolta. Iako je evro pod velikim pritiskom, on je naišao na neku podršku jer su trgovci požurila da pokriju kratke pozicije. U međuvremenu, fokus je na ishod referenduma u ​​Grčkoj, kao i mogućnost da će Grčka ostati članica evrozone, jer su kreditori jasno stavili do znanja da ako većina glasova bude "protiv" (štednje), onda Grčku čeka izlazak iz evrozone, što bi značilo velike finansijske teškoće u dužem vremenskom periodu. Jak otpor - $ 1.1278 (maksimum 29. juna). Podrška - $ 1.0956 (miimum 29 juna).






 
Par GBP/USD je pao neznatno, dostigavši minimum 29. juna . Prema prognozama, par će trgovati sa tendencijom da se smanji pod pritiskom slabljenja sklonosti investitora prema riziku zbog dužničke krize u Grčkoj. Takođe, učesnici na tržištu čekaju objavljivanje indeksa proizvodne aktivnosti PMI za jun (očekuje porasti do 52,5 sa 52,0 ), izvještaj o finansijskoj stabilnosti Banke Engleske, i govor guvernera  Banke Engleske Marka Karnija. Važan otpor - $ 1.5929 (maksimum 18 juna). Važna podrška - $ 1.5539 (minimum 16. juna).






 
Par AUD/USD je znatno porastao na početku sesije, ali onda je izgubio oko pola osvojenih pozicija. Podršku su obezbedili podaci koji pokazuju da je broj građevinskih dozvola u Australiji, sa sezonskim korekcijama povećan u maju za 2,4% nakon pada 5,2% u aprilu. Konkretno, sa sezonskim korekcijama, vrednost objekata odobrenih za izgradnju porasla je u maju za 2,1%, nakon pada 3,1% u aprilu. Najverovatnije, par će se konsolidovati. Par je pod pritiskom slabljenje sklonosti ka riziku. Na australijsku valutu takođe negativno utiče  pad kineske berze, uprkos pozitivnim podacima o indeksu poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru. Međutim, pritisak vrše i niske cene robe. Jak otpor - AUD0.7795 (maksimum 22. juna). Važna podrška - AUD0.7587 (minimum 29. juna).






 

Par USD/JPY je umereno porastao, dostigavši maksimum  jučerašnji maksimum. Juče japanski jen dostigao maksimum za više od mesec dana, zbog događaja u Grčkoj, uključujući i buduće isplate duga prema Međunarodnom monetarnom fondu, koje su povećale nesigurnosti i naterale investitore da kupuju sigurna sredstva. Prema prognozama, par će trgovati sa tendencijom povećanja. Pritisak na par imaju i prodaje japanskih izvoznika zbog pogoršanja odnosa incestitora prema dolaru jer učesnici na tržištu obuzdaju svoja očekivanja o Fed u veezi podizanja kamatnih stopa. Pad para je ograničen zahvaljujući potražnji japanskih izvoznika i super mekoj monetarnoj politici Banke Japana. Najbliži otpor  - I124.38 (maksimum 24 juna). Važna podrška - I121.43 (minimum 25. maja).






 
 
Berza
 
IndeksVrednostPromene
S&P2,063.11+0.27%
NASDAQ4,986.87+0.57%
Dow17,619.51+0.13%
Nikkei20,334.73+0.49%
Hang Seng26,250.03+1.09%
S&P/ASX5,499.9+0.75%
Shanghai4,271.47-0.13%

 
 
Glavni berzanski indeksi SAD su završili jučerašnje trgovaje sa malim povećanjem zbog domaće statistike I nade u zaaključeje sporazuma sa Grčkom. Аnalitička kompanija Conference Board je ranije utorak saopštila da je indeks američkog poverenja potrošača je porastao je u junu na nivo od 101,4 poena u odnosu na 94,5 poena u maju (revidirano sa 95,4 poena). Ekonomisti su očekivali da će indeks biti 97.2 poena. Indeks cena kuća S&P/Case-Shiller je u aprilu porastao na godišnjem nivou za 4,9%, dok su stručnjaci prognozirali rast pokazatelja za 5,5%. Investitori takođe i dalje čekaju vesti o pitanju grčkog duga, nadajući se da će postići dogovor sa poveriocima u poslednjem trenutku.
 
Azijski berzanski indeksi trguju mešovito. Nakon pada u ponedeljak, akcije najveće u Aziji, Tokijske berze trguju u plusu drugi dan za redom. Međutim, nastavak krize u Grčkoj čini da igrači deluju veoma pažljivo, jer situacija će ostati nestabilna najmanje predstojećeg referenduma. Na raspoloženje investitora u Tokiju je uticali pozitivni ekonojski podaci koje je objavila Banka Japana, prema kojima je ključni indeks poslovnog povjerenja velikih japanskih proizvođača u junu porastao sa +12 do +15.
 
Očekuje se pozitivan start trgovanja na glavnim berzama Evrope.

.
 

Tržište finansisjkih instrumenata




Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou2,36% (0 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,77% (-3 b.p.).

Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na2,04% (-4 b.p.).

 




Tržište sirovina




Fjučersi nafte WTI značajan blagi pad. Trenutno se avgustovski fjučersi kotiraju po $58.62 za barel (-1.43%). Cene nafte padaju zbog neizvesnosti po pitanju situacije u Grčkoj posle naglog šireja krize u zemlji. MMF je potvrdio da utorak, 30. juna nije dobio ratu kredita u iznosu od oko 1,5 milijardi evra. Dodatni pritisak na vrednost vrše podaci istraživanja agencije Reuters, prema kojima se proizvodnja nafte zemalja ОPEK-a povećala u junu do maksimuma za tri godine od 31,6 miliona barela dnevno sa 31,3 miliona barela dnevno u maju. Na tok trgovanja su takođe uticale vesti o Iranu. Zvanični predstavnk Stejt Departmenta SAD Meri Harf je izjavio, da su pregovori o iranskom nuklearnom programu, koji bi kao rezultat trebalo da imaju određene uslove za skidanje sankcija protiv Irana, odloženi do 7. jula. Na isti period će biti produžen I rok privremenog sporazuma sa Iranom.






 

Trenutno se cene zlata kotiraju po $1172.80 (+0.09%).Cena zlata raste zbog želje investitora da zaštite svoje investicije u svetlu eskalacije krize u Grčkoj. Istovremeno, uprkos trenutnom porastu vrednosti zlata, tokom proteklog kvartala metal je izgubio na ceni 1%, a u prethodna tri kvartala 11%. OCBC ekonomisti veruju da cena zlata može do kraja 2015. godine da padne još 11%, do $1.050 za uncu, što bi mogao biti  najniži nivo u poslednjih pet godina. Ova prognoza je zasnovana na činjenici da su očekivanja povećanja stopa u SAD ove godine, doprinela jačanju dolara a jak dolar će verovatno vršiti značajan pritisak na cene zlata.






 

IV Glavni godađaji današnje sesije (vreme GMT 0)
 
07:30ŠvajcarskaIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
07:50FrancuskaIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
07:55NemačkaIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
08:00EvrozonaIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
08:30Velika BritanijaIndeks proizvodne aktivnosti PMI
09:30Velika BritanijaIzveštaj o finansijskoj stabilnosti Banke Englrske
11:00SADIndeks h МВАotekarnog kreditiranja
12:15SADPromen au broju zaposlenih prema ADP
13:45SADIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
14:00SADTroškovi izgradnje
14:00SADProizvodni indeks Instituta za upravljanje nabavkama (ISM)
14:30SADPromene u zalihama nafte prema podacima Ministarstva energetike
20:45SADUkupan obim prodaje automobila
teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Thu Jul 02, 2015 12:26 pm
Iako je glavna tema na tržištima i dalje Grčka i njen referendum, koji se možda neće ni održati, danas će u fokusu biti i podaci o američkom tržištu rada. Ovog meseca, američki izveštaj zaposlenosti neće objavljen u petak, kao i obično, već u četvrtak, jer je sutra u SAD praznik povodom Dana nezavisnosti, 4. jula.
Američki podaci sa tržišta rada će biti objavljen danas u 12:30 GMT. Uoči njihovog objavljivanja, razvila se sledeća slika:
- prosečna prognoza prema izveštaju payrolls – 230 hiljada naspram aprilske vrednosti 280 hiljada (vrednost majskog pokazatelja će se još dva puta (danas I sledećeg meseca) revidirati));
- prosečna vrednost indeksa za proteklih 12 meseci: 255 hiljada (u maju je bilo 249 hiljada, u aprilu 261 hiljada), za proteklih šest meseci: 236 hiljada (u maju je bilo 255 hiljada, u aprilu 261 hiljada) za poslednja tri meseca: 207 hiljada (u maju je bilo 19 hiljada, u aprilu 197 hiljada);
- očekuje se da će pad stope nezaposlenosti do 5,4% sa 5,5% u maju;
- podaci iz ADP su ukazali na rast zaposlenosti u privatnom sektoru američke privrede prema junskim rultatima za 237 hiljada u odnosu na prosečnu porgnozu od 217 hiljada i revidirane vrednost za april na nivou 203 hiljada (revidiran sa 201 hiljade)
- komponente zaposlenosti u indeksima ISM: proizvodnje 55.5 u junu naspram 51,7 u maju, indeks usluga će biti objavljen tek u ponedjeljak;
-izvešta JOLTs ukazuje na rast broja slobodnih radnih mesta u poslednjem izveštajnom mjesecu do nivoa od 5,38 miliona sa 5,120,000 prethodnog meseca;
 - U Conference Board su primetili da je u poslednjem izvještajnom mesecu, broj ispitanika koji su izjavili da na tržištu ima dovoljno slobodnih radnih mesta porastao sa 20,6% na 21,4%, dok je broj onih koji prijavili su poteškoće u pronalaženju posla, smanjen je sa 27,2% do 25,7%.
Imajući u vidu navedene informacije, prosečne prognoze za payrolls izveštaj izgledaju pomalo pesimistično, te stoga možemo očekivati više vrednosti indikatora. Ali u isto vreme, valja podsetiti da očekivanja payrolls izveštaja, zasnovane na analizama drugih izveštaja, često nisu potvrđene, jer su vrednosti različitih indikatora o zapošljavanju slabo
tendencija na duži period podudara.
Definitivno možemo da očekujemo dalje pobljšanje situaciju sa zaposlenošću u SAD, pri čemu bi broj zaposlenih trebalo da poraste 57. mesec za redom.
Podaci o tržištu rada SAD mogu izazvati jake oscilacije američkog dolara, a takođe mogu da promene srednje i dugoročne izglede, jer se kao jedan od uslova za početak procesa povećanja stopa u Fed navodi stabilan rast zaposlenosti.
 

 

 

II О čemu se govori na tržištu:


 

•Ministri finansija evrozone su odlučili da čekaju ishod referenduma u ​​Grčkoj pre bilo kakvih novih razgovore o dužničkoj krizi u zemlji, izjavio je šef Evrogrupe Jeroen Deizelblum. "U trenutnoj političkoj situaciji, ne vidimo razlog za dalje pregovore U narednim danima pregovora neće biti, bni na nivou Evrogrupe, a ni sa vlastima i institucijama Grčke Mi prosto čekajmo ishod referenduma u ​​nedelju, a ishod ćemo uzeti u obzir..", - rekao je. Podsetimo, Grčka se priprema da održi referendum 5. jula, a građani će glasati da li da prihvate uslove poverilaca ili ne.
 

•Premijer Grčke Alekis Cipras je pozvao građane da glasaju protiv plana za spasavanje predloženog od strane poverilaca, i otklonio spekulacije da je spreman da padne pod pritisak koji se vrši na njega. U televizijskom obraćanju naciji Cipras je rekao Grcima da glasanje "protiv" ne znači odbacivanje Evrope ili evra, naprotiv, povećava pritisak na poverioce da ponude zemlji prihvatljivije uslove sporazuma i vrate Grčku na međunarodno tržište. "Nedeljni referendum ne utiče na mesto naše zemlje u evrozoni, to je činjenica i niko ne može da ospori," - rekao je Cipras, koji je upao u vatru kritike nakon odluke o zatvaranju banaka.
 

•Rejting agencija Moody’s je snizila rejting Grčkih državnih obveznica do Caa3, što znači dva koraka do komercijalnog defolta. U saopštenju, Moody’s ukazuje da je vraćanje sa Caa2 na Saa3 sa negativnom prognozom  zbog uverenja u agenciji da bez pomoći stranih kreditora i neophodnih ekonomskih reformi, Grčka neće moći da izbegne defolt za komercijalne obaveze. Prema rečima stručnjaka agencije, strah od mogućeg grčkog izlaska iz evrozone izaziva nestabilnost na tržištima, a vesti o predstojećem referendumu podrivaju poverenje privatnih investitora. Situacija se pogoršava ako Grci budu glasali protiv predloženog plana poverilaca, i ako se postigne dogovor, i dalje su neophodne duboke transformacije. "Iskustvo nam govori da čak i ako bude predstavljen program reformi, vrlo je verovatno da neće biti realizovan," - navodi se u saopštenju.
 

•Da bi prevazišli ekonomske probleme, Grčke mora izvršiti velike reforme, izjavila je nemačka kancelarka Angela Merkel. "Slažemo se da mogućnosti za pregovore i dalje postoje - rekla je Merkelova. - Ali jasno je da će za postizanja održivog ekonomskog rasta biti potrebne dalekosežne ekonomske reforme." Merkelova je pohvalila napore Italije da reformiše svoju ekonomiju. Prema njenim rečima, aktivnosti italijanske vlade u sferi ekonomskih reformi je impresivna. Na pitanje da li postoje nesuglasice između Njemačke i Francuske u vezi tajminga za nastavak pregovora sa Grčkom, Merkelova je rekao da su "sve strane uverene u potrebu za pregovorima i to je važno."
 

•Kriza duga u Grčkoj preti azijskom izvozu, upozoravaju američki analitičari Goldman Sachs. Istovremeno, oni veruju, da bi mogući izlazak Grčke iz evrozone mogao dovesti do usporavanja evropske ekonomije i, kao posledica toga, do pada izvoza iz Indije, Kine, Tajvana i Koreje. Oko 16% od ukupnog izvoza azijskih zemalja ide u Evropu (oko 4% BDP-a u regionu), kažu analitičari. Pri tom za Indiju i Kinu pokazatelj iznosi oko 25 i 20%, respektivno. Najzavisniji od Evrope su tehnološki, tekstilni i automobilskisektor. Na primer, oko 7% ukupnog procesa proizvodnje Azije ide u Evropu,  oko 5% od tekstila i transporta. Grčka kriza iz perspektive azijskog izvoza nosi dve pretnje - slab rast evropske privrede i slabljenje evra kao i švedske krune, mađarske forinte, poljskog zlota, češke krune, smatraju u Goldman Sachs. Oba mogu smanjiti potražnju za azijskim izvozom.
 

•Obim građevinskih troškova u SAD je porastao prema majskim rezultatima, premašivši prognoze stručnjaka, i dostigao najviši nivo za nešto više od 6,5 godina. Ovo je saopštilo Ministarstvo trgovine. Prema izveštaju, u maju su troškovi izgradnje porasli za 0,8 odsto, i iznosili  $1,04 biliona, na godišnjem nivou. Treba podsetiti da je poslednja vrednost najviši nivo od oktobra 2008. godine. U međuvremenu, povećanje potrošnje u aprilu je revidirano naniže - do 2,1 odsto sa 2,2 odsto. Ekonomisti su prognozirali da će potrošnja porasti za 0,6 odsto. U Ministarstvu trgovine su primetili da su majske promene troškova  podržane od strane rasta potrošnje u privatnom sektoru (0,9 odsto, maksimalna stopa u junu). U međuvremenu, troškovi privatne stambene izgradnje su porasli za 0,3 odsto. Potrošnja  privatnih  ne-stambenih građevinskih projekata je porasla za 1,5 odsto, na najviši nivo od decembra 2008. godine. Troškovi javne izgradnje su porasli za 0,7 odsto, dostigavši sedmomesečni maksimum, a troškovi državnih i opštinskih projekata - najvećeg segmenta javnog sektora - su se popeli za 0,2 odsto, takođe do sedmomesečnog maksimuma.
 

•Prema izveštaju Instituta za menadžment snabdevanja (ISM), indeks menadžera snabdevanja za proizvodnju SAD u junu je porastao na 53,5 naspram 52,8 u maju. Ekonomisti su prognozirali da će PMI dostići 53.1. Indeks novih porudžbina ISM je u junu dostigao 56,0 naspram 55.8 u maju. Indeks izvoza je gotovo nepromenjen i iznosi 49,5 naspram 50,0. Indeks proizvodnje ISM je ostao gotovo nepromenjen i iznosi 54,0 naspram 54,5. Indeks zaposlenosti je dostigao 55,5 u junu naspram 51,7 u maju. Proizvođači su prijavili blagi pritisak cena u junu. Indeks zakupnih cena ISM u maju je bio na 49.5. Proizvođači SAD su prošlog meseca povećali obim svojih zaliha. Indeks zaliha ISM je dostigao 53,0 inventar sa 51.5.
 

•Američko ministarstvo energetike je izvestilo da se u nedelji od 20. do 26. juna, naftne zalihe porasle za 2,4 miliona barela na 465,4 miliona barela, dok su analitičari očekivali smajenje zaliha za 3.000 barela na 56,4 miliona barela dnevno. Zalihe benzina su pale za 1,8 miliona barela na 216,7 miliona barela. Analitičari su očekivali da će zalihe benzina porasti za 100.000 barela. Zalihe destilata su porasle za 392.000 barela na 135,8 miliona barela, dok su analitičari očekivali rast od 1,1 miliona barela dnevno. Zalihe destilata su dostigle najviši nivo od 16. januara. Koeficijent iskorišćenosti je povećan za 1% do 95%, najviši nivo od 5. decembra. Analitičari su očekivali stopu rasta za 0,3%.
 

•Australijski trgovinski deficit je smanjen u maju jer uvoz sredstava za proizvodnju pao, dok je vrednost izvoza sirovina, uključujući rude gvožđa, povećana. Trgovinski deficit je iznosio 2,75  milijardi australijskih dolara, sa sezonskim kolebanjima, u poređenju sa rekordnim deficitom od $ 4.14 milijardi australijskih dolara u aprilu, saopštio je u četvrtak australijski zavod za statistiku. Ispostavilo se da je deficit veći nego što je većina ekonomista očekivala (2,2 milijarde australijskih dolara). U maju je uvoz pao za 4% u odnosu na april, dok je izvoz u celini povećan za 1%.
 







III Situacija na tržištima



Devizno tržište



Par EUR/USD pokazuje umeren rast. Stručnjaci veruju da će se par konsolidovati na donjem opsegu, dok investitori čekaju izlazak podataka o broju radnih mesta van poljoprivrede u Sjedinjenim Američkim Državama u četvrtak. Trgovci napominju da par može pasti ispod $1.10 ako podaci o broju radnih mesta budu jaki. Pritisak na par vrši pozitivan stav  tržištu prema dolaru, neizvesnost u pogledu situacije u Grčkoj pre zakazanog referenduma u nedelju, o uslovima programa pomoći, koje su kreditori postavili zemlji, kao i veliki program kvantitativnog omekšavanja od strane Evropske centralne banke. U međuvremenu, investitori čekaju objavljivanje indeksa proizvođačkih cena evrozone za maj. Jak otpor - $1.1278 (maksimum 29. juna ) . Podrška - $ 1.0956 (minimum 29 juna).


 

Par GBP/USD trguje u uskom opsegu blizu nivoa otvaranja. Prema prognozama, par će se konsolidovati na nižem opsegu nakon postizanja dvonedeljnog minimuma sredu. Odnos prema funti se pogoršao lzbog slabijeg od očekivanog indeksa menadžera nabavke za proizvodnju Velike Britanije CIPS/Markit za jun (51,4 naspram prognoze 52,5). Pritisak na par takođe vrši pozitivan odnos prema američkom dolaru na tržištu. Međutim, smanjenje para je ograničeno zbog potražnje za britanskom valutom u opadajućem paru EUR/GBP i poboljšanja sklonosti ka riziku. Investitori takođe čekaju objavljivanje PMI indeksa za Veliku Britaniju građevinskom sektoru CIPS/Markit za jun. Važan otpor - $ 1.5802 (maksimum 24 juna). Važna podrška - $ 1.5539 (minimum 16. juna).


 

Par AUD/USD je neznatno pao na početku sesije, ali onda se vratio na nivo otvaranja, koji je zbog objavljivanja slabih podataka  trgovinskom bilansu Australije za maj (deficit je pao do2,75 milijardi u odnosu na prognozu 2,2 mlrd.). Najverovatnije, par će konsolidovati na donjem opsegu, a učesnici na tržištu čekaju objavljivanje podataka o broju radnih mesta van poljoprivrede u Sjedinjenim Američkim Državama u četvrtak. Pritisak na par vrši pad cena robe i pozitivan odnos prema američkom dolaru. Međutim, pad para je ograničen zbog poboljšanja sklonosti investitora ka riziku i potražnje za australijskom valutom u rastućem paru AUD/NZD. Jak otpor - AUD0.7738 (maksimum 1. jula). Važna podrška - AUD0.7587 (minimum 29. juna).
 






Par USD/JPY je nastavio da raste juče, ažurirajući maksimum ponedeljka. Prema prognozama, par će se konsolidovati u visokom rasponu, dok su učesnici na tržištu čekaju podatke o broju zaposlenih u SAD za jun. Par dobija podršku zbog pozitivnog odnosa tržišta prema dolaru nakon objavljivanja jačeg nego što se očekivalo indeksa PMI američke proizvodnje ISM za juni. Podršku par takođe ima od rasta profitabilnosti državnih obveznica SAD, što smanjuje atraktivnost jena kao sigurne valute zbog poboljšanja sklonosti investitora u svetu ka riziku. Međutim, par je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika i opreznosti investitora pre objavljivanja podataka o tržištu rada SAD. Najbliži otpor - I124.38 (maksimum 24 juna). Važna podrška - I121.93 (minimum 30. juna).


 

Berza
 

Indeks
Vrednost
Izmene
S&P2,077.42+0.69%
Nasdaq5,013.12+0.53%
Dow17,757.91+0.79%
Nikkei20,528.88+0.98%
Hang Seng26,346.8+0.37%
S&P/ASX5,596.4+1.46%
Shanghai3,954.91-2.44%

 

 

Glavni berzanski indeksi SAD su završili jučerašnje trgovanje povećanjem zbog jačanja nade u mogućnost postizanja dogovora između Grčke i njenih kreditora, kao i pozitivne statistike za SAD. Novi predlog premijera Alekisa Ciprasa je ohrabrio investitore, iako je kasnije odbačen od strane evropskih vlasti, koje smatraju da je to nedovoljno za nastavak pregovora. Najveći ugovor u istoriji između dve osiguravajuće kompanije je  takođe ojačao pozitivan ton trgovanja u sredu. ACE Ltd.  je pristao da otkupi  imovinu i slučaj nezgoda Chubb Corp. za 28,3 milijardi dolara u gotovini i akcijama. Što se tiče podataka ADP je prijavio da je broj radnih mesta u privatnom sektoru u junu povećan za 237 000 naspram 217 000. U međuvremenu, indeks PMI američke proizvodnje ISM za jun je porastao na 53,5 naspram 52,8 u maju. Ekonomisti su prognozirali da će u junu PMI dostići 53,1.
 

Azijski berzanski indeksi trguju u zelenoj zoni. Velikim rastom kota se otvorilo današnje trgovanje na najvećoj u Aziji, Tokijskoj berzi zbog pada kursa jena u odnosu na dolar. Tržište u Tokiju je takođe pratilo ostale berze gde su indeksi porasli zbog očekivanja regulisanja spora poverilaca sa Grčkom. Učesnici na tržištu u Tokiju su pozitivno reagovali na pad jena, koji je znatno ojačao početkom nedelje.
 

Očekuje se pozitivan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 

 

Tržište finansisjkih instrumenata

Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,43% (+1 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou0,81% (+4 b.p.).

Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 2,12% (+8 b.p.).

 

 

Tržište sirovina
 

Fjučersi nafte WTI pokazuju malo povećanje. Trenutno se avgustovski fjučersi kotiraju po $57.07 za barel (+0.19%). Cene nafte blago rastu u okviru korekcijie nakon što su juče postigle  najniži nivo za proteklih 10 nedelja.Pad cena nafte u sredu je bio povezan sa podacima uprave za energetske informacije Ministarstva energetike SAD, koji su prijavili da su komercijalne rezerve nafte u zemlji za nedelju koja se završila 26. juna neočekivano porasle za 2,4 miliona barela, do 465,4 miliona barela. Povišenu korekciju u četvrtak zadržava neizvesnost o izgledima za Grčku.
 






Trenutno se cene zlata kotiraju po  $1166.40 (-0.25%). Cena zlata je smanjena u očekivanju američke statistike, što će pomoći investitorima da shvate kada moguočekivati povećanje stope Fed. U četvrtak, u SAD će biti poznati podaci o nezaposlenosti SAD u junu. Analitičari predviđaju da se indeks smanjio u izvještajnom periodu do 5,4% sa 5,5% mesec dana ranije. Očekuje se da je broj radnih mesta u ne-poljoprivrednim sektorima privrede rastao prošlog meseca za 230.000. Pored toga, investitori i dalje prate situaciju u Grčkoj. U utorak, Grčka nije isplatila MMF-u sledeću ratu kredita zbog neuspeha pregovora o programu reformi u zemlji u zamenu za finansiranje Atine iz EU.


 

 

IV Glavni događaji današnje sesije (vreme GMT 0)
 

07:00
Velika BritanijaIndeks cena kuća od Halifax
08:30Velika BritanijaIndeks poslovne aktivnosti u građevinskom sektoru
09:00EvrozonaIndeks cena proizvođača
11:30EvrozonaIzveštaj ECB sa sednice posvećene monetarnoj politici
12:30SADProsečna dužina  radne nedelje
12:30SADPonovljeni zahtevi za pomoć nezaposlenima
12:30SADProsečna zarada po satu
12:30SADInicijalni zahtevi za pomoć nezaposlenima
12:30SAD
Promena broja zaposlenih u nepoljoprivrednom sektoru
12:30SAD
Nivo nezaposlenosti
14:00SAD
Proizvodne narudžbine
23:30AustralijaIndeks usluga AIG
teletrade
Number of messages : 67
Date of Entry : 2015-04-17

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Tue Jul 07, 2015 5:49 pm
Grčka nastavlja da bude glavna tema na tržištima. Iz poslednjih izveštaja o grčkom pitanju, vredi napomenuti sledeće:
- MMF je odbio da finansira Grčku zbog kašnjenja isplate (bivši šef MMF-a Kristin Lagard je izjavila da Fond uzima u obzir ishod referenduma i, ako je potrebno, spreman je da pruži pomoć);
- Grčki ministar finansija Janis Varufakis je podneo ostavku (sam Varufakis objašnjava da njegov odlazak time da na novoj rundi pregovora sa međunarodnim kreditorima njegovo prisustvo može imati negativan uticaj, jer neki članovi poverilaca doživljavaju isključivo negativno);
- Merkel i Oland vrše pritisak na Atinu da ubrza uvođenje novih, kredibilnih predloga za rešavanje situacije;
- Grčka vlada može pribeći puštanju kvazi valute - specijalnih dužničkih hartija od vrednosti, koji će se koristiti za isplate penzionerima, državnim službenicima, kao i isplate dobavljačima roba i energije (uvođenje kvazivalute će biti neophodno u slučaju da ECB obustavi snabdevanje Grčke evrom, a to će se desiti, pod uslovom da Atina ne izvrši uplatu Evropskoj centralnoj banci u iznosu od 2,5 milijardi evra 20 jula ).
 
Situacija je i dalje veoma teška i nema jednostavnog rešenja. Danas će biti održan hitan samit lidera evrozone i vanredni sastanak Evrogrupe na kojima će situacija u Grčkoj biti glavna tema. Pre početka oba sastanka,  treba primetiti nepostojanje saglasnosti o tome šta da se radi u ovoj situaciji. Svi čekaju predloge Atine.
 
 
II О čemu se govori na tržištu:
 
•«ECB je spremna da učini više, ako je potrebno, da se poveća inflacija, koja je direktno vezana za smanjenje nezaposlenosti, "- rekao je član izvršnog odbora Benua Kere. Mandat ECB nema nameru da uspostavi ciljni nivo nezaposlenosti, ali, prema rečima Kerea, visoka nezaposlenost dovodi do sniženja cena, a Centralna banka pokušava da pogura inflaciju do cilja - ispod, ali blizu 2%. "Mi smo strogo fokusirani na naše ciljeve stabilnosti cena. Zato smo zabrinuti zbog nezaposlenosti, "- rekao je Kere. On je takođe rekao da je centralna banka spremna da preduzme dodatne mere ako je potrebno. "Ako vidite potrebu da se učini više, mi ćemo učiniti više, naći ćemo potrebne alate, i mi ćemo iskoristiti te alate," - rekao je Kere.
 
•U junu je ECB sprovela veće kupovine imovine u okviru programa kvantitativnog popuštanja (QE), od planiranih 60 milijardi evra mesečno, da se pripremi za smanjenje likvidnosti na tržištima tokom praznične sezone - u julu i avgustu. Prema izveštaju ECB, tokom četvrtog meseca delovanja QE ECB je kupila sredstava u ukupnom iznosu od 63,2 milijardi evra nakon kupovine hartija od vrednosti za 63.1 milijardi evra u maju. Ukupno, ECB je kupila državne obveznice i hartije od vrednosti nadnacionalnih emitenata u iznosu od 51.4 milijardi evra, hipotekarne obveznice), - 1,59 milijardi evra. Prosečni rok dospeća državnih hartija od vrednosti i obveznica nadnacionalnih emitenata, u vlasništvu Evropske centralne banke na kraju juna iznosio je 8 godina. Prema ECB, centralna banka je prošlog meseca usmerila 11.97 milijardi evra za kupovinu nemačkih obveznica - to je maksimalni iznos za zemlje u regionu. Najmanji iznos je potrošen za sticanje državnih obveznica Estonije - 5 miliona evra.
 
•Evropska centralna banka će biti primorana da prekine snabdevanje likvidnosti  Grčkoj ako zemlja 20. jula ne izvrši uplatu ECB-u u iznosu od oko 2,5 milijardi evra, izjavio je član Upravnog saveta ECB. "To bi bio bankrot države, default na engleskom," - rekao je Evald Novotni u intervjuu. - "U ovoj situaciji, ECB neće biti u mogućnosti da obezbedi dodatnu likvidnost. Odluku o tome kako  se nositi sa finansijskim problemima Grčke, treba doneti brzo jer privreda zemlje ne može jednostavno biti zamrznuta ", - dodao je on. "Gotovinski tokovi su neophodni za funkcionisanje - rekao je Novotni, dodavši da su pregovori koji če se održati u utorak, veoma važni. "Čak i ako Grčka i njeni kreditori uspeju da postignu sporazum pre 20. jula, povodom treće tranše finansijske pomoći u okviru mehanizma evropskoj stabilnosti, malo je verovatno da će antikrizni fond popraviti situaciju, a svaki sporazum mora biti odobren od strane parlamenata nekoliko zemalja članica evrozone. U ovom slučaju, jedno od aktuelnih pitanja jeste da li ECB može da da Grčkoj novac u očekivanju isplate ESM », - rekao je Novotni.
 
•Grčki izlazak iz zone evra imaće uzdržan uticaj na valutnu uniju, ali će pogoditi ekonomiju i bankarski sektor u zemlji, navodi se u pregledu međunarodne rejting agencija Standard&Poor's. Krajem juna, S&P snizio je snizio kreditni rejting Grčke domaćoj i stranoj valuti na "CCC-" sa "CCC" sa negativnim izgledima. U ovom trenutku verovatnoću izlaska Grčke iz evrozone agencija je procenila na 50%. "Očekujemo da će izlazak Grčke iz evrozone imajti kobne posledice za privredu zemlje, banke i nefinansijske organizacije Grčka će trajno izgubiti pristup finansiranju iz Evropske centralne banke.", - primećuju analitičari agencije. Bez podrške eurosistema, platni sistem i banke u zemlji će prestati da funkcionišu. "Grčki izlazak iz zone evra će pogoršati ionako tešku situaciju u bankama u zemlji, međutim, uticaj na inostrane banke i osiguravajuće kompanije biće ograničen i teško da će dovesti do promena u njihovim rejtinzima, jer su one već smanjile svoje rizike u zemlji.", - kažu u agenciji.
 
•SAD se zalažu za ostanak Grčke u evrozoni i pozivaju strane da sednu za pregovarački sto i pronađu kompromis. Ovo je izjavio portparol Bele kuće Džoš Ernest. "Referendum je prošao, ali naš stav se nije promenio", - rekao je on. On je dodao da je u interesu Evrope i Sjedinjenih Američkih Država da se razreši grčka kriza, uprkos svim kontradikcijama. Ranije su, francuski predsednik Fransoa Oland i nemačka kancelarka Angela Merkel pozvali  grčkog premijera Aleksis Ciprasa  da požuri sa novim predlozima o realnim uslovima finansijske pomoći. Ministri finansija evrozone će razmotriti situaciju u Grčkoj na posebnom samitu koji će se održati danas.
 
•Rezultati istraživanja predstavljeni od strane Asocijacije menadžera za kupovinu Kanade i Poslovne škole Ričard Ajvi, su pokazali: prema junskim rezultatima indeks poslovne aktivnosti menadžera je značajno opao, ali je ostao iznad neutralne tačke. Prema izveštaju, indeks poslovne aktivnosti juna je pao na 55,9 u poređenju sa 62,3 u prethodnom mesecu. Analitičari su očekivali da će pokazatelj biti 55 poena. Pored toga, detaljnije informacije su pokazale: pod-indeks zaposlenosti je u junu pao na 50,7 sa 51,8, pod-indeks zaliha je pao na 48,9 sa 59.5, pod-indeks cena je pao  na 59,4 sa 64, 4, a pod-indeks isporuke je porastao na 48,8 sa 45.6. Svi podaci su navedeni sa sezonskim kolebanjima. Neprilagođen indeks poslovne aktivnosti  menadžera za kupovinu je u junu iznosio je 59,5 bodova naspram 65.2 poena u maju.
 
•U junu je indeks poslovne aktivnosti u uslužnom sektoru SAD, obračunat od strane Instituta za menadžment snabdevanja (ISM), porastao, dostigavši ori tom nivo od 56,0  u poređenju sa majskim obračunom na nivou 55.7. Prema prognozi stručnjaka, vrednost ovog indikatora bi trebalo da se poveća do 56,2. Svi glavni pod-indeksi su u maju ostali na teritoriji proširenja (više od 50). U principu, pod-indeksi su se pokazali na sledeći način: indeks novih narudžbina u ne-proizvodnom sektoru u junu je bio 58,3 prema 57,9 u maju, indeks zapošljavanja u ne-proizvodnom sektoru u junu je pao na 52,7 naspram 55,3 u maju, indeks cena u ne-proizvodnom sektoru u junu je pao na 53.0 u odnosu na 55.9 u maju, dok je indeks poslovne aktivnosti u neproizvodnom sektoru porastao na 61,5 naspram 59,5 u maju.
 
•Grčke vlasti su odlučile da produže period zatvaranja banaka i ograničenja kretanja gotovine do kraja dana 8. jula. Ovo su objavili mediji pozivajući se na pres službu Ministarstva finansija. Kao što se očekivalo, banke će nastaviti rad u potpunosti od 7. jula. Građani Grčke i dalje neće moći da podižu na bankomatima više od 60 evra dnevno, i ostaće na snazi zabrana o prenosu novca u inostranstvo. Istovremeno, ova ograničenja ne važe za strane turiste. Ranije su novine The Wall Street Journal  navele da je malo verovatno ponovno obnavljanje rada banaka, dok ne prođe nekoliko nedelja.
 
 
III Situacija na tržištima
 
Devizno tržište
 
Par EUR/USD pokazuje blagi pad. Stručnjaci veruju da će se par konsolidovati jer  tržišta očekuju ishod sastanka lidera eurozone koji će se održati u Briselu u utorak. Par je pod pritiskom zbog povećane verovatnoće izlaska Grčke iz evrozone posle odbijanja Grka da prihvate uslove kreditora, zbog programa kvantitativnog popuštanja ECB i vestI da je Evropska centralna banka je pooštrila uslove za davanje hitne likvidnosti grčkim bankama. Odnos investitora prema evru se, međutim, popravio nakon ostavke ministra finansija Grčke Varufakisa, koju mnogi vide kao pozitivan signal za dalje pregovore sa poveriocima zbog njegove tendencije ka sukobu. Jak otpor - $ 1.1278 (maksimum 29. juna). Podrška - $ 1.0956 (minimum 29 juna).




 
Par GBP/USD  trguje neznatno niže, u blizini nivoa od $ 1.5600. Prema prognozama, par će se konsolidovati na višem opsegu posle postizanja tronedeljnog mnimuma u ponedeljak. Par dobija podršku zbog potražnje za britanskom valutom u opadajućem paru EUR/GBP. Međutim, rast para je ograničen zbog smanjenja sklonosti ka riziku usled strahovanja od mogućeg izlaska Grčke iz evrozone. Takođe, učesnici na tržištu čekaju objavljivanje podataka o industrijskoj proizvodnji i proizvodnji u prerađivačkoj industriji u Velikoj Britaniji u maju. Važan otpor - $ 1.5802 (maksimum 24 juna). Važna podrška - $ 1.5463 (minimum 12. juna).





Par AUD/USD je neznatno opao ranije na sednici, ali onda se vratio na nivo otvaranja. Najverovatnije da će se par konsolidovati sa tendencijom da se smanji nakon postizanja šestogodišnjeg minimuma u ponedeljak. Mali uticaj na trgovanje je imalo objavljivanje odluke RBA o kamatnim stopama. Kao što se očekivalo, RBA je ostavila svoju ključnu kamatnu stopu na nivo od oko 2,0%. Centralna banka Australije je odlučila da ne preduzima bilo kakvu akciju uprkos trenutnom riziku po nacionalnu ekonomiju. Pritisak na par ima smanjenje sklonosti ka riziku zbog pogoršanje krize u Grčkoj, nestabilnosti na kineskoj berzi, nisjih cena sirovina i rude gvožđa. Jak otpor - AUD0.7738 (maksimum 1. jula). Važna podrška - AUD0.7400 (psihološki nivo).




 
Par USD/JPY  trguje blizu nivoa otvaranja sesije. Prema prognozama, par će se konsolidovati nakon postizanja šestogodišnjeg minimuma u ponedeljak. Par je pod pritiskom zbog priliva sredstava u jenu kao valuti-utočištu usred pada sklonosti ka riziku. Na tržištu su povećana strahovanja od grčkog izlaska iz evrozone nakon što su rezultati referenduma su pokazali da je 61,3% Grka glasalo protiv mera štednje. Par je takođe pod pritiskom smanjenja prinosa trezorskih obveznica SAD i prodaje japanskih izvoznika. Potencijalno smanjenje para ograničava potražnja japanskih izvoznika i super meka monetarna politika Banke Japana. Najbliži otpor - I123.72 (maksimum 2. jula). Važna podrška - I121.43 (minimum 25. maja).




 
 
Berza
 
IndeksVrednostIzmene
S&P2,068.76-0.39%
NASDAQ4,991.94-0.34%
Dow17,683.58-0.26%
Nikkei20,407.65+1.47%
Hang Seng24,960.51-1.09%
S&P/ASX5,584.2+1.99%
Shanghai3,661.78-3.02%
 
Glavni berzanski indeksi SAD  su  završili jučerašnja trgovanja u minusu, što je u vezi sa padom cena nafte, kao i ishodom referenduma u ​​Grčkoj. Akcije naftnih kompanija su pokazale najgoru dinamiku u sastavu S&P 500 opavši za 1,3%, dok su cene nafte pale do minimuma za više od tri meseca. Na referendumu održanom u nedelju, više od 61% Grka glasalo je protiv zahteva poverilaca, koji uključuju smanjenje penzija, povećanje poreza i druge mere štednje. Lošija od prognozirane je i domaća statistika, objavljena u ponedeljak. Indeks poslovne aktivnosti u sektoru usluga SAD u junu je porastao na 56,0 naspram 55,7 u maju, dok su analitičari su očekivali stopu rasta do 56,2.
 
Azijski berzanski indeksi trguju mešovito. Nakon velikog pada u ponedeljak, akcije na najvećoj u Aziji, tokijskoj berzi rastu ponovo. Učesnici na tržištu su ponovo procenili uticaj referenduma u ​​Grčkoj i došli do zaključka da ne postoji velika zabritnutost. Investitori su uvideli da berze u SAD  i Evropi nisu tako ozbiljno odreagovale na grčki referenduma kao što se očekivalo. U međuvremenu, berza Kine ponovo pada - indeks Shanghai Composite je dostigao najniži nivo od 20. marta, uprkos činjenici da je juče porastao po prvi put od sredine juna zbog mera preduzetih od strane brokera. U subotu je 21  brokerska kompanija je pristala da potroši 120 milijardi juana (19,3 milijardi dolara) za podršku berzi zemlje, čije su akcije pale 30% od sredine juna. Osim toga, oni nisu kupovali nove akcije. Uprkos svemu tome, kao i akciji kineske vlade da podrži berzu, akcije nastavljaju  da padaju danas.
 
Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
Tržište finansisjkih instrumenata
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,31% (+2 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,77% (-2 b.p.).
Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 2,03% (+1 b.p.).
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi nafte WTI pokazuju blag pad. Trenutno se avgustovski fjučersi kotiraju $52.82 po barelu (-0,06%). Nafta je jeftinija, jer investitori su zabrinuti da će Grčka izaći iz evrozone nakon što su građani odbili da prihvate uslove međunarodnih kreditora. Takođe, razlog za pad su pregovori o iranskom nuklearnom programu. Tržište očekuje moguću odluku o ukidanju sankcija protiv Irana, nakon čega će islamske republika ponovo imati pristup tržištu nafte. Pored toga, robna tržišta dobila zamah iz negativnog rasta nafte i naftnih derivata u Sjedinjenim Državama. Pojavili su se znakovi rasta u broju bušenja u Sjedinjenim Državama.





 
Trenutno se cene zlata kotiraju po  $ 1169.40 (+ 0,51%). Cena zlata raste jer  investitori kupuju bezbednu imovinu zbog nervoze u vezi sa finansijskim tenzijama u Grčkoj i naglog pada akcija na berzi Kine. U nedelju su se Grci većinom glasova izjasnili protiv prihvatanja uslova međunarodnih kreditora Grčke o produženju programa finansijske pomoći. Kao rezultat referenduma, jaz između Grčke i ostatka Evrope se može povećati, a zemlje se približila defaultu i izlasku iz evrozone. Takođe, investitori čekaju objavljivanje statističkih podataka SAD. Analitičari kažu da da će dobre vesti podržati nameru Federalnih rezervi za početak podizanja kamatnih stopa u bliskoj budućnosti




 
IV Glavni doga]aji i podaci dana[nje sesije (vreme GMT 0)
06:45FrancuskaSaldo trgovinskog bilansa
07:00Velika BritanijaIndeks cena kuća od Halifax
07:00ŠvajcarskaObim rezervi CB Švajcarske u inostranoj valuti
08:30Velika BritanijaIndustrijska proizvodnja
08:30Velika BritanijaProizvodnja u prerađivačkoj industriji
12:30КанадаSaldo trgovinskog bilansa
12:30SADTrgovinski bilans
14:00Velika BritanijaProcena promene BDP-a od NIESR
14:00SADNivo slobodnih radnih mesta I trenutne radne snage
20:30SADPromene obima sirove nafte prema podacima API
23:50JapanSaldo računa trenutnih operacija
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Wed Jul 08, 2015 6:14 pm
Grčki izlazak iz evrozone je izgleda neminovan. Prema rezultatima juče održanog evro samita, Donald Tusk, predsednik Evropskog saveta je izjavio da je ostalo samo pet dana kako bi se pronašao zajednički jezik. Sudeći po komentarima ostalih evropskih zvaničnika, varijanta grčkog izlaska iz valutne unije je već osnova za većinu njih, i malo ko veruje da će u preostalom vremenu vlada Alekisa Ciprasa biti u stanju da predstavi nove, uverljive predloge za rešavanje situacije.
Na jučerašnjem samitu, takođe je takođe je usvojena odluka o sastanku šefova vlada svih 28 zemalja EU da bi razmotril paket humanitarne pomoći koji bi mogao biti dodeljen iz budžeta EU u slučaju izlaska Grčke iz evrozone. Tusk je pozvao takav ishod "crnim scenariom".
Veliku verovatnoću izlaska Grčke iz evrozone takođe potvrđuju izjave šefa Evropske komisije, Žan-Klod Junkera, koji je rekao da već postoji temeljno istražen plan za takav ishod. Pri tom je Junker naglasio da on ne želi da Grčka napusti evrozonu.
Situacija oko Grčke je bacila u senku jednako važan događaj, čije posledice za svetsko tržište mogu biti mnogo daleko negativnije nego izlazak Atine iz evrozone. To je najveći posle pad kineske berze u poslednjih 20 godina. Počevši od sredine juna, indeks Shanghai Composite je izgubio oko 30%. Razlog paničnih rasprodaja na kineskom tržištu je zabrinutost zbog stvaranja balona. A ovi strahovi nisu neosnovani, jer je od početka godine indeks Shanghai Composite porastao više nego duplo i dostigla 15. juna maksimum na nivou 5174 poena. Istovremeno, funamentalnih razloga za tako značajan rast nije bilo. Čak naprotiv: rast kineske berze je pratio usporeni rast u privredi i pada korporativnih profita. Pravi razlog za rast je monetarna politika kineske Narodne banke, koja je preterala u svojim naporima da spreči naglo smirivanje nacionalne ekonomije, puneći je likvidnošću i snižavajući stope. Još uvek je prerano govoriti o kraju pada, jer u rukama investitora i dalje ostaje veliki broj kineskih hartija od vrednosti, kupljenih sa pozajmljenim novcem. I dalje je puno onih koji žele da pobegnu sa broda koji tone, tako da je veoma moguć nastavak pada.
Krah kineske berze će dovesti do usporavanja privrede, što će imati negativan uticaj na svetsku privredu u celini i može izazvati novu globalnu recesiju.
 

 

II О čemu se govori na tržištu:
 

•Nemačka kancelarka Angela Merkel je izjavila tokom samita evrozone da lideri EU nisu raspravljali o uvođenju alternativne valute u Grčkoj. Pored toga, Merkelova je isključila mogućnost revidiranja duga Grčke, dodajući da bi taj potez bio u suprotnosti sa zakonima EU. "Ja nisam toliki optimista," - dodala je Merkelova. Kancelarka je rekla da su se lideri EU na samitu fokusirali na dugoročni plan Grčke. Ona takođe smatra da je preporučljivo da se pregovara o novom  programu Evropskog mehanizma stabilnosti (ESM), ali nije sigurna da grčke vlasti mogu da podnesu kreditorima uverljive predloge. U nedelju, 12. jula u Briselu, okupiće se lideri svih 28  zemalja Evropske unije za odlučujući samit za Grčku.
 

•Evropska komisija je spremna za svaki razvoj događaja, izjavio je predsednik EK, Žan-Klod Junker na samitu lidera evrozone u Briselu. "Pripremili smo detaljan scenario u slučaju grčkog izlaska iz evrozone, imamo scenario u slučaju humanitarne pomoći, kao i scenario, koji ja lično više preferiram - ostanak Grčka u evro zoni" - rekao je Junker.
 

•Grčku očekuje manjak novca u slučaju da vlasti ne uspeju da zaključe sporazum sa poveriocima o nastavku finansijske pomoći. " Pravi problem sa gotovinom na bankomatima će se pojaviti sutra. Uvođenje ograničenja u iznosu od 60 evra dnevno je produžilo život bankomata, ali situacija će se znatno zakomplikovati od sutra", - prenose mediji, pozivajući se na izvor. Drugi izvor, na odgovornoj poziciji u jednoj od grčkih banaka, je predložio da se novac iz bankomata završava u sredu ili četvrtak uveče. Podsetimo se da su u Grčkoj sve banke su zatvorene već više od nedelju dana. Rade samo bankomati, ali se može podići samo 60 evra dnevno.
 

•Cene nekretnina u SAD su porasle u maju za 1,7% zbog ograničene ponude na američkom tržištu nekretnina, sledi iz pregleda CoreLogic. Na godišnjem nivou, u maju stanovanje je postalo skuplje za 6,3%, pokazujući maksimalan rast za 10 meseci. "Hipotekarne stope na 30-godišnje kredite ostaju ispod 4% u maju, što će se pozitivno odraziti na kupovinu," - rekao je glavni ekonomista CoreLogic Frenk Notaft. Prema njegovim rečima, "tržišta sa visokom tražnjom i ograničenom ponudom, na primer San Francisko, su pokazala dvocifrenu stopu rasta cena tokom prošle godine." Prema podacima Ministarstva trgovine zemlje, prodaja novih kuća u SAD u maju 2015. godine je povećana za 2,2% u odnosu na prethodni mesec do 546 hiljada kuća na godišnjem nivou. Indeks je rekordan od februara 2008. godine.
 

•Prema najnovijim procenama Republičkog zavoda za ekonomska i socijalna istraživanja (NIESR), ekonomija Velike Britanije je porasla u junu bržim tempom nego u prethodnom mesecu. U izvještaju se navodi da je tokom tri meseca (do juna), bruto domaći proizvod porastao 0,7 odsto nakon rasta od 0,6 odsto u prethodnom tromesečju (maj). "Nedavni podaci ukazuju da je privreda proširena za 2,7 odsto u proteklih 12 meseci. Ovaj stabilan rast premašuje kapacitete privrede u odnosu na isti period prošle godine, i ukazuje na to da se rezervni kapaciteti  i dalje apsorbuju. Prema tome, mi očekujemo da će Banka Engleske podići svoju diskontnu stopu početkom 2016. godine, najverovatnije u februaru Međutim, s obzirom na neizvesnost u eurozoni, rizici za tu prognozue ostaju ", -.naglasili su eksperti NIESR.
 

•Federalne rezerve SAD prete da izazovu usporavanje u privredi kroz preuranjeno podizanje kamatnih stopa. Ovo je naveo Međunarodni monetarni fond, pozivajući centralnu banku SAD-a da odloži pooštravanje monetarne politike do 2016. godine. Trenutno, zvaničnici Fed signaliziraju moguće povećanje kamatnih stopa kasnije u 2015. Prošlog meseca, MMF je snizio svoju prognozu ekonomskog rasta u Sjedinjenim Državama. Fond je upozorio Fed mogu biti primorane da proširi svoj kurs u narednoj godini, ukoliko u banci previše optimistično procene stanje u privredi. MMF smatra da, ne uzimajući u obzir pozitivne iznenađenja, značajna neizvesnost o izgledima za inflaciju, zapošljavanje i rast plata, bi trebalo bi da zadrži Fed od preduzimanja akcije u narednim mesecima. "Preuranjeno povećanje stopa može izazvati veće od očekivanog pogoršanje finansijskih uslova zbog kombinacije kontinuiranog rasta dolara, nižih cena akcija kao i revalorizacije premije rizika i profitabilnosti", - kaže se detaljnoj studiji ekonomske situacije u SAD, objavljenoj u utorak.
 

•Savet EU je produžio suspenziju sankcija protiv Irana do 10. jula. Ovo je navedeno u saopštenju na sajtu Saveta EU. "Da bi se omogućilo više vremena za tekuće pregovore za postizanje dugoročnog rešenja iranskog nuklearnog pitanja, parlament produžio je do 10. jula 2015 suspenziju restriktivnih mera EU, dogovorenih u zajedničkom akcionom planu sa Iranom, od 24. novembra 2013", - navodi se u saopštenju. Prvobitno je planirano da će pregovori o iranskom nuklearnom programu biti završeni 7. jula. Ali u utorak se saznalo da će trajati verovatno još nekoliko dana. Ministarstvo finansija je najavilo proširenje suspenzije jednog broja sankcija protiv Irana. SAD, Britanija, Francuska, Kina, Rusija i Nemačka žele da dobiju garancije od Irana da neće razviti nuklearno oružje. Teheran, koji zahteva uklanjanje međunarodnih sankcija, insistira da se njegov nuklearni program sprovodi u mirnodopske svrhe.
 

•U maju, se platni bilans Japana, bez sezonskih kolebanja, povećo do ¥ 1880.9 milijardi u odnosu na prethodnu vrednost ¥1326.4 milijardi, što je iznad očekivanja ekonomista ¥1,542 mlrd. Primarni suficit sredstva u maju je porastao za 38% u odnosu na isti period prethodne godine i iznosio je ¥.2.013 mlrd. Ministarstvo finansija Japana je saopštilo da je ovo  najznačajniji pozitivan saldo tekućeg računa platnog bilansa od maja 2007. godine. Pozitivan saldo premašuje ¥1 trilion jena već četvrti mesec za redom. "U Japanu postoji jaa suficit tekućeg računa u platnom bilansu u poslednjih nekoliko meseci, jer je slabljenje jena dovelo do povećanja prihoda u stranim ulaganjima u jenima, a smanjilo trgovinski deficit," - navodi se u izveštaju ministarstva. - "Povećanje broja stranih turista u Japanu takođe je doprinelo povećanju suficita bilansa tekućeg računa platnog bilansa."
 

 

III Situacija na tržištima
 

Devizno tržište
 

Par EUR/USD je umereno pao na početku sesije, a onda se povratio na nivo otvaranja. Stručnjaci veruju da će par se konsolidovati sa tendencijom smanjenja nakon što je juče postigao petonedeljni minimum. Na par pritisak vrši neizvesnosti u vezi Grčke. Ova zemlja ima samo pet dana da postigne sporazum sa svojim međunarodnim kreditorima o novom programu pomoći, do hitnog samita u Briselu 12. jula, kome će prisustvovati svih 28 zemalja EU. Par je takođe pod pritiskom zbog masovnog programa kvantitativnog popuštanja od strane Evropske centralne banke. Međutim, pad para je ograničen zatvaranjem kratkih pozicija za evro, otvorenih zbog zaštite od rizika. Jak otpor - $ 1.1217 / 22 (maksimum 2-3. jula). Podrška - $ 1.0914 (minimum 7 jula).





 

Par GBP/USD  trguje neznatno niže. Prema prognozama, par će se konsolidovati sa tendencijom smanjenja, posle postizanja skoro mesečnog mnimuma u utorak. Na odnos tržišta prema funti će negativno uticati neočekivani pad industrijske proizvodnje u Velikoj Britaniji u maju. Par je takođe pritiskom ogromnog poboljšanja odnosa tržišta prema dolaru i prodaja britanske valute u rastućem paru EUR/GBP. Potencijalno smanjenje para zadržava jačanje sklonosti investitora ka riziku. Investitori takođe čekaju objavljivanje korigovanog budžeta, koji će predstaviti u 11:30 GMT britanski ministar finansija Džordž Ozborn. Važan otpor - $ 1.5642 (maksimum 3. jula). Važna podrška - $ 1.5368 (minimum 10 juna).
 





Par AUD/USD je naglo pao na početku sesije, spustivši se ispod nivoa AUD0.7400 i postižući šestogodišnji minimum. Najverovatnije da će se par konsolidovati sa tendencijom smanjenja. Par je pod pritiskom da dosta boljeg odnosa tržišta prema američkom dolaru i daljeg pada na kineskoj berzi: uprkos pokušajima Pekinga da umiri investitore i zadrži pad cena. Na par takođe negativno utiče pad cena sirovina, uključujući i - rude gvožđa, i prodaju australijske valute u opadajućem paru AUD/NZD. Potencijalno smanjenje para ograničava jačanje sklonosti ka riziku. Jak otpor - AUD0.7531 (maksimum 6. jula). Važna podrška - AUD0.7300 (psihološki nivo).





 

Par USD/JPY  trguje sa smanjenjem, u blizini minimuma 6. jula. Prema prognozama, par će trgovati u opsegu. Podrška paru pruža jačanje američkog dolara, dok učesnici na tržištu čekaju kako će se razvijati pregovori Grčke i EU po pitanju dobijanja sredstava za hitne slučajeve. Par dobija podršku zbog manjeg od očekivanog američkog trgovinskog deficita u maju, smanjenja averzije prema riziku zbog nade u postizanje sporazuma koji će izbeći grčki izlazak iz evrozone. Rastu para takođe doprinosi potražnja japanskih uvoznika i super meka monetarna politika Banke Japana. Međutim, par je ograničen zbog nižih prinosa obveznica američkog ministarstva finansija i prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor - I123.72 (maksimum 2. jula). Važna podrška - I121.43 (minimum 25. maja).





 

 

Berza
 

IndeksVrednostIzmene
S&P2,081.34+0.61%
NASDAQ4,997.46+0.11%
Dow17,776.91+0.53%
Nikkei19,843.49-2.62%
Hang Seng23,909.21-4.27%
S&P/ASX5,476.6-1.88%
Shanghai3,581.28-3.91%

 

 

Glavni berzanski indeksi SAD su završili jučerašnja trgovanja u umerenom porastu, jer je pad cena sirovina usporen, a lideri evrozone su razmatrali predloge za pružanje  vanrednog finansiranja Grčkoj. Malu podršku su pružili američki podaci koji pokazuju da je trgovinski deficit u maju porastao na 41,9 milijardi dolara. jer si analitičari očekivali rast do 42,6 milijardi. U međuvremenu, analitičari primećuju da će u narednim nedeljama, sezona izveštavanje u SAD može skrenuti pažnju sa detalja pregovora u vezi sa programom pomoći Grčkoj. Oni nezvanično počinju danas u popodnevnim časovima izjavama Alcoa Inc. za 2. kvartal.
 

Azijski berzanski indeksi trguju u crvenoj zoni. Akcije na najvećoj u Aziji, tokijskoj berzi trguju u negativnom području zbog zabrinutosti u vezi izlaska Grčke iz evrozone, kao i situacije na kineskoj berzi i usporavanja kineske privrede. Kineska berza je nastavila da pada, i pored niza mera preduzetih od strane vlasti i brokera. Konkretno, Banka Kine je 27. juna najavila smanjenje kamatnih stopa i obaveznih rezervi, a najveće brokerske kineske kompanije su 4. jula dogovorile zajedničku akciju da se stabilizuje berza. Kao što je postalo poznato, Komitet za kontrolu nad hartijama od vrednosti Kine počeo da vrši provere na temu manipulacije na tržištu od strane ponuđača zainteresovanih za pada cena akcija.
 

Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 

 

Tržište finansisjkih instrumenata

Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,21% (-5 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,65% (-12 b.p.).

Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 1,86% (-16 b.p.).

 

Tržište sirovina

 

Fjučersi nafte WTI pokazuju blag pad. Trenutno se avgustovski fjučersi kotiraju  $52.01 po barelu (-0,61%). Nafta je jeftinija zbog straha od kontinuirane prevelike ponude sirove nafte i nestabilnost na berzi Kine. Američko ministarstvo energetike je saoštilo u utorak da je proizvodnja u SAD u maju pala sa maksimuma za 44 godine, a očekuje se da će nastaviti da opada do februara 2016. Trgovci takođe čekaju objavljivanje nedeljnih podataka Ministarstva energetike SAD o zalihama nafte i naftnih derivata u okruženju. Analitičari predviđaju smanjenje zaliha nafte od 1 milion barela u nedelji od 27. juna do 3. jula. Treba naglasiti, da su  prema podacima Američkog institua nafte,  naftne zalihe opale za 950.000 barela u istoj nedelji.





 

Trenutno se cene zlata kotiraju po $1151.10 (-0.13 %). Cena zlata pada zbog zabrinutosti tržišta u vezi mogućeg izlaska iz Grčke iz zone evra i porasta cena dolara. Plemeniti metal doživljava pritisak u poslednjih nekoliko nedelja, zbog očekivanog rasta bazne stope Federalnih rezervi u drugoj polovini 2015. godine. Predviđa se da će investitori radije ulažu u državne obveznice, a ne u plemenite metalie, ako Fed podigne kamatne stope.





 

 

IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 

11:00SADIndeks hipotekarnog kreditiranja МВА
12:30KanadaDozvole za izgradnju
14:30SADPromene u zalihama nafte prema podacima Ministarstva energetike
18:00SADObjavljivanje zapisnika sa sednice FOMC
23:50JapanNarudžbine mašina i opreme, osnovna vrednost
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Thu Jul 09, 2015 3:33 pm
Grčka je sa svojim problemima i populističkim izjavama već sve umorila, jer, bey obzira na to što je izlaz iz zemlje iz evrozone najverovatniji scenario daljeg razvoja situacije, to neće biti razlog za značajnu negativnost na tržištima. Investitori su se pomirili sa sličnim ishodom, a izjave evropskih zvaničnika ograničavaju zabrinutost zbog uticaja takvog razvoja na druge zemlje. Učesnici na tržištu očekuju samit o Grčkoj, zakazan za vikend, nakon čega će se grčka drama završiti na ovaj ili onaj način.
Sada se fokus pomera prema berzama, podstaknut daljim padom na kineskog berzi (kao što je pomenuto u jučerašnjem materijalu) , a početak sezone objavljivanja kvartalnih izvještaja u Sjedinjenim Američkim Državama, neformalno je startovao juče objavljivanjem kvartalnog izveštaja aluminijumskog giganta Alcoa ( AA ). Neki investitori strahuju da kvartalni rezultati mogu biti najgori od 2009. godine i, prema izjavama Alcoa, ovi strahovi nisu bez osnova.
Prema objavljenom izveštaju, dobit Alcoa (AA) prema rezultatima 2. kvartala fiskalne godine je iznosio $0.19 po akciji, u odnosu na prosečne prognoze od $0.23. Za isti kvartal prošle godine kompanija je ostvarila profit od $0.18. Uprkos činjenici da je profit znatno ispod očekivanja, prihodi za ovaj period premašuju prosečne prognoze - $ 5,9 milijardi (+ 1,0% g/g) naspram prognoze 5,8 milijardi dolara. Generalno, izveštaj je bio prilično nejasan. Ove nedelje, među vodećim kompanijama, kvartalni izveštaj će objaviti samo PepsiCo (PEP). Izveštaj će biti predstavljen pre početka današnje sesije. Prosečno prognoze:
- profit od $1.24 po akciji u odnosu na $1.32 godinu dana ranije;
- prihod $15.84 milijardi
Većina kompanija će početi da objavljuje svoje izveštaje počevši od sledeće nedelje. Više detalja o očekivanjima početka sezone kvartalnih izvještaja, pročitajte u na[em materijalu.
 

II О čemu se govori na tržištu:
 

•Evropska centralna banka je odlučila da zadrži finansiranje grčkih banaka u okviru pružanja hitne likvidnosti (ELA) u istom obimu - 88,6 milijardi evra. Prema tome, Upravni odbor ECB daje vremena da se pronađe političko rešenje za Grčku uoči samita lidera eurozone u nedelju. Obimi ELA ostaju nepromenjeni od 23. juna, dok je u ponedeljak ECB pooštrila zahteve za zalaganje sredstava koje grčke banke daju za hitne kredite Centralne banke. Naredna kontrola programa se očekuje 13. jula - nakon samita. U skladu sa važećim pravilima ECB, sredstva ELA biće dostupna  grčkim bankama sve dok su one platežno sposobne i imaju adekvatno osiguranje.
 

•Francuska rizikuje da izgubi oko 65 milijardi evra, ako Grčka objavi defolt. Ovo je izjavio izvestilac Odbora za finansije Senata, Albert de Montgolfier. "Ukupni gubitak Francuske u slučaju neizvršenja od strane Grčke mogao bi da dostigne oko 65 milijardi evra, što je znatno iznad često pominjane u ovom kontekstu sume od 40 milijardi evra", - rekao je on. U francuskim medijima su se ranije navodile najrazličitije cifre mogućih gubitakak za državni i privatni sektor u Francuskoj - od 40 milijardi do 75 milijardi evra. Opravdanja ovih proračuna se ne navode. Kurs Francuske u odnosu  na grčku krizu je u tome što doprinosi daljem boravku Grčke u Evropskoj uniji i evrozoni, izjavio je francuski ministar finansija Mišel Sapen.
 

•Britanski ministar finansija Džordž Ozborn je predstavio nacrt budžeta u sredu, uključujući smanjenje poreza na dobit preduzeća, bankarske provizije, smanjenje troškova socijalnih davanja, kao i povezivanje plata egzistencijalnog minimuma. Istovremeno, on je najavio da je Kancelarija budžetske odgovornosti (OBR) Velike Britanije smanjila rejting rasta BDP-a za tekuću godinu sa 2,5% do 2,4%, ali je potvrdila procenu za narednu godinu na 2,4%. Ministar je obećao da će smanjiti porez na imovinu banaka u Velikoj Britaniji u narednih šest godina, nakon ovog perioda, porez se neće odnositi na međunarodna sredstva. Međutim, naredne godine će biti uvedena doplata na dobit banaka u iznosu od 8%. Porez na dobit preduzeća će biti smanjen sa 20% u ovoj godini na 19% u 2017. i 18% u 2020. godini, rekao je Ozborn.
 

•Zapisnici sa sastanaka Komiteta za operacije na otvorenom tržištu SAD Federalnih rezervi, koji je održan 16-17. juna su pokazali je da strah od nestabilnosti u svetu, kao i slabosti američke ekonomije izazvali zabrinutost među liderima Federalnih rezervi u junu. Verovatno da strah u vezi budućih izgleda može primorati Fed da u narednim mesecima odloži za kasnije planirano povećanje kamatnih stopa. "U principu, učesnici sastanka smatraju da su rizici za izglede ekonomske aktivnosti i tržišta rada uravnoteženi, ali su dali mnogo razloga za opreznost u proceni daljih izgleda", - navodi se u zapisniku Federalnih rezervi. Povod za uznemrenost je "neizvesnost oko toga da li će Grčka biti u stanju da postigne dogovor sa međunarodnim kreditorima, kao i neizvesnost izgleda rasta inostranih ekonomija, posebno Kine i drugih zemalja u razvoju", navodi se u zapisniku Fed. Lideri centralne banke SAD su takođe zabrinuti zbog sporog tempa rasta potrošnje u Sjedinjenim Državama.
 

•Američko ministarstvo energetike je izvestilo da su u nedelji od 27. juna do  3. jula, zalihe nafte porasle za 384.000 barela do 465.8 miliona barela, dok je prosečna prognoza analitičara predviđala smanjenje inventara za 1 milion barela dnevno. Zalihe nafte u terminalu Kušing su porasle za 299.000 barela na 56,7 miliona barela dnevno. Zalihe benzina su pale za 1,2 miliona barela, do 218 miliona barela dnevno. Analitičari su očekivali da će zalihe benzina ostati nepromenjene. Zalihe destilata su porasle za 1,6 milioa barela na 137,5 miliona barela. Ovo je najviši nivo od 9. januara. Analitičari su predvideli rast od 1 milion barela dnevno. Koeficijent iskorišćenosti prerade je pao za 0,3% na 94,7%. Analitičari su očekivali rast pokazatelja za 0,1%.
 

•Stopa rasta potrošačkih kredita u Sjedinjenim Američkim Državama se usporila u maju, što je verovatno reakcija na mešovite ekonomske pokazatelje, koji izlaze u proleće. O ovome svedoče podaci  Federalnih rezervi SAD. Prema podacima, neobezbeđeni potrošački krediti, koji ne uzimaju u obzir stambene kredite, u maju su povećani za 16,09 milijardi dolara, ili 5,7%, u odnosu na isti period prethodne godine, posle rasta 7,57% u martu i rasta za 7,63% u aprilu. Ekonomisti su očekivali povećanje indeksa za 19 milijardi dolara u maju. Automatsko obnavljanje kreditiranja, koje uglavnom uključuje osnovne kredite za kreditne kartice, povećalo se za 2,11% u odnosu na isti period prethodne godine, nakon rasta za 11.51% u aprilu. Neobnovljivi krediti, uglavnom krediti za kupovinu automobila ili plaćanje obrazovanja, porasli su za 7%, kao i u prethodnim mesecima.
 

•Prema istraživanju Organizacije za ekonomsku saradnju i razvoj (OECD), ekonomski rast velikih privreda u svetu, uključujući SAD i Kinu bi trebalo da se uspori. U OECD su objavili da senzor buduće privredne aktivnosti, koji je zasnovan na majskim podacima,  takođe ukazuje na usporavanje rasta u Velikoj Britaniji, Kanadi i Brazilu. Raniji indikatori su ukazivali na siguran rast Velike Britanije. Ukoliko se usporavanje potvrdi, to će biti još jedna razočaravajuća godina za svetsku ekonomiju, koja je pokušala da se oporavi od finansijske krize 2008. godine. U izveštaju je objavljeno da  je vodeći indikator za SAD, koji opada od početka godine, u aju dostigao nivo 99,5 bodova. Podsetimo da vrednost ispod 100,0 ukazuje usporavanje. U međuvremenu, indeks za Kinu je pao prema majskim rezultatima do nivoa 97,3 naspram 97,5 u aprilu. Vodeći indikator za evrozonu je ostao nepromenjen - na nivou 100,7 poena, što signalizira ubrzanje rasta. Međutim, pokazatelj ne odražava posledice grčkog izlaska iz evrozone. U OECD su takođe saopštili da je kombinnovani pokazatelj za 34 zemlje OECD-a pao na 100,0 u maju sa 100.1 u aprilu.
 

•Potrošačka inflacija u Kini je neznatno povećana u junu, ali cene proizvođača su opet pale. U junu se potrošačka inflacija cena u Kini ubrzala do 1,4 odsto na godišnjem nivou, što je iznad očekivanja tržišta. Analitičari su predvideli da će indeks biti 1,3 odsto u poređenju sa 1,2 odsto u maju. Indeks proizvođačkih cena je dostigao tačku -4.8 odsto u junu, prema Nacionalnom birou za statistiku. Ovo je 39. uzastopni pad. Na tržištu se očekivalo da će cene proizvođača pasti za 4,5 odsto na godišnjem nivou, posle pada 4,6 odsto prethodnog meseca. Kevin Lai, ekonomista u Daiwa Capital Markets, rekao je da bi s obzirom na situaciju na tržištu, centralna banka trebalo da olabavi svoje mere protiv deflatornog pritiska. "Moguć je snažan negativni efekat bogatstva od berze, koji je deflatoran. To znači da u narednih nekoliko meseci možemo videti dalji negativan pritisak na CPI ", - rekao je on.
 

•U junu je stopa nezaposlenosti u Australiji porasla na 6,0% u odnosu na prethodnu vrednost od 5,9%, ali i dalje je niža od prognoze 6,1%. Majski pokazatelj je revidiran naniže. Stopa zaposlenosti, koja odražava promene u broju zaposlenih u Australiji je porasla za 7.300. Broj radnih mesta sa punim radnim vremenom je u junu povećan za 24.500, a broj radnih mesta sa skraćenim radnim vremenom je smanjen za 17 200. Udeo ekonomski aktivnog stanovništva, sa sezonskim korekcijama, u junu je porastao na 64,8% sa 64,7% u maju. Očekivalo se da će pokazatelj biti 64,7%. Australijska ekonomija raste sporije, pod pritiskom zbog visokog kursa nacionalne valute, pada cena robe i završetka investicionog buma u ​​rudarstvu, koji je trajao deceniju. Centralna banka je snizila kamatne stope dva puta ove godine, na rekordno nizak nivo od 2% u cilju održavanja ekonomskog rasta.
 

 

III Situacija na tržištima
 

Devizno tržište
 

Par EUR/USD je porastao umereno, dostigavši pri tom maksimum 3. jula. Stručnjaci veruju da će par da trguje u višem opsegu. Odnos investitora prema evru je poboljšan zahvaljujući nadi u prevazilaženja zastoja u pregovorima između Grčke i njenih međunarodnih kreditora na samitu u Briselu u nedelju. Grčka je zvanično zatražila trogodišnji porgram pomoći u fondu spasa evrozone u sredu i obećala da će započeti implementaciju nekih reformi koje zahtevaju poverioci. Par dobija podršku u pogledu pogoršanja raspoloženja investitora prema dolaru, potražnje za evrom u rastućem paru EUR/GBP. Međutim, rast para je ograničen masovnim programom kvantitativnog popuštanja Evropske centralne banke. Jak otpor - $1.1278 (maksimum 29. juna). Podrška - $1.0914 (minimum 7.jul).
 







Par GBP/USD  trguje u blagom porastu. Prema prognozama, par će se konsolidovati sa tendencijom da se smanji nakon postizanja mesečnog minimuma u sredu. Par je pod pritiskom prodaje britanske valute u rastućem paru EUR/GBP i slabljenja sklonosti riziku. Potencijal da se smanji zadržava pogoršanje odnosa tržišta prema dolaru. Takođe, učesnici na tržištu čekaju obbjavu odluke Banke Engleske o monetarnoj politici. Očekuje se da će centralna banka da ostavii svoju referentnu kamatnu stopu na nivou od oko 0,5%, a obim programa kupovine imovine na nivou od 375 milijardi funti. Važan otpor - $ 1.5642 (maksimum 3. jula). Važna podrška - $ 1.5300 (psihološki nivo).
 







Par AUD/USD je naglo porastao, približivši se maksimumu 7. jula, koji je povezan sa objavljivanjem pozitivnih podataka o tržištu rada u Australiji. Najverovatnije, par će se konsolidovati sa tendencijom da se smanji nakon postizanja šestogodišnjeg minimuma u sredu. Pritisak na par ima dalji pad na kineskoj berzi, niže cene rude gvožđa, prodaja australijske valute u opadajućem paru  AUD/NZD. Međutim, pad u paru je ograničen usled odnosa invesitora prema američkom dolaru. Jak otpor - AUD0.7531 (maksimum 6. jula). Važna podrška - AUD0.7300 (psihološki nivo).









 

Par USD/JPY trguje sa povećanjem, i već je uspeo da povrati više od polovine juče izgubljenih pozicija, što je povezano sa jačanjem sklonosti investitora ka riziku. Prema prognozama, par će se konsolidovati sa tendencijom da se smanji nakon postizanja skoro dvomesečnog minimuma u sredu. Pritisak na par imaju prilivi sredstava u jena kao kao sigurnoj valuti i zatvaranje  finansijskh pozicija jenom, otvorenih u okviru trgovine na razlici između kamatnih stopa. Par je takođe pod pritiskom zbog nižih  prinosa američkih trezorskih obveznica, pogoršanja odnosa investitora prema američkom dolaru nakon objavljivanja zapisnika sa junskog sastanka Federalnih rezervi SAD. Međutim, pad para je ograničen usled super meke monetarne politike Banke Japana. Najbliži otpor - I121.86 (minimum 6. jula). Važna podrška - I120.00 (psihološki nivo).
 



 

Berza
 

IndeksVrednostIzmene
S&P2,046.68-1.67%
NASDAQ4,909.76-1.75%
Dow17,515.42-1.47%
Nikkei19,657.85-0.40%
Hang Seng24,467.57+4.04%
S&P/ASX5,481.8+0.22%
Shanghai3,709.58+5.77%

 

 

 

Glavni berzanski indeksi SAD su završili jučerašnje trgovanje na negaivnoj teritoriji zbog zabrinutosti oko situacije na azijskim trgovinskim platformama. Uticaj na trgovanjeje imalo objavljivanje zapisnika sa sastanka Komiteta za otvorena tržišta  Fed, koji je održan 16-17. juna. U zapisniku je primećen strah od nestabilnosti u svetu, a takođe su i slaba mestaameričke ekonomije izazvala zabrinutost među liderima Federalnih rezervi u junu. Međutim, na otvaranju sesije su postali  poznati  planovi kompanije Albertsons cos, koja je vlasnik druge po veličini američke mreže prehrambenih prodavnica, za početak priprema za IPO, tokom kojih kompanija namerava da privuče oko 100 miliona dolara.
 

Azijski berzanski indeksi  trguju mešovito. Akcije na najvećoj u Aziji, tokijskoj berzi trguju u minusu zbog situacije na berzi Kine. Japanski berza je od početka trgovanja oštro reagovala na jak pad cena na finansijskim tržištima Kine 8. jula, gde je, posebno, Shanghai Composite indeks pao 5,9%. U Hong Kongu je takođe zabeležen  kolaps - tu je Hang Seng indeks prema dnevnim rezultatima smanjen za 5,8%. Nikkei je juče po prvi put od 18. juna pao ispod 20 hiljada poena. Pozitivne dinamika je navedena danas na berzi u Hong Kongu i, gde je trgovanje prvobitno započeto u negativnoj zoni. Prema rečima stručnjaka, investitori su počeli da smiruju paniku povezanu sa snažnim kolapsom na berzi Kine. Danas su trgovci su počeli da kupuju ponovo jeftinije akcije, nadajući se da će mere za stabilizaciju tržišta  kineske vlade imati efekta.
 

Očekuje se mešovit početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.

 

 

Tržište finansisjkih instrumenata

 

Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,23% (+4 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,67% (+2 b.p.).

Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 1,91% (+5 b.p.).

 

Tržište sirovina

 

Fjučersi nafte WTI pokazuju značajan porast. Trenutno se avgustovski fjučersi kotiraju $52.52 po barelu (+ 1,68%). Analitičari pišu da su cene nafte obnovile rast u okviru korekcije.  Drajver rasta je bila američka statistika: juče je uprava za energetske informacije (EIA), Ministarstva energetike SAD objavila sveže podatke koji pokazuju da su rezerve nafte za nedelju dana porasle za 0,4 miliona barela na 465.8 miliona barela. Analitičari su očekivali smanjenje zaliha za nedelju dana za 1,0 miliona barela dnevno. Međutim, ključni negativni drajver i dalje ne nudi nadu za dugoročno jačanje, jer je situacija oko Grčke, Kine i Irana dalje neizvesna.





 




Trenutno se cene zlata kotiraju po   $ 161.50 (-0,17%). Cene zlata su neznatno smanjene zbog oporavka kineskih akcija nakon objavljivanja povoljnog IPC. Metal nije baš odreagovao na situaciju u Grčkoj i Kini. Zapisnik sa FOMC, objavljen juče, takođe nije uspeo da podigne cenu zlata. Zapisnik Federalnih rezervi je pokazo da predstavnici Centralne banke pažljivo govore o podizanju stopa sa rekordnih minimuma, pokazujući dovish pristup, bez obzira na dalji ekonomski oporavak. Kasnije, tržišta će čekati naredne vesti iz Grčke i podatke sa tržišta rada SAD.





 




IV Glavni događaji današnje sesije (vreme GMT 0)



11:00Velika BritanijaOdluka Banke Engleske o kamatnoj stopi
11:00Velika BritanijaOdluka Banke Engleske o programu kupovine aktiva
11:00Velika BritanijaPrateća objava Banke Engleske
12:15KanadaBroj novih temelja
12:30KanadaIndeks cena novih kuća
12:30SADInicijalni zahtevi za pomoć nezaposlenima
12:30SADPonovljeni zahtevi za pomoć nezaposlenima
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Mon Jul 13, 2015 2:41 pm
2015-07-13
Samit lidera evrozone koji je održan tokom vikenda je urodio plodom – evropski lideri su postigli kompromis po pitanju izlaska Grčke iz trenutne krize. Ovo je saopštio Preben Anaman, predstavnik šefa Evrospkog saveta Donalda Tuska. Prema rečima Amana, posle dugih pregovora, nemačka kancelarka Anglea Merkel, predsednik Francuske Fransoa Oland i šef Evropskog saveta Donald Tusk su dogovorili sa premijerom Grčke Aleksisom Ciprasom nacrt kompromisnog sporazuma. Pri tom, nikakvi detalji nisu saopšteni.Danas se samit lisera evrozone nastavlja, i sasvim je moguće da će detalji sporazuma biti objavljeni.
Tema Grčke postepeno odlazi u drugi plan. Narednih dana u centru pažnje učesnika tržišta će biti zasedanje tri centralne banke: Banke Japana, Banke Kanade i ECB. Rezultati zasedanja prve dve će biti poznati u sredu, Evropska centralan banka će održati svoje zasedanje u četvrtak.Međutim, malo je verovatno da će bilo ko od regulatora uneti bilo kakve rpomene u svoju monetarnu politiku, ali neki orijentiri u vezi daljih delovanja mogu biti objavljeni. Još jedan važan događaj ove nedelje će bitipolugodišnji izveštaj guvernera Fed Dženet Jelen, koji će ona predtsaviti u sredui četvrtak pred Kongresom SAD. U SAD-u je startovala sezona publikacije kvartalnih izveštaja, koji određuju dalji smer kretanja berze SAD. Ove nedelje će ključni biti izveštaji kompanija kao što su Johnson&Johnson (JNJ), JPMorgn Chase (JPM),Wells Fargo (WFC), Bank of Amrica (BAC), Intel (INTC), Goldman Sachs (GS), UnitedHealth (UNH) i Google (GOOG).
 
 
II О čemu se govori na tržištu:
 
·         Predsednik Francuske Oland smatra da Atina mora da dokaže kreditorima da su oni spremni da realizuju svoj plan reformi. “Grčka je dužna da pokaže da želi da sprovede reforme”, - rekao je predsednik po dalsku na samit zemalja evrozone. “Ako Grčka više ne bude u evrozoni, Evropa se neće kretati napred, a ja to ne želim”, - izjavio je Oland.Sa druge strane, nemačka kancelarka Angela Merkel je primetila da ona nema nameru da ide na “sporazum po svaku cenu”. “Po svemu sudeći, Evrogrupa ne savetuje liderima zemala da počinju pregovoreo planu pomoći Grćkoj.”, - rekla je ona pre samita.
·         Prema rečima izvora, u kuloarima, sastanka šefova evropskih država, obim trećeg programa pomoći Grčkoj može dostići 90 mlrd. Evra. U zamenu za to, grčke vlasti moraju da realizuju oštre strukturne reforme. Ukupan obim programa po liniji evrozone I MMF-a može dostići 90 mlrd. Evra”, - saopštio je izvor. On je primetio da udeo Međunarodnog monetarnog fonda u ovom paketu može bitido 16 mlrd evra, a ostalo će biti dobijeno kroz Evropski stabilizacioni mehanizam. “Grčka se s ložila sa učešćem MMF-a u trećem programu”, - podvukao je on. Ranije je saopšteno da je Grčkoj potrebno hitno finansiranje u obimu 7 mlrd. Evra. Prema rečima diplomate,  šefovi zemalja evrozone ne isključuju izdavanje bridž kredita, kao ni razradu nove varijante programa kreditiranja. “Još se obim bridž kredita nije razmatrao. Ipa, hitno finansiranje bi trebalo da iznosi oko 7 mlrd. evra”, - podvukao je poslanik.

·         Dnevni limit za skidanje gotovine sa bankomata I zabrana transfera nivčanih sredstava izvan granice ostaje na snazi još minimum dva meseca, izjavio je ministar grčke privrede Jorgos Statakis. Ograničeno podizanje novca se ne tiče turista ni stranaca koji borave na teritoriji Grčke. Ipak, banke mogu da zvrše sa svojim odmorom I da počnu sa radom već sledeće nedelje, ako Atina ovog vikenda uspe da se dogovori sa međunarodnim kreditorima po pitanu reformi, koje su predložene Grčkoj , ukazao je ministar. Jorgos Statakis je takđe predložio poslanicima iz koalicije radikalne levice (SIRIZA), koji se ne slažu sa politiko vlade, da podnesu ostavku. On je primetio da se tokom proteklih debata u parlamentu 10 poslanika iz koalicije SIRIZA uzdržalo od usvajanja odluke I odbilo plan reformi grčke vlade koji je trebalo da pomogne u postizanju sporazuma sa kreditorima.

·         Ministar finansija Velike Britanije Džordž Osborn će u petak objavti uvođenje mera, usmerenih na povećanje tempa rasta produktivnosti rada. Ovaj pokazatelj odražava optšte stanje privrede, a u Velikoj Britaniji on se nije poboljšao tokom osam godina, što govori o zaostatku zemlje za drugim krupnim zapadnim privredama.Jedna od ključnih mera usmerena na stimulisanje stambene gradnje putem reformisanja zakona u oblasti građevinskog planiranja, saopštili su u vladi uoči govora Osborna.Druge mere će uključiti investicije u obrazovanje, razvoj profesionalnih navika u na račun povećanja efektivnsti britanske privrede. Poslednjih nekoliko godina vlada se suočila sa ozbiljnim problemom smanjene produktivnosti rada. Mnogi ekonomisti priznaju da nemogu da utvrde tačan razg za to.
·         Međunarodna energetska agencija (IEA) smatra mogućim dalje sniženje cena nafte, predviđajući slabu svetsku tražnju pri prevelikoj pondi. U mesečnom izveštaju IEA se predviđa usporavanje rasta svetske potrošnje naredne godine do 1,2 miliona barela dnevno sa ove godine očekivanih 1,4 miliona. “Tržište, verovatno neće dostići najnižu tačku. Korekcija balansa tražnje I ponude na tržištu, koja je počel aposle 60- procentnog pada cena prošle godine, se I dalje nastavlja, I sudeći po poslednjim događajima, zahvatiće značajan deo 2016. godine” – kaže se u izveštaju. Prema podacima IEA, SAD je za pet meseci 2015. povećala proizvodnjuza milion barela dnevno u poređenju sa rastom za 1,8 miliona poršle godine. Rats proizvodnje u zemljama van IPEK-a generalno, po mišljenju agencije, ove godine se usporio do 1 milion barela dnevno sa 2,4 miliona 2014. godine,a sledeće godine rast će se zaustaviti.Tražnja za naftom OPEK će ove godine prema OPEK-u znositi 30,3 milion barela dnevno, što je 1,4 miliona ispod proizvodnjekartela.
·         Ministarstvo trgovine SAD je izjavilo da su se veleprodajne zalihe povećale u maju za 0,8 procenata u poređenju sa prethodnim mesecom, što je iznad prognoze stručnjaka (+0,3 procenta). Podsetimo da je u aprilu zabeleženo povećanje zaa 0,4 procenta.Najveće povećanje zaliha u maju je zabeleženo u sektoru naftnih derivata, kompjuterske opreme I medicine. Veleprodajne zalihe, osim automobila – su porasle za 0,8 procenata, što govori da zalihe mogu doprineti ubrzanju ekonmskog rasta u drugom kvartalu. Podaci su takođe pokazali, da su veleprodaje porasle za 0,3 procenta u odnosu na očekivanja ekonomista na nivou +0,6. Prodaja naftnih derivata se povećala za 4,3 procenta u maju u poređenju sa revidiranim rastom prethodnog meseca. U Ministarstvu trgovine su takođe saopštili da je odnos zaliha prema velerpodaji u maju iznosio 1,29 meseci, kao I u aprilu.

·         Broj aktivnih bušotina u SAD ne nedeljnom nivou se u SAD povećao za 5 – do 645, saopštila je u petak kompanija Baker Hughes. Posebno su rasle bušotine kompanija  koje rade na bušotinama naftnih škriljaca u basenu Permia u Teksasu.Tamo se za nedelju dana broj bušotina povećao za 7. Do sad, tokom 30 nedelja, broj bušotina je stalno opadao. Još aktivnije rastu u Kanadi. Na nedeljnom nivou, njihov broj se povećao za 30 – do169.
·         Guverner Federalnih rezervi Dženet Jelen je izjavila da očekujepovećanje kamatnih stopa u SAD u bilo kom momentu ove godine, ali je odlučno ukazala na zabrinutost oko slabosti na tržištu rada, I da veći boj radnika može da se vrati na posao pri većem tempu rasta.Tokom govora, Jelen je dala direktne naznake da ona ne očekuje još jedno povećanje stopa Fed tokom preostala četiri sastanka u 2015. godini. Ona očekuje da će privreda neprekidno rastitokom preostalog dela godine, omogućavajući Fed da povećaju stope posle desetogodišnje pauze. “Očekujem da će u bilo kom momentu do kraja ove godine biti moguće napraviti prvi korak ka povećanju stopa. Ali ja hoću da podvučem da kurs privrede I inflacije ostaje veoma neodređen, jer je neophono pratiti dalje poboljšanje uslova na tržištu rada, I mi moramo biti Iu razumnojmeri uvereni da da će se inflacija kretati do 2% u narednih nekoliko godina” – dodala je ona.


·         Predsednik Fed Bostona Erik Rozengren je izjavio da Fed moraju da pažljivo prate inostrane događaje, da oni ne bi radikalno uticali na američku privredu I da ne bi smetali povećanju kratkoročnih kamatnih stopa kasnije ove godine. Do sada, geopolitički problemi I zabrinutost u celom svetu nisu znatno promenili izglede poboljšanja privrede SAD, - rekao je on. – Zato se situacija u privredi I dalje poboljšava, očekujem da će inflacija početi da se približava ciljanom nivou (Fed 2%). Ali zbog događaja koji se brzo smenjuju u Grčkoj I drugm zemljama rukovodstvo Fed mora da brine da neprijatnosti u inostranstvu ne promene izglede u SAD, pre nego što se počne sa delovanjem.
 
 
III Situacija na tržištima
 
Devizno tržište
 
Par EUR/USD se stabilizovao blizu nivoa otvaranja sesije. Stručnjaci veruju da će trgovati sa sklonošću ka sniženju. Odnos prema evru se pogoršao nakon što su lideri evrozone u nedelju usvojili odluku da pregovori o finansijskoj pomoći Grčkoj mogu da se obnove samo posle usvajanja zakona o reformi penzionog sistema I povećanja poreza kao I drugih mera u oblasti finansijske politike od strane parlamenta. Zakon bi trebalo da bude usvojen do srede. Par je takođe pod pritiskom ogromnog programa kvantitativnog omekšavanja u evrozonii prodaje evra u opadajućem paru EUR/GBP. Potencijalno sniženje para zadržava zatvaranje transakcija u evrima na razlici u kamatni stopama zbog slabljenja sklonosti invetitora ka riziku. Jak otpor - $ 1.1278 (maksimum 29. juna). Podrška – $1.0914 (minimum 7. jula).
 
Par GBP/USD  trguje neznatno niže, u blizini nivoa od $1.5500. Prema prognozama, par će trgovati sa skonosti ka sniženju, pod pritiskom slabljenja sklonosti ka riziku zbog neizvesne situacije u Grčkoj. Istovremeno na pozitivan odnos prema funti pozitivno utiče manji nego što se očekivalo deficit trgovinskog bilansa Velike Britanije u maju. Potencijalno smanjenje para zadržava tražnja za britanskom valutom u paru EUR/GBP. Trgovci takođe čekaju publikaciju podataka Banke Engleske o uslovima kreditiranja u drugom kvartalu.  Važan otpor - $ 1.5642 (maksimum 3. jula). Važna podrška - $ 1.5328 (minimum 8. jula).
 
Par AUD/USD je neznatno opao na početku sesije, ali je onda povratio izgubljene pozicije. Najverovatnije da će par trgovati sa tendencijom ka sniženju, pod pritiskom slabljenja sklonosti ka riziku, zbog neizvesne situacije u GrčkojNa par takođe utiče dinamika berze Kine. Potencijalno sniženje para zadržava rast cena železne rude. Mali uticaj je imala I kineska statistika. Jak otpor - AUD0.7531 (maksimum 6. jula). Važna podrška - AUD0.7300 (psihološki nivo).
 
Par USD/JPY  demonstrira neznatno povećanje. Prema prognozama, par će se konsolidovat. Par je pod pritiskom zbog priliva sredstava u jenu kao valuti-utočištu I zatvaranja transakcija fiansiranih u jenima na razlici kamatnih stopa zbog slabljenja sklonosti ka riziku u vezi sa neisvesnim programom finansisjke pomoći Grčkoj. Pažnja investitora je takođe usmerena na kinesko tržište. Par je takođe pod pritiskom prodaje japanskih izvoznika. Potencijalno smanjenje para ograničava potražnja japanskih izvoznika i super meka monetarna politika Banke Japana. Najbliži otpor - I123.72 (maksimum 2. jula). Važna podrška - I120.41 (minimum 8. jula).
 
 
Berza
 

IndeksVrednostIzmene
S&P2,076.62+1.23%
NASDAQ4,997.7+1.53%
Dow17,760.41+1.21%
Nikkei20,107.4+1.66%
Hang Seng25,065.51+0.66%
S&P/ASX5,520.1+0.51%
Shanghai3,986.6+2.81%
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Tue Jul 14, 2015 5:17 pm
U utorak će u fokusu tržišta biti pregovori o iranskom nuklearnom programu. Mediji su izvestili da danas može biti zaključen dogovor između Irana i međunarodnih predstavnika (Velika Britanija, Francuska, Nemačka, Kina, SAD i Rusija), koji će omogućiti ukidanje sankcija Teheranu, u zamenu za odustajanje od razvoja nuklearnog oružja. Mada su među stranama u pregovoru i dalje prilično značajne razlike, novinske agencije izveštavaju da je već planirana svečana ceremonija. Potpisivanje sporazuma znači da će naftno na tržište u punom obimu izaći zemlje, koja je četvrtom mestu u svetu po rezervama "crnog zlata". Na taj način, višak sirovina na tržištu će se povećati još više, što bi moglo poslati nafte kote znatno ispod trenutnog nivoa. Dalji pad cena nafte će  pojačati negativne posledice za ekonomije zemalja-izvoznica sirovina, a jedna od posledica tog uticaja će biti slabljenje e nacionalnih valuta tih zemalja. Konkretno, pod pritiskom se može naći ruska rublja. Takođe će dalji pad cena nafte nastaviti da smanjuje profit proizvođača nafte, imajući negativan uticaj na cene njihovih akcija.
Na pitanja parlamentaraca će odgovarati Mark Karni, kao i ostali članovi Komiteta za monetarnu politiku Banke Engleske. Ranije je britanska centralna banka snizila prognozu privrednog rasta u Velikoj Britaniji  za 2015. na 2,5% sa 2,9%. Prognoze za period 2016-17 su takođe bile smanjene. U Banci Engleske očekuju obnavljanje inflatornog pritisaka na kraju ove godine. Uzgred, podaci o inflaciji za jun će biti objavljeni pre početka rasprave. Od poslednjih komentara Marka Karnija treba primetiti izjavu o pogoršanju izgleda finansisjke stabilnosti Velike Britanije zbog mogućeg pgoršanja situacije oko Grčke. Danas ne bi trebalo očekivati nikakve orijentire u vezi rokova povećanja stopa, ali određeni signali o monetarnoj politici mogu biti objavljeni.
Na berzi će pažnju investitora privući kvartalni izvještaji preduzeća kao što su:
Johnson & Johnson (JNJ). Prosečna prognoza: EPS $1.69, prihod $17776.48 mln.
JPMorgan Chase (JPM). Prosečna prognoza: EPS $1.44, prihod $24333.34 mln.
Wells Fargo (WFC). Prosečna prognoza: EPS $1.03, prihod $21608.98 mln.
Sve tri kompanije će prijaviti izveštaje pre početka današnje redovne sesije na glavnim američkih berzama.
 
 
II О čemu se govori na tržištu:
•Šef Evrogrupe Jeroen Deizelblum je izjavio da bi izrada  novog plana spasavanja grčke ekonomije mogla trajati oko četiri nedelje. Na kraju vanrednog sastanka ministara finansija evrozone, on je najavio stvaranje radne grupe za rešavanje najhitnijih problema sa kojima se suočava Atina. Očekuje se da će grupa uskoro predložiti način za operativno finansiranje grčkih banaka. Predsednik Evrogrupe se nada da će novi sporazum vratiti u Grčku na put razvoja. U Briselu pretpostavljaju da bi do srede dokument trebalo da odobri grčki parlament.
 
•Odluka Ministarstva finansija o "bankarskim praznicima" u Grčkoj produžena zaključno sa 15. julom. Ranije je najalvjeno produženje "praznika", bez tačnog roka. U ponedeljak ujutru, lideri zemalja evrozone su doneli jednoglasnu odluku o rešavanju problema grčke dužničke krize, koja će omogućiti zemlji da ostane u monetarnoj uniji. Tako je samit evrozone, koji je trajao 17 sati, sačuvao uniju u trenutnom sastavu, ali ipak predstoje  kompleksni pregovori o konačnom sporazumu. Grčki parlament ima rok do 15. jula da prihvati osnovne zakone za reforme, posebno reforme PDV-a, reorganizacija nacionalne statističke agencije, promene u penzionom sistemu.
 
•Međunarodni monetarni fond nije dobio narednu tranšu naknade Grčke za svoje obaveze prema kreditima. Zvaničavni predstanvik organizacije Džeri Rajs je izjavio da uplata Grčke, koja je trebalo da bude 13. jula, nije izvršena na vreme. Grčka bi trebalo da uplati MMF-u tranšu u obimu 456 mln evra. Ukupna zaduženost zemlje u fondu dostiže 2 mlrd. evra. Ranije je MMF najavio spremnost da sarađuje sa grčkim vlastima o regulisanju ekonomske krize.
 
•ECB je nakon dogovora sa kreditorima Grčke odlučila da ne menja finansiranje grčkih banaka u okviru hitnog pružanja likvidnosti (Emergency Liquidity Assistance, ELA). Juče su tokom telefonske konferencije članovi Upravnog saveta ECB potvrdili gornju granicu ELA na istom nivou - 88,6 milijardi evra. Obimi ELA ostaju nepromenjeni od 23. juna, dok je u ponedeljak ECB pooštrila uslove za obezbeđivanje sredstava koje grčke banke zalažu za hitne kredite ECB. U skladu sa važećim pravilima ECB, sredstva ELA  su dostupna grčkim bankama sve  dok su one platežno sposobne i imaju adekvatno osiguranje.
 
•Doprinos Španije u trećem paketu finansijske pomoći Grčkoj će biti oko 10 milijardi evra u naredne tri godine. Ovo piše španski El Mundo, pozivajući se na izvor u vladi. Premijer Mariano Rahoj kreće od toga da Španija garantuje 12% u trećem programu za Grčku. Ukupan iznos finansijske pomoći će biti 82-86 milijardi evra, tako da će udeo Španije će biti oko 10 milijardi evra. U poslednjih nekoliko godina, Španija je već izdvojila 26 milijardi evra finansijske pomoći Grčkoj. Publikacija napominje da je nemačka kancelarka Angela Merkel pozvala međunarodne institucije da revidiraju iznos pomoći Atini na stranu sniženja - 50 milijardi evra. Upravo ovaj iznos je od početka procenio  Međunarodni monetarni fond za potrebe Grčke.
 
•Da bi se rešili finansijski problemi Grčke, treba još puno da se radi, izjavio je danas britanski premijer Dejvid Kameron. "Jasno je da je sada zadatak da se sprovede sporazum o reformama zaključen između Grčke i njenih kreditora Drago nam je što smo uspeli da postignemo dogovor, ali još uvek predstoji mnogo toga." - navode britanski mediji reči šefa britanske vlade. Kao što je postalo poznato u ponedeljak ujutru, Grčka je postigla sporazum sa poveriocima koji će omogućiti zemlji da izbegne izlazak iz evrozone i otvara put za početak detaljnijih pregovora o dodeli trećeg paketa  finansijske pomoći Atini.
 
•Godišnji budžetski deficit SAD u junu je ostao u blizini 7-godišnjeg minimuma zbog boljih izgleda za privredu zemlje, što je rezultiralo povećanjem prihoda. Ovo je prijavljeno od strane američkog Ministarstva finansija. Budžetski suficit je u junu bio  $52 milijarde. U poslednjih nekoliko decenija, budžetski suficit u junu ostvaren je zahvaljujući  poreskim plaćanjima od strane kompanija i pojedinaca na kraju meseca. Budžetski deficit za godinu koja se završava u junu, se snizio za 20% u odnosu na isti period prethodne godine i iznosio je $ 431 milijardi dolara. Ovo je druga najniža vrednost deficita od avgusta 2008. godine. Vladini prihodi u poslednjih 12 meseci do juna su porasli za skoro 9% u odnosu na isti period prethodne godine, dok su rashodi povećani za 4%. Od početka finansijske godine, u oktobru 2014. godine,  budžetski deficit je u junu iznosio $313 milijardi u odnosu na $ 66 milijardi za isti period prethodne finanasijske godine.
 
•U junu su kineske finansijske institucije izdale oko 1,27 triliona juana (205 milijardi dolara) novih kredita u juanima, pokazali su proračuniThe Wall Street Journal. To jest, indeks je porastao u odnosu na 901 milijardi juana u maju. Narodna banka Kine je saopštila u utorak, da su u prvoj polovini ove godine, kineske finansijske institucije povećale obim novih kredita izdatih u juanima nz 6,56 triliona juana. Ali podaci za jun nisu navedeni. Prema mišljenju ekonomista, u junu je Kina izdala nove kredite  u juanima u iznosu od $1 triliona juana. Ukupna društvena finansiranje, šira mera nivoa kredita u privredi, iznosila je 1,86 triliona juana prošlog meseca, u odnosu na 1.22 trilion juana u maju. Krajem juna, M2 je porastao za 11,8% u odnosu na prethodnu godinu, što je iznad 10,8% zabeleženih krajem maja i iznad prosečne prognoze od 10,8%. Prema stanju sa kraja juna, kineske devizne rezerve su iznosile 3,69 triliona dolara, saopštila je Narodna banka Kine.
 
 
III Situacija na tržištima
 
Devizno tržište
 
Par EUR/USD se oporavio nakon padana početku sesije, dostigavši pri tom nivo otvaranja. Stručnjaci veruju da će par da trguje u nižem opsegu. On je pod pritiskom nekoliko faktora: pozitivan odnos investitora prema dolaru, povećanje kratkih hedž  pozicija za evro zbog rasta evropskih berzanskih indeksa, finansirane u jenima trgovine na razlici između kamatnih stopa, obim kvantitativnog popuštanja sproveden od strane Evropske centralne banke, kao i prodaja evra u opadajućem paru EUR/GBP. Međutim, odnos prema evru se poboljšao zbog postizanja uslovnog sporazuma Grčke i njenih poverilaca. Investitori takođe čekaju objavljivanje harmonizovanog CPI Nemačke za jun, indeks nemačkog ekonomskog raspoloženja ZEW za jul i izveštaj o industrijskoj proizvodnji u evrozoni za maj. Jak otpor - $1.1215 (maksimum 10. jula). Podrška - $ 1.0914 (minimum 7. jula).





 
Par GBP/USD  trguje u uskom opsegu blizu nivoa otvaranja. Prema prognozama, par će trgovati u nižem opsegu. Par je pod pritiskom zbog pozitivnog odnosa prema dolaru. Međutim, smanjenje para je ograničeno zbog poboljšanja sklonosti investitora ka riziku i potražnje za britanskom valutom u opadajućem paru EUR/GBP. U međuvremenu, učesnici na tržištu očekuju izlazak podataka za kreditiranje Saveta hipotekarnih kreditora u Velikoj Britaniji u maju, kao indeksa potrošačkih cena u Velikoj Britaniji za jun (očekuje povećanje od 0,1% na mesečnom nivou, i nula promena na godišnjem nivou). Važan otpor - $ 1.5642 (maksimum 3. jula). Važna podrška - $ 1.5328 (minimum 8. jula).






Par AUD/USD je porastao umereno, povrativši pri tom veći deo izgubljenih pozicija zbog pozitivnih podataka o poslovnom poverenju od strane Banke Australije. Prema izveštaju, indeks poslovnog povjerenja u Australiji je u junu iznosio 10, što je više u odnosu na prethodnu vrednost, koja je revidirana sa 7 do 8. Par će verovatno da trguje sa tendencijom smanjenja. Pritisak na par vrši pozitivan odnos nvestitora prema američkom dolaru. Međutim, smanjenje para je ograničeno zbog poboljšanja sklonosti investitora ka riziku. Takođe dodajmo da je australijski dolar ranjiv zbog promene u kineskim berzama. Jak otpor - AUD0.7531 (maksimum 6. jula). Važna podrška - AUD0.7300 (psihološki nivo).







 Par USD/JPY  je naglo pao, odstupivši od maksimuma 2. jula. Prema prognozama, par će trgovati sa tendencijom povećanja. Par je podržan zbog manjeg atraktivnosti jena kao utočišta zbog poboljšanja sklonosti investitora ka riziku nakon što su Grčka i njeni međunarodni kreditori postigli preliminarni dogovor. Podršku paru takođe pružaju rast prinosa trezorskih obveznica SAD, pozitivan odnos prema dolaru, dok smanjenje rizika od grčkog izlaska iz evrozone otvara se put za Federalne rezerve počeo da se podignu kamatne stope. Rastu para takođe doprinosi potražnja japanskih uvoznika i super meka monetarna politika Banke Japana. Međutim, par je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor - I124.38 (maksimum 24. juna). Važna podrška - I122.48 (MA (200) za H1).






 
 
Berza
 
IndeksVrednostIzmene
S&P2,099.6+1.11%
NASDAQ5,071.51+1.48%
Dow17,977.68+1.22%
Nikkei20,356.59+1.33%
Hang Seng24,967.12-1.02%
S&P/ASX5,582.6+2.00%
Shanghai3,900.48-1.76%
 


Glavni berzanski indeksi SAD  su  završili jučerašnja trgovanja  sa umerenim povećanjem zbog vesti da su se lideri evrozone dogovorili da obezbede dalju finansijsku pomoć Grčkoj. U poslednjih nekoliko nedelja, američki indeksi su prekinuli napredak zbog pregovora oko duga Grčke. Iako je na duži rok, situacija gotovo nije imala nikakav uticaj na većinu američkih kompanija, mnogi investitori su primetili da je neizvesnost oko budućnosti zemlje u evrozoni bila dovoljno dobar razlog za kratkoročne fluktuacije. U narednim nedeljama u fokusu će biti sezona korporativnih izveštavaja. Kvartalni profit kompanija iz S&P 500, je kako se očekuje opao za 4,5%. Niska očekivanja za profit i dalji napredak u ekonomskim podacima može pokrenuti berzanske indekse iznad dometa ove godine.
 
Azijski berzanski indeksi trguju mešovito. Akcije na najvećoj u Aziji, Tokio berzi, trguju u plusu zbog regulisanja situacije oko rešavanja grčkog problema. Prema rezultatima samita evrozone, objavljeno je postizanje sporazuma sa Grčkom i početak pregovora oko pomoći Atini u okviru mehanizma evropske stabilnosti. Još jedan faktor rasta kota u Tokiju je slabljenje nacionalne valute, što koristi velikim kompanijama, koje su orijentisane na izvoz. Trgovanje na berzama u Kini je otvoreno danas u nestabilnoj dinamici. Prema analitičarima, ta dinamika je sasvim logičnoa: od kraja prošle nedelje na obe lokacije došlo je do povećanja - u poslednje tri sesije, tržište oporavlja, nakon čega investitori aktivno troše svoj novac, to je period oporavka.
 
Očekuje se mešovit početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
Tržište finansisjkih instrumenata
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,43% (-2 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,86% (+4 b.p.).
Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 2,14% (+4 b.p.).
 
 
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi nafte WTI pokazuju blag pad. Trenutno se avgustovski fjučersi kotiraju  $ 51.50 po barelu (-1,34%). Analitičari pišu da su cene nafte padaju zbog povećanja obima proizvodnje i očekivanja investitora o zaključivanju sporazuma iranskog nuklearnog programa u ​​Beču, što će dovesti do pojave značajne količine iranske nafte na globalnom tržištu. S takođe doprinosi pogoršanjuniženju svetskih cena nafte doprinosi pogoršanje prognoze OPEK za globalni BDP, uprkos očekivanom povećanju potražnje za naftom na kraju 2015. godine. Na kraju 2015. godine, potražnja za naftom će se povećati za 100 hiljada arela dnevno do 92.61 miliona barela, što je 1,28 miliona barela više nego prošle godine. Prognoza svetskog BDP-a od strane analitičara OPEK-a je smanjena sa 3,3% na 3,2%. U izveštaju se takođe navodi da obim proizvodnje nafte OPEK nastavlja da raste zbog povećanja proizvodnih kapaciteta u Saudijskoj Arabiji i Iraku. Pored toga, obim proizvodnje nafte u Rusiji tekućoj godini će porasti za 10 hiljada barela dnevno do 10.68 miliona barela dnevno.





 
Trenutno se cene zlata kotiraju po  $ 1154.60 (-0,07%). Cena zlata je neznatno pala zbog daljeg jačanja američkog dolara zbog obnovljenih  očekivanja u vezi skorog  povećanja stopa nakon nedavnih komentara Jelen. Privlačnost zlata je pala u uslovima ralija  na globalnim berzama i jačeg dolara. Podsetimo, plemeniti metali  trguju u dolarima i postaće jeftiniji za investitore koji posluju u drugim valutama, kada dolar opada. Sada tržište čeka nove katalizatora u obliku ekonomskih izdanja iz SAD i sutrašnjwg govora Jelen.




 
 
IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 
07:15ŠvajcarskaIndeks cena proizvođača I uvoza
08:30Velika BritanijaIndeks zakupnih cena porizvođača
08:30Velika BritanijaIndeks prodajnih cena porizvođača
08:30Velika BritanijaIndeks malorodajnih cena
08:30Velika BritanijaIndeks potrošačkih cena
08:30Velika BritanijaIndeks potrošačkih cena osnovna vrednost
09:00EvrozonaIndustrijska proizvodnja
09:00EvrozonaIndeks raspoloženja poslovne sredine instituta ZEW
09:00EvrozonaSastanak saveta ministara finansija evrozone
09:00NemačkaIndeks raspoloženja poslovne sredine instituta ZEW
12:30SADIndeks cena uvoza
12:30SADMaloprodaja
12:30SADMaloprodaja bez automobila
14:00SADRobne zalihe
17:00Velika BritanijaGovor člana komiteta Banke Engleske D. Majlsa
20:30SADPromena obima zaliha sirove nafte prema podacima API
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Mon Aug 03, 2015 1:47 pm
Aktivnosti u industrijskom sektoru Kine je prea julskim rezultatima usporena više nego što se očekivalo. Na ovo su ukazali podaci o indeksu poslovne aktivnosti u industrijskom sektoru Kine Caixin/Markit (ranije PMI indeks HSBC; pre mesec dana HSBC grupa je ukinula finansijsku podršku za objavljivanje indeksa poslovne aktivnosti (PMI), a sada se indeksi se izračunavaju i objavljuju uz podršku Caixin Media).
Prema objavljenom izveštaju, u julu je pokazatelj iipao do 47,8 bodova u odnosu na preliminarnu vrednost od 48,2 poena. Konačna vrednost za jun je bila na nivou od 49,4 poena. Vrednost indeksa ispod 50 ukazuje na smanjenje aktivnosti.
Ključni momenti iz izveštaja:
• Julski podaci ukazuju da je pad u proizvodnom sektoru Kine intenziviran početkom trećeg kvartala.
• Ponovni pad novih izvoznih naloga je primorao proizvođače da smanje proizvodnju bržim tempom od novembra 2011. godine.
Podaci Caixin/Markit pojačavaju zabrinutost učesnika na tržištu I vezi usporavanja tempa rasta kineske privrede I zbog toga će berze danas biti pod pritiskom.
Glavni makroekonomski izveštaji će biti objavljeni u ponedeljak u popodnevnim satima, kada će izaći podaci o ličnim primanjima/troškovima u SAD indeks potrošačkih cena za ličnu potrošnju (glavni pokazatelj inflatornih pritisaka u Sjedinjenim Američkim Državama za Fed) i indeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru američke privrede od ISM. Prvi podaci biće objavljeni u 12:30 GMT, izveštaj  ISM 14:00 GMT. Objavljeni podaci u potpunosti mogu da izazovu značajne oscilacije na tržištu. Prosečne prognoze ukazuju na usporavanje potrošnje i prihoda i stabilnost inflatornih pritiscaka. Za indeks ISM se čekuje umereni rast. Bolji nego što se očekivalo podaci će podržati američki dolar, jer će povećati šanse za raniji početak procesa pooštravanja monetarne politike Fed.
Na berzama je špic sezone izveštaja već prošao, najveće kompanije su već objavile svoje kvartalne rezultate. Među izveštajima nove nedelje treba napomenuti podatke  Walt Disney (DIS) i American Intl (AIG). U ovom trenutku, 74% prijavljenih kompanija je pokazalo profit, koji je premašio prosečne prognoze. Ali, uprkos ovom pozitivnom trenutku, šest od deset sektora je prijavilo slabije prihode od očekivanih. Apsolutni autsajder u ovom slučaju je energetski sektor, čiji je korporativni profit  pao više od 50% na godišnjem nivou.
 

 

II О čemu se govori na tržištu:
 

•Atinska berza, zatvorena od 29. juna, danas će nastaviti sa radom. Međutim, niz ograničenja će ostati, jer puno otvaranja finansijskih tržišta u Grčkoj može dovesti do značajnog odliva kapitala iz banaka u zemlji. Finansijske vlasti i rukovodstvo Atinske berze kažu da su završili tehničku pripremu, koja omogućava da se bez problema obnove operacije na berzi. Tokom vikenda su odrađeni testovi. Grčki investitori neće moći da uđu na tržište akcija, koristeći takozvani "stari novac", odnosno novac iz bankarskih depozita. U svakom slučaju, oni mogu da kupe nešto, plaćajući "novim" novcem, to jest gotovinom iz inostranstva, i sredstvima od prodaje postojećih akcija. Pri promeni cena od 7% automatski će se prekinuti trgovanje na deset minuta. Zbog dugog perioda obustave rada, berza je takođe odlučila da poništi sve prethodno napravljene naloge.
 

•Predsednik Fed Sent Luis Bulard je rekao da "smo u dobroj poziciji" da se podignu kamatne stope na sastanku u septembru. Bulard je podržao odluku da se ne podižu kamatne stope ove nedelje u očekivanju uticaja podataka o BDP-u. Pošto su ovi podaci bili jaki, a podaci za 1. kvartalu bili bolji nego što se računalo ranije, on smatra da ovo govori u prilog podizanja kamatnih stopa. Bulard je siguran da ekonomija  lako apsorbuje rast kamatnih stopa i nije zabrinuti zbog slabog izveštaja o troškovima rada, jer rast plata nije iznenađujuć.
 

•Prema istraživanju Konfederacije britanske industrije (CBI), britanski potrošači će i dalje imati korist od nižih cena nafte i slabe inflacije, što će zauzvrat imati pozitivan uticaj na tempo ekonomske ekspanzije u Velikoj Britaniji ove godine. Međutim, stručnjaci CBI su izjavili da je u drugom kvartalu rast BDP-a ubrzan u Britaniji, signalizirajući da je ekonomija na putu ka brzom oporavku u 2015. godini. Prema CBI, ekonomska situacija u zemlji se u proteklih tri meseca uglavnom poboljšala zahvaljujući rastu usluga, što čini oko 75% BDP-a. Najznačajniji rast zabeležen je u oblasti profesionalnih usluga. U međuvremenu, proizvodni sektor i maloprodaja su pokazali umeren porast.
 

•Švajcarska nacionalna banka je danas saopštila da je imala gubitak u prvoj polovini godine, što je uglavnom uzrokovano smanjenjem deviznih pozicija. Švajcarska je zabežila gubitak u iznosu od 50,1 milijardi švajcarskih franaka za prvih šest meseci 2015. godine u poređenju sa profitom od oko 16 milijardi švajcarskih franaka u istom periodu prošle godine. Takođe, podaci su pokazali da je gubitak u drugom kvartalu iznosio 20 milijardi švajcarskih franaka. Gubitak od deviznih pozicija je iznosio 47,2 milijarde švajcarskih franaka u prvoj polovini godine. Nestanak "valutnog plafona" u januaru je značajno podigao vrednost švajcarskog franka, što zauzvrat je izazvalo gubitak svih investicionih valuta. Pored toga, postalo je poznato da revalorizacija zlatnih rezervi zbog pada cena  plemenitih metala dovela do fiksiranja gubitka na nivou od 3,2 milijarde švajcarskih franaka.
 

•Izveštaj naftnoservisne kompanija Baker Hughes je pokazao: prema rezultatima od prošle nedelje, broj aktivnih oprema za bušenje nafte u SAD je porastao za 5 jedinica - do 664 jedinica. Valja istaći da je broj instalacija povećan drugi put zaredom i 4 puta u poslednjih 5 nedelja. Podsetimo da je prošle nedelje, broj aktivnih bušotina za proizvodnju nafte povećan za 21 jedinicu - do 659 jedinica. Ukupan broj jedinica za proizvodnju gasa je smanjen za 7 jedinica do 215 jedinica. U međuvremenu, ukupan broj bušotina (nafte i gasa) je smanjen za 2 jedinice do 874 jedinica.
 

•Pažljivo praćen indikator ekonomske aktivnosti na srednjem zapadu u julu je stigao na pozitivnu teritoriju posle dva meseca smanjenja. Biznis barometar Čikago, poznat kao indeks menadžera kupovne(PMI) Čikago, u julu je dostigao 54,7 naspram 49.4 u junu. On je počeo 3. kvartal iznad nivoa od 50 koji ukazuje na rast u aktivnosti. Povećanje u julu dolazi usred jakih skokova pod-indeksa proizvodnje i novih narudžbina, koje su porasle najbrže od početka ove godine. Sve komponente indeksa su pokazale rast, osim pod-indeksa nerealiz novanih aloga, isporuka i zapošljavanja. Kompanija je objavila da je rast plata ostao na niskom nivou, a 40% ispitanika je reklo je da su u proteklih godinu dana plate porasle za 1% -2%, a skoro četvrtina ispitanika navelo je da su ostale gotovo nepromenjene.
 

•Završni indeks potrošačkih raspoloženja Univerziteta Mičigen u julu pao na 93.1 u odnosu na prethodnu vrednost 93,3 i konačnu vrednost 96,1 u junu. Anketirani ekonomisti su predvideli da će indeks porasti na 94.0. Međutim, prosečna vrednost indeksa u decembru 2014. godine je bila 94,5. Ovo je najveća 8-mesečna prosečna vrednost od 2004. godine. Prema njegovim rečima, pozitivne vesti o platama i zapošljavanju su obezbedile visoke prosečne vrednosti. Završni indeks trenutnih uslova je porastao na 107,2 naspram preliminarne vrednosti 106.0. Indeks završnih očekivanja je pao na 84,1 sa 85,2. Očekivanja inflacije za narednu godinu krajem jula su iznosila 2,8%, kao u preliminarnom izvještaju. Očekivanja inflacije pet godina unapred su porasla na 2,8% sa 2,7%.
 

•Prema podacima koji su objavljeni juče, indeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru u Kini je u julu bio 50,0, niži u odnosu na prethodnu vrednost i očekivanja analitičara od 50.2. PMI proizvodnog sektora kineske ekonomije je bio iznad 50 poena od marta do juna. Prema rečima stručnjaka, pad u julu je izazvan padom domaće i eksterne tražnje, kao i padom proizvodnje zbog sezonskih radova na održavanju i modernizaciji opreme u preduzećima. Indeks poslovne aktivnosti u sektoru usluga Kine je naprotiv, u julu je porastao za 0,1 poena, na nivo 53.9. Izveštaj PMI ne-proizvodnog sektora Kine je zasnovan na istraživačkim aktivnostima oko 1.200 preduzeća u 27 industrija, uključujući izgradnju, transport i telekomunikacije. PMI ne-prerađivačke industrije u Kini raste drugi mesec za redom. Povećana aktivnost je zabeležena u sektorima kao što su transport, pošta, telekomunikacije, emitovanje, internet, razvoj softvera i finansija.
 

•Prodaja automobila u Kini u 2015. može da padne po prvi put za više od 17 godina, ako se pad na berzi nastavi. Takvom mišljenju su skloni u Kineskom udruženju dilera automobila. Kao što je predložio zamenik generalnog sekretara Udruženja Luo lei, u slučaju daljeg pada na berzi potražnja za automobilima će pasti, a pri stabilizaciji tržišta akcija i ekonomskom oporavku,  prodaja ove godine može dostići 1-2%. U junu, prodaja putničkih automobila (uključujući terenska i kombi vozila) u Kini je pala po prvi put za više od 2 godine. Prema podacima Kineske asocijacije putničkih automobila (CPCA), prodaja je opala za 3,2% u odnosu na jun 2014. godine, do 1,43 miliona vozila. Prema prognozama Kineskog udruženja automobilskih proizvođača (CAAM), objavljenim ranije ovog meseca, stopa rasta prodaje automobila u Kini u 2015. će biti minimalna za 4 godine - 3%.
 

 

 

III Situacija na tržištima
 

Devizno tržište
 

Par EUR/USD se konsoliduje blizu nivoa otvaranja sesije. Stručnjaci ističu da učesnici na tržištu čekaju objavljivanje podataka o proizvodnji za evrozonu, čije jeobjavljivanje zakazano za sledeću nedelju. Prema prognozama, podaci ukazuju na rast proizvodnje u prerađivačkoj industriji u Nemačkoj i njeno usporavanja u Francuskoj i Italiji, što govori o neslaganju ekonomija u evrozoni. Iako rezultati ankete ukazuju na to da je kriza u Grčkoj snizila poverenje nemačkih kompanija, analitičari smatraju da podaci o proizvodnji pokazuju da je proizvodnja u prerađivačkoj industriji i dalje zdrava. Takođe, na tok trgovanja i dalje utiče izjava petpredsednika Fed  Sent Luis Bularda od petka, koji je rekao da "smo u dobroj poziciji" da se podignu kamatne stope na sastanku u septembru. Jak otpor - $ 1.1128 (maksimum 27. jula). Podrška - $ 1.0868 (minimum 22. jula).
 







Par GBP/USD trguje u uskom opsegu blizu nivoa otvaranja. Prema prognozama, par će se konsolidovati u očekivanju izlaska indeksa industrijske aktivnosti PMI u Britaniji u julu. Stručnjaci očekuju da je indeks porastao na 51,6 bodova naspram 51.4 poena u prethodnom mesecu. Investitori će takođe pažljivo pratiti sednicu Banke Engleske, koja će se održati u četvrtak. Po prvi put će centralna banka istovremeno objaviti odluku o kamatnim stopama i zapisnike sa svojih sastanaka, kao i nove prognoze za privredu Velike Britanije. Ekonomisti očekuju da će dva člana uprave Banke Engleske pokazati neslaganje i glasati za to da se podignu kamatne stope, koje ostaju na rekordno niskom nivou tokom više od šest godina. Važan otpor - $ 1.5689 (maksimum 29. jula). Važna podrška - $ 1.5464 (minimum 24. jula).







 

Par AUD/USD pokazuje blagi pad. Pritisak su izvršili podaci o proizvodnom indeksu PMI Kine, koji su pokazali povećanje stope pada prerađivačke delatnosti na početku trećeg kvartala i koji nije dosegao do preliminarne procene 48.2, potvrđujući 2-godišnji minimum na 47,8. Pad proizvodnje u izveštajnom periodu je maksimalan od novembra 2011. godine. Smanjena kupovna moć je najviša od januara 2012. U isto vreme se pad cena kako na ulazu tako i na izlazu ubrzao u odnosu na prethodni mesec, što ukazuje na očuvanje deflacijskog pritiska. Na tok trgovanaj i dalje utiču podaci objavljeni u petak o troškovima rada u Sjedinjenim Američkim Državama. Stručnjaci kažu da su najnoviji podaci intenzivirali strahovanja od odlaganja prvog  stopa povećanja Fed. Jak otpor - AUD0.7447 (maksimum 21. jula). Važna podrška - AUD0.7200 (psihološki nivo).







 

Par USD/JPY je blago porastao, razbijajući nivo I124.00 i kompenzujući deo pozicija koje je izgubio u petak zbog razočaravajućih podataka SAD o troškovima radne snage. Stručnjaci veruju da će par trgovati u uskom rasponu I123,80-I124,20, s obzirom na odsustvo novih faktora koji mogu uticati na smer para. Međutim, kasnije u toku dana par može dobiti uzlazni zamah ako podaci za pproizvodni sektor iz Instituta za upravljanje nabavkama SAD u julu budu pozitivni. Pažnja investitora je takođe fokusirana na američke podatke o radu za jul, koji će biti objavljeni u petak. Rastu para doprinosi potražnja japanskih uvoznika i super meka monetarna politika Banke Japana. Međutim, rast para  je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor - I124.62 (maksimum10 juna). Važna podrška - I123.00 (minimum 27. jula).







 

 

Berza
 

IndeksVrednostIzmene
S&P2,103.84-0.23%
NASDAQ5,128.28-0.01%
Dow17,689.86-0.32%
Nikkei20,552.06-0.16%
Hang Seng24,385.46-1.02%
S&P/ASX5,676.8-0.39%
Shanghai3,595.59-1.86%
   

 

Glavni berzanski indeksi SAD su završili trgovanje u petak sa umerenim smanjenjem zbog podataka o potrošačkom raspoloženju i slabog izveštaja američkih naftnih i gasnih kompanija ExxonMobil i Chevron. Nedavni podaci pokazuju da pokazatelji od 75% kompanija iz S&P 500 koje su prijavile  kvartalne izveštaje, bili su veći od prognoze analitičara. Ovaj pokazatelj je iznad proseka u 63% kompanija. Ipak, profit kompanija iz indeksa za prvo polugodište može pokazati pad od 0,7% na godišnjem nivou. Ovo je prvi pad u prvom polugodištu na godišnjem nivou od 2009. godine. Takođe, na raspoloženje investitora su uticali  podacia sa Univerziteta Mičigen koji su pokazali da je indeks poverenja domaćinstava u američkoj ekonomiji u julu, prema konačnim procenama, pao na 93,1 sa 96.1 poena u junu. Statistika je gora od prognoze analitičara, koji su očekivali  poboljšanje  ocene do 94 boda sa prvobitnih 93,3.
 

Azijski berzanski indeksi trguju u crvenoj zoni. Trgovanje na berzama u Kini otvorio je danas ozbiljan pad osnovnih kota. Od početka trgovanja indeks Shanghai Composite, koji je osnovni pokazatelj poslovne delatnosti na trgovanju u Šangaju, izgubio je više od 1,8%. Igrači su zabrinuti zbog pogoršanja makroekonomske statistike u Kini prošlog meseca. U julu, indeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru u Kini bio je 50,0, niži u odnosu na prethodnu vrednost i očekivanja analitičara od 50.2. Međutm, danas je Narodna banka Kine objavila da je u julu ulila novac u bankarski sistem zemlje, da podrži ključne sektore privrede zbog usporavanja rasta. Centralna banka je saopštila da u okviru srednjoročnog kreditnog programa (MLF) proizvela infuziju u bankarski sistem od 250 milijardi juana.
 

Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.

 

 

Tržište finansisjkih instrumenata

 

 

Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,21% (+3 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,61% (-1 b.p.).

Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 1,90% (-9 b.p.).

 

Tržište sirovina
 

Fjučersi nafte WTI pokazuju negativan trend. Trenutno se septembarski fjučersi kotiraju $46.68 po barelu (-0,93%). Analitičari pišu da cene padaju zbog strahovanja ulagača od naglog skoka proizvodnje nafte u Iranu nakon ukidanja sankcija. Iran bi mogao da poveća proizvodnju nafte za 500 hiljada barela dnevno za nedelju dana nakon ukidanja sankcija, i 1 milion barela mesec dana posle toga. Prošlog meseca Iran je proizveo oko 2,85 miliona barela dnevno u poređenju sa 3,6 miliona barela dnevno do kraja 2011. godine. Dodatni pritisak na raspoloženje investitora ima statistika iz Kine. Tako su istraživačka organizacija Markit Economics и Caixin Media Company objavili detalje o svojoj istrazi indeksa poslovne aktivnosti (PMI) industrije u Kini u julu, koji je niži od zvaničnog i iznosio je 47,8 bodova naspram 49,4 poena u junu.
 







Trenutno se cene zlata kotiraju po $ 1094.80 (-0.03%). Zlato pojeftinjuje u očekivanju povećanja osnovne stope Federalnih rezervi u kratkoročnoj perspektivi. U julu je  metal izgubio na ceni  7%, što je najznačajniji mesečni pad od juna 2013. godine. U sredu prošle nedelje, Fed SAD su ponovo  zadržale osnovnu kamatu na 0-0.25% godišnje. Regulator nije nagovestio mogući tajming povećanj stopa, ali u svojim komentarima, primetio je umereno ubrzanje privrednog rasta u SAD i poboljšanje na tržištu rada. Zbog toga, neki analitičari zaključuju da je prvi oput d decembra 2008. moguće da će se povećanje stopa  dogoditi već u septembru ove godine. Visoka stopa smanjuje investicione atraktivnosti zlata, ne dajući procenat prihoda, a podržava jačanje dolara, što stavlja dodatni pritisak na plemeniti metal.









 

IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
07:30ŠvajcarskaIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
07:50FrancuskaIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
07:55NemačkaIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
08:00EvrozonaIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
08:30Velika BritanijaIndeks proizvodne aktivnosti PMI
12:30SADLični troškovi
12:30SADLični prihodi
12:30SADOsnovni indeks troškova lične potrošnje
13:45SADIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
14:00SADTroškovi izgradnje
14:00SADProizvodni indeks Instituta za upravljanje nabavkama (ISM)
20:00SADUkupan obim prodaje automobila
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Tue Aug 04, 2015 12:03 pm
Panorama tržišta. avgust 4, 2015

I Fokus tržišta:
 
Jutros su fokus učesnika na tržištu rezultati sastanka Banke za novčane rezerve Australije (RBA). Regulator nije iznenadio, ostavljajući, kako se i očekivalo, parametre monetarne politike bez promene (diskontna stopa je ostala na 2,00%). Ovakvu odluku su u RBA pnazvali "prikladnom". U pratećem saopštenju je navedeno da je "tempo privrednog rasta ostao ispod dugoročnog trenda", "inflacija je u skladu sa ciljem" a "rast zaposlenosti se donekle ubrzao." Ali glavni momenat u pratećem saopštenju je bilo nešto drugo, a to je: RBA je isključila iz dokumenta teze o "verovatnoći i potrebi daljeg slabljenja kursa australijskog dolara." Ceo tekst prateće izjave je dostupan na sajtu RBA (http://www.rba.gov.au/media-releases/2015/mr-15-13.html).
Promenjena očekivanja regulatora su se odmah odrazila na australijski dolar, koji je naglo porastao u odnosu na glavne valute. Posebno, nakon objavljivanja odluke RBA i publikacije prateće izjave, par AUD/USD je porastao na $0.7350, pošto je ranije podržan boljim nego što se očekivalo podacima o maloprodaji i trgovinskom bilansu. Promena očekivanja RBA u vezi australijskog dolara povlači za sobom preispitivanje učesnika na tržištu u vezi izgleda australijske valute. U tom kontekstu, u srednjoročnoj perspektivi je momguć nastavak rasta. Dakle, u odnosu na američki dolar je sasvim moguć oporavak do $0.7600.
Sesija u utorak neće biti u velikoj meri zasićena planiranim događajima i makroekonomskim podacima. Glavni izveštaj danas će biti podaci o fabričkim narudžbina u SAD i tržišta rada na Novom Zelandu. Prvi izveštaj će biti objavljen u 14:00 GMT, a drugi u 22:45 GMT. Američki podaci verovatno mogu izazvati jaku reakciju tržišta, a novozelandski mogu imati značajan uticaj na izglede monetarne politike Banke za novčane rezerve Novog Zelanda (RBNZ), što može izazvati jaka kretanja novozelandskog dolara. Prema prosečnim prognozama, očekuje se povećanje stope nezaposlenosti u drugom kvartalu na 5,9% sa 5,8%, koliko je navedeno u prvom kvartalu. Takođe se prognozira usporavanje rasta broja zaposlenih: u prvom kvartalu rast je bio na 0,7% kv/kv, a u drugom se očekuje da se poveća za samo 0,5% kv/kv. Značajnije pogoršanje pokazatelja zaposlenosti će povećati šanse za dalje ublažavanje monetarne politike RBNZ, vršeći pritisak na novozelandski dolar. Pri boljim od očekivanih podataka, šanse za dalje smanjenje stope novozelandskog regulatora se smanjuju, što će se odraziti na rast novozelandskog dolara.
 
II O čemu se govori na tržištu:
 
•Američki hedž-fondovi su ponovo smanjile svoje stope na rast cena nafte, sledi iz podataka Komisije za trgovinu robnim fjučersima. Za nedelju od 21 do 28. jula, neto duge pozicije hedž fondova u fjučersima za naftu WTI na NYMEX berzi su opale za 7721 ugovora - do 106 466 ugovora. Tendencija ka odbacivanju dugih pozicija hedž fondova se pojavila na njujorškoj još berzi u maju. Od tada, obim neto dugih pozicija velikih špekulanata je smanjen 2,5 puta. Najaktivnije pražnjenje fjučersa menadžera je zabeleženo za nedelju koja se završila 14. jula. Tada su zatvorene duge pozicije na 21,348 ugovora, i kratke - povećane za 12.333 ugovora. Kao rezultat toga, neto dug pozicija hedž fondova je opao za 18,9%. Prema CFTC, američki hedž fondovi su verovali u mogućnost porasta cena WTI sirove nafte u periodu od 23. marta do 14. aprila, povećavajući svoju neto dugu poziciju gotovo duplo. Od kraja juna, nafte je  pojeftinila za 25%.
 
•Prema podacimaMarkit, aktivnost u američkoj prerađivačkoj industriji je porasla u julu nešto bržim tempm, bez promene u odnosu na  preliminarnu prognozu. Indeks menadžera za snabdevanje (PMI) za proizvodni sektor u SAD, koji obračunava kompanija Markit, porastao je na 53.8 u julu u odnosu na završni junski pokazatelj 53.6, postavši 20-mesečni minimum. Indeks PMI je počeo da raste prošlog meseca zbog najznačajnijeg povećanja obima proizvodnje za tri meseca", ali proizvodni sektor i dalje mora da prevaziđe jedan od najsporijih perioda rasta za proteklu 1,5 godinu" - rekao je Kris Vilijamson, glavni ekonomista u Markit. Stručnjak je dodao da je tempo zapošljavanja novih radnika blago smanjen.
 
•Obim građevinskih troškova u Sjedinjenim Američkim Državama se ponovo povećao prema junskim rezultatima, ali je tempo poslednjih promena bio najniži u poslednjih pet meseci, jer je oštri pad nestambene građevinske aktivnosti kompenzovan povećanjem u stambenoj izgradnji. Ministartvo trgovine je saopštilo da su troškovi izgradnje u julu porasli za skromnih 0,1 odsto nakon rasta 1,8 odsto u maju (revidirano sa +0.8 odsto) i rasta od 3,8 odsto u aprilu. Ali, čak i sa usporavanjem u junu, troškovi izgradnje su porasli za $1.06 milijardi (na godišnjem nivou, i sezonski prilagođeni), što je maksimalna vrednost za proteklih sedam godina. U izveštaju se navodi da je obim stambene izgradnje porastao za 0,4 odsto u odnosu na maj, dok je nestambena izgradnja pala za 1,3 odsto, najviše zbog smanjenja izgradnje tržnih centara (-4,4 odsto). U međuvremenu, potrošnja na javnim građevinskim projektima je porasla za 1,6 odsto, dok primetan porast na državnim i lokalnim nivoima, kompenzovao pad u federalnim projektima.
 
•Izveštaj koji je objavio Instituta za menadžment snabdevanja (ISM) je pokazalo da je u julu, aktivnost u proizvodnom sektoru SAD naglo pala, suprotno predviđanjima stručnjaka da će se blago poboljšati. Indeks PMI američke proizvodnje je u julu iznosio 52,7 bodova u odnosu na 53,5 bodova u julu. Očekivalo se da će ovaj pokazatelj porasti na 53,6 poena. U izveštaju se takođe navodi da je indeks novih narudžbina porastao na 56.5 sa 56 prethodno, a pod-indeks proizvodnje - do 56 sa 54. Indeks nerealizovanih porudžbina je pao na 42,5 sa 47 u junu i dostigaonajniži nivo od novembra 2012. Indeks zaposlenosti je pao sa 55,5 na 52,7, a komponenta izvoznih narudžbina je pala na 48 sa 49,5. U međuvremenu, indeks zaliha je opao na 49,5 naspram 53 u junu, a indeks cena se spustio na 44 sa 49.5.
 
•Sa sezonskim korekcijama, defaicit spoljne trgovine Australije se u junu povećao i iznosio je 2,93 milijardi australijskih dolara u poređenju sa deficitom od 2,68 milijardi australijskih dolara u maju. Ekonomisti su očekivali deficit od 3,1 milijardi australijskih dolara. Izvoz je u junu porastao za 3% u odnosu na maj , a uvoz - za 4%. Uprkos gotovo rekordnom izvozu ključnih sirovina kao što su ruda gvožđa i ugalj, oštar pad cena u protekloj godini ukazuje na to da je australijski trgovinska pozicija ostaje, generalno, slaba.
 
•U junu je maloprodaja u Australiji porasla za 0,7 %, što je više od očekivanja analitičara 0,5 %. Pokazatelj prodaje maju je revidiran naviše do 0,4 % u odnosu na april. U početku je zabeležen rast prodaje za 0,3% u maju. Rast maloprodaje u Australiji je ove godine najveći od februara. Ovi podaci su izašli nakon što je u maju Centralna banka Australije snizila referentnu kamatnu stopu po drugi put ove godine.
 
 
III Situacija na tržištima
 
Devizno tržište
 
Par EUR/USD trguje blizu nivoa otvaranja sesije. Stručnjaci ističu da učesnici na tržištu čekaju objavljivanje podataka o američkoj zaposlenosti. Investitori predviđaju da će podaci biti jaki, a to može dovesti do pomeranja prognoze rasta kamatnih stopa od strane Federalnih rezervi ka ranijem datumu. Malu podršku evru daje jučerašnja statistika koja je pokazala da proizvodna aktivnost u zoni evra nastavlja da raste solidnim tempu na početku trećeg kvartala. PMI u proizvodnom sektoru evrozone je dostigo 52,4  u julu, u odnosu na prvobitne procene od 52.2. Međutim, dolar je podržan nakon što su slabi kineski pokazatelji proizvodnje, objavljeni u ponedeljak, pojačali strah od usporavanja u drugoj po veličini ekonomiji na svetu. Takođe, na tok trgovanja i dalje utiče izjava petpredsednika Fed  Sent Luis Bularda od petka, koji je rekao da "smo u dobroj poziciji" da se podignu kamatne stope na sastanku u septembru. Jak otpor - $ 1.1128 (maksimum 27. jula). Podrška - $ 1.0868 (minimum 22 jula).




 
Par GBP/USD trguje sa blagim povećanjem, postepeno se približavajući nivou od $1.5600. Prema prognozama, par će se konsolidovati. Funta je ranije blago odreagovala na  jučerašnje podatke koji su pokazali da je aktivnost u proizvodn0om sektoru Velike Britanije porasla prošlog meseca, ali je i dalje na relativno niskom nivou. Investitori postepeno prebacuju fokus na zasedanje Banke Engleske, koje će se održati u četvrtak. Po prvi put će centralna banka istovremeno objaviti odluku o kamatnim stopama i zapisnike sa svojih sastanaka, kao i nove prognoze za privredu Velike Britanije. Ekonomisti očekuju da će dva člana uprave Banke Engleske pokazati neslaganje i glasati za to da se podignu kamatne stope, koje ostaju na rekordno niskom nivou tokom više od šest godina. Važan otpor - $ 1.5689 (maksimum 29 jula). Važna podrška - $ 1.5464 (minimum 24 jula).



 
Par AUD/USD je naglo porastao, približivši se do maksimuma od 31. jula, nakon odluke Centralne banke Australije da ostavi referentnu kamatnu stopu bez promene. Guverner centralne banke Glen Stivens je promenio retoriku u odnosu na nacionalnu valutu. Sada kaže da se australijski dolar koriguje u skladu sa smanjenjem cena robe. Ranije je Stivens je upozoravao da dalji pad nacionalne valute ne samo što je moguć, već je i neophodan. Podršku paru su takođe dali bolji od očekivanih podaci o trgovinskom bilansu. Na tok trgovanaj i dalje utiču podaci objavljeni u petak o troškovima rada u Sjedinjenim Američkim Državama. Stručnjaci kažu da su najnoviji podaci intenzivirali strahovanja od odlaganja prvog  stopa povećanja Fed. Jak otpor - AUD0.7447 (maksimum 21. jula). Važna podrška - AUD0.7234 (minimum 31 jula).



 
Par USD/JPY je blago porastao na početku sesije, ali se onda vratio na nivo otvaranja sesije. Stručnjaci veruju da par trguje u uskom rasponu I123,80-I124,30, jer  moguće povećanje kamatnih stopa od strane Federalnih rezervi SAD ne predstavlja poseban rizik za japansku ekonomiju. Pooštravanje monetarne politike SAD ne mora da dovede do povećanja vrednosti dolara u odnosu na jen. Pažnja investitora je takođe fokusirana na podatake SAD o zaposlenosti za jul, koji će biti objavljen u petak. Trgovci takođe i dalje prate akcije i prinose obveznica u odsustvu novih trgovinskih ciljeva. Rastu para doprinosi potražnja japanskih uvoznika i super meka monetarna politika Banke Japana. Međutim, rast para  je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor - I124.62 (maksimum 10. juna). Važna podrška - I123.00 (minimum 27. jula).



 
 
Berza
 
IndeksVrednostIzmene
S&P2,098.04-0.28%
NASDAQ5,115.38-0.25%
Dow17,598.2-0.52%
Nikkei20,489.5-0.29%
Hang Seng24,367.65-0.18%
S&P/ASX5,706.5+0.48%
Shanghai3,692.91+1.93%
 
Glavni berzanski indeksi SAD su završili trgovanje sa umerenim smanjenjem pod pritiskom tekućeg pada cena nafte. Pad u ponedjeljak je izazvan signalima u odnosu na tražnju, što ukazuje da globalna ekonomija ne može biti toliko jaka da apsorbuje preteranu ponudu nafte. Akcije naftnih i gasnih kompanija koje su deo S&P 500 su bile lideri pada, snizivši se za 2%. Glavne naftne kompanije Chevron Corp. i Exxon Mobil Corp, bile su u petak na čelu pada u sastavu DJIA, nastavljajući da vrše pritisak na indeks. Jedan od razloga za pad su podaci koji su pokazali da je indikator proizvodne aktivnosti u Kini pao na dvogodišnji minimum. Strahovi su intenzivirali pad indeksa  menadžera za snabdevanje Instituta za menadžment snabdevanja (ISM)  SAD. Kao sledeći veliki katalizator američek berze se smatra izveštaj o zapošljavanju SAD, koji će biti objavljen u petak. Takođe se smatra za važan faktor u određivanju vremena rokova podizanja kratkoročnih kamatnih stopa Fed.
 
Azijski berzanski indeksi trguju bez dinamike. Akcije na najvećoj u Aziji, Tokio berzi su opale zbog pada pokazatelja u Njujorku, kao i zbog zabrinutosti u vezi situacije na berzama u Kini. Međutim, pozitivni korporativni izveštaji japanskih kompanija u prvom kvartalu su dali blagu podršku citatima u Tokiju. Očekuje se da će oko 90 preduzeća uključenih u indeks Topix, danas objaviti svoje izveštaje. U međuvremenu, više od 60% onih firmi koje su već prijavljene, premašile su prognoze analitičara. Tokom današnjeg trgovanja, situacija na kineskoj berzi se neznatno popravila nakon jučerašnjeg pada zbog negativnih podataka o industrijskoj proizvodnji. Istraživačka organizacija Markit Economics i medijska grupa Caixin Media Company su u ponedeljak objavile konačne podatke PMI industrije u Kini za jul. Indeks je iznosio 47.8 poena u odnosu 49,4 poena u junu.
 
Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
 
 
Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,16% (+1 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,59% (-2 b.p.).
Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 1,89% (-1 b.p.).
 
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi nafte WTI pokazuju pozitivan trend. Trenutno se septembarski fjučersi kotiraju $45.54 po barelu (+ 0,82%). Analitičari pišu da su svetske cene nafte prešle u rast u okviru korekcije nakon značajnog pada juče. Podsetimo da je u ponedeljak cena Brent sirove nafte po prvi put od 15. januara, pala ispod psihološkog znaka od 50 dolara po barelu, pogoršavajući strahove od prevelike ponude sirovina na tržištu. Proizvodnja u zemljama OPEK u julu je dostigla najviši mesečni nivo u poslednjih nekoliko godina, a iznos se može povećati ukoliko Iran ispuni svoj plan da poveća proizvodnju za 500 hiljada barela nakon ukidanja sankcija. Nafta je takođe postala jeftinija zbog slabih makroekonomskih podataka iz Kine i straha od skorog rasta snabdevanja gorivom iz Irana. Pad cena bi se mogao pojačati zbog dvosmislenih podataka iz SAD.
 



Trenutno se cene zlata kotiraju po $1085.00 (-0.40%). Zlato pojeftinjuje u očekivanju povećanja osnovne stope Federalnih rezervi u kratkoročnoj perspektivi. U sredu prošle nedelje, Fed SAD su ponovo  zadržale osnovnu kamatu na 0-0.25% godišnje. Regulator nije nagovestio mogući tajming povećanj stopa, ali u svojim komentarima, primetio je umereno ubrzanje privrednog rasta u SAD i poboljšanje na tržištu rada. Zbog toga, neki analitičari zaključuju da je prvi oput d decembra 2008. moguće da će se povećanje stopa  dogoditi već u septembru ove godine. Visoka stopa smanjuje investicione atraktivnosti zlata, ne dajući procenat prihoda, a podržava jačanje dolara, što stavlja dodatni pritisak na plemeniti metal.



 
IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 
08:30Velika BritanijaIndeks poslovne aktivnosti u građevinskom sektoru
09:00ЕvrozonaIndeks cena proizvođača
14:00SADIndustrijske narudžbine
20:30SADPromena obima zaliha sirove nafte prema podacimja API
22:45Novi ZelandNivo nezaposlenosti
 22:45Novi ZelandPromena boja zaposlenih
23:30AustralijaIndeks usluga AIG
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Fri Aug 07, 2015 3:35 pm
Panorama tržišta. avgust 7, 2015

I Fokus tržišta:
 
Danas će sva pažnja će biti usmerena na podatke o tržištu rada SAD, koji će biti objavljeni u 12:30 GMT. U poslednjoj nedelji na tržištu su značajno porasla očekivanja u vezi povećanja stopa na septembarskom sastanku Komiteta za otvoreno tržište (FOMC) Federalnih rezervi. Rastu ovakvih očekivanja su doprineli komentari guvernera Fed Atlanta Lokharta, koji je zjavio juče da Fed mogu podići kratkoročne kamatne stope sledećeg meseca. Lokhart je rekao da će američka privreda biti "spremna" da podigne kamatne stope po prvi put u više od devet godina, kada se lideri centralne banke SAD okupe na septembarskom sastanku. On je dodao da će ga samo značajnog pogoršanje ekonomskih podataka naterati da se predomisli. Pod ekonomskim podacima u ovom slučaju potrebno je razumeti pre svega statistiku o tržištu rada, na koju je u julu FOMC posebno obratio pažnju, gurnuvši u drugi plan inflaciju. Na taj način je značaj podataka o tržištu rada SAD-a, koji je i tako visok visok, porastao još više, što daje razlog da se očekuju snažna kretanja na tržištu tokom i nakon njihovog objavljivanja.
U očekivanju objavljivanja podataka, razvila se sledeća slika:
- prosečna prognoza prema izveštaju payrolls – 218 hiljada naspram junske vrednosti 223 hiljade (vrednost junskog pokazatelja će se još dva puta (danas I sledećeg meseca) revidirati));
- prosečna vrednost pokazatelja za poslednjih 12 meseci 245 hiljada (u junu je bilo 250 hiljada, u maju 248 hiljada), za poslednjih 6 meseci 208 hiljada (u junu je bilo 226 hiljada, u maju 254 hiljada), za poslednja tri meseca 221 hiljada (u junu je bilo 187 hiljada u aprilu 191 hiljada);
- očekuje se zadržavanje nivoa nezaposlenosti na 5,3%;
- podaci ADP su ukazali na rast zaposlenosti u privatnom sektoru američke privrede prema julskim rezultatima za 185 hiljada naspram prosečne prognoze 215 hiljada I revidirane junske vrednosti na nivou 229 hiljada (revidirano sa 237 hiljada);
- komponente zaposlenosti u indeksima ISM: proizvodni 52,5 u julu, naspram 55,5 u junu, uslužni 59,6 u junu, naspram 52,7 u junu (u juu je usužni subindeks zaposlenosti dostigao 10-godišnji maksimum, što govori o veoma visokoj aktivnosti u unajmljlivanju);
- izveštaj JOLTs je ukazao na broj slobodnih radnih mesta u poslednjem izveštajnom mesecu do 5,36 mln. sa 5,33 mln. mesec dana ranije (u junu je pokazatelj dostigao istorijski maksimum);
- prosečna vrednost broja zahteva za pomoć nezaposlenima sе za četiri nedelje smanjila do 275 hiljada sa 278 hiljada nedeju dana ranije, pokazatelj ostaje blizu minimalnih vrednosti iz 1974. godine;
- u Conference Board su primetili da se u poslednjem izveštajnom mesecu broj ispitanika, koji je je izjavio da na tržištu ima dovoljn slobodnih mesta smanjio sa 21.3% dо 20.7%, dok se broj onih koji su izjavili da imaju poteškoća u traženju posla povećao sa 26.1% dо 26.7%
- tempo rasta indeksa troškova rada u drugom kvartalu se naglo usporio do 0,2% sa 0,7% viđeniih u prvom kvartalu.
Imajući u vidu navedene informacije, prosečne prognoze prema izveštaju izveštaju payrolls izgledaju sasvim opravdano, iako treba napomenuti nekoliko važnih činjenica koje omogućavaju da se očekuju jači podaci od prosečnih prognoza. Među njima su veoma visok subindeks zaposlenosti u usllužnom indeksu ISM, kao broj slobodnih radnih mesta, koji se nalazi na istorijskom maksimumu. Jaki podaci o tržištu rada pojačavaju očekivanja za Fed povećanje stope u septembru, što će svakako imati pozitivan uticaj na dolar, čiji kurs u tom slučaju može snažno da poraste u odnosu na sve valute.
Iako su očekivanja viša u poređenju sa prosečnim  podataka glavni scenario, treba napomenuti da se procene izveštaja payrolls, zasnovane analizi drugih izvještaja o zaposlenosti, vrlo često ne potvrde, jer  su vrednosti različitih indikatora o zapošljavanju u slaboj korelaciji u vremenskom intervalu od mesec dana dok trendovi za duže intervale odgovaraju. Takođe treba uzeti u obzir niz razloga koji nameću očekivanjima za veće  podatke zapošljavanjau određene rizike, a naročito: razočaravajuće podatke Conference Board i pad vrednosti radne snage.
 
 
II O čemu se govori na tržištu:
 
•Grčka prenela Međunarodnom monetarnom fondu (MMF), narednu tranšu duga u iznosu od 186,3 miliona evra. "U četvrtak je Grčka isplatila kamatu na kredite, koje je dužna MMF-u," - navodi se u saopštenju. Ovo je prvo pravovremeno plaćanje od početka juna, koje je Atina prenela MMF-u. Sledeća isplata (306 miliona evra) je planirana za 1. septembar. U drugoj polovini jula, Grčka je otplatila dve milijarde duga fondu uz pomoć bridž-kredita Evropske unije. Grčka je u pregovorima sa poveriocima i nada se da će potpisati sporazum do 18. avgusta da bi 20.avgusta od nove tranše pomoći mogla da plati ECB-u  iznos od 3,2 milijarde evra.  Ako sporazum ne bude potpisan, Atina će morati da podnese zahtev za bridž-kredit.
 
•Evropska komisija insistira na mogućnosti uspešnog završetka pregovora sa Grčkom do kraja avgusta. Zvanični predstavnik Evropske komisije Mina Andreeva je ponovo citirala na brifingu u Briselu reči predsednika EK, Žan-Klod Junkera o zadovoljavajućem toku pregovora sa Grčkom i mogućnosti postizanja sporazuma u ​​avgustu. Ona je odgovarala i na pitanje o nemačkim sumnjama u vezi sa izgledima da se ovi pregovore završe u bliskoj budućnosti. "Smatramo da je nužno držati se grafika, ako pratite zaključke samita evrozone od 13. jula," - rekla je portparolka. Prema njenim rečima, važno je zadržati ove rokove zbog neophodnosti plaćanja Atinskog duga Evropskoj centralnoj banci.
 
•Član Upravnog odbora ECB Boštjan Jazbek je siguran da će program kvantitativnog popuštanja (QE), koju sprovodi ECB od marta, imati pozitivan uticaj na privredni rast i inflaciju u evrozoni, ali moramo dati vremena da ovaj efekat dođe do punog izražaja. "Mislim da QE radi, rezultati postoje, sve ostale opcije se ne razmatraju, jer imamo jasan dokaz da smo na pravom putu", - rekao je on. Inflacija u evrozoni u julu je ostala na 0,2% na godišnjem nivou, ali sada je smanjen rizik od grčkog izlaska iz valutnog bloka, slab rast potrošačkih cena ne uznemirava Jazbeka. On je uveren da će se inflacija oporaviti do cilja ECB 2% godišnje u srednjem roku.
 
•Predstavnik Federalnih rezervi Džerom Pauel je rekao da Fed nastavljaju da tražu čvrstu potvrdu poboljšanja na tržištu rada, ali članovi FOMC još uvek nisu odlučili da li da podigne kamatne stope sledećeg meseca prvi put u poslednjih devet godina. "Rast u prvoj polovini godine sada izgleda malo jači, a posle prvog kvartala je revidiran na bolje. U drugom rast kvartalu je bio prilično dobar. Tržište rada je i dalje jako." - rekao je on, dodajući da je inflacija i dalje ispod ciljeva Fed. Pauel je član sa pravom glasa Federalne komisije Fed za otvorena tržišta (FOMC). On je naglasio da njegovo mišljenje zavisi od podataka, ali je rekao da je putanja za podizanje stope nakon početka zatezanja veoma glatka. On je takođe rekao da je ova putanja važnija od tačnog vremena prvog povećanja.
 
•merički dolar će tokom godine biti valuta, koja će najviše ojačati. Ovo mišljenje deli 67,8% učesnika julske ankete u švajcarskoj banci Credit Suisse, u kojoj je učestvovalo 265 investitora. Još 12,6% smatra da će najveći rast u narednoj godini pokazuti evro. U to da će najviše  ojačati britanska funta, veruje 10% investitora koje je anketirala banka. Samo 7% ispitanika smatra da će ojačati valute u zemljama u razvoju. Najmanje od svega, investitori su uvereni u japanski jen: samo 2,6% njih veruje da će biti u stanju da preuzme na dinamiku rasta nad drugim valutama. Oko četvrtine učesnika ankete Credit Suisse smatra da će naredne godine evro  pasti ispod pariteta sa dolarom, i da će koštati između $0.8 do $1. Većina ispitanika (62,6%) smatra da će valuta evro-zone trgovati u rasponu od $1-1,2.
 
•Broj ukinutih radnih mesta u SAD se u julu povećao na najviši za gotovo četiri godine, prema izveštaju konsultantske firme Challenger, Gray & Christmas, Inc. To je uglavnom zbog smanjenja broja vojnog osoblja. Poslodavci u Sjedinjenim Državama su prošlog meseca smanjili 105,696 radnih mesta, i više nego dva puta premašili junski pokazatelj. Povećanje u odnosu na isti period prethodne godine je iznosilo 125%. Tako su mesečna otpuštanja iznosila 100 000 radnih mesta, što nije viđeno od septembra 2011. godine, saopštili su u Challenger. Više od polovine otpuštanja u julu je zbog smanjenja vojske i civilnih službenika u američkoj vojsci. "Vojne akcija u Avganistanu i Iraku su završene, a Vlada je suočena sa pritiskom da se smanji javna potrošnja, što je dovelo do smanjenja službe u vojsci," - saopštli su u Challenger.
 
•Agencija Moody's Investors Service je promenila prognozu za bankarski sistem Velike Britanije od negativne na stabilnu. Ovo odražava očekivanje da će većina britanskih banaka održavati jake finansijske osnove za narednih 12-18 meseci. Izveštaj Moody's  "Izgledi za bankarskog sistema: Velika Britanija," je pokazao da će zdrav privredni rast u Velikoj Britaniji imati pozitivan uticaj na uslove rada banaka. Rejting agencija očekuje rast BDP-a Velike Britanije za 2,7% u 2015.  i 2.4% u 2016. "Očekujemo da će bilansi većine banaka biti poboljšani u 2015. godini, kvalitet aktive banaka treba da ostane visok, uprkos verovatnoći postepenog i umerenog povećana stope Banke Engleske (Moody's očekuje povećanje stopa u 1. polovini 2016. godine)," - rekao je Karlos Suares Duarte viši analitičar u Moody 's.
 
•Prema mesečnoj proceni NIESR, BDP Velike Britanije je porastao za 0,7 odsto tokom tri meseca zaključno sa julom, nakon rasta od 0,7 odsto za tri meseca zaključno sa junom 2015. godine. U poređenju sa istim tromesečnim periodom 2014. godine, godišnji tempo rasta je iznosio 2,7 odsto. Ovo je u skladu sa nedavno objavljenom kvartalnom prognozom, prema kojoj NIESR očekuje prosečnu stopu rasta od 2,5 odsto za 2015, generalno. Uzimajući u obzir odluku Komiteta za monetarnu politiku danas, da će ostaviti kamatnu stopu na 0,5 odsto, NIESR i dalje očekuje povećanje kamatne stope prvi put u februaru 2016. godine. Poslednja kvartalna prognoza u NIESR (objavljen 5. avgusta, 2015) očekuje rast BDP-a od 2,5 posto na godišnjem nivou u 2015. i 2,4 odsto u 2016.
 
•Banka Japana je prema rezultatima još jednog sastanka potvrdila svoju nameru da sačuva kurs na povećanju novčane baze u rasponu 80 triliona jena godišnje. Odluka je usvojena od strane većine članova Monetarnog odbora - 8 "za" i 1 "protiv", što se poklopilo sa očekivanjima analitičara. "Japanska ekonomija je nastavila da se oporavlja umerenim tempom. Ekonomije stranim zemljama, uglavnom u razvijenim, su obnovljene, mada delimično slabijim tempom U ovoj situaciji, izvoz i industrijska proizvodnja u Japanu su uzeli maha, mada sa nekim oscilacijama,." - saopštili su u banci. Regulator takođe primećuje umerenu tendenciju ka rastu poslovnih ulaganja u osnovna sredstva, zbog povećane dobiti  preduzeća. Banka Japana namerava da nastavi meku monetarnu politiku usmerenu na postizanje stope inflacije od 2% u traženom periodu. Izvori rizika, prema liderima regulatora, su situacija na tržištima u razvoju i evropski dužnički problemi, kao i tempo ekonomskog oporavka SAD.
 
 
 
III Situacija na tržištima
 
Devizno tržište
 
Par EUR/USD trguje sa umerenim smanjenjem, postepeno se približavajući do nivoa od $1.0900. Stručnjaci ističu da, ukoliko očekivani podaci o zaposlenosti izvan seoskog domaćinstva u petak u SAD budu jaki, prinos dolarske imovine bi mogao da poraste, povećavajući atraktivnost američke valute za investitore. Podsetimo, ADP podaci o zaposlenosti u privatnom sektoru su niži od prognoze, ali korelacija između njih i podatakao zaposlenosti van poljoprivrede je niska, tako da je verovatno da će izveštaj u petka prevazići prognozu i povećati verovatnoću podizanja kamatnih stopa Fed u septembru. Nizak pokazatelj će pomeriti prognozu za decembar. Na taj način, izveštaj bi potencijalno mogao da izazove nestabilnost na deviznom tržištu. Jak otpor - $1.0987 (maksimum 4. avgusta). Podrška - $ 1.0809 (minimum 20. jula).
 



Par GBP/USD se konsoliduje u blizini nivoa otvaranja današnjeg zasedanja. Učesnici na tržištu i dalje analiziraju rezultate jučerašnjeg sastanka Banke Engleske, a takođe i čekaju objavljivanje izveštaja o američkom zapošljavanju. Podsetimo, prema očekivanjima, Banka Engleske je odlučila da ostavi svoju referentnu kamatnu stopu na nivou od oko 0,5%. U međuvremenu, zapisnik sa sednice Banke Engleske je pokazao da su glasovi u MPC podeljeni prvi put od početka ove godine. Samo jedan član MPC - Ian McCafferti - je odobrio povećanje stope. Tržišta su očekivali da će  broj jastrebova biti 2. Sada Centralna banka pretpostavlja da će podići stope prvoj polovini 2016. godine: do 1,0% do kraja 2016. i 1,5% do kraja 2017. godine. Takođe, Centralna banka predviđa povratak potrošačkih cena ka ciljnom nivou od 2% tokom sledeće 2 godine. Što se tiče statistike za SAD, mnogi veruju da će podaci o broju radnih mesta van poljoprivrede u SAD približiti CB tome da obavi pooštravanje politike tokom septembarskog sastanka. Važno otpor - $ 1.5650 (maksimum 5. avgusta). Važna podrška - $ 1.5449 (minimum 14 jula).



 
Par AUD/USD je odstupio sa maksimuma sesije, ali je i dalje nastavio da pokazuje umeren porast. Podrška australijskoj valuti je bila izjava RBA i podaci o građevinskoj aktivnosti u Australiji. Centralna banka Australije jesnizila prognoze za nezaposlenost i BDP. Rast BDP-a na kraju 2015. godine će se smanjiti na 2,5% -3,5% sa 2.75% -3.75%, a za sredinu 2016 do 2%- 3% sa 2,5% -3,5%. Bazna inflacija će iznositi  2% -3% na dugi rok. U RBA su takođe saopštili da je labava monetarna politika dalje prikladna, a znaci da slabljenje australijskog dolara podržava ekonomiju, rastu. U međuvremenu, izveštaj je pokazao da je indeks poslovne aktivnosti u građevinskom sektoru Australija HIA/AiG u julu iznosio 47.1 poena, što je veće od junske vrednosti od 46.4 . Jak otpor - AUD0.7447 (maksimum 21. jula). Važna podrška - AUD0.7234 (minimum 31. jula).
 



Par USD/JPY trguje sa blagim rastom. Stručnjaci veruju da će par ostati u uskom rasponu I124,50-I125,00, jer investitori čekaju izlazak važnih podataka o tržištu rada SAD kasnije u petak. Posebno nakon slabog indeksa cena troškova rada, koji je objavljen prošle nedelje, investitori više pažnje poklanjaju zaradi po satu u podacima o broju radnih mesta van poljoprivrede. Ali, čak i ako podaci o zaradama po satu u Sjedinjenim Američkim Državama ne dosegnu do prognoza tržišta, koje podrazumevaju povećanje od 0,2% u odnosu na prethodni mesec, par će dobiti podršku u rejonu I124. Rastu para doprinosi potražnja japanskih uvoznika i super meka monetarna politika Banke Japana. Međutim, rast para  je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor - I125.00 (maksimum 5. avgusta). Važna podrška - I123.79 (minimum 4. avgusta)
 



Berza
 
IndeksVrednostIzmene
S&P2,083.56-0.78%
NASDAQ5,056.44-1.62%
Dow17,419.75-0.69%
Nikkei20,706.87+0.2%
Hang Seng24,594.38+0.9%
S&P/ASX5,492.7-2.1%
Shanghai3,752.28+2.5%
 
Glavni američki berzanski indeksi su završili jučerašnja trgovanja  ispod nule zbog prodaje akcija medijskih kuća koje su objavile razočaravajuće izveštaje o zaradi. Pad na berzi u četvrtak se desio uprkos umerenom privrednom rastu u SAD i u svetu. U međuvremenu, investitori su oprezni pre objavljivanja kasnije petak podataka o američkom tržištu rada. Oni pokušavaju da shvate, kada će Federalne rezerve SAD podići kratkoročne kamatne stope. Povoljna situacija na tržištu rada ima ključnu ulogu u odluci o povećanju stopa Fed. Centralna banka je od vremena finansijske krize zadržala stope blizu nule, što je podržalo rast berze, a sada su investitori zabrinuti kako će tržište reagovati na povećanje.
 
Azijski berzanski indeksi trguju mešovito u očekivanju podataka o stanju na tržištu rada SAD. Akcije na najvećoj u  Aziji, Tokijskoj berzi su počele trgovanje na negativnoj teritoriji posle pada na američkim i evropskim tržištima, ali su se onda preselile u pozitivnu teritoriju. Akcije na berzama u Kini trguju u plusu. Rastu kota doprinosi informacija koja se pojavila u poslovnim medijima o toje da je vlada ubrzala razvoj plana reformi državnih preduzeća, koji predviđa povećanje njihove efikasnosti kroz privlačenje privatnog kapitala. Najbolju dinamiku tokom trgovanja pokazuje sektor informacionih tehnologija.
Očekuje se mešovit početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
 
Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,23% (+1 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,67% (-5 b.p.).
Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 1,94% (-6 b.p.).
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi nafte WTI pokazuju pozitivan trend. Trenutno se septembarski fjučersi kotiraju $44.86 po barelu (+ 0,45%). Analitičari pišu da cene nafte rastu zbog očekivanja pozitivnih statističkih podataka o tržištu rada SAD. Analitičari predviđaju očuvanje nivoa nezaposlenosti u SAD u julu, na oko 5,3% i povećanje broja radnih mesta u nepoljoprivrednim sektorima privrede za 223 hiljade. Povećanja broja radnih mesta u ne-poljoprivrednom sektoru mogu ukazivati na jačanje potražnje u kratkom roku. Jaka statistika treba da pomogne raspoloženju na tržištu, kao višak ponude nafte na tržištu u proteklih nekoliko meseci je najmoćnija pokretačka snaga, dodaje publikacija.



 
Trenutno se cene zlata kotiraju po $1087.40 (-0,25%). Fjučersi zlata se i dalje drže blizu 5-godišnjih minimuma. Investitori se trude da ne formiraju velike pozicije uoči publikacije podataka o nezaposlenosti u SAD u petak. Tržište može da ide mnogo više, a trend jačanja dolara može dovesti zlato  to toga da probije donju oznaku od 1080 dolara. Ova prognoza znači ažuriranje višegodišnjih rekorda slabosti kota zlata. U poslednjih nekoliko nedelja, zlato je mnogo jeftinije, uglavnom zbog očekivanja skorog povećanja kamatne stope Fed, i kao posledica toga dalje jačanje dolara, što čini zlato manje atraktivnom investicijom.



 
IV Glavno dpgađaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 
06:45FrancuskaSaldo trgovinskog bilansa
06:45FrancuskaPromena obima industrijske proizvodnje
08:30Velika BritanijaUkupan saldo trgovinskog bilansa
12:30KanadaDozvole za gradnju
12:30KanadaNivo nezaposlenosti
12:30KanadaPromena broja zaposlenih
12:30SADProsečna dužina radne nedelje
12:30SADProsečna zarada po satu
12:30SADPromena u broju zaposenih u nepoljorpivrenom sektoru
12:30SADNivo nezaposlenosti
14:00KanadaIndeks poslovne aktivnosti menadžera od Ivey
19:00SADObim potrošačkog kreditiranja
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Wed Aug 26, 2015 1:57 pm
Panorama tržišta. avgust 26, 2015


I Fokus tržišta:
 

Uprkos svim ranijim izjavama, kineska vlada je ponovo devalvirala juan. Ovaj put je Banka Kine snizila kurs juana u odnosu na američki dolar na nivou CNY6.4043. Juče je kurs bio ustanovljen na nivou CNY6.3987. Prošle nedelje je regulator tri dana za redom devalvirao nacionalnu valutu, oslabivši je na kraju do nivoa CNY6.4010, nakon čega je došlo do blagog jačanje juana. Današnje aktivnosti kineske centralne banke su doprinele stabilizaciji situacije na tržištu zemlje,  prema rezultatima sesije u sredu indeks Shangai Composite je porastao 0,8%, pokazujući prvi rast u proteklih pet trgovinskih sesija.
Na globalna tržišta je današnja odluka Banke Kine imala krajnje umeren uticaj. Mnogo veći utica je imala jučerašnja odluka regulatora da smanji godišnje stope na depozite i kredite za 25 baznih poena. Stopa za kredite će od danas iznositi 4,6%, stopa za depozite će iznositi 1,75%. Takođe je odlučeno da se smanji stopa obavezne rezerve za banke za 0,5 procentnih poena od 6. septembra.
Generalno, globalna tržišta nastavljaju da se stabilizuju posle rasprodaja uočenih u ponedeljak.
Događaji poslednjih dana su izazvali pomeranje očekivanjau vezi vremena povećanja stopa Fed. Ako su prošle sedmice mnogi jop uvek videli mogućnost povećanja stopa  na sastanku u septembru, sada praktično niko ne govori o takvom scenariju, svi su skloni da veruju da na sastanku FOMC sledećeg meseca neće biti unete bilo kakve promene u monetarnu politiku. Osim toga, već već se čuju mišljenja o tome da ne treba očekivati povećanje stopa ove godine, i da Fed neće napraviti ovaj korak pre marta naredne godine. Ovakva promena očekivanja će prirodno imati negativan uticaj na američku valutu, koja je nakon konsolidacije može nastaviti da pojeftinjuje.
Značajan uticaj na tržišna očekivanja u vezi promena u monetarnoj politici Fed mogao bi imati govor potpredsednika Fed Stanlija Fišera, posvećen razvoju inflacije u SAD. Govor Fišera će se održati na godišnjoj konferenciji Fed, koja će se održati krajem ove nedelje u Džekson Houlu (Vajoming, USA). Ključni učesnici konferencije će je posetiti u subotu. Upravo za taj dan je planiran govor zamenika predsednika Federalnih rezervi.
Glavni izveštaj srede će biti podaci o narudžbinama trajnih dobara u SAD, koji će biti objavljeni u 12:30 GMT.  Iako je ovaj pokazatelj imao relativno visok značaj, malo je verovatno da može izazvati velike pokrete na tržištima, iako nestabilnost nakon njegovog objavljivanja može značajno da poraste. Prosečno prognoze ukazuju na pad narudžbina u julu za 0,4% nakon junskog porasta za 3,4%.
 

 

II Očemu se govori na tržištu:
 

•Evropska centralna banka je uverena da će program kupovine aktiva doprineti rastu inflacije ka cilju, ali je spremna da preduzme dodatne mere u slučaju značajnih promena u inflatornim očekivanjima, izjavio je potpredsednik banke. "Uveren sam da će potpuna realizacija programa kupovine imovine privatnog i javnog sektora, kako je najavljeno, dovesti do održivog povratka inflacije do nivoa u skladu sa našom definicijom stabilnosti cena", - rekao je Vitor Constancio. "Kao i uvek, Upravni savet je spreman da iskoristi sve raspoložive instrumente u okviru svog mandata da odgovori na bilo velike promene cenovne stabilnosti", - dodao je Konstancio.
 

•Premijer državnog saveta Kine Li Kecjan smatra da razlog za produženu depresijaciju juana u ovom trenutku ne postoji. Sredinom avgusta, Narodna banka Kine je uzastopno smanjila za 1,9%, 1,62% i 1,1% referentne stope juana prema dolaru i rekao je da će se sada za određivanje fiksiranja takođe uzeti u obzir i kurs na kraju zatvaranja trgovanja prethodnog dana, potražnju i ponudu u menjačnicama, kao i kurs glavnih svetskih valuta. "Nedavna korekcija mehanizma za uspostavljanje srednjeg kursa juana -. racionalna mera, koja je usvojena u skladu sa trendovima na međunarodnom finansijskom tržištu. U ovom trenutku, ne postoji razlog za dugoročne amortizacije juana, može se održavati na stabilnom nivou", - rekao je Li Kecjan. MMF je pozdravio odluku kineskog regulatora, uz napomenu da će reforma omogućiti tržištu da igra veću ulogu u određivanju kursa.
 

•Prema novim procenama Uprave za budžet američkog kongresa, na kraju ove godine, privreda će se proširiti za 2%, daleko ispod januarske prognoze od 2,9%. U međuvremenu, dodajmo da su prognoze za 2016. povećane na 3,1% sa 2,9%, a za 2017 na 2,7% u odnosu na 2,5%. Stopa nezaposlenosti će, kako se očekuje, iznositi od 5,2% u 4. kvartalu u odnosu na prethodni prognoze oko 5,5%. Kancelarija za budžet je takođe saopštila da će, prema prognozama, budžetski deficit SAD u 2015. fiskalnoj godini (od 1. oktobra do 30. septembra) iznositi 426 milijardi dolara, što je manje od martovskih procena na nivou 486 milijardi. Revizija je zbog rasta prihoda koji dolaze u trezor. To može osloboditi vlasti od potrebe za povećnjem plafona duga u periodu do početka decembra. Osim toga, u Kongresu predviđaju da će u 2016. fiskalnoj godini, deficit iznositi 414 milijardi, što je takođe ispod martovskih očekivanja na nivou 455 milijardi dolara.
 

•Sektor usluga SAD se proširio sporijim tempom u avgustu nego u julu, zbog sporijeg rasta novih narudžbina. Finansijska kompanija Markit je saopštila da je preliminarni indeks menadžera kupovine za sektor usluga pao na 55.2 u avgustu sa konačnog obračuna 55.7 u julu, i bio je ispod 56 koliko su očekivali ekonomisti. Pod-indeks za merenje obima novih narudžbina u sektoru usluga je pao na 54,8, na najniži nivo od januara, u poređenju sa konačnim obračunom 57.4 u julu, što je najviši nivo od aprila. Komponenta zapošljavanja je porasla avgustu, kao i u prethodnom mesecu. Markit je takođe izvestio da preliminarni kompozitni indeks PMI dostigao 55,0, što je neznatno manje nego u julu.
 

•Izveštaj, koji je predstavio Conference Board, je pokazao je da je indeks poverenja potrošača SAD porastao je u avgustu na nivo od 101,5 poena u odnosu na 91,0 bodova u julu (revidirano sa 90,9 poena). Ekonomisti očekuju da će indeks da dostigne 93,4 boda. U izvještaju se navodi da je indeks očekivanja poboljšan do 92,5 u avgustu sa 82,3 u julu, dok je indeks trenutne situacije porastao na 115,1 poena sa 104,0 poena. Udeo potrošača koji veruju da su uslovi poslovanja "dobri" je smanjen na 23,2 odsto sa 23,4 odsto, dok je broj onih koji su izjavili suprotno smanjen na 17,6 odsto sa 18,2 odsto. Što se tiče situacije na tržištu rada, procenat ispitanika koji su izjavili da postoji dovoljan broj radnih mesta povećan je sa 19,9 odsto na 21,9 odsto, dok je broj onih koji tvrde suprotno, pao na 21,9 odsto sa 27,4 posto. Takođe je postalo poznato da je udeo potrošača koji očekuju poboljšaju uslova za poslovanje u narednih šest meseci porastao na 15,8 odsto sa 15,3 odsto. U međuvremenu, broj onih koji očekuju pogoršanje uslova poslovanja, je pao na 8,3 odsto sa 10,3 odsto. Procenat potrošača koji očekuju rast svojih prihoda je smanjen sa 17,0 odsto na 16,2 odsto, dok je broj  onih koji očekuju padove, smanjen na 10,0 odsto sa 11,3 odsto.
 

•U julu je prodaja novih kuća u SAD porasla za 5,4% u odnosu na prethodni mesec - do 507 hiljada domova u smislu godišnjeg rasta, prema podacima Ministarstva trgovine zemlje. Junski pokazatelj je revidiran sa malim sniženjem - sa 482 hiljade do 481 hiljade.  Analitičari su u proseku očekivali porast prodaje do 510 hiljada domova. Prosečna cena prodaje novih stanova je porasla u julu za 2% na godišnjem nivou -.. do $285.9 hiljada. Pri tom je 16% stambenih objekata prodatih u julu bilo vredno više od $500 hiljada. Pri održavanu julskog tempa prodaje, za realizaciju svih novih zgrada u Sjedinjenim Američkim Državama je potrebno 5,2 meseci u poređenju sa 5.3 meseci u junu. Broj novih zgrada na američkom tržištu je krajem juna bio 218 hiljada u odnosu 214 hiljada za prethodni mesec.
 

•Trgovinski deficit na Novom Zelandu je u julu iznosio 649 miliona novozelandskih dolara, što je ispod očekivanja ekonomista na nivou od 600 mln. novozelandskih dolara. Prethodni vrednost je revidirana sa -60 mln. na 194 miliona evra. Spoljnotrgovinski deficit na Novom Zelandu u julu je povećan, jer je uvoz nastavio da raste, dok je  izvoz mlečnih proizvoda porastao po prvi put za gotovo godinu dana. Trgovinski deficit za godinu od avgusta do jula iznosio je 2,69 milijardi Ekonomisti su očekivali da će deficit za godinu dana iznositi 2,66 milijarde. Izvoz je u julu iznosio 4,2 milijarde, što je 1,5% više u odnosu na jun i za 14% u poređenju sa istim periodom prethodne godine. Izvoz mlečnih proizvoda u julu je povećana za 0,1% u odnosu na jul 2014. godine. Uvoz je iznosio 4,8 milijardi, što je za 11,9% više u odnosu na jun i za 4,8% u odnosu na isti period prethodne godine.
 

•Obim završene gradnje u Australiji, u drugom kvartalu je porastao za 0,3%. Sa sezonskim korekcijama, porastao je za 1,6%, na 49.811,6 miliona australijskih dolara. To je bolje nego što su ekonomisti očekivali (sniženje za 1,5%). Podaci za prvi kvartal su revidirani sa povećanjem: umesto sniženja za 2,4% zabeležen je pad za 0,8%. U izgradnji objekata obim završenih konstrukcija je porastao u drugom kvartalu za 1,4%, uključujući stambene zgrade - porastao je za 2,5%, dok je obim ne-stambene izgradnje objekata pao za 0,3%. Sa sezonskim korekcijama, rast obima završenih građevinskih objekata je smanjen za 2,6% na 23.313,6 miliona australijskih dolara. Obim završene inženjerske izgradnje je smanjen u drugom kvartalu za 0,5%. Sa sezonskim korekcijama, ona je porastao za 5,6% na 26.497,9 miliona australijskih dolara.
 

 

III Situacija na tržištima
 

Devizno tržište
 

Par EUR/USD se umereno snizio, i ponovo ojačao ispod $1,1500. Stručnjaci primećuju da panika na tržištu postepeno jenjava i investitori se vraćaju kupovini američke valute. Apetit ka riziku se oporavio nakon porasta azijskih indeksa, uključujući i kineske, zbog pozitivne percepcije tržišta nedavnih koraka Centralne banke Kine. Niže kamatne stope Narodne banke Kine i opšti zamor od prodaje su pomogli da se smanje strahovi. Međutim, investitori i dalje oprezno gledaju na kratkoročne izglede za američki dolar. Oni nastavljaju da traže nove signale stabilizacije situacije u Kini i očekuju izlazak jačih podataka u Sjedinjenim Američkim Državama, koji bi mogli da posluže kao osnova za  povećanje stopa Fed u 2015. godini. Što se tiče statistike, fokus će biti na izveštaju o narudžbtrajnih dobara u SAD. Očekuje se da su se prema julskim rezultatima, narudžbine smanjile za 0,4% nakon rasta od 3,4% u junu. Jak otpor - $ 1.1713 (maksimum 24 avgusta). Podrška - $ 1.1213 (maksimum 12. avgusta).







 

Par GBP/USD trguje blizu nivoa otvaranja sesije. Stručnjaci navode da je pažnja tržišta usmerena na događaje koji mogu da rasvetle mogućnost promene stope Fed u septembru. Prema nedavnim anketama, očekivanja trgovaca u vezi povećanja kamatnih stopa od strane federalnih rezervi SAD u septembru su smanjena, što vrši pritisak na američku valutu. Negativni spoljni efekti takođe smanjuje verovatnoću  povećanja stopa u septembru, što pomaže da se oslabi dolar u kratkom roku. Investitori takođe čekaju objavljivanje podataka za BDP Britanije u drugom kvartalu. Prema očekivanjima ekonomista, nove procene potvrđuju da je u 2. kvartalu BDP Velike Britanije porastao za 0,7% zbog porasta investicija kompanija. Važan otpor - $1.5817 (maksimum 25. avgusta). Važna podrška - $1.5561 (minimum 18. avgusta).







 

Par AUD/USD je umereno pao na početku sesije, razbijajući nivo AUD0.7100, ali se onda povratio na nivo otvaranja. Par se nalazi u stanju slobodnog pada posle nestabilnosti na finansijskim tržištima zbog averzije prema riziku, što dovodi do odliva sredstava iz robnih valute, kao što je australijski dolar. Protok podataka nije veliki, a tržišta će biti više fokusirana na dinamiku azijskih berzi, i zbog toga će verovatno, da postigne najniže nivoe. Najverovatnije će australijski dolar ostati pod pritiskom zbog zabrinutosti oko Kine, ali se njegovo snižavanje može neutralisati ako dolar nastavi da pada usred spekulacija da će Federalne rezerve moda odložiti podizanje stopa. Jak otpor - AUD0.7248 (maksimum 25. avgusta). Važna podrška - AUD0.7048 (minimum 24. avgusta).







 

Par USD/JPY je primetno porastao, pošto je osvojio skoro sve pozicije izgubljene na kraju poslednje sednice. Rast para je izazvan činjeniom da je berzansk indeks Nikkei Stock Average prešao na pozitivnu teritoriju. Ostale azijske berze su takođe pokazale značajno povećanje. U međuvremenu, dodajmo da se potražnja za sigurnim aktivima  može vratiti ako se Evropa otvori u minusu. Malu podršku za par daje super meka monetarna politika Banke Japana. Međutim, rast para  je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor- I122.00 (psihološki nivo). Važna podrška - I116.17 (minimum 24. avgusta).








 

 

Berza
 

IndeksVrednostIzmene
S&P1,867.61-1.35%
NASDAQ4,506.49-0.44%
Dow15,666.44-1.29%
Nikkei18,308.3+2.82%
Hang Seng21,469.91+0.30%
S&P/ASX5,171.8+0.67%
Shanghai3,073.61+3.66%

 

 

Glavni berzanski indeksi SAD su završili jučerašnje trgovanje na negativnoj teritoriji, uprkos snažnom rastu tokom sesije, a Dow Jones je postavio novi antirekord. Prvi put u svojoj 119-godišnjoj istoriji, indeks je za četiri dana pao više od 200 bodova. Za četiri sesije, indeks izgubio 1,682.29 bodova. Ovo je najveći pad za četiri dana od  najgore nedelje finansijske krize 2008. godine. Berzanski indeksi su porasli nakon što  je centralna banka Kine snizila kamatnu stopu, a podaci Conference Board su ukazali na poboljšanje procene ekonomije od strane američkih potrošača ovog meseca. Međutim, indeksi su predali svoje pozicije u poslednjem satu trgovanja. Učesnici su nervozni zbog  potencijalne nestabilnosti koja bi mogla izbiti na tržištu. Oni takođe imaju sumnju povodom toga šta se dešava u inostranstvu, i ta neizvesnost vlada.
 

Azijski berzanski indeksi trguju u zelenoj zoni zbog mera koje je preduzela Narodna  banke Kine. Centralna banka Kine je odlučila da smanji stopu za kredite na godinu dana za 0,25% poena, do 4,6%, a stopa depozita za 0,25% poena, do 1,75%. Pored toga, norma rezervi za finansijske institucije od 6. septembra, biće smanjena za 50 baznih poena kako bi se podržao odgovarajući nivo likvidnosti u bankarskom sistemu. Akcije u najveće u Aziji, tokijske berze trguju u plusu. Juče se šesti uzastopni dan trgovanja u Tokiju završio padom, najjačim i najdužim za poslednjih nekoliko godina. Na početku druge sesije trgovanja, prema mišljenju stručnjaka, investitori su odlučili da kupe  prejeftine akcije, a kote su porasle. Međutim, zabrinutost zbog kineske ekonomije je i dalje ključni faktor. Trgovanja na berzama u Kini su povećana zbog mera koje je preduzela Narodna  banke Kine. Mnogi analitičari veruju da, iako akcije regulatora omogućavaju da se oživi tržište, one će imati ograničen efekat.
 

Očekuje se mešovit početak trgovanjana glavnim berzama Evrope.

 

 

Tržište finansisjkih instrumenata

 

Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou2,11% (+4 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou0,73% (+14 b.p.).

Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na 1,80% (+9 b.p.).

 

 

Robna tržišta

 

Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju pozitivan trend. Trenutno se septembarski fjučersi kotiraju po $39.62 po barelu (+ 0.79%). Analitičari pišu da cene nafte rastu zbog kupovine po sniženim cenama i zatvaranje kratkih pozicija, uzrokovanih smanjenjem kamatnih stopa od strane centralne banke Kine. Na tok trgovine takođe utiču očekivanja objavljivanja podataka amereričkog ministarstva energetike o zalihama nafte i naftnih derivata, koji mogu pomoći da se izmeri snaga potražnje od strane najvećeg potrošača na svetu. Prema prognozama, u nedelji koja se završila 21. avgust zalihe nafte su porasle 2,2 miliona barela nakon povećanja od 2,62 miliona barela krajem prethodne nedelje. Valja istaći da su zabrinutost zbog kineske ekonomije, zajedno sa visokim stopama proizvodnje nafte u SAD i zemljama OPEC-a imali negativan uticaj na tržišno raspoloženje u poslednjih nekoliko nedelja. Cene nafte su prešle na medveđe tržište prošlog meseca, a od početka godine smanjene su za 25%.







 

Trenutno se cene zlata kotiraju po $1136.10 (-1.52%). Fjučersi zlata postaju jeftiniji zbog relativne stabilizacije azijskih finansijskih tržišta i dobre statistike u Sjedinjenim Državama. Potražnja za sigurnijim aktivima, uključujući i zlato, se malo snižava zbog činjenice da su azijske berze prešle na rast nakon smanjenja stope centralne banke Kine u utorak. Pored toga,  optimizam su dodali podaci kompanije Conference Board, prema kojoj je indeks poverenja potrošača u SAD u avgustu porastao na 101,5 bodova sa 91 poena u julu. Jaki ekonomski podaci SAD su obnovili razgovore o tome da američka ekonomija može biti dovoljno jaka da bi federalne rezerve SAD mogle povećati stope.








 

 

IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 

11:00SADIndeks hipotekarnog kreditiranja МВА
12:30SADNarudžbine dugotrajne robe
12:30SADNarudžbine dugotrajne robe, osim transporta
12:30SADNarudžbine dugotrajne robe, osim odbrambene industrije
13:45SADIndeks poslovne aktivnosti u sferi usluga Markit
14:30SADPromene u zalihama nafte prema podacima ministarstva energetike
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Fri Aug 28, 2015 2:22 pm
Panorama tržišta. avgust 28, 2015


I Fokus tržišta


Ove nedelje, učesnici na tržištu dobili su nekoliko važnih dokaza, da situacija u američkoj ekonomiji nastavlja da se poboljšava. Prema snaznim izveštajima o osećanjima potrosaca i nalozima za robu siroke potrosnje koji su objavljeni juče, podaci o američkom BDP-a za drugi kvartal, su se takođe pokazali mnogo bolji nego što se očekivalo. Objavljeni podaci ne izgledaju veoma ohrabrujuće, ali ne toliko da sa sigurnošću govorimo o tome da će Fed ici na povecanje stope u septembru. Ali sledeće nedelje situacija se može drastično promeniti.

Značajan uticaj na izglede monetarne politike Federalnih rezervi odnosno i dolara, imaće objavljeni danas u 12:30 GMT podaci o ličnim dohotcima / rashodima američkih potrošača, kao i izdavanje istovremeno sa njim statistike o indeksu cena troškova za ličnu potrošnju - glavni indikator inflacije FED. Prema prosečnim prognozama, u julu stopa rasta indeksa cena rashoda za ličnu potrošnju – je bila na + 0,1% m / m, u junu. Više vrednosti pokazatelja će smanjiti strah od slabih inflatornih pritisaka u Sjedinjenim Američkim Državama, čime se povećava verovatnoća skorog povecanja Fed stope.

Od još većeg značaja će biti obraćanje potpredsednika Fed Stanli Fischera sa govorom posvećenom razvoju inflacije u SAD. Izlaganje Fišera će biti u okviru godišnje konferencije Fed, koja je počela juče u Džekson Houlu (Vioming, USA). Ključni učesnici konferencije će je posetiti u subotu. Fišer će nastupiti u subotu, a njegov govor će početi u 16:25 GMT.

Najvažniji će biti podaci o tržištu rada za septembar, objavljeni sledećeg petka.

U međuvremenu, vredi napomenuti omekšavanje retorike predstavnika Federalnih rezervi u poslednjih nekoliko godina, što potvrđuje da postoje ozbiljne sumnje u mogucnost povećanja stope sledećeg meseca. Dakle, predsednik Banke federalnih rezervi u Njujorku, Vilijam Dadli, ne isključujući mogućnost odluke da se poveća stopa u septembru, ipak je istakao da su argumenti u prilog takvom potezu sada izgleda manje ubedljivi.

II O čemu se govori na tržištu:


• Predsednik Fed Kanzas Citija, Ester Džordž rekla je da je centralnoj banci zemlje, važno da shvati ekstremnu nestabilnost na berzi ove nedelje, ali je upozorila da su tržišta fokusirana na kratkoročne izglede. U odgovoru na pitanje da li će kretanje na tržištu uticati na odluku Federalnih rezervi da podigne cene, rekla je: "Političari uvek pokušavaju da pretpostave da li ili ne da prilagode prognozu sa onim što su videli. Mislim da je potrebno biti posebno obazriv u vreme kretanja na tržištu:. da li je to signal nečeg više fundamentalnog, ili je to neka vrsta reorganizacije ". Ona je potvrdila svoj stav da Fed treba da normalizuje kamatne stope. "Događaji ove nedelje komplikuju sliku, ali ja mislim da je prerano reći da je to u korenu promenilo sliku; neophodno je pokrenuti proces normalizacije i privrede, mislim da je spreman da ga prihvati”, -rekla je Džordž.

• Bivši predsednik Federalnih rezervi banke Filadelfija Čarls Pluser smatra da rukovodioci Fed ne bi trebalo da se nalaze pod uticajem kratkoročnih fluktuacija na finansijskim tržištima pri odluci donetoj na osnovu istraživanja o tome da li da se podignu kratkoročne kamatne stope na sledećem sastanku monetarne politike 16-17 septembra: "Verujem da FED moraju da budu oprezne i da ne reaguju previše snažno na kratkoročne događaje. FOMC treba da se usredsredi na dugoročni period. " Pluser je je dugo bio skeptičan u vezi labave monetarne politike FED-a i upozorio na opasnosti od odlaganja povećanja stopa. Pluser je rekao da sada ništa ne menja njegove prognoze na izglede američke ekonomije. "Što manje FED govori o prodaji na tržištu, to je bolje, jer bi to stvorilo utisak da monetarna politika reaguje na stanje tržišta,što nije tako", - rekao je on.
Šef Evropskog stabilizacionog fonda (ESM), Klaus Regling izjavio da Međunarodni monetarni fond (MMF) daje signale o mogućnosti učešća u finansiranju trećeg paketa pomoći Grčkoj. Kako očekuje Regling, doprinos MMF-u u ovom programu će biti do 16 milijardi evra u ukupnom iznosu od 86 milijardi evra. "Kod nas nema značajnih razlika," - rekao je K.Regling na konferenciji za novinare u Berlinu. Konkretno, MMF se složio sa evropskim modelom obračuna stabilnosti javnog duga , koji uzima u obzir ukupne potrebe Grčke u refinansiranju duga, a ne ukupan iznos državnog duga.

• Venecuela koja ima problema sa padom cena nafte, obratila se ostalim članovima OPEK da sazovu hitan sastanak uz učešće Rusije da pronađu strategiju da promene aktuelni trend cena. Prema izveštaju, Venecuela je kontaktirala nekoliko drugih članova OPEK-a, uključujući ministra Katara i predsednika konferencije OPEK-a Muhameda Al-Sade, u pokušaju da pronađu zajednički stav da zaštite cene nafte. Venecuela je zabrinuta da se ne preduzimaju mere pri kontinuiranom sniženju cena. Oni takođe shvataju da OPEK sam ne može značajno promeniti situaciju, i postoji potreba za saradnjom sa drugim proizvođačkim zemljama.


Očekivani signal kupovine kuća neznatno se povećao u julu, delimično kompenzujući julski pad ali je bio ispod prognoze stručnjaka. Ovo je prijavljeno od strane Nacionalnog udruženja trgovaca nekretninama (NAR). Prema podacima sa učešćem sezonskih kolebanja indeks nezavršenih poslova za prodaju kuća porastao je prošlog meseca za 0,5% (do 110,9 bodova), u poređenju sa padom od 1,7% u junu (revidirano od -1,8%). Očekuje se da se indeks poveća za 1,3%. U poređenju sa julom prošle godine, indeks nezavršenih poslova za prodaju kuća porastao je za 7,4%, registrujući 11 uzastopnih povećanja. U međuvremenu, u NAR-u su rekli da je nezavršena prodaja porasla 4% na severoistoku i 0,6% na jugu, ali je pala za 1,4% na Zapadu. U međuvremenu, na srednjem zapadu je ostala nepromenjena.

• Izveštaj objavljen od strane Statističke uprave Kanade pokazao je da krajem juna, broj zaposlenih u ne-poljoprivrednom sektoru smanjen je za 11.700, nakon povećanja od 24.000 u maju. Najveći pad zabeležen je u sektoru građevinarstva, maloprodaje, rudarskoj industriji, proizvodnji nafte i gasa. Rast zaposlenosti je primećen u transportu i skladištenju, kao I u zdravstvu i socijalnoj pomoći. U odnosu na jun prošle godine, broj zaposlenih u nepoljoprivrednom sektoru povećan je za 154.500 lica ili 1,0%. Maksimalna porast zabeležena je u umetnosti, zabavi i rekreaciji (+ 5,0%), kao I u sektoru smeštaja i ishrane (2,5%). Istovremeno, smanjenje zaposlenosti je navedeno u rudarskoj industriji I proizvodnji nafte i gasa (-7,4%). U međuvremenu, podaci pokazuju da je prosečna nedeljna zarada u nepoljoprivrednom sektoru iznosila 955 kanadskih dolara u junu, do 0,8% u odnosu na jun. Na godišnjem nivou, nedeljna zarada porasla je za 1,9%.
Podaci predstavljeni od strane Conference Board, su pokazali: vodeći ekonomski indikator (Lei) za evrozonu je povećan za 0,3 odsto prema rezultatima jula povećavši se za 0,3 procenata prema rezultatima jula dostigavši nivo od 107,7 poena (2010 = 100). Ova promena usledila je nakon rasta od 0,5 odsto u junu i povećanjem od 0,2 odsto u maju. U međuvremenu, postalo je poznato da je podudarajući ekonomski indeks (CEI) u evrozoni, koji meri trenutnu aktivnost, takođe povećan u julu. Indeks sada iznosi 100.4 poena (2010 = 100). Podsetimo CEI je smanjen 0,1 odsto u junu i povećan 0,1 odsto krajem maja. "Vodeći ekonomski indeks za evrozonu porastao je u julu, ukazujući na činjenicu da će privreda ovog regiona i dalje imati umereno poboljšanje u narednim mesecima. Stopa rasta je bila rasprostranjena. Glavni doprinos rastu je od komponenti potrošačkih očekivanja, novih naloga i finansijske situacije. Pod-indeks poslovnih očekivanja nastavio je da pokazuje slabost, "- rekao je Ataman Ozuildirim ekspert Conference Boarda.


Osnovni indeks potrošačkih cena u Japanu u julu, nije se promenio u odnosu na isti period prethodne godine, posle umerenog rasta od 0,1% u prethodnom mesecu, što je pozitivna vest za centralne banke Japana, pokušavajući da prevaziđu deflaciju i postignu postepeno povećanje cena. Iako je julski pokazatelj još uvek daleko ispod ciljnog nivoa Banke Japana od 2%, činjenica da on nije postao negativan, je dobra vest za ekonomiju koja je ogrezla u deflaciji više od jedne decenije. Bazna inflacija oslabila je pošto je dostigla vrhunac od 1,5% u aprilu prošle godine, zbog nižih cena nafte i spore domaće tražnje u Japanu.Rashodi domaćinstva, korigovani za promene cena u julu pali su za 0,2% u odnosu na isti period prethodne godine, posle pada 2,0% u junu. Ekonomisti su očekivali rast od 1,0%. Slaba potrošnja je bio glavni razlog za nedavni pad u Japanu. Stopa nezaposlenosti u izdanju Ministarstva zdravlja, rada i socijalnog staranja, prošlog meseca iznosila je 3,3%, što je 0,1% manje nego u junu, a ispod očekivanja ekonomista 3,4%.



III Situacija na tržištu






Devizno tržište

Par EUR / USD pokazuje blagi porast. Stručnjaci ističu da investitori i dalje analiziraju jučerašnju statistiku o BDP SAD, ukazujući na stabilniji nego što se očekivalo ekonomski oporavak. Ovi podaci podržali su američku valutu nakon nedelje nestabilnosti na finansijskim tržištima usled zabrinutosti oko ekonomskog rasta i signala Federalnih rezervi da su argumenti u prilog podizanja kamatnih stopa u septembru, izgleda manje ubedljivi. Snažni ekonomski podaci SAD mogu ojačati očekivanja tržišta u vezi sa povećanjem stopa u septembru. Učesnici na tržištu takođe čekaju nove signale o izgledima za kamatne stope na godišnjem ekonomskom simpozijumu u Džekson Holu, koji je počeo u četvrtak i završava se u subotu. Zamenik šefa Federalnih rezervi, Stenli Fišer će održati govor o inflaciji u SAD 29. avgusta koji može da pruži nove smernice o vremenu povećanja troškova zaduživanja skoro od nule. Rast kamatnih stopa u Sjedinjenim Američkim Državama čini dolar privlačnijim za investitore koji traže prinos. Jak otpor - $ 1.1560 (maksimum 26. avgusta). Podrška - $ 1.1106 (minimum 20 avgusta).









Par GBP / USD je porastao umereno, vrativši više od polovine izgubljenih jučerašnjih pozicija. Stručnjaci navode da trgovci i dalje prate razvoj koji bi mogli rasvetliti mogućnost promene stope Fed u septembru. Investitori takođe očekuju objavljivanje podataka o BDP Britanije za drugi kvartal. Prema očekivanjima ekonomista, nove procene potvrđuju da je BDP u Velikoj Britaniji u 2. kvartalu porastao za 0,7% zbog rasta investicionih kompanija. Kasnije, SAD će objaviti osnovni indeks cena rashoda za ličnu potrošnju, I izveštavati o promeni ličnog dohotka i potrošnje, i izveštavati o nivou potrošačkih osećanja. Ključni događaj u nedelji će biti simpozijum u Džekson Holu. Važan otpor - $ 1.5720 (maksimum 26. avgusta). Važna podrška - $ 1.5370 (minimum 27. avgusta).







Par AUD / USD malo je porastao na početku sednice obnovivši jučerašnji maksimum, a onda je pao ispod nivoa otvaranja. Valute koje su investitori prodavali u toku nestabilnosti na tržištima Kine, postale su stabilnije, pošto su neke od njih dostigle višegodišnje padove Najverovatnije, australijski dolar će ostati pod pritiskom zbog zabrinutosti oko Kine, ali njegovo sniženje može se neutralisati, ako SAD dolar nastavi da pada usred spekulacija da će Federalne rezerve odložiti podizanje stope. Jak otpor - AUD0.7248 (maksimum 25 avgusta). Važna podrška - AUD0.7048 (minimum 24 avgusta).









Par USD / JPY se konsoliduje blizu nivoa otvaranja sednice. Stručnjaci napominju da je par još uvek podložan rastu i trguje u uzlaznom kanalu. Nastavak želje investitora da rizikuju ponovo dovodi do prodaje pozajmljenih valuta kao što su japanski jen i švajcarski franak. Trgovanje na razlici između kamatnih stopa postaje popularno, pošto su izgleda akcije dostigle dno. Rast akcija na Vall Streetu I povećanje Shanghai Composite nakon pet dana pada u četvrtak je izazvalo sklonost investitora ka riziku. Međutim, optimizam može biti kratkog daha, kao I pozitivni podaci o BDP SAD, objavljeni u četvrtak, mogao da oživi očekivanja investitora u pogledu povećanja kamatnih stopa u SAD u septembru. Pažnja investitora je takođe postepeno prebačena na konferenciji Fed u Džekson Holu. Najbliži otpor - I122.00 (psihološki nivo). Važna podrška - I116.17 (minimum 24 avgusta).








Berzansko tržište
IndeksVrednost Promena
S&P1,987.66+2.43%
NASDAQ4,812.71+2.45%
Dow16,654.77+2.27%
Nikkei19,098.45+2.82%
Hang Seng21,966.92+0.59%
S&P/ASX5,246.5+0.25%
Shanghai3,120.3+1.19%





Tržište finansijskih instrumenata

U ovom trenutku , prinos za 10 - godišnje obveznice SAD je na nivou od 2,18% ( -1 BP).

Prinos 10 - godišnjih nemačkih obveznica trenutno iznosi 0,75 % ( 4 baznih poena) .

Prinos 10 - godišnjih državnih obveznica Velike Britanije je u oblasti 1,87% ( 2 BP).
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Wed Oct 14, 2015 12:57 pm
Panorama tržišta. oktobar 14, 2015

I Fokus tržišta:
 
Tokom azijaske sesije pažnju tržišta su privukli kineski podaci  o inflaciji, koji su bili slabiji od očekivanja, povisivši pri tom pritisak na kineske vlasti po planu neophodnosti proširenja mera stimulisanja nacionalne privrede, bez kojih će biti krajnje problematično izaći na planirani nivo rasta od 7%. Međutim, efekat objavljenih podataka je bio ograničen a tržišta  praktično nisu odreagovala na njihovu publikaciju.
Događaji u protekla dva dana ukazuju na značajnu podelu unutar FOMC po pitanju vremena početka procesa pooštravanje monetarne politike. Prateći Lael Brainard, koja je izjavila u ponedeljak da regulator ne treba da podigne cene dokle god se ne umanje negativni rizici za američku ekonomiju, koji proizilaze iz slabosti globalne ekonomije, protiv namera Dženet Jelen istupio je još jedan član FOMC. U ovom trenutku, šefa Federalnih rezervi nije podržao Daniel Tarulo, koji je rekao da trenutno ne smatra je odgovarajuća odluka da se podignu stope ove godine. Ako razlike u mišljenju između pripadnika FOMC uobičajene, javna neslaganja u Odboru guvernera Fed, koja je sastavljen od Jelen, Brainard i Taruloa su neobična. Osnova trenutnih nesuglasica je sumnje da će sa postizanjem pune zaposlenosti u SAD-u, inflacija početi da se ubrzava. Ovog mišljenja se pridržava i Jelen. Sa druge strane, Breinard i Tarulo žele da vide realne signale početka rasta inflacijskog pritiska pre nego što počne proces povećanja stopa. Podela u okviru Upravnog odbora Federalnih rezervi u velikoj meri smanjuje šanse za povećanje stopa u tekućoj godini, što će imati negativan uticaj na dolar.
Na berzi se u centru pažnje nalaze akcije kompanije koje su juče objavile izveštaje, Intel (INTC) i JPMorgan Chase (JPM). Izveštaj prve je bolji od očekivanja, izveštaj druge je neutralan. Pre početka današnjih trgovanja svoj kvartalni izveštaj će objaviti Bank of America (BAC, prosečna prognoza: EPS $0.33, prihod $20841.58 mln.).
 
 
II O čemu se govori na tržištu:
 
•Investitori sve manje veruju da će Fed povećati stope ove godine, i dalje brinu u vezi izgleda sveske privrede i profita korporacija. Na ovo ukazuju oktobarski rezultati ankete BofA Merrill Lynch. U anketi koja je sprovođena od 2. do 8. оktobra 2015. g, učestvovalo je 209 investitora iz celog sveta. 47% investitora smatra da će Fed povećati stope 2015. godine, dok se u septembru ovakvog stava držalo 58% učesnika ankete. 19% ispitanika smatra međunarodnu fiskalnu politiku previše ograničenom. Sve više investitora (26%) smatra, da će se operativna rentabilnost korporacija smanjiti naredne godine. Ranije se ovakve tačke gledišta šridržavalo 18% investitora. 39% investitora je navelo Kinu kao najozbiljniji rizik ekstremnih promena (u septembru - 54%),pri čemu jw pwsimizam u vezikineskih akcija neznatno opao.
 
•Monetarna politika u SAD će biti "veoma meka u naredne tri do četiri godine", rekao je Bulard. "Bilo bi razumno, s obzirom koliko smo blizu postizanja svojih ciljeva, malo sniziti stepen podrške za američku privredu", - rekao je on, dodajući da se "monetarna politika neće zategnuti, bar prema međunarodnim standardima, čak u narednih nekoliko godina . Pored toga, on je rekao da dug period oporavka privrede ne znači veću verovatnoću ekonomske kontrakcije. Predstavnik Fed očekuje da ukoliko ne dođe do bilo kakvih velikih ekonomskih potresa, stopa nezaposlenosti će pasti "ispod 4%."
 
•Novi član Odbora za monetarnu politiku Banke Engleske Vlige je izjavio da on nije tako siguran u porast inflacije bliskoj budućnosti, da bi glasao u korist podizanja kamatnih stopa. Vlige je takođe rekao da će pogoršanje u globalnim ekonomskim izgledima verovatno usporiti rast u Velikoj Britaniji ekonomije. Prema njegovim rečima, ako je potrebno, centralna banka može smanjiti kamatne stope ili povećati program kvantitativnog popuštanja. "Mi možemo smanjiti kamatne stope, ako smatramo da je neophodno, - rekao je on. - Takođe možemo obnoviti program kupovine aktiva ". Izjave Vligea ukazuju da je malo verovatno da će on podržati politiku zatezanja banke Engleske u narednim mesecima. Prema Vligeu, znaci oštrijeg nego što se očekivalo usporavanja rasta u nekim velikim ekonomijama u razvoju znači da Velika Britanija mora da postoji u uslovima nepovoljne globalne klime.
 
•Međunarodna energetska agencija (МEА) očekuje rast svetske tražnje za naftom 2016. godine na 1,2 miliona barela dnevno do 95,6 mln., barela, sledi iz mmesečnog pregleda agencije. Prognoza za 2016. godinu je snižena do 200 hiljada barela dnevno u poređenju sa septembarskom procenom zbog pogoršanja makroekonomskih prognoza, kao i slab efekat podrške tražnje na račun niskih cena nafte. U 2015. potrošnja nafte će porasti za 1,8 barela dnevno, dostižući maksimum za poslednjih 5 godina — 94,4 mln. barela dnevno. U tom smislu, 40% ovog rasta će obezbediti zemlje, koje ne ulaze u OPEK. MEA primećuje da će 2016. godine tržište sačuvati višak nafte u uslovima smanjene prognoze za rast tražnje i očekivanja oporavka izvoza nafte iz Irana
 
•Organizacija zemalja izvoznica nafte (OPEK) razamtra predlog Venecuele o uvođenju opsega cenen nafte od $70-100 za barel na sledećem sastanku ministara, rekao ej ministar nafte Kuvajtа Ali-al Omar na konferenciji u El-Kuvajtu. Ona će se održati u decembru u Beču. Ranije je predsednik Venecuele Nikolas Maduro sazvao samit OPEK-a i drugih zemalja koje proizvode naftu da razmotre mogućnosti stabilizacije vrednosti nafte. Konkretno, on je predložio da se ustanovi najniži prag cena na nivou  $70 po barelu za sve države.
 
•Nacionalna federacija nezavisnog poslovanja (NFIB) je saopštila da je poverenje u mali biznis u SAD ponovo poraslo u septembru, ali tek neznatno, dok je volatilnost berzi pojačala uznemirenost povodom rasta prodaja. U izveštaju je saopšteno da se indeks optimizma malog biznisa poboljšao prošlog meseca za 0,2 tačke i iznosio pri tom 96,1 tačku. Poslednje promene su u skladu sa rastom 2,5 procenta godišnje. 7 od 10 komponenti indeksa je prikazalo mali rast prošlog meseca, dok je pokazatelj, koji procenjuje očekivanja u vezi promena obima pordaje u narednih nekoliko meseci, je opao za šest tačaka. Takođe je zabeleženo neznatno pogoršanje пpokazatelja za tržište rada, ali su oni ostali na istorijski visokim nivoima. Međutim, podaci su pokazali, da vlasnici malog biznisa optimistično gledaju na 6-mesečne izglede uslova poslovanja i poslovnog profita. Oni takođe smatraju, da je sada pravo vreme za povećanje biznisa. Malii deo vlasnika je takođe prijavio da planira da poveća svoj obim zaliha.
 
•Prodaja putničkih vozila (uključujući SUV i kombi vozila) u Kini je porasla u periodu januar-septembar za 5,8% na godišnjem nivou, što je najsporiji rast prodaje od 2012. godine. Prema podacima Kineske asocijacije putničkih automobila (CPCA), prodaja automobila u septembru je za porasla 2,5%, nakon povećanja od 0,6% u avgustu. Od početka godine u Kini, trenutno najvećem tržištu automobila na svetu,  prodato 14,4 miliona automobila. U septembru je kineska vlada pokušala da podrži tržište automobila, da prepolovi porez na kupovinu automobila sa motorima do 1.6 litara, koji predstavljaju oko 64% ​​od modela.
 
•Šef Rezervi banke Novog Zelanda Grem Viler je rekao da je moguće dalje smanjenje stope zbog visoke neizvesnosti oko izgleda za Kinu. Komentari dolaze uoči narednog sastanka ekonomske politike, koji je zakazan za 28. oktobar, kada neki analitičari očekuju smanjenje stopa za 25 baznih poena. Viler je takođe rekao da će smanjenje stope zavisiti od priliva novih ekonomskih podataka. On je takođe objasnio da je ključno pitanje juan, čija će značajna amortizacija troškova od kojih će imati ozbiljne posledice za svetsku ekonomiju.
 
•Vlada Novog Zelanda se u fiskalnoj godini koja se završava 30. juna, vratila u obećani budžetski suficit po prvi put od 2008. godine. Osnovni budžetski suficit u fiskalnoj 2015. godini je iznosio 414 miliona novozelandskih dolara naspram deficita od 2,8 milijardi novozelandskih dolara u prethodnoj fiskalnoj godini. Ministarstvo finansija očekuje deficit od 684 miliona novozelandskih dolara, ali veći od očekivanih poreski prihodia su pomogli vladi da se vrati suficitu. Od juna 2009. godine, Novi Zeland je zabeležio deficit, koji je bio posledica finansijske krize, sa kojom su se suočile najveće svetske ekonomija  u recesiji. Neto javni dug u fiskalnoj 2015. godini  je bio 25,2% BDP-a naspram 25,6% u prethodnoj fiskalnoj godini.
 
•U septembru je pad potrošačke inflacije u Kini bio jači nego što se očekivalo, dok su se cene proizvođača snizile 43. mesec za redom, stvarajući strah od deflatornog pritiska u drugoj po veličini ekonomiji u svetu. Indeks potrošačkih cena je porastao za 1,6 odsto u septembru na godišnjem nivou. Prognoza je pretpostavila povećanje od 1,8 odsto, a u avgustu je inflacija bila na nivou 2,0 odsto. Neprehrambeni IPC je  porastao za 1,0 odsto u septembru, pokazali su podaci NBS. U septembru 2014. godine indeks potrošačkih cena je porastao za 0,5 odsto na mesečnom nivou, u poređenju sa rastom od 0,1 odsto prošlog meseca. Indeks proizvođačkih cena je pao za 5,9 odsto u odnosu na prethodnu godinu, u skladu sa očekivanjima  indeksa za avgust.
 
 
Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima
 
Par EUR/USD trguje u uskom opsegu blizu $1.1400, što je povezano sa očekivanjima objavljivanja ključnih podataka, posebno industrijske proizvodnje u zoni evra i maloprodaje SAD. Analitičari očekuju da će industrijska proizvodnja u evrozoni u avgustu biti smanjena zbog povećane neizvesnosti u globalnoj ekonomiji. Prema prognozama, proizvodnja je smanjena za 0,5% u odnosu na prethodni mesec, nakon rasta od 0,6% u julu. U međuvremenu, maloprodaja u SAD će pokazati u kojoj meri domaća potražnja može da podrži američku ekonomiju u pozadini nestabilnosti u svetu. Jačanje dolara i slabost na stranim tržištima će imati negativan uticaj na američke proizvođače i izvoznike, jer se američka ekonomija još uvek nada domaćoj tražnji kao motoru rasta. Stručnjaci napominju da bi par mogao skočiti na $1,1460 ako su podaci o maloprodaji SAD razočaraJU investitore. Jak otpor - $1.1459 (maksimum 18. septembra). Podrška - $1.1170 (minimum 6. oktobra).



 
Par GBP/USD je blago porastao, kompenzujući više od polovine juče izgubljenih pozicije. Učesnici na tržištu čekaju izlazak zvaničnih podataka, koji treba da pokažu kako se promenio iznos plata britanskih radnika. Očekuje se da su plate porasla za 3% u odnosu na 2,9% u junu, zbog povećane potražnje za radnom snagom u Velikoj Britaniji. Fokus će biti izveštaj o maloprodaji u Sjedinjenim Državama. Ovi podaci su veoma važni s obzirom na neslaganja između članova Odbora za operacije na otvorenom tržištu zbog povećanje kamatnih stopa ove godine. Većina ispitanih ekonomista Wall Street Journal očekuju da Fed neće promeniti stope na sednici 2-28. oktobra,već da će ih podići sredinom decembra. Važan otpor - $1.5400 (psihološki nivo). Važna podrška - $1.5200 (minimum 13. oktobra).




 
Par AUD/USD pokazuje blagi pad. Stručnjaci napominju da se tržišno raspoloženje i dalje pogoršava, a glavni razlog za to su slabi podaci iz Kine. Kako je postalo poznato, indeks potrošačkih cena je u septembru iznosio 0,1%, što je ispod očekivanja ekonomista 0,5%. U poređenju sa istim periodom prethodne godine, indeks potrošačkih cena u septembru je porastao za 1,6% nakon rasta od 2.0% u avgustu. Analitičari su očekivali rast od 1,8%. Ovo je ponovo intenziviralo uznemirenost investitora u vezi nastavka slabljenja privrede. Na toku trgovanja je uticao izveštaj iz Australije. U Westpac su izjavili da je australijski indeks poverenja potrošača u oktobru porastao za 4,2%, u poređenju sa padom od 5,6% prošlog meseca. Takođe treba napomenuti da su mnogi ekonomisti očekivali da će indeks da poraste do 3%. Analitičari podsećaju da australijski dolar može da se izdigne iznad $0.75 u narednim nedeljama. Podsetimo da je pad australijskog dolara ispod 0,70  krajem septembra izazvao opšte "averzije prema riziku" među investitorima. Međutim, raspoloženje investitora se može brzo promeniti, i gurnuti australijski dolar ka vrhu, dok Fed nastavljaju da razmatraju pitanje podizanja stopa. Jak otpor- AUD0.7380 (maksimum 12. oktobra). Važna podrška - AUD0.7100 (psihološki nivo).





Par USD/JPY je pao naglo na početku sesije, obnoviv juši pri tom jučerašnji minimum. Nedavni podaci o Kini su ponovo uplašili tržišta, značajno utičući na raspoloženje. Japanski jen je dobio podršku od averzije prema riziku na globalnim tržištima. U međuvremenu, očekivanja i dalje postoje o tome šta se kasnije ovog meseca, Banka Japana da nastavi ublažavanja monetarne politike. Međutim, i dalje postoje očekivanja u vezi toga da će Banka Japana nastaviti omekšavanje monetarne politike. Učesnici deviznog tržišta primećuju nastavak razgovora o tome da Banka Japana može preduzeti akcije na drugom sastanku koji će se održati 30. oktobra. Pozitivan uticaj na par ima super meka monetara politika Banke Japana. Međutim, par je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor  - I120.57 (maksimum 6. oktobra). Važna podrška - I119.00 (psihološki  nivo).


 
 
 
Berza
 
IndeksVrednost Promene
S&P2,003.69-0.68%
NASDAQ4,796.61-0.87%
Dow17,081.89-0.29%
Nikkei17,852.5-2.10%
Hang Seng22,443.33-0.70%
S&P/ASX5,197.3-0.11%
Shanghai3,285.47-0.24%
 
 
Glavni američki berzanski indeksi završili jučerašnje trgovanje sa umerenim padom. Pad američkih indeksa je usledio posle pada u Evropi i Aziji nakon što su podaci pokazali pad izvoza i uvoza u Kini u septembru usred slabe globalne tražnje. Kineski slabi podaci su ojačali strahovanja da će rast BDP-a Kine u 3. kvartalu biti ispod prognoze Pekinga. Investitori takođe čekaju objavljivanje finansijskih izveštaja velikih kompanija za treći kvartal, nadajući se da će potvrdti stabilnost američke ekonomije. Ove nedelje svoje finansijske pokazatelje će predstaviti oko 35 preduzeća koja ulaze u obračun indeksa S&P 500. Stručnjaci, koje je anketirao Bloomberg, predviđaju da su kompanije koje ulaze u S&P 500, smanjile primanja u proseku za 7,2% u poslednjem kvartalu u odnosu na isti period godinu dana ranije. Prema FactSet, po stanju od 30. septembra, analitičari predviđaju smanjenje profita kompanija S&P 500 u 3. kvartalu za 5,1% na godišnjem nivou.
 
Azijski berzanski indeksi trguju u crvenoj zoni zbog zabrinutosti oko situacije u kineskoj privredi. Prema analitičarima, situacija u kineskoj ekonomiji je slaba. Danas su objavljeni podaci o indeksu potrošačkih cena u Kini. Podsetimo, CPI u septembru je iznosio 0,1%, ispod očekivanja ekonomista od 0,5%. U poređenju sa istim periodom prethodne godine, indeks potrošačkih cena je u septembru porastao za 1,6% nakon rasta od 2.0% u avgustu. Analitičari su očekivali rast od 1,8%. Usporavanje potrošačkih cena i proizvođača u Kini ukazuje na slabljenje privrede i povećava pritisak na Centralnu banku u pravcu daljeg stimulusa koji će verovatno biti pozitivan faktor za tržište.
 
Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
 
Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,04% (0 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,59% (+1 b.p.).
Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na  1,73% (+2 b.p.).
 
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi za WTI sortu sirovenafte pokazuju negativan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $46.76 po barelu (+0,15%). Cene nafte rastu zbog podataka o rastu proizvodnje u zemalja Organizacije zemalja izvoznica nafte do maksimuma za tri godine u septembru. Prema izveštaju OPEK-a, proizvodnja nafte u zemljama kartela je u septembru porasla do 31,57 miliona barela dnevno, što je maksimalna vrednost od 2012. godine. Takođe juče, IEA je saopštila da će svetska tražnja za naftom, koja će ove godine verovatno porasti za 1,8 miliona barela dnevno (petogodišnji maksimum), u narednoj godini će se povećati za samo 1,2 miliona barela dnevno. U međuvremenu, investitori pažljivo prate stanje kineske ekonomije, jer zemlja utiče na potražnju za robom.




 
Trenutno se cene zlata kotiraju po $1173.40 (+0,40%). Zlato je poskupelo, obnovivši 4-mesečni maksimum nakon što su kineski podaci ponovo izašli slabi,  što je izazvalo novi talas zabrinutosti oko uticaja problema Kine  o izgledima globalnog rasta. Cene su nastavile da rastu osmu sesiju zaredom, pošto su slabi kineski izveštaji podigli očekivanja da će Fed odložiti početak zatezanje. Pored toga, zlatu pomaže pad dolara zbog slabljenje očekivanja da će Fed odlučiti da podigne stope ove godine. Podsetimo, da očuvanje kamatnih stopa blizu nule pozitivno utiče na zlato, jer plemeniti metala ne donosi prihod od kamata.



 
 
IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 
06:45FrancuskaIndeks potrošačkih cena
08:30Velika BritanijaPromena prosečne zarade
08:30Velika BritanijaNivo nezaposlenosti ILO
08:30Velika BritanijaBroj zahteva za dobijanje pomoći za nezaposlene
09:00EvrozonaIndustrijska proizvodnja
11:00SADIndeks hopotekarnog kreditiranja od МВА
12:30SADMalorpodaje
12:30SADРозничные продажи за исключением автомобилей
12:30SADIndeks cena porizvođača
12:30SADIndeks cena porizvođača, osnovna vrednost
14:00SADRobne zalihe
18:00SADBež knjiga Fed
21:30Novi ZelandIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Fri Oct 16, 2015 1:42 pm
Panorama tržišta. oktobar 16, 2015

I Fokus tržišta:
 
Podaci o inflaciji u SAD i na Novom Zelandu, objavljena dan ranije, mada nisu zabeležeili povećanje inflatornog pritiska, ipak su bolji nego što se očekivalo. Uostalom, neki rast je ipak primećen: prema rezultatima iz septembra, osnovni indeks potrošačkih cena u SAD se na godišnjem nivou povećao na 1,9% sa 1,8% prethodnog meseca. Indikator je sasvim prišao blizuž 2%, ali to nije ključni indikator inflacije u Sjedinjenim Američkim Državama za Fed. Ne možemo reći da je nakon jučerašnjih podataka o poverenju u to da će Fed podići stope ove godine, značajno porasla, ali neki znaci povećanja inflatornog pritiska su ipak dobijeni,  i pružili su podršku američkom dolaru.
Značajnu pažnju investitora su privukli komentari iz ECB, koji su signalizirali moguće proširenje mera monetarnog stimulisanja. Prvi je bio Vitor Constancio, koji je izrazio zabrinutost zbog posledica podizanja stopa Fed, dok je Evald Novotni rekao da postoji potreba za novim naporima da stimulišu rast cena u zoni evra jer inflacija, čak i bez cene energije, nastavlja da bude ispod cilja ECB. Komentari predstavnika ECB su izazvali prodaju evra i imali pozitivan uticaj na dinamiku berzanskih indeksa u Evropi i Sjedinjenim Američkim Državama.
Glavni makroekonomski podaci u petak će biti podaci o nivou slobodnih radnih mesta i tre nutneradne snage u Sjedinjenim Američkim Državama (izveštaj JOLTs) . Učesnici na tržištu će biti u potrazi za potvrdom pogoršanja situacije zaposlenosti u SAD-u, na šta su signalizirali podataka o tržištu rada za septembar . Izveštaj će biti objavljen u 14:00 GMT. Prosečno prognoze ukazuju pad do nivoa 5625 hiljada u avgustu u odnosu 5753 u julu.
 
Na berzi će se u cemtur pžanje naći akcije kompanija General Electric (GE) i Honeywell (HON). Ove kompanije će dana, pre početka regularne sesije, na glavnim berzama SAD objaviti svoje kvartalne izveštaje. Prosečne rpognoze:
General Electric: EPS $0.26, prihod $28487.55 mln.
Honeywell: EPS $1.55, prihod $9849.80 mln
 
 
II O čemu se govori na tržištu:
 
• Stopa rasta svetske privrede je pala ispod proseka prekriznog perioda (oko 3,5%) i malo je verovatno da će da se vrati na ovaj nivou do kraja ove decenije, rekao je potpredsednik  grupe za suverene riziek Moody's Kristin Lindov. Među glavnim rizicima za globalnu ekonomiju, agencija navodi korekciju cena kineskih ulaganja, oscilacije na tržištima usled očekivanja zatezanja Fed, i pad na robnim tržištima, koji vrši silazni pritisak na tržišta u razvoju. Prema Moody's, tempo privrednog oporavka u SAD-u 2015. iznosiće 2,5% i ubrzaće se na 2,6% u 2016. U srednjeročnoj perspektivi ekonomski rast SAD će prosečno iznositi 2,3% godišnje, predviđa Moody's. Prema Moody's, stopa rasta BDP-a evrozone u 2015. i 2016. će iznositi oko 1,5%, održiv rast iznad ovog nivoa je malo verovatan. U srednjeročnom periodu se očekuje rast od 1,5% godišnje ili manje. Stopa rasta BDP-a Kine u 2015. godini iznosiće 6,8% i usporiće se na 6,3% u 2016. godini, prognozira Moody's. U srednjeročnom periodu, kineska privreda će porasti za oko 6% godišnje ili manje.
 
• Povećane stope  Federalnih rezervi SAD će sada imati veći globalni uticaj nego ranije, i donekle uticati na evrozonu jače nego na američko tržište, rekao je potpredsednik ECB Vitor Constancio. To je zbog činjenice da su tržišta u razvoju, posebno Kina, sada više integrisana u globalnu ekonomiju, povećano je povezivanje industrijske proizvodnje, povećani su  prekogranični tokovi kapitala, a politika "vodećih indikacija" je postala  ključni instrument monetarne politike, kaže ovaj zvaničnik, prenosi Rojters. Najjači uticaj povećanja stopa će biti na tržište kapitala, a ne međunarodne trgovine, rekao je Konstancio. Federalne rezerve neće podići cene u septembru, ali centralni bankari ne isključuju takvu mogućnost do kraja godine.
• «Američka ekonomija" je u stanju da se nosi "sa povećanjem kamatnih stopa, uprkos rizicima u vezi sa izgledima," - rekao je šef Federalnih rezervi banke Cleveland Loretta Mester. "Monetarna politika mora da napravi korak unazad od ekstremnih mera - nula kamatne stope", -  kaže se u govoru Mester. Ona je uverena da kamatne stope treba da se kreću postepeno. Ovaj blagi porast kamatnih stopa neće ograničiti ekonomski rast. Podsetimo Mester će glasati u Komitetu za otvoreno tržište Fed 2016. godine.
 
• Američka vlada će ostati bez limita zaduživanja 3. novembra, a prethodno je bilo reči o 5. novembru, napisao je u četvrtak, šef odeljenja  Džejkob Lju u obraćanju Kongresu. Prognoze Ministarstva finansija u vezi sa vanrednim finansijskim sredstavma su se pokazale kao previše optimistične - od $4 milijarde do $6 milijardi iznad realnih obima koji je bio razlog za transfer. Nakon 3. novembra, Ministarstvu će ostati manje od $30 milijardi dolara za finansiranje rada vlade, a to je "mnogo manje troškova" u nekim danima kaže Liu. Prema njegovim rečima, državna potrošnja za mesec dana je neravnomerno raspoređena, a u danima špica, ona dostiže $60 milijardi dolara. Budžetska uprava kongresa (CBO) očekuje da će mogućnosti Ministarstva finansija biti iscrpljene u periodu od sredine novembra i početka decembra, ukoliko ne bude rešeno da se poveća maksimalni mogući iznos zaduživanja.
• Federalne rezerve SAD još uvek treba da podignu svoju referentnu kamatnu stopu ove godine, u uslovima održavanje ekonomskih preduslova, izjavio je šef Banke federalnih rezervi u Njujorku, Villiam Dudlei, uz napomenu da poslednji podaci ukazuju na moguće usporavanje. "Ako bi se ekonomska aktivnost uklopila u moju prognozu, ja pretpostavljam da bi do povećanja došlo do kraja ove godine. Ali to je prognoza. To nije obaveza, "- rekao je Dadli je u četvrtak u govoru u Vašingtonu. On je istakao da se "ponekad prognozeobistine, a ponekad - ne."  Dadli je rekao da su najnovije statistike bile slabe, dodajući da im on ne bi pridavao "vrlo veliki značaj" - američka ekonomija se ponaša stabilno, uprkos slaboj trgovinskoj aktivnosti i usporavanju u drugoj polovini godine.
 
• Rezultati istraživanja Bloomberg su pokazali: američki indeks poverenja potrošača je porastao krajem prošle nedelje, dostižući šestomesečni maksimum, i beležeći četvrti uzastopni rast. Prema podacima za nedelju koja se završava 11. oktobra, indeks potrošačkog komfora je porastao na 45,2 poena u poređenju sa 44,8 bodova nedelju dana ranije. Tokom protekle četiri sedmice porastao je za 5 bodova, beležeći najveći dobitak  odnosu na bilo koji isti period od maja 2009. godine. Što se tiče komponenti ovog indeksa, rast je zabeležen u dva od tri pokazatelja. Merač ličnih finansija je povećan sa 59,3 na 60,5, a senzor potrošačke klime, koij  pokazuje da li je sada dobro  vreme za kupovinu robe i usluga, je pao na 39,5 sa 39,6 (maksimum maja). U međuvremenu, indeks koji ocenjuje stavove o ekonomiji kao celini, je poboljšana od 35.4 do 35.6, najviši nivo od početka maja.
• Komercijalni rezervi nafte u Sjedinjenim Američkim Državama (isključujući strateške rezerve) su za nedelju koja se završava 9. oktobra porasle za 7,6 miliona barela ili 1,6%, na 468.6 miliona barela, prema nedeljnom pregledu uprave za energetske informacije Ministarstvo energetike. Analitičari su očekivali da će indeks da se poveća za samo 2,5 miliona barela dnevno. Proizvodnja nafte u SAD je prošle sedmice, prema ministarstvu, opala za 0,82%, odnosno 76 hiljada barela dnevno - do 9.096 miliona barela dnevno. Rezerve nafte u zemlji, na najvećem terminalu u Cushingu, su porasle za 1,1 milion barela - do 54,2 miliona. Zalihe benzina u SAD su opale za 2,6 miliona barela, ili 1,2%, i iznosile su 221,3 miliona barela. Analitičari su očekivali pad za 1.695 miliona. Zalihe destilata su takođe pale za 1,5 miliona barela, ili 1% - do 147.6 miliona barela. Analitičari su prognozirali pad od 0,6 miliona barela dnevno.
 
• Budžetski deficit SAD je smanjen na 439 milijardi dolara u 2015. fiskalnoj godini, saopštilo je u četvrtak Ministarstvo finansija. Deficit je najniži od kada je predsednik Barak Obama preuzeo dužnost, i od 2007. godine u dolarima i procentima od bruto domaćeg proizvoda izražen. Deficit je smanjen na 2,5% BDP-a. Prihodi u 2015. fiskalnoj godini su porasli 8%, na najviši nivo od 2007. godine, dok su rashodi povećani za 5%, na najviši nivo od 2013. godine. Ministarstvo finansija je izvestilo da je budžetski suficit u septembru bio 91 milijardi dolara.
 
• Agencija za statistiku Novog Zelanda je prijavila da je indeks potrošačkih cena (IPC) u 3. kvartalu porastao za 0,3% u odnosu na prethodni kvartal i 0,4% u odnosu na isti period prethodne godine. U 2. kvartalu indeks je porastao 0,4%. Prosečna prognoza ekonomista je prognozirala rast pokazateljaod 0,2% u odnosu na prethodni kvartal, i za 0,3% u odnosu na 3. kvartal prethodne godine. "Još uvek je rast prilično slab", i verovatno neće biti u mogućnosti da promenii nameru RBNZ da smanji kamatne stope najmanje jednom pre kraja ove godine, izjavio je Kris Hanter iz Western Union Business Solutions. Neki ekonomisti, međutim, očekuju da će RBNZ ostaviti u oktobru monetarnu politiku nepromenjenu, ali da će onda izvršiti  smanjenje stope u decembru. Govor guvernera RBNZ Vilera ove nedelje je ojačalo očekivanja.
Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima
 
Par EUR/USD je pao neznatno na početku sesije, ali se onda vratio na nivo otvaranja. Analitičari veruju da će par da trguje u rasponu od $1,1350- $1.1450 posle komentara člana Upravnog saveta ECB Evalda Novotnija o tome da upotreba "dodatnog alata",  pomogla da se podstakne privredni rast. Tok trgovine je takođe pod uticajem jučerašnjih američkih podataka. Podsetimo, da je osnovni američki CPI porastao 1,9% u odnosu na 1,8%, a pokazatelj aplikacija za pomoć nezaposlenima je bio na najnižem nivou od 1973. godine. Ovo je izazvalo olakšanje nakon niza slabe statistike SAD i vratilo u igru očekivanja podizanje stope Fed u 2015. godini. Investitori takođe čekaju objavljivanje izveštaja o indeksu potrošačkih cena u evrozoni. Očekuje se da je indeks u septembru porastao za 0,2% na mesečnom nivou i pao za 0,1% na godišnjem nivou. Jak otpor - $ 1.1500 (psihološki nivo). Podrška - $ 1.1300 (psihološki nivo).



 
Par GBP/USD se konsoliduje u blizini nivou otvaranja sesije. Investitori nastavljaju da procenjuju jučerašnje podatke SAD koji su premašili očekivanja stručnjaka. Većina ispitanih ekonomista Wall Street Journal očekuje da Fed neće promeniti stope na sednici u 27-28. oktobra, već da će ih podići sredinom decembra. Danas će pažnja igrača biti u potpunosti usmerena na ekonomsku statistiku iz SAD, gde su objavljeni podaci o industrijskoj proizvodnji, stanje indeksa stambenog tržišta od NAHB, indeks potrošačkih raspoloženja od REUTERS/Mičigen i nivoradnih mesta i prometa rada. Važan otpor - $1.5528 (maksimum 22. septembra). Važna podrška - $ 1.5200 (minimum 13. oktobra).




Par AUD/USD je znatno pao, ponovo se spustivši ispod AUD 0.7300. Stručnjaci napominju da je australijski dolar opao posle izveštaja iz RBA, koji je raspirio spekulacije o smanjenju stopa sledećeg meseca. RBA je saopštila  da se rast hipotekarnih kreditiranja investitora usporio, a rizici u vezi  kreditiranja za kupovinu komercijalnih nekretnina rastu. Pored toga, Centralna banka je dodala da će glavni izazov biti da se održe strogi standardi kreditiranja. U izveštaju se takođe navodi da je investiciona aktivnost na tržištu nekretnina veća od očekivane. Malu podršku australijskoj valuti daje težnja ka riziku u kontekstu nastavka mitinga na azijskim berzama. Jak otpor - AUD0.7380 (maksimum 12. oktobra). Važna podrška - AUD0.7195 (minimum 14. oktobra).



 
Par USD/JPY je umereno porastao, obnovivši jučerašnji maksimum jer je raspoloženje igrača prema rizicima nastaviloda podržava kupce dolara. Par će verovatno trgovati u opsegu Y118,50-Y119,50, jer će investitori verovatno tražiti mogućnost prodaju par zbog oporavka. Od početka ove nedelje, investitori vide negativnosti u odnosu na obećanja američke privrede, koja su, po njihovom mišljenju, previše slaba da zadrže Fed od podizanja stopa. Na tok trgovine takođe utiču kontinuiranim očekivanja da će Banka Japana da nastavi sa popuštanjem monetarne politike na sastanku 30. oktobra. Međutim, par je ograničen zbog prodaje japanskih izvoznika. Najbliži otpor - I120.57 (maksimum 6. oktobra). Važna podrška - I118.00 (psihološki nivo).



 
Berza
 
IndeksVrednost Promene
S&P2,023.86+1.49%
NASDAQ4,870.1+1.82%
Dow17,141.75+1.28%
Nikkei18,273.34+0.97%
Hang Seng22,999.6+0.49%
S&P/ASX5,268.2+0.73%
Shanghai3,359.2+0.63%
 
 
Glavni američki berzanski indeksi su završili jučerašnje trgovanje sa rastom zbog korporativnog izveštavanja i statistike o SAD. Stručnjaci, koje je anketirao Bloomberg, predviđaju da su kompanije koje ulaze u S&P 500, smanjile primanja u proseku za 7,2% u poslednjem kvartalu u odnosu na isti period godinu dana ranije. Prema FactSet, po stanju od 30. septembra, analitičari predviđaju smanjenje profita kompanija S&P 500 u 3. kvartalu za 5,1% na godišnjem nivou. Međutim, Ministarstvo rada je saopštilo da su potrošačke cene u SAD na godišnjem nivou u septembru ostale nepromenjene, na mesečno nivou je zabeležena deflacija deflacija od 0,2%. Mnogi investitori ove godine obuzdavaju svoja očekivanja za povećanje stopa u SAD u svetlu kontroverznih američkih ekonomskih podataka. Prošlog meseca, Federalne rezerve nisu podigle kamatne stope, navodeći zabrinutost zbog usporavanja kineske ekonomije. Niske stope dugi niiz godina su ohrabrile mnoge investitore da kupuju rizičnije imovine, kao što su akcije, što je uticalo na volovski ton na berzi tokom šest godina.
 
Azijski berzanski indeksi trguju u u zelenoj zoni, postižući dvomesečni maksimum. Azijske akcije su dobile svetli start danas, posle rezultata sa tržištima kapitala SAD. Prema analitičarima, na dinamiku trgovine su uticale prognoze da Federalne rezerve SAD neće podići kamatne stope ove godine.
 
Očekuje se pozitivan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,02% (0 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,56% (+1 b.p.).
Prinos 10-godišnjih državnih obveznica Velike Britanije se trenutno zadržava na  1,67% (+2 b.p.).
 
 
Tržište sirovina
 
 
Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju poztiivan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $47.54 po barelu (+ 1,45%). Cene nafte rastu posle pada tokom protekle četiri sesije trgovanja zbog mitingu na globalnim berzama. Na tok trgovanja će takođe uticati podaci o zalihama nafte u Sjedinjenim Državama. Američko ministarstvo energetike prijavilo da su zalihe sirove nafte u SAD-u prošle sedmice porasle za 7.56 miliona barela, rekordnim tempom od marta. Obim zaliha je sada na 468.6 miliona barela, što je blizu rekordnog maksimuma za ovo doba godine za poslednjih 80 godina. Analitičari u proseku su očekivali da su zalihe nafte porasle za 2,5 miliona barela dnevno. Međutim, rezerve nafte u toj zemlji su prošle nedelje pale za 2.62 miliona barela, destilata  - za 1,52 miliona barela. U međuvremenu, investitori pažljivo prate stanje kineske ekonomije, jer zemlja utiče na potražnju za robom.



 
Trenutno se cene zlata kotiraju po $1177.80 (-0.44%). Zlato se trguje sa sniženjem, ali u blizini 4-mesečnog maksimuma. Trgovci na tržištu zlata proučavaju ekonomske izveštaje zbog orijentira u vezi mogućeg roka prvog povećanja stopa Fedza za skoro jednu deceniju. Fed zvaničnici će održati sastanak za monetarnu politiku  28. i 29. oktobra. Podsetimo, očuvanje kamatne stope blizu nule pozitivno utiče na zlato, jer plemeni metal ne donosi prihod od kamata. Pored toga, zaltu pomaže pad dolara. Neki investitori kupuju zlato u vreme finansijske nesigurnosti, pod pretpostavkom da će metal zadržati svoju vrednost bolje od drugih sredstava.



 


IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)


09:00EvrozonаSaldo
trgovinskog bilansa
09:00EvrozonаIndeks potrošačkih cena
09:00EvrozonаIndeks potrošačkih cena, osnovna vrednost
12:30KanadaIsporuke
u prerađivačkom sektoru industrije
12:30KanadaObim
operacija sa inostranim hartijama
13:15SADIskorišćenost
kapaciteta
13:15SADIndustrijska proizvodnja
14:00SADIndeks stanja stambenog tržišta NAHB
14:00SADIndeks potrošačkog raspoloženja Reuters/Michigan
14:00SADNivo slobodnih radnih mesta I trenutne radne snage
20:00SADNeto obim kupovina američkih hartija od vrednotsi od strane stranh investitora
20:00SADUkupan obim kupovina američkih hartija od vrednotsi od strane stranh investitora
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Tue Oct 27, 2015 12:17 pm
Panorama tržišta. oktobar 27, 2015


I Fokus tržišta:
 


U fokusu učesniika tržišta su zasedanja centralnih banaka sastanak SAD, Novog Zelanda i Japana, zakazana za tekuću nedelju. Iako prosečna prognoza ne podrazumeva promene u monetarnoj politici bilo koga od ovih kontrola, predstojeći sastanci će biti veoma važni u smislu određivanja budućih izgleda. Najzanimljiviji će biti sastanak Federalnih rezervi i Banke Japana. Rezultati prvog će biti objavljeni sutra uveče, drugi - u petak ujutro. Sastanak Federalnih rezervi, će verovatno biti obeležen mekim tonom prateće izjave, koja će oslabiti očekivanja za povećanje stopa na sastanku u decembru. Međutim, uticaj na dolar će verovatno biti relativno skroman. Što se tiče sastanka japanske centralne banke, vredi napomenuti spekulacije o mogućem širenju mera monetarnog podsticaja, što se znatno pogoršalo nakon što su objavljeni podaci o inflaciji 24. septembra u Japanu zabeležili prvo smanjenje osnovne vrednosti indeksa potrošačkih cena u protekle dve godine. Indeks je pao za 0,1% g/g, dok je prosečna prognoza podrazumevala njegovo povećanje za istu vrednost. Spremnost regulatora da poveća podsticajne programe, najavio je guverner Haruhiko Kuroda. Ipak veća je verovatnoća da će se zadržati parametri monetarne politike bez promene, i spuštanja prognoze za rast i inflaciju. U svakom slučaju, sa velikom verovatnoćom možemo očekivati da će ishod predstojećeg sastanka izazvati slabljenje jena. Pre sastanka, japanski valuta može biti pod pritiskom.
Danas će vladati interesovanje za podatke o BDP-u za Veliku Britaniju, koji će izaći u 09:30 GMT. Prosečne prognoze podrazumevaju rast pokazatelja u trećem kvartalu za 0,6% kv/kv i 2,4% g/g. Prosečna prognoza je sasvim opravdana, a šanse da vidimo značajnu razliku stvarnih od prognoza nisu visoke.
Još jedan važan izveštaj danas su podaci o indeksu poverenja potrošača u SAD u 14:00 GMT. Prosečne prognoze podrazumevaju očuvanje indeksa u oblasti višegodišnjih maksimuma. Takođe, će izaći podaci o narudžbinama trajnih dobara i indeksa cena kuća, ali ovi izveštaji će verovatno imati ograničen uticaj na dinamiku tržišta u svetlu očekivanja sastanka FOMC
Na berzi će se u centru pažnje naći akcije DuPont (DD), Ford Motor (F), Merck (MRK), Pfizer (PFE), Yandex N.V. (YNDX), Apple (AAPL) i Twitter (TWTR). Prvih pet će izvestiti pre početka današnje redovne sesije na glavnim berzama SAD, Apple (AAPL) I Twitter (TWTR) će pobjaviti svoje kvartalne izveštaje posle zatvaranja. Prosečne prognoze:
DuPont: EPS $0.10, prihod $5252.39 mln.
Ford Motor: EPS $0.46, prihod $35086.01 mln.
Merck: EPS $0.92, prihod $10077.72 mln.
Pfizer: EPS $0.51, prihod $11574.43 mln.
Yandex N.V.: EPS $10.08, prihod $15044.01 mln.
Apple: EPS $1.87, prihod $50947.22 mln.
Twitter: EPS $0.05, prihod $561.04 mln.
 

 

II O čemu se govori na tržištu:
 

•Analitičari Morgan Stanley smatraju da se ekonomski rast Kine usporava. Kineska ekonomija i dalje pokazuje "skokove kroz podsticaje i ubrizgavanje likvidnost, ali ovaj trend slabi, i svaki put su skokovi sve slabiji nego u 2011. godini, kada je počeo ovaj trend", rekao je šef odela akcija za tržišta u razvoju i globalne makrostrategije Morgan Stenley-ja Ručira Šarma . Prema R. Šarmu, ovaj korak daje slabosti kineskoj privredi, koja je daleko od objavljenog orijentira rasta od 6,9%. "Ako bi stope rasta bile blizu cilja, ne bi bilo potrebe za podsticaje. Očigledno je da je kineska vlada zaista zabrinuta time šta se dešava i smatra da je neophodno da deluje." - rekao je analitičar. Efikasnost podsticaja "nije tako velika kao u početku", primećuje on. Odliv kapitala iz Kine je ubrzan u septembru, a pad kamatnih stopa može da dodatno ojača ovaj proces. Kineski dužnički teret nastavlja da raste duplo brže od rasta ekonomije, izjavio je predstavnik Morgan Stanley.
 

• Generalni direktor Regulatorne komisije bankarske delatnosti Kine (CBRC) Min Liao veruje da u narednih 5 godina, globalnu ekonomiju može da zahvati još jedna finansijska kriza. Komentarišući svoje prognoze, on je primetio da je glavni razlog što je nakon finansijske krize iz 2008. godine većina rizika ostala. "Mnogi problemi u oblastima bankarstva i tržišta su i dalje relevantni. Međutim, put reformi državnih banaka i vlade, kojim su otišli ​​posle kriza 2008. godine, izazvao je pozitivne promene i ekonomski oporavak samo u određenim zemljama U doglednoj budućnosti, realna ekonomija neće moći da se vrati na nivo pre krize ", -., rekao Liao. Osim toga, on je primetio da najveću pretnju predstavlja senka bankarskog sistema.
 

• Realan krajnji rok za podizanje plafona američkog duga je nešto kasnije nego što izjavljuje Ministarstvo finansija SAD - 15. novembar, umesto 3. novembra, smatra međunarodna agencija za rejting Moody's. 15. novembra, Trezor SAD mora da plati vlasnicima obveznica prenosom 35 milijardi dolara. Shodno tome, u to vreme poslanici moraju da završe raspravu i da odluče o podizanju limita na državne zajmove, kaže se u izdanju od Moody's. Međutim, čak i ako Kongres ne krene sa povećanjem u odredjenom periodu, američkom trezoru će ostati zaliha za nekoliko meseci, a  default za američke hartije je isključen, smatra viši potpredsednik Moody's,  Stiven Hes. Prema njegovim rečima, Ministarstvu finansija SAD je potrebno da smanji troškove za samo 11% u proseku u 2016. fiskalnoj godini, što bi zadržalo uravnoteženu poziciju gotovine.
• Međunarodna agencija za rejting Moody's Investors Service prognozira da će cena rude gvožđa, bakra, nikla, aluminijuma i drugih metala ostati niska zbog sporog rasta u razvijenim ekonomijama i slabljenja rasta na tržištima u razvoju. "Usporavanje Kine i Brazila, prigušeni uslovi u Evropi i slab oporavak u SAD će nastaviti da vrše pritisak na svetske cene za bazne metale" - upozorava rejting agencija. Moody's očekuje da će se trenutna situacija pogoršati u narednoj godini, i govori da je neizvesnost u pogledu rasta u Kini jedan od faktora na kojima zasniva negativnu prognozu. To je zbog činjenice da Kina i dalje čine više od 40% svetske potražnje za većinom osnovnih metala.
 

• Ministarstvo trgovine SAD je saopštilo da je prodaja novih kuća u septembru pala za 11,5%, a prilagođeno za sezonske fluktuacije, iznosila je 468,000 domova za godinu dana, revidirano naniže pokazatelja avgusta, 529.000 domova godišnje. Dozvoljena greška prikazanih podataka je plus ili minus 11,3 procentnih poena. Ekonomisti su očekivali da će indeks u septembru iznositi 550.000 domova godišnje. Zalihe domova za prodaju na kraju septembra ove godine su iznosile 225.000, što je najviši pokazatelj od marta. Pri trenutnom tempu prodaje, to odgovara 5,8 meseci prodaje, što je najviša vrednost od jula 2014. godine. Prosečna cena na primarnom tržištu nekretnina u SAD u septembru je bio 296.900 dolara u odnosu na 261.500 dolara godinu dana ranije. Prodaja novih kuća je od početka godine bez korekcije povećana za 17,6% u odnosu na isti period prethodne godine.
 

• Broj nezaposlenih u Francuskoj je značajno opao u poslednjih mesec dana, pokazavši maksimalan rast od početka finansijske krize i istakao da je tržište rada konačno stiglo do "dna". Ovo je prijavljeno u izveštaju Ministarstva rada. Prema podacima, broj registrovanih nezaposlenih lica je pao u septembru za 23.800, ili 0,7%, dostigavši pri tom nivo 3,547,800 ljudi. Međutim, u poređenju sa septembrom 2014. godine broj nezaposlenih je povećan za 4,6%. Pored značajnog pada izazvanog tehničkom greškom u avgustu 2013. godine, poslednji pad je bio najveći od novembra 2007. godine, do početka finansijske krize 2008-2009, koji je doveo do stabilnog rasta francuske nezaposlenosti. Takođe, Ministarstvo rada je izvestilo da je promena septembra delimično zbog povećanja ljudi koji su izgubili pravo da se registruju kao nezaposleni.
 

• Alžir je podržao predlog Venecuele da održi samit na nivou šefova država OPEK-a i drugih zemalja izvoznica nafte u cilju razvoja rešenja za oporavak cena nafte. "Mi ćemo sazvati samit samo ako se garantuje uspešnu ishod, samitu će prethoditi sastanakna nivou ministara i eksperata," - rekao je ministar spoljnih poslova Alžira Ramtane Lamamra. Prošle nedelje, ministar nafte  Venezuele  Eulogio Del Pino je predložio šefovima država OPEK-a i zemalja izvoznicama nafte izvan organizacije, da održe sastanak u novembru kako bi razgovarali o tome koja cena nafte je potrebna da se sačuvaju ulaganja u proizvodnju. Prema Del Pino, stabilizacija cena nafte na oko $88 po barelu je potrebna kako bi se osigurale nove isporuke nafte na svetskom tržištu. Alžir i Venecuela su među zemljama OPEK-a najozbiljnije pogođene padom cena nafte, smanjujući vrednost u proteklih godinu dana za 44%.
• Izvršni direktor Međunarodne agencije za energiju (IEA), Fatih Birol je izjavio da će se višak ponude nafte na svetskom tržištu nastaviti najmanje do sredine 2016. godine. Prema njegovim rečima, trenutni nivo cena nafte je "snažan pokretač" promena balansa na tržištu. Kako je primetio Birol, očekivano povećanje isporuka nafte iz Irana, kao i dinamike kineskog BDP-a su faktori koji određuju trajanje obnove stanja na tržištu. On je dodao da su proizvođači nafte sa Bliskog istoka pod velikim pritiskom zbog sadašnjih cena nafte. Prema njegovim rečima, investicije u naftnom sektoru će nastaviti da opadaju u 2016. godini. Dakle, sledeće godine će biti obeležen pad investicija u poređenju sa nivoom 2015, što će se desiti prvi put u dve decenije, rekao je Birol.
 

• Dobro obavešteni izvorisu  izjavili da Banka Japana počinje da obraća više pažnje na verovatnoću da će usporavanje globalnog rasta spreči ostvarenje cilja inflacije, a ne isključuje mogućnost dodatnih podsticaja. Banka Japana prilično pozitivno procenjuje trenutno stanje nacionalne ekonomije usred rastućih dobiti preduzeća i drugih pozitivnih znakova. Istovremeno, neki od lidera centralne banke su sve više zabrinuti zbog mogućnosti jačanja negativanog uticaja spolja, rekli su izvori. "Ako problemi u ekonomijama u razvoju ostanu isti ili se prodube, to može da utiče na poslovno poverenje u Japanu i poveća nespremnost kompanija da troše novac" da investiraju ili podignu plate, rekao je jedan od izvora. "Ne bismo rekli da u ovom trenutku ima manje rizika u odnosu na prethodnu godinu."
 

• Izveštaj Zavoda za statistiku Novog Zelanda je pokazao je da trgovinski deficit u septembru bio 1,2 milijardi novozelandskih dolara, a deficit za godinu od oktobra do septembra iznosio je 3.2 milijardi novozelandskih dolara. Ekonomisti su prognozirali da će u septembru deficit iznositi 800 miliona novozelandskih dolara, i za godinu - 2,87 milijardi novozelandskih dolara. Izvoz u septembru je iznosio 3,7 milijardi novozelandskih dolara, što je 2,0% u odnosu na isti period prethodne godine. Izvoz je iznosio 4,9 milijardi novozelandskih dolara, i pao je za 1,2% u odnosu na isti period 2014. godine. Godišnji uvoz iz Kine je dostigao novi maksimum od 10 milijardi novozelandskih dolara, što je povećanje od 1,6 milijardi novozelandskih dolara za godinu od oktobra do septembra. Mesečni uvoz iz Kine je premašio 1 milijardu novozelandski dolar po prvi put u septembru.
 

Devizno tržište
 

III Situacija na tržištima
 

Par EUR/USD se konsoliduje u blizini nivou otvaranja sesije u očekivanju novih katalizatora. Investitori će danas pratiti septembarske podatke septembra kreditiranje privatnog sektora evrozone, koji će, kako se očekuje, da ukažu na rast  1,1 posto u odnosu na 1,0% odsto u avgustu. Takođe su važni statistički podaci iz SAD: u 12:30 GMT će izaći izveštaj o narudžbinama trajnih dobara, a u 14:00 GMT - indeks poverenja potrošača. Prema prognozama, narudžbine su pale 1,2% u septembru, posle pada 2,3% u avgustu, a indeks potrošačkog raspoloženja ostaje na višegodišnjim maksimumima. Ove nedelje će svoju odluku o monetarnoj politici objaviti Fed, pri čemu tržište sada u cenu uračunava samo 2% verovatnoće povećanja stopa. Međutim, komentari regulatora na ekonomiju, i sve promene na tekst izjave o namerama će privući pažnju. Jak otpor - $1.1140 (maksimum 23. oktobra). Podrška - $1.0960 (minimum 11. avgusta).




Par GBP/USD trguje u oblasti otvaranja sesije, jer investitori čekaju objavljivanje podataka o BDP-u za Veliku Britaniju . Očekuje se da će daukaže na blago usporavanja privrednog rasta u Velikoj Britaniji u 3. kvartalu, ali postoje znaci da će do kraja godine britanska ekonomija nastaviti da bude u najvećem delu u dobrom stanju. Prema prognozama, kvartalni rast BDP-a u Velikoj Britaniji 3. ​​kvartalu bi mogao da dostigne 0,6%. U 2. kvartalu je privreda rasla za 0,7%. Rezultati istraživanja preduzeća i državni podaci ukazuju na pad privredne aktivnosti, delom zbog manjeg pogoršanja situacije u spoljnoj trgovini. Važan otpor - $1.5506 (maksimum 15. oktobra). Važna podrška - $1.5200 (minimum 13. oktobra).




Par AUD/USD je neznatno pao na početku sesije, ali se oporavio do nivoa otvaranja. Danas je finansijska tržišta prekrio talas averzije prema riziku, zbog povećanog opreza investitora u očekivanju sastanka Fed koji počinje danas. Stručnjaci napominju da se australijski dolar aktivno prodaje zbog pada azijskih akcija. Investitori takođe postepeno prebacuju fokus sa podatke o indeksu potrošačkih cena Australije u trećem kvartalu, koji će biti objavljeni u sredu i sastannak RBA, zakazan za 3. novembar. Prognozira se da su potrošačke cene porasle za 0,6% u odnosu na 0,7% u prethodnom kvartalu. Što se tiče sastanka Centralne banke, analitičari primećuju da je malo verovatno da će RBA da snizi troškovi pozajmljivanja, uprkos povećanju hipotekarnih stopa. "Moguće je smanjenje 1. decembra, ako poverenje potrošača bude teško pogođeno povećanjem stope za hipotekarne kredite. Naš osnovni scenario pretpostavlja očuvanje troškova pozajmljivanja nepromenjen do kraja ove godine i u 2016." - izjavili su u Westpac. Jak otpor - AUD0.7380 (maksimum 12. oktobra). Važna podrška - AUD0.7100 (psihološki nivo).




Par USD/JPY je naglo pao, obnovivši jučerašnjoj minimum, što je uzrokovano bekstvom investitora od rizika. Ove nedelja će biti puna ekonomskih podataka, kao i važnih događaja. Danas Federalne rezerve SAD počinju svoj sastanak za monetarnu politiku. U sredu će objaviti rezultate sastanka. Mnogi stručnjaci ne očekuju značajne promene u oktobarskoj izjavi FOMC. Pored toga, investitori ne zaboravljaju sastanak Banke Japana u petak, prema čijim rezultatima, politika može biti ponovo omekšana, što je faktor pritiska na jen. Međutim,  japanska valuta se drži zahvaljujući vezanim do kraja meseca,  prodajama izvoznika i u očekivanju otvaranja evropskih berzi. Najbliži otpor - Y121.73 (maksimum 28. avgusta). Važna podrška - Y119.60 (minimum 22. oktobra).


 

 

Berza
 

IndeksVrednost Promene
S&P2,071.18-0.19%
NASDAQ5,034.7+0.06%
Dow17,623.05-0.13%
Nikkei18,777.04-0.90%
Hang Seng23,124.94+0.04%
S&P/ASX5,346.2-0.03%
Shanghai3,413.58-0.47%

 

 

Glavni američki berzanski indeksi su završili jučerašnje trgovanje bez jedinstvene dinamike, jer investitori čekaju ishod sastanka sistema federalnih rezervi. Trgovci i investitori smatraju da će trgovanje na berzi biti uzdržano do kraja dvodnevnog sastanka Federalnih rezervi u sredu. Iako se očekuje da će centralna banka ostaviti stope blizu nule, investitori će proučiti izjavu centralne banke u potrazi za smernice o daljem toku monetarne politike. Pored toga, ove nedelje će izveštava u trećem kvartalu više od 160 firmi čije su akcije uključene u obračun Standard&Purs 500. Prema procenama stručnjaka, koje je anketirao Bloomberg, dobit kompanija iz S&P 500 u poslednjem kvartalu je smanjen za 6,1%, a najznačajniji pad su pokazale energetske i kompanije prirodnih resursa. Takođe, mali uticaj su imali podaci o stambenom tržištu, objavljeni u ponedjeljak. Američki Sekretarijat za trgovinu je izvestio da je prodaja novih domova u septembru pala za 11,5%, i prilagođena za sezonske fluktuacije iznosila je 468,000 domova godišnje sa 529.000 domova godišnje u avgustu. Ekonomisti su očekivali da će indeks u septembru iznositi 550.000 domova godišnje.
 

Azijski berzanski indeksi trguju uglavnom u minusu, nakon jučerašnjeg rasta zbog pozitivnih očekivanja vezaniih za kinesku ekonomiju. Investitori fiksiraju profit u očekivanju rezultata sa sastanaka centralnih banaka SAD i Japana. Akcije na najvećoj u Aziji,  Tokijskoj berzi trguju u crvenom. Na početku trgovanju su pale cene akcija metalurških korporacija i kompanija povezanih sa proizvodnjom, prodajom i preradom nafte zbog još jednog pada cena nafte. Takođe, na dinamiku trgovine je uticalo jačanje jena, što nije poželjno za firme koje rade za izvoz.
Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 

 

Tržište finansisjkih instrumenata

 

Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou  2,06% (- 2 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,49% (-1 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou

1,83% (0 b.p.).

 

 

 

Tržište sirovina
 

Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju negativan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $43.46 po barelu (-0,73%). Cene nafte su pale zbog zaostalog straha investitora u vezi slabosti potražnje i prezasićenja tržišta. Pored toga, investitori čekaju dalji rast energetskih rezervi u Sjedinjenim Državama. Tokom protekle četiri nedelje, američki zalihe sirove nafte su porasle za 5% - na 477 miliona barela, što je najviše za ovo doba godine od 1930. Američko ministarstvo energetike će objaviti podatke o zalihama tokom protekle nedelje u sredu. Stručnjaci procenjuju da su rezerve nafte u zemlji porasle prošle sedmice za 3,1 miliona barela dnevno.




Trenutno se cene zlata kotiraju po $1164.50 (+ 0.11%). Zlato se trguje sa povećanjem, jer investitori prilagođavaju svoja očekivanja u vezi sa monetarnom politikom u Sjedinjenim Državama. Najnoviji podaci pokazuju da su usporavanje zapošljavanja i inflacije pojačali očekivanja da će Fed odložiti povećanje kamatnih stopa do 2016. godine, što je dalo cenama zlata predah. Ali lideri centralne banke su nastavili da signaliziraju svoju spremnost da počne podizanje kamatnih stopa u 2015. godini, što onemogućava rast cena plemenitim metalom. Pošto zlato ne generiše prihode, sa povećanjem stopa njemu postaje teže da se takmiče sa imovinom koja donosi zaradu, kao štosu  trezorske obveznice.






 

IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (время GMT 0)
 

09:00EvrozonaPromene obima kreditiranja privatnog sektora
09:00EvrozonaNovčani agregat М3
09:30Velika BritanijaBDP
12:30SADNarudžbine dugotrajne robe
12:30SADNarudžbine dugotrajne robe bez transporta
12:30SADNarudžbine dugotrajne robe bez odbrambene industrije
13:00SADIndeks cena kuća S&P/Case-Shiller
13:45SADIndeks poslovne aktivnosti za sferu usluga Markit
14:00SADIndeks porizvodne aktivnosti Fed Ričmonda
14:00SADIndikator poverenja potrošača
15:20KanadaGovor zamenika guvernera Banke Kanade Timoti Leja
23:50JapanMaloprodaja
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Wed Oct 28, 2015 1:12 pm
Panorama tržišta. oktobar 28, 2015

I Fokus tržišta:
 
Slabi podaci o inflaciji u Australiji su izazvali prodaju australijskog dolara na jutarnjem trgovanju. Objavljeni pokazatelji o inflacija su bili povod za spekulacije o tome da će RBA još jednom razmotriti pitanje daljeg smanjenja stope. Ton prateće izjave RBA oktobru je relativno neutralan. Tada regulator nije uneo nikakve promene u svoju monetarnu politiku i, uprkos pogoršanju u kineskoj privredi, u pratećem saopštenju, nema jasnih signala koji ukazuju na moguće dalje ublažavanje politike u budućnosti. Ali, uprkos činjenici da su inflatorni pritisci u Australiji na kraju 3. kvartala smanjeni, očekivanja u vezi toga da će ovo smanjenje zahtevati popuštanje monetarne politike RBA nisu potpuno opravdana. Pad na australijskog dolara, koji traje već treću godinu, dozvoljava: prvo, da se izgladi negativan uticaj ekonomske krize Kine u australijskoj ekonomiji, i drugo, da se ne dozvoli značajno usporavanje inflacije (ključni pokkazatelj inflacije RBA, mada se smanjio sa 2,2% g/g do 2,1% g/g, i dalje ostaje u okviru ciljanog raspona, pored toga, Australija je jedna od retkih razvijenih ekonomija, gde trenutno ne postoji problem niske inflacije). Dakle, uticaj podataka objavljenih jutros bi trebalo da bude ograničen. Istovremeno, izgledi za australijski dolar neće biti bolji od ovoga. Rizici daljeg usporavanja privrednog rasta Kine će nastaviti da zadržavaju australijsku valutu pod pritiskom, i vrlo je verovatno da će u 2015. australijski dolar završiti znatno ispod sadašnjeg nivoa u odnosu na američki dolar.
Danas će pažnja tržišta biti usmerena nа zasedanja FED I RBNZ. Rezultati prvog će biti objavljeni u 18:00 GMT, drugog – u 20:00 GMT.
Ne očekuju se bilo kakve promene u monetarnoj politici Fed prema rezulzatima tekućeg sastanka. Glavni rezultat oktobarskog sastanka Fed može biti dalja podela mišljenje po pitanju početka procesa povećanja stopa ove godine. Ranije u oktobru je zabeležena značajna podela mišljenja među članovima FOMC po ovom pitanju. Prvo je protiv Janet Iellen istupila Lael Brainard, koja je izjavila da regulator ne treba da podigne stope sve dok se ne umanji negativan rizik za američku ekonomiju, koji proističe iz slabosti globalne ekonomije. Takođe, šefa Federalnih rezervi ne podržava Daniel Tarullo, koji je rekao da u ovom trenutku on ne smatra odgovarajućom odluku da se podignu stope ove godine. Ako su razlike u mišljenju između pripadnika FOMC stvar navike, onda je javno neslaganje u Odboru guvernera Fed, koji je sastavljen od Iellen, Brainard i Tarullo, sasvim neobično. Istovremeno treba primetiti da će uticaj objavljivanja ishoda sastanka na dolar, verovatno biti prilično umeren, ali samo ako u pratećoj izjavi ne bude u teza o pogoršanju situacije u američkoj ekonomiji. Važniji će biti zapisnik sa tog sastanka, koji će biti tobjavljen dve nedelje kasnije.
Od RBNZ se ne očekuju nikakve promene u monetarnoj politici. Nakon smanjenja diskontne stope u septembru, RBNZ će verovatno da zauzme poziciju iščekivanja , dok nastavlja da signalizira mogućnost daljeg popuštanja monetarne politike u budućnosti . U slučaju opravdanosti očekivanjima, uticaj objavljivanja ishoda sastanka na novozelandski dolar će verovatno biti umeren.
Na berzi će se u centru pažnje naći akcijeApple (AAPL) i Twitter (TWTR), koje su juče objavile svoje kvartalne izveštaje. Obe kompanije su izvestile bolje od prognoze, ali izveštaj Apple je investitore više razočrao nego obradovao, jer se zavisnost od smartfona iPhone I dalje povećava.
 
 
 
II O čemu se govori na tržištu:
 
•Glavni ekonomista ECB Petar Pret je izjavio da kada je u pitanju pronalaženje načina za održavanje inflacije u zoni evra, za ECB neće biti prepreka. "Ne postoje tabui", - rekao je Pret, ukazujući na druge alate pored programa za kupovinu obveznica ECB (QE). "Raste rizik da se inflacija u evrozoni neće vratiti na nivo koji odgovara zdravom rastu u 2017, kako je prvobitno prognozirano - priznao je Pret. - Situacija je takva da je vremenski okvir za postizanje cilja inflacije može biti revidiran. Mi ćemo proceniti to u decembru. " Pret je primetio da je ECB razmatrala svoje iskustvo i iskustvo drugih centralnih banaka u vezi sa negativnim kamatnim stopama. "Uticaj na privredu je pozitivan. Što se tiče banaka, može se videti da postoji negativan uticaj na nekim granama, ali banke takođe imaju korist od efekata na privredu u celini. Ipak, rizik od deflacije je veoma malo verovatan, "- rekao je Pret.
 
•Predsedavajući Predstavničkog doma Džon Bejner je rekao da su zakonodavna i izvršna grana američke vlade postigle sporazum o nacrtu federalnog budžeta za 2016. i 2017. finansijsku godinu, kao i o podizanju plafona duga. "Drago mi je da mogu da objavim da smo dostigli dvopartijski budžetski sporazum" - rekao je Bejner. Kako je objasnio, sporazum između republikanaca koji su sada većinu u Senatu i u Predstavničkom domu,  i demokrata koji kontrolišu Belu kuću, postignut je u ponedeljak uveče. Međutim, Predstavnički dom će glasati o izrađenom sporazumu u sredu, rekao je Bejner. U skladu satroškova rashoda za 2016. fiskalnu godinu, koja je počela 1. oktobra će biti 1.067 triliona dolara, za 2017. - 1.070 triliona. Bazni troškovi za odbranu za 2016. finansijsku godinu su ustanovljeni na 548.1 milijardi dolara.
 
• Prema mišljenju ekonomista koje je anketirao Bloomberg News, centralna banka Kine će se uzdržati od daljeg smanjenja kamatnih stopa, a ekonomski rast u četvrtom kvartalu će biti stabilan. Tokom poslednja tri meseca ove godine rast iznosi 6,9 odsto u poređenju sa prethodnom godinom, pokazala je prosečna procena analitičara, anketiranih 19-27 oktobra. Ako se uporedi sa prethodnim istraživanjem, tada se prognozirao rast od 6,8 odsto. Prema istraživanju, centralna banka Kine će ponovo da smanji obaveznu rezervu za banke ove godine, ali će ostaviti kreditne i depozitne kamatne stope na sadašnjem nivou do 2017. godine. "Centralna banka Kine može ponovo smanjiti RRR ove godine i da poveća kreditiranje u centralnoj banci da bi monetarna politika bila efikasnija, a da  smanji troškove finansiranja," - rekao je Bian Kuanshui, analitičar China International Capital Corp. - «Sniženje realnih kamatnih stopa će pomoći stabilizaciji rasta i cena. "
 
• Stručnjaci UBS su pogoršali prognozu za rast BDP-a Kine za 2016. do 6,2% sa prethodno očekivanih 6,5%. Tempo ekonomske ekspanzije Kine u četvrtom kvartalu 2015. godine će se stabilizovati na 6,9%, kažu stručnjaci. Prema analitičarima, rast BDP-a za tekuću godinu u celini će iznositi 6,9-7%. Kineske kompanije pokušavaju da smanje obim zaliha neprodatih nekretnina za stanovanje, koji ima negativan uticaj na različite sektore privrede, uključujući i industriju i rudarstvo, izjavio je analitičar UBS Tao Van.Podsetimo da jeu trećem kvartalu, kineski BDP porastao za 6,9% na godišnjem nivou nakon povećanja od 7% u drugom kvartalu.
• Izveštaj,koji je predstavila kompanija Markit Economics, je pokazao da je sektor usluga SAD nastavio da demonstrira ekspanziju u oktobru, ali je usporio tempo rasta u poređenju sa septembrom. Prema podacima, preliminarna vrednost PMI indeksa za uslužni sektor je pala na 54,4 bodova, u poređenju sa konačnim obračunom za septembar na nivou 55.1. Ekonomisti su očekivali da će indeks da ostane nepromenjen. U izveštaju se takođe napominje da je obim novih narudžbina porastao u oktobru, najsporijim tempom od januara ove godine i bio je ispod prosečne vrednosti za poslednjih šest godina rvođenja statistike. Poslednja promena je bila uglavnom zbog manje povoljnih globalnih ekonomskih uslova i smanjene spremnosti pojedinih klijenata da troše. Što se tiče izgleda za narednih 12 meseci, oko 39% u sektoru usluga, je izjavilo da očekuje rast aktivnosti, a samo 5% prognozira pad. Međutim, nivo pozitivnog raspoloženja je bio ispod proseka 2009. godine. Markit je takođe izvestio da je preliminarni kompozitni indeks PMI, prosečno ponderisan za svoje proizvodnje i usluge indeksa, opao na 54,5 bodova naspram 55,0 poena u septembru.
 
• Podaci iz Conference Board su pokazali da je indeks poverenja potrošača SAD pao u oktobru na nivo od 97,6 poena naspram 102,6 poena u septembru (revidirano sa 103.0 poena). Ekonomisti su očekivali da će indeks iznositi 103.0 poena. Indeks očekivanja je pao na 88,0 u oktobru sa 90,8 u septembru, dok je indeks trenutne situacije pao na 112,1 poena sa 120,3 poena. Udeo potrošača koji veruju da su uslovi poslovanja "dobri" je smanjen na 26,5 odsto sa 28,1 odsto, dok je broj onih koji su se uzjasnili suprotno povećan na 18,3 odsto sa 16,4 odsto. Što se tiče situacije na tržištu rada, procenat ispitanika koji je prijavio dovoljan broj radnih mesta pao je sa 24,8 odsto na 22,2 odsto, dok se broj onih koji tvrde suprotno, povećao na 25,8 odsto u odnosu na 24,9 posto. "Potrošači su manje optimistični u vezi aktuelnih uslova, a posebno situacije na tržištu rada, kao i kratkoročne perspektive. Međutim, uprkos padu, potrošači i dalje procenjuju trenutne uslove kao povoljne. Međutim, oni ne očekuju značajno ojačanje ekonomije u bliskoj budućnosti" - rekao je Lin Franko, direktor ekonomskih pokazatelja The Conference Board.

•Zamenik guvernera Banke Kanade Timoti Lejn je rekao da Banka Kanade uoči obnavljanja svog ključnog sporazuma o ciljanoj inflaciji sa Vladom Kanade naredne godine, istražuje alternativne indikatore za merenje inflacije. Lejn je dodao da je politikacentralne banke ciljanoj inflaciji efikasnija od bilo koje druge prethodno korišćene. Međutim, on je istakao da redovno petogodišnje ažuriranje standarda omogućava da se obezbedi da sadašnja politika i dalje ispunjava svoju svrhu, i omogućava  "da se predloži poboljšanje." "Letva za bilo kakve značajnije promene u sistemu je visoka, - rekao je Lejn. - Znamo da s politika ciljanja inflacije pokazala efikasnije nego bilo koji prethodno primenjeni standardi." Prema Lejnu, prava inflacija, koju Banka Kanade koristi za određivanje trenda inflacije, koja ne uključuje vreme ili u zavisnosti od sektora promena cena, može da pomogne da se proceni količina viška ponude ili potražnje. On je potvrdio procenu Centralne banke, da prava inflacija ostaje u rasponu od 1,5% -1,7%.
 
• Preliminarni podaci iz Ministarstva ekonomije, trgovine i industrije su pokazali da je maloprodaja opala za 0,2% u septembru, beležeći prvi pad u poslednjih šest meseci, nakon rasta od 0,8% u avgustu. Podaci su slabiji od prosečne prognoze ekonomista (0,4%), jer su cene benzina nastavile da padaju, a hladno vreme izvršilo pritisak  pritisak na potražnju za  klima uređajima. Ali trend u maloprodaji ostaje stabilan, jer je prodaja sa sezonskim prilagođavanjima poraslaza 0,7% u odnosu na prethodni mesec. Prodaja goriva je pala za 15,4% u odnosu na prošlu godinu, dok je prodaja automobila opala za 0,1%. Prodaja odeće je ostala stabilna, sa povećanjem od 4,7% po šesti put za redom. Potražnja za hranom i bezalkoholnim  pićem je porasla za 3,4%.
 
• Indeks potrošačkih cena u Australiji je  u trećem kvartalu porastao za 0,5%, što je ispod očekivanja ekonomista 0,6% i prethodne vrednosti od 0,7%. Na godišnjem nivou u trećem kvartalu, potrošačke cene su porasle 1,5%, dok je prognozirani rast od 1,7%. Sa sezonskim kolebanjimi, inosnovna inflacija je u trećem kvartalu u proseku iznosila 0,3% u odnosu na + 0,5%. Na godišnjem nivou, bazna inflacija je takođe bila niža od prognoze i iznosila je 2,1%. Glavni doprinos rastu potrošačkih cena su dale cene u avio-saobraćaju i ugostiteljskim uslugama, cene voća i nekretnina, čiji je rast nivelisao pad cena povrća, komunikacionih usluga i goriva. Podsetimo da se ciljanni nivo inflacije RBNZ nalazi u rasponu od 2% -3%.
 
 
Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima
 
Par EUR/USD trguje u uskom rasponu, blizu nivoa otvaranja sesije. Stručnjaci ističu da će u bliskoj budućnosti par nastaviti da se konsoliduje, jer je tržište zauzelo poziciju iščekivanja pre donošenja odluke Fed. Osim toga, s obzirom na prazan ekonomski kalendar, evro može pratiti dinamiku na berzama u Evropi i Sjedinjenim Američkim Državama. Treba istaći da današnji sastanak, Fed neće praiti ni konferencija za novinare ni ažurirane prognoze Odbora za rast i inflaciju, i zbog toga se vlasti jedva usuđuju da unesu bilo kakve velike promene, s obzirom koliko su visoke standarde ranije postavili. Međutim, neke promene u izjavi ipak mogu da budu. Moguće je da će se retorika na tržištu rada i inflacij neznatno promeniti u pravcu goluba. Podsetimo, zvaničnici Fed su upozorili da je povećanje stopa  do kraja godine još uvek moguće, ali mnogi investitori veruju da je Centralna banka ipak odlučila da sačeka do 2016. godine. Jak otpor - $1.1140 (maksimuma 23. oktobra). Podrška - $1.0960 (minimum 11. avgusta).


Par GBP/USD se konsoliduje u blizini nivoa otvaranja. Analitičari kažu da je dolar i dalje stabilan, uprkos slabim jučerašnjm podacima  o narudžbinama trajnih dobara i poverenja potrošača. Tržišta takođe očekuje da na sastanku Federalnih rezervi neće biti važnih izjava, što će biti pozitivno za američku valutu. U međuvremenu, dodajmo da jučerašnji slabi podaci o BDP-u  za Britaniju i dalje vrše pritisak na funtu. Podsetimo da je privredni rast u 3. kvartalu usporen na 0,5 odsto sa 0,7 odsto u drugom kvartalu. Stručnjaci očekuju da će se ekonomija proširiti za 0,6 odsto. Na godišnjem nivou, BDP je porastao za 2,3 odsto, što je takođe niže nego u drugom kvartalu (2,4%) i gore nego što se očekivalo (2,4%). Danas, u odsustvu značajnih izveštaja iz Britanije,  dinamika para zavisiće od odluke Fed-a. Važan otpor - $1.5380 (maksimum 26. oktobra). Važna podrška - $1.5199 (minimum 13. oktobra).


Par AUD/USD je naglo pao, približavajući se minimumu 6. oktobra, što je prouzrokovano objavljivanjem slabih podataka o inflaciji u Australiji, koji su povećla verovatnoću smanjenja kamatnih stopa sledeće nedelje. Podsetimo, CPI u trećem kvartalu je porastao za 0,5%, što je ispod očekivanja ekonomista 0,6% i prethodne vrednosti od 0,7%. Na godišnjem nivou, potrošačke cene su porasle u 3. kvartalu za 1,5%, dok je prognoziran rast od 1,7%. Inflacija je bila slaba, uprkos padu australijske valute u odnosu na dolar u toku godine, što obično podržava rast cena. Ekonomisti kažu da usporavanje inflacije odražava slabost privrede, koja se manifestuje, naročito, sporim rastom plata i smanjenjem investicija. Sledeći katalizator za par će biti ishod sastanka američkih Federalnih rezervi, koji će biti objavljen danas. Jak otpor - AUD0.7268 (maksimum 26. oktobra). Važna podrška - AUD0.6998 (minimum 1. oktobra).

 
Par USD/JPY trguje u uskom rasponu u očekivanju rezultata sastanka Fed. Mnogi stručnjaci ne očekuju značajne promene u oktobarskoj izjavi FOMC. Mali uticaj je imala statistike za Japan, koja je pokazala je da maloprodaja opala za 0,2% u septembru, beležeći prvi pad u poslednjih šest meseci, nakon rasta od 0,8% u avgustu. Podaci su slabiji od prognoze ekonomista (0,4%). Pored toga, investitori ne zaboravljaju sastanak Banke Japana u petak, prema čijim rezultatima, politika može biti ponovo omekšana, što je faktor pritiska na jen. Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y121.50 (maksimum 26. oktobra). Važna podrška - I119.60 (minimum 22. oktobra).



 
Berza
 
IndeksVrednost Promene
S&P2,065.89-0.26%
NASDAQ5,030.15-0.09%
Dow17,581.43-0.24%
Nikkei18,903.02+0.67%
Hang Seng22,993.53-0.64%
S&P/ASX5,335.22-0.20%
Shanghai3,402.85-0.92%
 
 
Glavni američki berzanski indeksi su završili jučerašnje trgovanje sa blagim padom, koji je prouzrokovan objavljivanjem mešovitih izveštaja o zaradi velikih američkih kompanija, daljim padom cena nafte i očekivanjem sastanka Fed. Trgovci i investitori smatraju da će trgovanje na berzi proći uzdržano do kraja dvodnevnog sastanka Federalnih rezervi u sredu. Iako se očekuje da će centralna banka ostaviti stope blizu nule, investitori će proučiti izjavu centralne banke u potrazi za smernicama o daljem toku monetarne politike. Pored toga, ove nedelje će izveštavati za treći kvartal
više od 160 firmi čije su akcije uključene u obračun Standard&Poo'rs 500.Prema procenama stručnjaka, koje je anketirao Bloomberg, dobit kompanija iz S&P 500 u poslednjem kvartalu je smanjen za 6,1%, a najznačajniji pad su pokazale energetske i kompanije prirodnih resursa.

Azijski berzanski indeksi trguju mešovito u očekivanju rezultata zasedanja centralnih banaka SAD i Japana. U petak, Banka Japana će održati sastanak na kojem će da revidira inflaciju i ekonomske izglede a mnogi analitičari očekuju širenje monetarnog podsticaja. Prognoze za rast i inflaciju će verovatno će biti revidirane naniže, ali realne političke mere u ovom trenutku su malo verovatne. Akcije na najvećoj u Aziji,  Tokijskoj berzi na pozitivnoj teritoriji. Indeks Nikkei je srušio trend i porastao početkom trgovanja nakon pada 0,6% prethodnog dana. Kote u Australiji su pale u uslovima negativnih podataka o indeksu potrošačkih cena u Australiji, koji su bili gori nego što se očekivalo.

Očekuje se mešovit početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 


 
Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,03%
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,44%
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 1,76%
 


Tržište sirovina
 
Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju negativan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $43.22 po barelu (-0,46%).  Cene nafte su pale zbog zaostalog straha investitora u vezi slabosti potražnje i prezasićenja tržišta. Pored toga, investitori čekaju dalji rast energetskih rezervi u Sjedinjenim Državama. Američko ministarstvo energetike će objaviti podatke o zalihama tokom protekle nedelje u sredu. SStručnjaci procenjuju da su rezerve nafte u zemlji porasle prošle sedmice za 3,5 miliona barela dnevno. Juče je API prijavio da su komercijalne zalihe u zemlji porasle za 4,1 miliona barela prošle nedelje, naspram prognoze od 3,7 miliona barela. Pored toga, učesnici na tržištu su obratili pažnju na izveštaje da će SAD prodati 58 miliona Barela nafte iz svojih strateških rezervi nafte u periodu od 2018. do 2025. godine.


Trenutno se cene zlata kotiraju po  $1170.40 (+ 0.31%). Zlato se trguje sa povećanjem, jer investitori koriguju svoja očekivanja u vezi sa monetarnom politikom u Sjedinjenim Državama. Najnoviji podaci koji su pokazali usporavanje zapošljavanja i inflacije su ojačali očekivanja da će Fed odložiti povećanje kamatnih stopa do 2016. godine, što je dalo cenama zlata predah. Ali lideri centralne banke i dalje signaliziraju spremnost da počnu sa povećnjem stopa u 2015. godini, što otežava rast cena za plemeniti metal. Pošto zlato ne generiše prihode, sa povećanjem stopa njemu postaje teže da se takmiče sa imovinom koja donosi zaradu, kao štosu  trezorske obveznice.


 
 
IV Glavni događaji I podaci današnje sesije
 
07:45FrancuskaIndikator poverenja potrošača
11:00SADIndeks hipotekarnog kreditiranja MBA
14:30SADPromene u zalihama nafte prema podacima Ministarstva energetike
18:00SADOdluka Fed o stopama
18:00SADPrateća izjava Komiteta za otvorena tržišta Fed
20:00Novi ZelandOdluka CB o kamatnim stopama
20:00Novi ZelandPrateća izjava RBNZ
23:50JapanIndustrijska proizvodnja
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Mon Nov 02, 2015 1:38 pm
Panorama tržišta. novembar 2, 2015

I Fokus tržišta:
 
Nova nedelja je počela relativno mirno. Ujutru je pažnja na tržištu bila fokusirana na objavljene kineske indekse PMI, koji ukazuju na dalje smanjenje aktivnosti u industrijskom sektoru zemlje. Objavljeni podaci su imali negativan uticaj na azijske berzanske indekse, koji završavaju sesiju ponedeljka u crvenom. Oređeni negativan uticaj  kineski podaci mogu izvršiti i na dinamiku evropskih i američkih berzanskih indeksa.
Tokom evropske i američke sesije će biti objavljeni podaci proizvodnim indeksima PMI evrozone i SAD. Ali, pošto će ovo biti konačne vrednosti indikatora, malo je verovatno da će imati značajan uticaj na dinamiku tržišta.
Još važniji će biti izveštaj o indeksu proizvodne iz ISM, koji će biti pušten u 15:00 GMT. Prosečno prognoze ukazuju na smanjenje pokazatelja u oktobru na nivo od 50 baznih poena sa 50,2 bodova u septembru. U izveštaju iz ISM treba obratiti posebnu pažnju na subindeks zaposlenosti, čija vrednost može imati uticaj na izgelde za vladine podatake o tržištu rada, koji će biti objavljeni u petak. U septembru je subindeks zapošljavanja pao na 50,5 poena, sa 51,2 poena prethodnog meseca . Istovremeno, u septembru i došlo je do značajnog smanjenja stope stvaranja novih radnih mesta u nepoljoprivrednim sektorima američke privrede.
 
Špic sezone izveštaja u SAD je već prošao, ali će ove nedelje izveštavati još nekoliko interesantnih kompanija, među kojimja su Tesla (TSLA), Facebook (FB) i Walt Disney (DIS).
 
 
II О čemu se govori na tržištu:

• Stručnjaci najvećih investicionih banaka koji su učestvovali u anketi Wall Street Journal, predviđaju da se cene nafte neće uzdići iznad $60 po barelu pre kraja 2016. godine. Prema konsenzus prognozi 13 analitičara, prosečna cena Brent nafte u 2016. će biti $58 po barelu, WTI - $54 po barelu. Do pre nekoliko meseci, mnogi od njih su očekujivali cene okolo $70 za barel. U mnogome, negativnim izgledima cena nafte su doprineli tromesečni finansijski pokazatelji međunarodnih naftnih kompanija. Konkretno, samo u poslednjoj nedelji, kompanije kao što su Shell, Total i Eni su najavile otkazivanje vrednosti aktiva većih od $15 milijardi  u trećem kvartalu. Stručnjaci kažu da, uprkos smanjenju proizvodnje nafte u Sjedinjenim Američkim Državama, koja je postala uzrok trenutne prevelike ponude na tržištu, Saudijska Arabija i Rusija nastavljaju da proizvode naftu u rekordnom brzinom. Potražnja za gorivom u svetu može da se uspori pored pada stope rasta privrede u razvoju, uključujući Kinu koja zauzima posebno mesto.
 
• Kako su pokazali podaci  neftnogasnoservisne kompanije Baker Hughes, ukupan broj bušotina u Sjedinjenim Državama na kraju radne nedelje se smanjio za 12 jedinica, ili 1,52%, na 775 jedinica. U godišnjem smislu, ova cifra je pala na 1.154 jedinica, odnosno 59,8%. Broj bušenja nafte pao je za 16 jedinica, ili 2,69%, na 578 jedinica, najniži nivo od juna 2010. godine. Broj bušotina za proizvodnju gasa je povećan za 4 jedinice ili 2,07%, na 197 jedinica.
 
• Glavni poverioci Grčke moraju uneti do 14,4 milijardi evra za jačanje kapitalne baze, prema rezultatima revizije banaka koje je sprovela Evropska centralna banka u subotu. U pregledu je učestvovalo četiri najveće banke u zemlji, odnosno Narodna banka Grčke, Piraeus Bank SA, Eurobank Ergasias SA i Alpha Bank AS. Iznos je u skladu sa tržišnim očekivanjima. Banke su sada u obavezi da prijave kako planiraju da podignu kapital. Provera je izvršena primenom osnovnih i negativnih scenarije za razvoj grčke ekonomije do kraja 2017. godine, da dizajnira moguće kreditne gubitke. Prema osnovnom scenariju, bankama će biti potrebno 4,4 milijardi evra, a u najgorem slučaju scenarija - deficit kapitala će dostići 14,4 milijardi evra, objavila je ECB.
 
• Konačni rezultati istraživanja Thomson Reuters-a i Instituta Mičigen su pokazali: indeks poverenja potrošača SAD u oktobru je porastao na 90 poena sa eptembaskih 87,2 poena. Preliminarna procena je iznosila 92.1 poena, a analitičari su očekivali njegovu reviziju na bolje - do 92,5 poena. Prosečna vrednost indeksa za period od januara do septembra je 93,5 poena. Revizija procene poverenja na gore odražava određeno slabljenje optimizma Amerikanaca u pogledu njihovog finansijskog stanja. Indeks američkih potrošača prema trenutnoj finansijskoj situaciji u ovom mesecu je porastao na 102,3 poena u poređenju sa 101,2 bodova u septembru, i preliminarnom procenom 106.7 poena. Indeks potrošačkih očekivanja za narednih šest meseci je porastao u oktobru na 82.1 poena (preliminarna procena - 82.7 poena) naspram 78,2 bodova u septembru. Indek 12-mesečnih inflacijskih očekivanja u oktobru je iznosio 2,7% u odnosu na + 2,8% u septembru, dok je indeks 5-godišnjih inflacijskih očekivanja bio na + 2,5% u odnosu na + 2,7% u septembru.

• Udruženje menadžeri u Čikagu je saopštilo da je indeks PMI značajno poboljšan u oktobru, prelavazilaazeći prognoze stručnjaka, i penjući se iznad nivoa 50. Prema podacima, indeks menadžera kupovine u Čikagu je u oktobru porastao na 56,2 bodova naspram 48,7 poena u septembru. Poslednja vrednost je bila najviša od januara. Analitičari su msatrali da će pokazatelj porasti za samo 49,0 poena. Kompanija je takođe izvestila da je na čelu poboljšanja u oktobru bila komponenta značajnog povećanja zaliha. Međutim, istraživanje je pokazalo da 36,4% ispitanika očekuje dalje povećanje naloga u četvrtom kvartalu, 25,5% smatra da će se smanjiti, a 38,2% je reklo da će zalihe ostati nepromenjene. Komentarišući podatke, glavni ekonomista Filip MnI Aglov je rekao: "Posle značajnog pada u septembru, nagli porast u oktobru, ne treba posmatrati kao početak trenda. Međutim, rezultati ukazuju na dobar start u poslednjem kvartalu. Ispitanici su takođe optimisti u vezi izgleda za narudžbine"
 
• Međunarodna rejting agencija Standard&Poo'rs je smanjila kreditni rejting Saudijske Arabije - jedne od vodećih svetskih zemalja izvoznica nafte. Sa "AA-" rejting je pao na "A +", sa "negativnim" izgledima. "Sniženi dugoročni kreditni rejting Saudijske Arabije je u inostranoj i nacionalnoj valuti", - saopštili su u  S&P. Analitičari su potkrepili sniženje rejtinga činjenicom da će prema prognozama, deficit budžeta u Saudijskoj Arabiji 2015. godine dostići 16% BDP-a u poređenju sa 1,5% u 2014. To je zbog naglog pada cena nafte.
• Podaci iz Markit/Nikkei su pokazali da je proizvodna aktivnost u oktobru u Japanu porasla najbrže za godinu dana, čemu je doprineo porast novih domaćih i izvoznih porudžbina. U oktobru je krajnji PMI indeks u proizvodnji porastao na 52,4 (sa sezonskim kolebanjima) sa 51.0 u septembru. Međutim, obaj pokazatelj je bio nešto ispod preliminarne procene na nivou od 52,5. Indeks novih izvoznih naloga je bio 52.2 u oktobru, i blago se povećao u poređenju sa preliminarnih 52.1, i značajno ojačao sa 48,0 u prethodnom mesecu. Indeks ukupnih novih naloga - domaćih i stranih - iznosio je 54,2 u oktobru, što je niže u odnosu na preliminarnu procenu 54,9.
 
 • Indeks aktivnost kupovine menadžere iz Kine od Caixin/Markit u oktobru je iznosio 48,3 poena, što je iznad očekivanja ekonomista 47.6. i prethodne vrednosti 47.2. Takođe dodajmo da je poslednja vrednost bila najviša u poslednja četiri meseca. Zvanični podaci iz Kineske Federacije logistike i snabdevanja su pokazali da je u oktobru PMI za proizvodni sektor ostao nepromenjen na 49,8 poena. Indeks delatnosti u ne-proizvodnom sektoru Kine je pao u oktobru na 53.1 poena sa prethodne vrednosti 53.4. "Mali rast ukazuje na opšte slabljenje proizvodnog sektora, ističući da su dosadašnje stimulativne mere počele da imaju efekta, slaba potražnja i dalje je najveća prepreka ekonomskom rastu. Rizik od deflacije, zbog tekućeg pada cena masovne robe, takođe zahteva pažnju." - rekao je on glavni ekonomista Caixin.
 
Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima

Par EUR/USD pokazuje blagi porast. Stručnjaci ističu da evro postaje skuplji zbog bekstva investitora u sigurnije imovine nakon objavljivanja statističkih podataka o Kini. Podsetimo se da je u oktobru, zvanični PMI zaproizvodni sektor ostao nepromenjen na 49,8 poena. Međutim, indeks poslovne aktivnosti u neproizvodnom sektoru Kine je pao u oktobru na 53.1 poena sa prethodne vrednosti 53.4. Mnogi analitičari pripisuju taj pad periodu jednonedeljnog nacionalnih praznika, koji je bio početkom oktobra. Indeks aktivnost kupovine menadžere Caixin/Markit Economicsu oktobru je iznosio 48,3 poena, što je više od očekivanja ekonomista 47.6 i prethodne vrednosti od 47.2. Tržišta postepeno prebacuju fokus na statistiku proizvodne delatnosti evrozone, mada je malo verovatno da bi mogla da izazove snažna kretanja na tržištu. Prema prognozama, konačni proizvodni indeks PMI za evrozonu je  iznosio 52,0 poena u oktobru, i bo je nepromenjen u odnosu na septembar, i preliminarnu vrednost. Jak otpor - $1.1140 (maksimum 23. oktobra). Podrška - $1.0847 (minimum 5. avgusta).



Par GBP/USD je pao umereno, skoro sasvim zatvarajući današnji jaza. Kupci funti više vole da ostanu van tržišta u uslovima averzije prema riziku posle izlaska indeksa PMI Kine, što se odrazilo na pad industrijske aktivnosti u zemlji treći mesec zaredom. Investitori takođe čekaju objavljivanje podataka o poslovanju u proizvodnom sektoru u Britaniji. Očekuje se da je u oktobru, indeks pao na 51,3 poena u odnosu na 51,5 bodova u septembru. Glavni događaj u nedelji za funtu će biti sastanak Centralne banke Engleske, koji će se održati u četvrtak. Lideri Centralne banke će objaviti svoju odluku o kamatnim stopama, kao i nove ekonomske prognoze. Banka Engleske je procenila da je ekonomska situacija prilično optimistična pa mnogi analitičari veruju da će najmanje dva člana Odbora za monetarnu politiku glasati za rast kamatnih stopa. Važan otpor - $1.5507 (maksimum 15 oktobra). Važna podrška - $1.5241 ( minimum 29. oktobra).



Par AUD/USD trguje sa blagim rastom, u blizini maksimuma od petka. Na tok trgovine su uticali podaci o poslovanju u Kini, kao i pozitivni statistički podaci o Australiji. Australijski biro za statistiku je saopštio da je broj građevinskih dozvola u septembru porastao za 2,2%, što je iznad očekivanja analitičara od 2,0%. Prethodna vrednost je revidirana od -6,9% do -9,5%. Na godišnjem nivou, pokazatelj  je značajno povećan za 21,4% u odnosu na + 5,1%. Pored toga, izveštaju australijske industrijske grupe je pokazaao da je indeks aktivnosti u proizvodnom sektoru u oktobru bio 50,2 poena, što je niže u odnosu na prethodnu vrednost 51,7. Jak otpor - AUD0.7268 (makismum 26. oktobra). Važna podrška - AUD0.6998 (minimum 1. oktobra).

 
Par USD/JPY je umereno opao početkom trgovanja, ali onda se vratio na nivo otvaranja. Jen je porastao jer su se učesnici na tržištu uzdržali od kupovine rizičnijih popustljivijih valuta nakon izlaska podataka koji ukazuju na usporavanje aktivnosti u proizvodnom sektoru u Kini. Znaci pogoršanja kineske ekonomije obično izazivaju kupovinu jena u odnosu na australijski dolar i druge rizičnije i valute sa većim prinosom. Prema nekim ekonomistima, činjenica da u petak Banka Japana nije olakšala monetarnu politiku, može dovesti do daljeg jačanja jena. Ostali učesnici na tržištu govore da se program kvantitativnog popuštanja nastavlja, i jačanje jena može biti samo privremeno, pogotovo što se Federalne rezerve pripremaju za početak podizanja kamatnih stopa.Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y121.48 (maksimum 26. oktobra). Važna podrška - Y119.60 (minimum 22. oktobra).

 


Beza
 
IndeksVrednost Promene
S&P2,079.36-0.48%
NASDAQ5,053.75-0.40%
Dow17,663.54-0.52%
Nikkei18,683.24-2.10%
Hang Seng22,396.49-1.08%
S&P/ASX5,165.75-1.41%
Shanghai3,339.64-1.27%
 
 
Glavni američki berzanski indeksi su završili trgovanje u petak blagim padom zbog slabih makroekonomskih podataka i korporativnih izveštaja. Ipak, prema oktobarskim rezultatima Dow je porastao 8,5%, pokazujući najjači mesečnu dobit u četiri godine zbog oporavka globalnih tržišta sa minimuma od kraja leta. Investitori objašnjavaju takvu dinamiku delovanjima svetskih centralnih banaka koje govore o dodatnim podsticajima za postizanje  inflacije i ekonomskog rasta, ili za odlaganje rasta stopa Podsetimo, u petak je  Ministarstvo trgovine izvestilo da su troškovi i prihodi Amerikanaca u septembru porasli za 0,1% u odnosu na avgust, dok se očekivalo povećanje pokazatelja od 0,2%. Za povećanje troškova ovo je najniže od januara. U međuvremenu, povećanje plata i zarada u Sjedinjenim Američkim Državama u trećem kvartalu bilo je 0,6%, prilagođeno za inflaciju, nakon rasta 0,2% u drugom kvartalu. Što se tiče finansijskih izveštaja, prema mišljenju stručnjaka, profiti kompanija čije su akcije uključene u obračun S&P 500, u trećem kvartalu su smanjeni za 3,9% na godišnjem nivou, dok se pre nedelju dana, očekivalo se da će opasti za 6,1%. Tokom poslednjeg kvartala, izveštaje je prijavilo oko dve trećine preduzeća iz indeksa, a 745 njih je prevazišlo je prognoze zarade, ali samo je uspeo da obezbedi 44% prihoda iznad očekivanja.

Azijski berzanski indeksi trguju u crvenoj zoni. Veliki pad cena počeo je danas, prvi put ove nedelje trgovanja na najvećoj u Aziji, Tokio berzi, gde su pre ovoga pokazatelji rasli četiri radna dana za redom. Analitičari kažu da se na tržištu oseća određeno pregrevanj, a mnogi investitori beleže profit. Takođe na dinamiku trgovanja u Tokiju je uticalo jačanje jena u odnosu na dolar. Kote u Hong Kongu i Šangaju su takođe pale,čemu su dpprineli objavljeni statistički podaci iz Kine.
Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,14% (-1 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,52% (0 b.b.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou
1,92% (0 b.p.).
 
 
Tržište sirovina


Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju pozitivan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $46.40 po barelu (+ 0,01%). Nafta trguje skoro bez promene jer su investitori su analizirali podatke o broju bušilica koje rade u SAD i industrijske proizvodnje u Kini, najvećem naftnom potoršaču na svetu. Podaci su pokazali da se prema američkoj neftnogasnoservisnoj kompaniji Baker Hughes, ukupan broj bušotina u Sjedinjenim Državama na kraju radne nedelje smanjio za 12 jedinica, ili 1,52%, na 775 jedinica. U godišnjem smislu, ova cifra je pala na 1.154 jedinica, odnosno 59,8%. U međuvremenu, izveštaj Caixin i Markit Economics je pokazao da je indeks poslovne aktivnosti (PMI) u industrijskom sektoru kineske privrede u oktobru iznosio 48,3 bodova naspram 47.2 u septembru. U međuvremenu, mogućnost podizanja kamatnih stopa Fed na sastanku u decembru takođe ograničava potencijal za povećanje cena.

 
Trenutno se cene zlata kotiraju po $1141.10 (-0.08%). Zlato je malo jeftinije zbog straha investitora od povećanja kamatnih stopa Federalnih rezervi SAD ove godine. Prošle nedelje, Federalne rezerve SAD ponovo su zadržale referentnu kamatnu stopu na minimalnom nivou od 0-0.255%,  godišnje, kako su analitičari i očekivali. U isto vreme Fed ne isključuju povećanje stopa u decembru, u zavisnosti od pokazatelja zaposlenosti i inflacije. Govoreći o ekonomiji zemlje, regulator je naveo da raste "umerenim" tempom.  Pošto zlato ne generiše prihode, sa povećanjem stopa njemu postaje teže da se takmiče sa imovinom koja donosi zaradu, kao štosu  trezorske obveznice.


 
IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 
08:15ŠvajcarskaMaloprodaja
08:30ŠvajcarskaIndeks poslovne aktivnosti u rpoizvodnom sektoru
08:50FrancuskaIndeks poslovne aktivnosti u rpoizvodnom sektoru
08:55NemačkaIndeks poslovne aktivnosti u rpoizvodnom sektoru
09:00EvrozonaIndeks poslovne aktivnosti u rpoizvodnom sektoru
09:30Velika BritanijaIndeks proizvodne aktivnosti PMI
14:45SADIndeks poslovne aktivnosti u rpoizvodnom sektoru
15:00SADTroškovi izgradnje
15:00SADProizvodni indeks Instituta za upravljanje isporukama (ISM)
17:00SADGovor člana Komiteta za otvorena tržišta D. Vilijamsa
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Thu Nov 05, 2015 1:39 pm
Panorama tržišta. novembar 5, 2015

I Fokus tržišta:
 
Danas je dan Banka Engleske: biće najavljeni rezultati sastanka Monetarnog odbora, objvljen izveštaj oinflaciji, najavljene obnovljene prognoze,a takođe će se održati konferencija za novinare guvernera Marka Karnijai.
Prema prosečnim prognozama Banka Engleske neće praviti nikakve promene u svojoj monetarnoj  politici, ostavljajući stopu na nivou 0,50%, a program kupovine imovine na 375 milijardifunti.Najvećapažnjatržišta će biti na usmeren raspodelu glavoa u glasanja i promeni izgleda za inflaciju.
Na poslednjem sastanku, odluka nepromenljivosti monetarne politike je usvojena sa 8 glasova za i 1 protiv (Makarfii je glasao za povećanje stope). Vrlo je verovatno da će se na sastanku u novembru, broj pristalica povećanja stope povećati, a Makarfiju se mogu pridružiti Vill i Forbs. Ako više od jednog člana komiteta glasa u korist povećanja stopa, to će biti signal za rani početak procesa povećanja stopa od strane britanskog regulatora. Trenutno, prosečne prognoze podrazumevaju početak procesa  sredinom naredne godine.
Što se tiče prognoza za inflaciju,u prethodnom izveštajun o inflaciji, objavljenom u avgustu, Banka Engleske je revidirala svoju prognozu inflacije za ovu godinu naniže na 0,3% sa 0,6%. Prognoza za 2016. je ostavljena na nivou 1,5%. Pre tri meseca, regulator je izrazio bojazan da bi niže cene goriva i rast funte mogli izvršiti pritisak na inflaciju. Istovremeno je rečeno da su pozitivni faktori za inflaciju povećanje domaće tražnje i stabilan rast plata. Optimističnije prognoze za inflaciju bi mogle ojačati očekivanja za raniji početak procesa povećanja stopa.
U principu, rezultati sastanka u novembru, će verovatno imati pozitivan uticaj na dinamiku funte, ali samo pod uslovom da ne budu pogoršane prognoze inflacije i tempo rasta.
Na berzi će se danas u fokusu naći akcije Facebook (FB), koji je objavio juče jak kvartalni izveštaj. Prema objavljenim podacima, profit kompanije je prema rezultatima 3. kvartalu iznosio $0.57 po akciji, u odnosu na prosečne prognoze analitičara od $0.52. Prihod je porastao za 40,4% g/g do $4.5 milijarde, što je više od konsenzus prognoze $4.37 milijardi dolara. Kompanija je takođe izvestila da je prosečan broj dnevnih aktivnih korisnika u trećem kvartalu dostigao1.01 milijardu, što je za 17% više nego u trećem kvartal 2014. godine.
 
II О čemu se govori na tržištu:
 
• Predsednica Fed Dženet Jelen je izjavila da Centralna banka može podići kratkoročne kamatne stope na sastanku sredinom decembra, ali je naglasila da je odluka još uvek nije usvojena. "Privreda će nastaviti da raste po stopi koja je dovoljna za dalja poboljšanja na tržištu rada, i povratak inflacije na ciljani nivou od 2% u odnosu na srednji rok, a ako dolazeći podaci opravdaju očekivanja centralne banke, u decembru će biti verovatno vreme povećanja stopa. Međutim, odluka o tome još nije usvojena ", - dodala je ona. "Blagovremeno povećanje stopa, ako dozvole ekonomski podaci, su opravdan korak, jer će pružiti priliku da se monetarno zatezanje politike odvija postepeno i umereno, - rekla je Jelen -. Očekujemo da će ekonomija da serazvija na način koji će omogućiti povećanje atopa veoma postepeno, i pratiti koliko su rezultati naših akcija u skladu sa očekivanjima."
 
• Šef Federalnih rezervi Banke Njujork, Vilijam Dadli je izjavio da je sastanak Fed  15-16. decembra, "živa mogućnost" da se podignu kamatne stope u Sjedinjenim Državama. On je rekao novinarima da se "u potpunosti slaže" sa predsednicom Federalnih rezervi Dženet Jelen, koja je ranije izjavila da je rast stopa moguć u decembru, ako ekonomski podaci pokažu dalja poboljšanja na tržištu rada i rastuću inflaciju. Dadli je rekao da Fed treba da izađu iz okvira tržišta rada i stambenog tržišta SAD da shvate kako njihova politika utiče na pojedinačne Amerikance. Tokom svog govora, on nije komentarisao o trenutnom stanju monetarne politike. Dadli je rekao da na mikro nivou ekonomski podaci mogu naslikati drugačiju sliku američke privrede. Dadli je rekao da je stopa nezaposlenosti među mladim i manje obrazovanim radnicima "mnogo veća".

• Podaci koje je predstavio Markit su pokazali da je stopa rasta aktivnosti u sferi usluga SAD u oktobru pala na četvoromesečni minimum. Ipak, usporavanje aktivnosti u sektoru je bilo znatno manje nego što je ranije prijavljeno. Prema podacima, indeks menadžera za kupovinu za sektor usluga SAD je naviše revidiran, na 54,8, u poređenju sa preliminarnim čitanjem 54.4. Konačna vrednost indeksa u septembru je bila 55,1, a u avgustu - 56,1. Nove narudžbine u poslednjih mesec dana su rasle sporije, a tempo otvaranja novih radnih mesta je najsporija za osam meseci. "Kompanije sfere usluga su posebno oprezne u zapošljavanju novih radnika," - rekao je Kris Vilijamson, glavni ekonomista u Markit. Broj firmi koje očekuju rast aktivnosti u narednih 12 meseci će nastaviti da opada, a neke kompanije su pokazale da pogoršanje tržišnih uslova uticalo na njihove prognoze u vezi ekonomskim izgledima.
 
• Podaci instituta za menadžment snabdevanja (ISM) su pokazali da je u oktobru, indeks poslovne aktivnosti u uslužnom sektoru SAD porastao na 59,1 poena u poređenju sa 56,9 poena mesec dana ranije. Prošlog meseca, tempo rasta aktivnosti je bio drugi po veličini u poslednjoj deceniji. Na taj način se indikator oporavio na nivo od jula i avgusta, koji je bio najviši od 2005. godine. Analitičari su očekivali pad na 56.5 poena. Rast zaposlenosti, povećanje stambene prodaje, niska inflacija i jeftini krediti pružaju nove mogućnosti za provajdere da prošire svoje poslovanje, što će verovatno omogućiti američkoj ekonomiji da uspešno prebrodi slabost u prerađivačkoj industriji, kažu stručnjaci. Među komponentama indeksa ISM, indikator novih naloga je porastao u oktobru sa 56,7 do 62 poena. Podindeks zapošljavanja je  prošlog meseca porastao sa 58.3 poena, na 59,2 poena. Indeks delatnosti je porastao sa 60,2 poena, na 63 poena.

• Američko ministarstvo energetike je saopštilo da su u nedelji 24-30. oktobra, zalihe nafte porasle za 2,8 miliona barela na 482,8 miliona barela, što predstavlja rast šestu nedelju za redom. Analitičari su očekivali rast zaliha za 2,8 miliona barela. Strateške rezerve nafte u SAD se nisu promenile i iznosile su 695,127,000 barela. Rezerve nafte u Cushing terminalu, država Oklahoma, su opale za 212.000 barela na 53,1 miliona barela. Zalihe benzina su pale za 3,3 miliona barela na 215,3 miliona barela. Analitičari su očekivali da će zalihe opasti za 1,1 miliona barela dnevno. Zalihe destilata su pale za 1,3 miliona barela na 140,8 miliona barela, ostajući u sredini raspona tipičnog za ovo doba godine. Analitičari su prognozirali smanjenje zaliha za 1,8 miliona barela dnevno. Iskorišćenost kapaciteta prerade je porasla za 1,1% na 88,7%, dok su analitičari očekivali rast od 0,2%.
 
• Nacionalni institut za ekonomska i socijalna istraživanja (NIESR) je snizio prognozu za rast BDP-a u Velikoj Britaniji, i dodao da očekuje povećanje kamatnih stopa od strane Banke Engleske početkom naredne godine. Analitički  centar je revidirao svoju prognozu za ekonomski rast ove godine na 2,4 odsto sa 2,5 odsto, a naredne godine - na 2,3 odsto, sa 2,4 odsto. Što se tiče perspektive za 2017., stručnjaci očekuju da će ekonomija da se proširi 2,6 odsto. Stopa nezaposlenosti u Velikoj Britaniji će premaprognozama da ostane na nivou od oko 5,25 odsto do kraja ove godine i u narednoj godini. Očekuje se da će inflacija porasti sa skoro nula u 2015. na 1,1 odsto sledeće godine. NIESR je takođe rekao da će Banka Engleske verovatno da počne ciklus povećanja kamatnih stopa početkom 2016. godine, a zatim sa postepenim povećanjem od 50 baznih poena godišnje će se približiti stopi od 2 odsto do kraja 2018. godine.

• Guverner RBA Glen Stivens je rekao da će akomodativna monetarna politika verovatno biti prikladna "još neko vreme." On je napomenuo da će makroekonomski efekti nedavnog porasta hipotekarnih stopa u velikim bankama biti mali. "Čini se da bi adaptivna pozicija bila prikladna još neko vreme - rekao je Stivens. - Ako u bliskoj budućnosti budu potrebne promene monetarne politike, to će gotovo sigurno biti pre slabljenje nego zatezanje. Naravno, stopa rasta CPI inflacije neće biti prepreka ". Stivens je ponovio da je Australija prešla oko pola puta pada investicija u rudarstvu. Ipak, kompanije izvan sektora resursa su pomogle da se poveća zaposlenost. "Trenutno je tempo rasta kineske privrede  neizvestan, kao i njegov budući tempo rasta", - rekao je Stivens. - "Vrlo je verovatno da će maksimalna stopa rasta u Kini u budućnosti biti niža nego u prošlosti. Istovremeno, granična sklonost  Kineza kapotrošnji usluga znatno raste. "
 
• Zapisnici sa sastanaka Banke Japana od oktobra 6-7, ukazuju da lideri Centralne banke nisu mogli da se dogovore o tome kako da tumače podatke koji pokazuju rast cena. Mnogi ga nazvali ovaj rast dokazom poboljšanja trenda inflacije, dok ga drugi pripisuje slabljenju jena. "Mnogi," članovi Centralne Banke su izrazili mišljenje da je "osnovni trend inflacije nastavio da se poboljšava, što je očigledno drugačije od prethodne godine." Ovi članovi odbora su primetili ubrzanje rasta u indeksu potrošačkih cena koje izračunava Banke Japana, kao i veći broj komponenti šireg pokazatelj inflacije, koje počinju da pokazuju rast. Istovremeno, u skladu sa "nekim članovima vlade" treba uzeti u obzir činjenicu da je osnovni indeks potrošačkih cena Banke Japana povećan delom zbog slabljenja jena, povećanih troškova hrane i aparata za domaćinstvo. Članovi odbora su se ponovo dotakli teme  sporog rasta plata u zemlji. Po njihovom mišljenju, važno je da je inflacija rasla "umerenim tempom, usled rastućih plata."
 


Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima
 
Par EUR/USD trguje blizu nivoa otvaranja sesije. Evro je ostao pod pritiskom u odnosu na dolar, jer je odstupanja od monetarne politike ECB i Fed postaje sve jasnije. Juče je guvernerka Fed IJelen navela da je  stopa rasta u decembru vrlo verovatna. Pored toga, zamenik predsednika Fed Fišer je potvrdio ovaj signal rekavši da će se bazna inflacija približiti ciljnomo nivou od 2% za stabilizaciju dolara i nafte. Međutim, mnogi učesnici na tržištu su oprezni, jer nagli porast dolara bi mogao imati negativan uticaj na ekonomiju i smanjiti verovatnoću povećanja stopa. Danas će u fokusu na tržištu biti podaci o maloprodaji za evrozonu, ekonomske prognoze Evropske komisije, kao i izjave predsednika ECB Dragija. Tokom američkesesije, investitori će obratiti pažnju na izveštaj o broju zahtjeva za naknade za nezaposlene i govor predstavnika Fed. U kratkom roku, fokus će biti na podacima o zaposlenosti van poljoprivrede SAD, koji će biti objavljeni u petak, kao i reakcije rukovodilaca Fed  na ove podatke. Jak otpor - $1.1096 (maksimum 28. oktobra). Podrška - $1.0809 (minimum 20. jula).

 
Par GBP/USD se konsoliduje u blizini nivou otvaranja. Investitori su sada oprezni u očekivanju ključnih događaja - odluke o monetarnoj politici Banke Engleske, protokola i Kvartalnog izveštaja o inflaciji. Banka Engleske je procijenila da je ekonomska situacija prilično optimistična, pa mnogi analitičari veruju da će najmanje dva člana Odbora za monetarnu politiku glasati za rast kamatnih stopa. Prema kotama svopovao kamatnim stopama u ovom trenutku, učesnici na tržištu očekuju da će Banka Engleske povećati stope tek u 2017. Osim toga, trgovci pažljivo slušaju govor guvernera Banke Engleske Karnija, zbog  komentare povodom rastafunte i nagoveštaj zatezanja. Važan otpor - $1.5507 (maksimum 15 oktobra). Važna podrška - $1.5308 (minimum 30. oktobra).

 
Par AUD/USD trguje u uskom opsegu. Na tok trgovanja utiču jučerašnje izjave guvernerke  Federalnih rezervi SAD, koje su povećale verovatnoću povećanja kamatnih stopa u decembru, kao i današnji komentari guvernera RBA Stevensa. On je rekao da je moguće još jedno smanjenje kamatnih stopa u Australiji. Podsetimo, u utorak je Centralna banka ostavila stope na rekordno niskih 2%, što nije opravdalo prognoze ekonomista, koji su očekivali da će smanjenje kamatne stope da podrži ekonomski rast. Nakon sastanka RBA Stivens je rekao da niska inflacija stvara uslove za naredno smanjenja stopa. Danas je Stivens ponovio da samo jedno spuštanje kamatne stope ne može doneti prosperitet. Imajući ovo u vidu, stručnjaci kažu da je verovatnoća daljeg popuštanja monetarne politike mala, iako uzdržana prognoza inflacija omogućava ublažavanje da podrži potražnju. Jak otpor - AUD0.7222 (maksimum 4. novembra). Važnapodrška - AUD0.7066 (minimum 29. oktobra).

 
Par USD/JPY pokazuje malu promenu. Učesnici na tržištu nastavljaju da analiziraju optimističan govor guvernerke Fed Jelen u sredu, kao i zapisnik sa poslednjeg sastanka Banke Japana, predstavljen ranije danas. Zapisnik sa sastanka je pokazao da  lideri Centralne banke nisu mogli da se dogovore o tome kako da tumače podatke koji pokazuju rast cena. Mnogi ga nazvali ovaj rast dokazom poboljšanja trenda inflacije, dok ga drugi pripisuje slabljenju jena. Investitori takođe očekuju izlazak podataka o zapošljavanju van poljoprivrede SAD, koja u mnogome zavisi odluke Fed o kamatnim stopama. Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y122.00 (psihološki nivo). Važna podrška - Y120.02 (minimum 28. oktobra).


 
Berza
 
IndeksVrednost Promene
S&P2,102.31-0.35%
NASDAQ5,142.48-0.05%
Dow17,867.58-0.28%
Nikkei19,116.41+1.00%
Hang Seng23,014.43-0.17%
S&P/ASX5,192.97-0.94%
Shanghai3,543.14+2.41%
 
 


Glavni američki berzanski indeksi su završili  jučerašnje trgovanje sa umerenim sniženjem, povlačeći se sa tromesečnog maksimuma, što je povezano sa objavljivanjem podataka o tržištu rada SAD i izjavama guvernerke Fed Jelen, koja je ukazala namogućnost povećanja stopa u decembru. Prema podacima CME Group, fjučersi kamatnih stopa Fed u sredu su ukazivali na 60% verovatnoće povećanja stope na sednici zakazanoj za 15. i 16. decembra. Što se tiče podataka, u ADP su saopštili da je broj radnih mesta u SAD porastao u oktobru na 182 hiljada naspram očekivanih 180 hiljada. Stopa rasta u septembru je revidirana sa 200 hiljada na 190 hiljada. Takođe je postalo poznato da je da je indeks PMI u sektoru usluga SAD od ISM u oktobru porastao sa 56,9 na 59,1 bodova. Analitičari su očekivali pad na 56.5 poena. Stopa rasta aktivnosti u oktobru je bila je druga po veličini u poslednjoj deceniji. Na taj način se indikator oporavio na nivo od jula i avgusta, koji je bio najviši od 2005. godine. U petak će biti objavljen izveštaj o broju radnih mesta van poljoprivrede u SAD u oktobru, što je od ključnog značaja u određivanju vremena mogućeg povećanja stopa Fed.

Azijski berzanski indeksi trguju uglavnom na pozitivnoj teritoriji. Kote na najvećoj u Aziji, Tokijskoj berzi su porasle zbog jačeg dolara i amortizacije jena, što odgovara japanskim proizvođačima, izvozno orijentisanim. Jučerašnji komentari guvernerke Fed Janet Iellen koji su sadržali najave mogućnosti podizanja kamatnih stopa u decembru, zbog poboljšanja američke ekonomije i situacije na tržištu rada, su gurnuli dolar ka rastu u odnosu na ostale glavne valute, posebno u odnosu na evro i jen. Na toku trgovanja u Tokiju je takođe pozitivan uticaj imalo sprovođenje uspešne javne ponude (IPO) japanskog poštanskog giganta Japan Post Holdings i njegova dva odela.

Očekuje se pozitivan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.


Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,23% (+1 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,60% (+2 b.p.).
Prinos 10-godišnjih obveznica Velike Britanije se zadržava u oblasti 1,99% (0 b.p.).
 
 


Tržište sirovina
 
Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju negativan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $46.33 po barelu (-0,45%). Nafta je nešto jeftinija zbog najnovijih podataka o rezervama nafte u Sjedinjenim Državama. Međutim, problemi sa ponudom ograničavaju dalji pad cena nafte. Američko ministarstvo energetike je saopštilo da su u nedelji 24-30. oktobra zalihe nafte porasle za 2,8 miliona barela na 482,8 miliona barela, što predstavlja rast šestu nedelju za redom. Analitičari su očekivali rast zaliha za 2,8 miliona barela. Zalihe benzina su pale za 3,3 miliona barela na 215,3 miliona barela. Analitičari su očekivali da će zalihe opasti za 1,1 milion barela dnevno. Iskorišćenost kapaciteta prerade je porastla za 1,1% na 88,7%, dok su analitičari očekivali rast od 0,2%. Na tok trgovine takođe utiču vesti o poremećajima u snabdevanju naftom u Brazilu zbog štrajka radnika u Libiji zbog eskalacije unutrašnjih tenzija



Trenutno se cene zlata kotiraju po $1109.30 (+0.14%). Cene zlata rastu nakon pada dan prije zbog izjave guvernerke Fed SAD Jelen o stopi. U sredu je Jelen izjavila da je moguće povećanje stopa u decembru, i istakla je da američka ekonomija sada "dobro radi", rast domaćih prihoda je stabilan. Pored toga, stručnjaci ističu da će jak izveštaj o broju radnih mesta van poljoprivrede u SAD, koji se očekuje u petak, povećati verovatnoću povećanja stopaove godine. Porast troškova zaduživanja je loša vest za zlato, koje ne donosi procenat prihoda i teško može da se takmiči sa visokoprinosnim investicijama poput obveznica kada stope rastu.


 
IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 
08:15ŠvajcarskaIndeks potrošačkih cena
10:00EvrozonaMaloprodaja
12:00Velika BritanijaOdluka Banke Engleske o kamatnoj stopi
12:00Velika BritanijaZapisnici sa sednice Banke Engleske
12:00Velika BritanijaPrateća izjava Banke Engleske
12:00Velika BritanijaOdluka Banke Engleske o obimu programa kupovine aktiva
12:45Velika BritanijaGovor guvernera Banke Engleske Marka Karnija
13:30SADPonovljeni zahtevi za pomoć nezaposlenima
13:30SADInicijalni zahtevi za pomoć nezaposlenima
13:30SADPromena nivoatroškova rada
13:30SADPromene u nivou profuktivnosti radne snage van poljoprivrednog sektora
13:30SADGovor članaKomiteta za otvorena tržišta Fed  V. Dadlija
14:10SADРечь вице-председателя ФРС Стэнли Фишера
15:00KanadaIndeks poslovnih aktivnosti menadžera Ivey
18:30SADGovor članaKomiteta za otvorena tržišta Fed D. Lokharta
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Fri Nov 06, 2015 2:06 pm
Panorama tržišta. novembar 6, 2015


Fokus tržišta:
 

Ključni događaj petka su bezuslovno podaci o tržištu rada SAD za oktobar. U svetlu nedavnih izjava predstavnika Federalnih rezervi, kao i slabih podataka o zapošljavanju za avgust i septembar, izveštaj objavljen danas ima veliki značaj. Jaki podaci sa tržišta rada SAD će opravdati optimizam predstavnika Fed, koji smatraju prikladnim da se započne proces podizanja stopa ove godine. Pri tom se slabljenje, koje je primećeno u prethodna dva zveštajna meseca, percipira kao privremena pojava, a glavna tendencija, koja podrazumeva umereno poboljšanje stanja zaposlenosti u američkoj ekonomiji će se smatrati nedirnutom. U ovom slučaju, možemo očekivati snažan rast dolara u odnosu na glavne valute i sniženje cena zlata. Berzanska tržišta će verovatno da reagujuju na jake podatake o zapošljavanju sniženjem, ali oređeni naleti kupovine još uvek mogući. Suprotno, slabi podaci bi stavili u veoma nezgodnu situaciju one predstanvike Fed, koji su najavili mogućnost podizanja stope federalnih fondova na sastanku u decembru. Među njima je i šef regulatora, Dženet Jelen. U ovom slučaju, možemo očekivati revizije stavova predstavnika Fed i, naravno, značajno smanjenje šansi za pooštravanje monetarne politike ove godine. Na ovakav razvoj događa, Jelen je upozorila, izjavivši da ako situacija u američkoj ekonomiji počne značajno da se pogoršava, sasvim su moguće negativne stope za dolar. Međutim, ove komentare guvernerke Fed su propustila tržišta, fokusirajući svoju pažnju na prevenciju zbog što je povećanje stopa na sledećem sastanku u decembru vrlo verovatno. Sa slabim podacima dolar će se suočiti sa velikim prodajama a cena zlata će porasti.
 

Uoči objavljivanja statistike o zaposlenosti formirala se sledeća slika:
- prosečna prognoza prema izveštaju payrolls – 180 hiljada naspram septembarske vrednosti 142 hiljada (septembarska vretnost će se još dva puta (danas I sledećeg meseca) revidirati));
- prosečna vrednost pokazatelja zapo0slednjih 12 meseci 229 hiljada, za poslednjih 6 meseci 199 hiljada, za poslednja tri meseca 167 hiljada; tokom 2015. godine jasno se provlači tendencija smanjenja tempa otvaranja novih radnih mesta, za šta je dobra ilustracija sledeći grafik;


 

Slika. 1 Broj otvorenih novih radnih mesta u nepoljoprivrednim sektorima privrede SAD po mesecima (izvor: The Bureau of Labor Statistics of the U.S. Department of Labor (BLS), TeleTrade)

- očekuje se očuvanje nivoa nezaposlenosti na 5,1%;
- podaci ADP su ukazali na rast zaposlenosti u privatnom sektoru američke privrede prema rezultatitma iz oktobra za 182 hiljade naspram prosečne prognoze 180 hiljada I revidirane vrednosti za septembar 190 hiljada (revidirano sa 200 hiljada);
- komponenete zaposlenosti u indeksima ISM: proizvodni 47,6 u oktobru naspram 50,5 u septembru, usluga 59,2 u oktobru naspram 58,3 u septembru;
- poslednji izveštaj JOLTs je ukazao na smanjenje broja slobodnih radnih mesta u avgustu na 5,370 mln. naspram 5,668 mln.mesec dana ranije;
- prosečna vrednost brojazahteva za nadoknade za nezaposlene se za četiri nedelje smanjila do nivoa 262,75 hiljada dostigavši minimalnu vrednost od 70-ih godina prošlog veka;
- u Conference Board su primetili da se u prošlom izveštajnom mesecu broj anketiranih, koji su izjavili da na tržištu ima dovoljno slobodnih radnih mesta smanjio sa 24.8% dо 22.2%, a da se u isto vreme broj onih koji su se izjasnili о poteškoćama u traženju posla povećao sa 24.9% dо 25.8%.
S obzirom na gore navedene informacije, prosečna prognoza za izveštaj payrolls izgleda pomalo naduvano. Osnovni scenario za izveštaj payrolls je izlazak slabijih podataka u odnosu na prosečne prognoze. Alarmantnoje smanjenje pogoršanja procena koje su date u izveštaju Conference Board i generalni trend tempa otvaranja novih radnih mesta u nepoljoprivrednim sektorima američke privrede (videti. Sl. 1), što je donekle ublaženo podacima ISM, koji ukazuju na povećanu aktivnost zapošljavanja u sektoru usluga.
Ne treba zaboraviti da je procena izvještaja payrolls, zasnovana na analizei drugih izvještaja o zaposlenosti, kojie se vrlo često ne potvrde, jer su vrednosti različitih indikatora o zapošljavanju u slaboj korelaciji za vremenski period od mesec dana, a pritom taj trend na duži period odgovara.
 

II О čemu se govori na tržištu:
 

• "Očekujem smanjenje rizika koji su, po mom mišljenju, naterali su centralnu banku da se uzdrži od delovanja u septembru i oktobru - rekao je predsednik Fed Atlante, Denis Lokhart." Ranije ove godine, mislio sam da će se ekonomski uslovi razvijati na takav način da će povećanje stopa u septembru biti opravdano - rekao je Lokhart. - Više ili manje je situacija u privredi opravdala moja očekivanja, ali su nas rizici koji su se pojavili, to jest, zabrinutost zbog uticaja usporavanja rasta u Kini na ekonomiju zemlje i neočekivani skoknestabilnosti na globalnom finansijskom tržištu,   naterali da odložimo zatezanje politike za neki kasniji datum. Verujem da je situacija tada bila teška, a odluka Fed opravdana. "Međutim, Lokhart nesmatra da Komitet za operacije na otvorenom tržištu Federalnih rezervi SAD odstupa od trenda.
 

• Nemački ministar finansija Volfgang Šojble je rekao da će Nemačka biti u stanju da izbegne povećanje dužničkog tereta korišćenjem rezervi, koje su se pojavile ove godine. Nemački vlada, koja je suočena sa rekordnim prilivom imigranata, usvojila je zakon koji omogućava da se upotrebi višak poreskih prihoda primljenih u ovogodišnjem budžetu da se izbori sa problemom migranata, koji  je značajno pogoršao finansijsku poziciju regionalnih organa uprave u zemlji. Nemački budžet dozvoljava da se ove i naredne godine usmeri 6 milijardi evra za troškove u vezi sa migrantima, što će u velikoj meri pomoći vladama u 16 ​​saveznih država u zemlji. One su suočene sa snažanim rastom troškova, jer je protok migranata ne presušuje. Ove godine, prema najnovijim procenama, poreski prihodi će biti 5,2 milijarde evra veći nego što se očekivalo u maju i iznosiće 671,7 milijardi evra. Naredne godine, porez na prihod će biti  686.2 milijardi evra, navodi se u najnovijoj proceni.



• Smanjena proizvodnja nafte u SAD je verovatno da poboljša situaciju sa viškom ponude na svetskom tržištu u naredne dve godine jer će OPEK i Rusija nastaviti da pomeraju proizvođače sa većim troškovima proizvodnje, smatraju analitičari BMI Research. Pored toga, veliki projekti za proizvodnju nafte će takođe doprineti povećanju proizvodnje. "Sada vidimo prilagođavanje, jer niže cene nafte smanjuju prihode, i oni su sada nedovoljni da pokriju kapitalne troškove, troškove za trenutne delatnosti i dividende", - kaže se u izveštaju BMI Research. Smanjenje troškova naftnih kompanija i smanjennje planova za proizvodnju će postepeno pomoći rebalansu tržišta, predviđaju analitičari.
 

• Rezultati istraživanja Bloomberg su pokazali: indeks poverenja potrošača SAD je značajno opao krajem prošle nedelje, dostigavši pri tom sedmonedeljni minimum. Prema podacima za nedelju koja se završava 1. novembra, indeks potrošačkog komfora je  pao na 41.1 poena sa 42,8 poena prethodne nedelje. Nakon postizanja 6-mesečnog maksimuma za nedelju do 11. oktobra, senzor je pao 4,1 poena, fiksirajući maksimalni tronedeljni  pad od avgusta 2013. godine i umalo ovogodišnji minimum postignut u junu. Što se tiče komponenti ovog indeksa, pad je zabeležen tri od tri pokazatelja. Senzor ličnih finansija se pogoršao od 57.6 do 55.8, a senzor potrošačke klime, koji pokazuje da li je sada dobro vreme za kupovinu robe i usluga, je pao na 35,8 sa 36,1. U međuvremenu, indeks koji ocenjuje stavove o ekonomiji u celini, je pao za 2,9 poena na 31,9, beležeći najveći pad od februara. Podsetimo da je sredinom oktobra, senzor dostigao svoj najviši nivo od početka maja.



• Rezultati istraživanja predstavljeni od strane Udruženja menadžera kupovine Kanade i poslovne škole Richard Ivei su pokazalisu da je indeks poslovne aktivnosti  menadžere pao prema oktobarskim rezultatima, suprotno prognozama stručnjaka, koji su očekivali mali rast. Prema izveštaju, septembarski indeks poslovne aktivnosti je pao na 53,1 u poređenju sa 53,7 u prethodnom mesecu. Analitičari su očekivali da će pokazatelj biti 54 poena. Pored toga, detaljnije informacije su pokazale da je pod-indeks zaposlenosti u septembru pao na 48.3 sa 57.1, što ukazuje na sniženje zaposlenosti u odnosu na prethodni mesec, dok se pod-indeks zaliha pogoršao na 46,6 sa 52.1. Pored toga, pod-indeks cena je pao na 61,8 sa 64,4, dok je pod-indeks isporuke porastao na 51,9 sa 49.8. Svi podaci su navedeni sa sezonskim kolebanjima. Nekorigovani indeks aktivnosti menadžera kupovine u oktobru je bio 52,3 poena naspram 63,3 bodova u septembru.
 

• Kineski trgovinski suficit će, kako se očekuje, da pokaže stabilan rast u 2016. godini, čemu će pomoći mere javne politike za podršku trgovine. Međutim, svetska tražnja će verovatno ostati slaba. Ovo je soapšteno u Ministarstvu trgovine zemlje. "Potrošači u razvijenim zemljama su oprezni u uslovima nestabilnosti u zemljama sa tržišnim privredama u razvoju, Ali Kine trgovinski sektor će biti u stanju da prevaziđe težak period i "ostvari održivi razvoj" u narednoj godini, - primećeno jeu izveštaju Ministarstva. Kineski izvoz je opao za 3,7 odsto u septembru u odnosu na prethodnu godinu, dok je uvoz pao 11. mesec zaredom, izgubivši više od 20 odsto godišnje u septembru, zbog niskih cena robe i slabe domaće potražnje. Obim izvoza ove godine će verovatno biti sličan nivou 2014. godine, dok bi uvoz mogao naglo pasti, saopštilo je Ministarstvo.



• Šef Centralne banke Japana haruhiko Kuroda je rekao da će Centralna banka proučiti promene u privredi i da će usvojiti najbolje odluke na svakom sastanku. To znači da je spremna da preduzme mere ako je potrebno. Centralna banka "će doneti najbolju odluku, proučavajući trenutnu ekonomsku aktivnost i cene, njihove izglede, razne faktore rizika, kao i dinamiku finansijskih tržišta i tržišta kapitala na svakom sastanku posvećenom monetarnoj politici," - rekao je Kuroda govoreći na konferenciji. "Želim da se potvrdi spremnost da se koriguje politika ako bude potrebno da se postigne stopa inflacije od 2% u najkraćem mogućem roku" - izjavio je Kuroda.
 

• U svom kvartalnom saopštenju o monetarnoj politici RBA je saopšteno da smanjenje kamatnih stopa ove godine i devalvacija valute podržava rast, što ukazuje da će kamatne stope verovatno ostati nepromenjene. Kao što se očekivalo, snižena je godišnja prognoza inflacije do juna 2016. RBA je smanjila prognozu bazne inflacije za sredinu 2016. do 1,5% -2,5% sa 2% -3%. Prognozira se da će inflacija da nastavi ponovo da raste. Prognoza za inflaciju za kra 2015. je smanjena na 1,75% sa 2,5%. Prognoza rasta BDP-a na kraju 2015. godine je takođe smanjena na 2,25% sa ranije prognoze rasta od 2,5%, objavljene u avgustu. Prognoza BDP-a za u sredinu 2017. godine je smanjena na 2,75% -3.75% sa 3% -4%. RBA je saopštla  da su znaci da meka politika i slaba valuta podržavaju rast  očigledni u nizu pokazatelja, uključujući i rast zaposlenosti, radna mesta, istraživanje poslovnog okruženja i trgovinske podatke. On je napomenuo da se privreda može ubrzati u trećem kvartalu, dok su izvoz resursa i ulaganja u stambeno tržište porasli nakon slabog drugog kvartala.
 




Devizno tržište
 

III Situacija na tržištima
 

Par EUR/USD pokazuje blagi pad. Evro je ostao pod pritiskom u odnosu na dolar, jer je odstupanja od monetarne politike ECB i Fed postaje sve jasnije. Juče je guvernerka Fed IžJelen navela da je  stopa rasta u decembru vrlo verovatna, a ECB je pokazala spremnost za dalju politiku olakšavanja u decembru. Međutim, mnogi učesnici na tržištu su oprezni, jer nagli porast dolara bi mogao imati negativan uticaj na ekonomiju i smanjiti verovatnoću povećanja stopa. Danas će u fokusu na tržištu biti podaci o zapošljavanju van poljoprivrede SAD, kao i reakcije rukovodilaca Fed na ove podatke. Prema prognozama, u oktobru je broj radnih mesta povećan za 180 hiljada naspram 142 hiljade dok je u septembru stopa nezaposlenosti ostala na 5,1%. Jaki pokazatelji  će izazvati nove spekulacije o vremenu povećanja kamatnih stopa Fed, dok niski pokazatelji mogu da smanje verovatnoću rangj povećanja stopa. Jak otpor - $1.1096 (maksimum 28. oktobra). Podrška - $ 1.0809 (minimum 20. jula).





Par GBP/USD je pao umereno, probivši znak $1.5200, i obnovivši mesečni minimum. Pritisak na par nastavljaju da vrše jučerašnje  obnovljene prognoze Banke Engleske, koje su neočekivano pokazale sklonost ka ublažavanju politike. Prognoza za BDP na kraju 2015. godine promenjena na 2,7% sa 2,8% na kraju 2016. godine - do 2,5% sa 2,6%. U izveštaju je takođe saopšteno da će IPC ostati pod znakom od 1% do 2. polovine 2016. godine. Prognoza za CPI na kraju 2015. je smanjena na 0,1% sa 0,3%, na kraju 2016. godine - 1,2% od 1,5%, na kraju 2017. - do 2,0% sa 2,1%. Danas će u fokusu biti podaci o industrijskoj proizvodnji u Britaniji u septembru, što može povećati pritisak na funtu. Očekuje se da je indeks pao za 0,1% nakon rasta 1,0% u avgustu. Drugi faktor rizika za par će biti izveštaj za zapošljavanju u Sjedinjenim Američkim Državama. Važan otpor - $1.5400 (maksimum 5. novembra). Važna podrška - $ 1.5137 (minimum 5 oktobra).




Par AUD/USD se konsoliduje u blizini nivou otvaranja u očekivanju ključnog izveštaja o tržištu rada SAD. Mali uticaj su imale izjave RBA, koje su imale mešovit karakter. RBA je saopštio da je smanjenje kamatnih stopa ove godine i devalvacija valute podržavaju rast , što ukazuje da će kamatne stope verovatno ostati nepromenjene. Kao što se i očekivalo, smanjena je godišnja prognoza inflacije do juna 2016. RBA je smanjila prognozu bazne inflacije za sredinu 2016 do 1,5% -2,5% sa 2% -3%. Prognozira se da će inflacija da nastavi ponovo da raste. Prognoza za inflaciju za kra 2015. je smanjena na 1,75% sa 2,5%. Prognoza rasta BDP-a na kraju 2015. godine je takođe smanjena na 2,25% sa ranije prognoze rasta od 2,5%, objavljene u avgustu. U izveštaju RBA se navodi da niska inflacija "može da obezbedi" prostor za snižavanje stope ako je potrebno. Podsetimo da su  poslednji put stope smanjene u februaru i maju, kada je RBA pokušala da podupre privredu pred padom cena za ključne izvozne proizvode, kao što su rude gvožđa i uglja. Jak otpor - AUD0.7222 (maksimum 4. novembra). Važna podrška - AUD0.7066 (minimum 29. oktobra).


 

Par USD/JPY pokazuje  blagi rast, i postepeno približavajući jučerašnjem maksimumu na Y122.00. U fokusu se našla i izjava guvernera Banke Japana, Kurode, koji je izrazio optimizam u vezi izgleda za japansku ekonomiju, dok u je isto vreme priznao da usporavanje na tržištima u razvoju već ima negativan uticaj na japanski izvoz. On je takođe ponovio da će sa trenutnom politikom Centralne banke  biti lako da se postigne cilj inflacija od 2%. Investitori takođe očekuju izlazak podataka o zapošljavanju van poljoprivrede SAD, od koga u mnogome zavisi odluka Fedo kamatnim stopama.Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y123.00 (psihološki nivo). Važna podrška - Y120.02 (minimum 28. oktobra).




 

Berza
 

IndeksVrednost Promene
S&P2,099.93-0.11%
NASDAQ5,127.74-0.29%
Dow17,863.43-0.02%
Nikkei19,265.6+0.78%
Hang Seng22,868.4-0.79%
S&P/ASX5,215.01+0.42%
Shanghai3,570.27+1.35%

 

 

Glavni američki berzanski indeksi su završili  jučerašnje trgovanje ispod nule, što je u vezi sa izlaskom niza slabih kvartalnih izvještaja. Pored toga, trgovci su bili oprezni u očekivanju izveštaja o tržištu rada SAD-a, koji je od ključnog značaja u određivanju vremena mogućeg povećanja stopa Fed. Tržište fjučersa sada procejnuje mogućnost podizanja stope u decembru za 56% u odnosu na 50% početkom ove nedelje. Takođe juče je postalo je poznato da je broj Amerikanaca koji su se prvi prijavili za beneficije za nezaposlene prošle sedmice porastao za 16 hiljada - do 276 hiljada. Ovo je najznačajniji rast indeksa od kraja februara, a broj prijava je najviši u poslednjih pet nedelja. Analitičari su očekivali rast od samo 2 hiljade - do 262 hiljada U međuvremenu, produktivnost ne-poljoprivrednih radnika, koja se meri kao proizvodnja dobara i usluga po satu, sa sezonskim korekcijama je porasla za 1,6% u 3. kvartal.. To je sporije od rasta od 3,5% u drugom kvartalu. Međutim, rast je bio znatno iznad očekivanja. Ekonomisti su prognozirali pad od 0,2%.



Azijski berzanski indeksi trguju uglavnom na pozitivnoj teritoriji. Kote na najvećoj u Aziji, Tokijskoj berzi rastu u uslovima očuvanja niskog kursa jena. Jen je izgubio svoj impuls rasta pre objavljivanja podataka o tržištu rada SAD-a, koji će im pomoći da  shvate da li će povećanje u osnovne kamatne stope da se desi u decembru ove godine. Takođe, komentari lidera Federalnih rezervi SAD, napravljeni u poslednjih nekoliko dana su povećali očekivanja rasta kamatnih stopa u decembru, što gura  dolar na gore i slabi jen



Očekuje se pozitivan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.



 

Tržište finansisjkih instrumenata

 

Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,24% (0 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,61% (0 b.p.).

Prinos 10-godišnjih obveznica Velike Britanije se zadržava u oblasti  1,97% (0 b.p.).

 

 




Tržište sirovina

 

Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju negativan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $45.53 po barelu (+0.37%). Nafte umereno poskupljuje nakon što je pad po rezultima prethodne dve sesije bio najviši za tri nedelje. Međutim, veći nego što se očekivao rast u zaliha nafte SAD, pada cene naftnih derivata i velike količine proizvodene nafte u Rusiji, nastavljaju da vrše pritisak na cene nafte. Danas, će u fokusu  biti izveštaj kompanije nafte i gasa Baker Hughes, o broju bušotina  u Sjedinjenim Državama. Podsetimo, prošle nedelje je ukupan broj bušotina u SAD pao za 12 komada, ili 1,52%, na 775 jedinica. U godišnjem smislu, ovaj pokazatelj je pao na 1.154 jedinica, odnosno 59,8%. Broj bušenje nafte se smanjio za 16 jedinica, ili 2,69%, na 578 jedinica, najniži nivo od juna 2010. godine. Broj bušotina za proizvodnju gasa je  povećan za 4 jedinice ili 2,07%, na 197 jedinica.




Trenutno se cene zlata kotiraju po $1109.20 (+ 0,50%). Cene zlata rastu u očekivanju objavljivanja podataka Ministarstva rada SAD o nezaposlenosti u zemlji u oktobru. U sredu je Jelen izjavila da je moguće povećanje stopa u decembru, i istakla je da američka ekonomija sada "dobro radi", rast domaćih prihoda je stabilan. Pozitivna statistika može biti još jedan podsticaj za Fed da podignu stope u decembru. Porast troškova zaduživanja je loša vest za zlato, koje ne donosi procenat prihoda i teško može da se takmiči sa visokoprinosnim investicijama poput obveznica kada stope rastu




 

IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 

07:45FrancuskaSaldo trgovinskog bilansa
09:30Velika BritanijaIndustrijska proizvodnja
09:30Velika BritanijaProizvodnja u prerađivačkoj industriji
09:30Velika BritanijaUkupan saldo trgovinskog bilansa
13:30KanadaDozvole za izgradnju
13:30KanadaNivo nezaposlenosti
13:30KanadaPromena broja zaposlenih
13:30SADProsečna dužina radne nedelje
13:30SADProsečna zarada po satu
13:30SADPromena broja zaposlenih u nepoljoprivrednim sektorima privrede
13:30SADNivo nezaposlenosti
15:00Velika BritanijaProcena promene BDP-a od NIESR
20:00SADObim potrošačkog kreditiranja
21:15SADGovor člana Komiteta za otvorena tržišta L. Brajnard
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Mon Nov 09, 2015 6:51 pm
Panorama tržišta. novembar 9, 2015


I Fokus tržišta:
 

U centru pažnje tržišta ostaju podaci koji su izašli u petak, o tržištu rada SAD. Snažan izveštaj za zapošljavanje značajno je povećao šanse za podizanje kamatne stope Fed na sastanku u decembru. Na to ukazuje dinamika fjučersa federalnih fondova: ako je pre objavljivanja podataka o zaposlenosti verovatnoća povećanja stopa na sastanku u decembru je procenjena na nešto više od 40%, nakon izveštaja u petak, ona je porasla na 70%. Objavljeni podaci neisu samo smanjili zabrinutost zbog nedavnog zastoja u otvaranju novih radnih mesta, već su takođe potvrdili neosnovanost očekivanja u vezi inflatornih pritisaka Fed u bliskoj budućnosti, jer je zabeležen veoma pristojan nivo rasta prosečne zarade. Moguće je da će ova  očekivanja biti potvrđena u narednim izveštajima inflacije.
Dolar je dobio značajnu podršku od podataka objavljenih u petak, a vrlo je verovatno da, nakon male korekcije, njegov rast može da se nastavi, posebno u odnosu na evro i jen.
Prva sesija nedelje neće biti ispunjena sa važnim makroekonomskim izveštajima i događajima. Najvažniji izveštaj, objavljen danas, biće podaci o trgovinskom bilansu u Nemačkoj, ali teško da će imati značajan uticaj na dinamiku jedinstvene valute. Najverovatnije, danas će tržišta imati mali predah nakon snažnih kretanja u petak.
 

 

 

II О čemu se govori na tržištu:
 

• Glavni ekonomista ECB, Pitar Pret je izjavio da ECB neće nastaviti da sporovdi veliki obim kupovne imovine,  sve dok se trend inflacije stabilno ne iskoriguje u skladu sa ciljnim nivoom stabilnosti cena centralne banke. "QE program će biti sprovođen sve dok ne vidimo da je inflacija u skladu sa našim očekivanjima," - rekao je Pret. Analitičari očekuju da ECB je na svom sledećem sastanku u decembru, neće napraviti dalje popuštanje monetarne politike. Komentari predsednika ECB Maria Dragija sadrže nagoveštaje mogućih promena u politici centralne banke u evrozoni. Nedavno su predstavnici ECB primetili da su negativni rizici za rast privrede i inflacije porasli. Srednjoročni ciljani nivo inflacije, kako je definisano od strane ECB, je nešto ispod 2%. Pret takođe smatra da BDP evrozone neće dostići nivo 1. kvartala2008. do 1. kvartalu 2016.
 

• Predstavnik ECB Ardo Hansona je pozvao na strpljenje u vezi daljeg popuštanja monetarne politike. Prema njegovim rečima, inflacija u poslednje vreme demonstrira pozitivnju nego što se ranije očekivao, dinamiku. Hanson je takođe rekao da centralna banka ne bi trebalo da promeni tok monetarne politike, zasnovan isključivo na pojedinačnim pokazateljima, kako dobrim tako i lošim. Prema njegovim rečima, trenutno se odrađuje tehničji posao u vezi budućeg  programa velikih razmera za ECB za kupovinu aktiva, koji je takođe poznat kao kvantitativno popuštanje. "Ništa još nije odlučeno, - rekao je Hanson -. Do septembra 2016. godine je ostalo skoro godinu dana, i ne postoji hitna potreba da se donese odluka o daljim delovanjima sada. Najvažnije je odraditi tehnički deo veoma pažljivo."



• Šef Federalnih rezervi Banke Sent Luis Džejms Bulard ostaje optimista povodom povećanja stopa Fed na sledećem sastanku u decembru. On je takođe potvrdio da tržišni pokazatelji nagoveštavaju veće stope, a uslovi za povećanje stopa su donekle omekšali. Pored toga, on je naglasio da Fed jednoglasno podržavaju "postepeno povećanje kamatnih stopa". On je dodao da je tržište rada i dalje "veoma zdravo", dok se stopa nezaposlenosti vraća ka dugoročnom potencijalnom indikatoru. Bulard je rekao da će se inflacija vratiti na cilj od 2% ako se cena nafte stabilizuje, iako ponekad je pad cena energenata može imati privremeni uticaj na potrošačke cene.
 

• Šef Federalnih rezervi Banke Čikago, Čarls Evans je izjavio da je izveštaj za zapošljavanje u oktobru, mnogo jači nego što se očekivalo, što je "veoma dobra vest", ali on još uvek nije spreman da prizna da je došlo vreme da se podigne kamatna stopa. Što se tiče podizanja kamatnih stopa sledećeg meseca, Evans je priznao: "Pokazali smo da su uslovi slični sa odgovarajućim povećanjem. "Ali ja bih radije da se malo odloži proces (podizanje) ili da se odabere sporiji način. To je zbog neizvesnosti oko izgleda za inflaciju ... da li će dostići naš cilj od 2 odsto u razumnom roku. " On je dodao da je "malo zabrinut zbog rizika usporavanja koji su u vezi sa slabom spoljnom ekonomijom." Evans bih želeo da su se tržišta fokusirala na kamatne stope, umesto na tačno vreme prvog povećanja.



• Nacionalni institut za ekonomska i socijalna istraživanja (NIESR) je saopštio da je ekonomija Velika Britanija nastavila da se širi u oktobru, pa čak i blago ubrzanim tempom u odnosu na prethodni mesec. U izvještaju se navodi da je u periodu od tri meseca (do oktobra) bruto domaći proizvod porastao 0,6 odsto nakon rasta od 0,5 odsto u prethodnom tromesečju (septembar). Poslednja izmena je u skladu sa očekivanjima. U međuvremenu, NIESR je saopštio da će se u četvrtom kvartalu umeren privredni rast verovatno nastaviti. Podsetimo da je ranije Banka Engleske saopštila da se BDP Velike Britanije u poslednjem kvartalu ove godine može povećati  za 0,6 odsto, ali postoje rizici od globalne ekonomske krize. Preliminarni izveštaj podnet prošlog meseca je pokazao da je u 3. kvartalu ekonomski rastusporen na 0,5 odsto sa 0,7 odsto u drugom kvartalu.
 

• Prema pokazatelju, koji je dizajniran da predvidi ciklične trendove, inflatorni pritisak u evrozoni je  nastavio da opada, dok ukazujući pri tom da program  kupovine obveznica Evropske centralne banke ima malo efekta. Merač buduće inflacije u eurozoni (EFZIG), u izdanju Instituta za proučavanje ekonomskih ciklusa (ECRI), je pao na 98,5 u septembru od 98.6 u prethodnom mesecu. "Uzimajući u obzir dalji pad indeksa EFZIG u septembru, koji je rezultirai sedmomesečnim minimumom, jasno je da inflatorni pritisci u zoni evra nastave da slabe" - rekao je Lakšmana Askhuthan, glavni ekspert ECRI. Uprkos mesečnim kupovinama obveznica ECB od 60 milijardi dolara od marta ove godine, najnoviji podaci su pokazali da su potrošačke cene u evrozoni ostale nepromenjene u oktobru. Ova situacija povećava pritisak na ECB u smislu daljeg popuštanja monetarne politike.



• Izveštaj naftnoservisne kompanije Baker Hughes je pokazao da je prema rezultatima prošle nedelje, broj aktivnih bušitina nafte u SAD smanjen za 6 jedinica - do 572 jedinica. Treba naglasiti da je broj bušenja opao deseti put za redom. Broj bušotijna za proizvodnju gasa je povećan za 2 jedinice na 199 jedinica. U međuvremenu, ukupan broj bušenja (nafta i gas) je smanjen za 4 jedinice na 771 jedinicu. Podsetimo, u nedelju od 26. oktobra do 30. oktobra, broj bušenja je smanjen za 12 jedinica, ili 1,52%, na 775 jedinica. Na godišnjem nivou, ovaj pokazatelj je pao na 1.154 jedinica, odnosno 59,8%. Broj bušenja nafte se za 16 jedinica, ili 2,69%, na 578 jedinica, najniži nivo od juna 2010. godine. Broj buštotina za proizvodnju gasa je pri tom povećan  za 4 jedinice ili 2,07%, na 197 jedinica.
 

•Podaci Uprave carine Kine su pokazali da je da izvoz iz Kine u juanima pao u oktobru za 3,6% na godišnjem nivou, dok je uvoz smanjen u juanima za 16%. Kineski izvoz je pao  četvrti mesec za redom, a pad uvoza je nastavljen 12. mesec zaredom. Stručnjaci su u proseku su očekivali pad izvoza u oktobru za 3,1%, a uvoza - za 11,7%. Suficit bilansa spoljne trgovine Kine u juanima prošlog meseca je iznosio 393,2 milijardi juana (61,9 milijardi američkih dolara). Obim kineskog izvoza u Japan od januara do oktobra je pao na 9% godišnje, u EU - 3,7% u Hong Kongu - 11,7%. Izvoz iz Kine u SAD, koje su najveći trgovinski partner Kine, povećan je tokom prvih deset meseci ove godine za 5,8%. Uvoz u Kinu iz 10 zemalja, glavnih trgovinskih partnera Kine je smanjen u periodu januar-oktobar. Posebno, uvoz iz Australije je pao u ovom periodu za 25,7%. Obim kineskih izvoza u dolarima smanjen je u oktobru za 6,9%, uvoz smanjen za 18,8%. Suficit bilansa spoljne trgovine u dolarima je u oktobru iznosio $61.64 milijardi sa $60.34 milijardi pre mesec dana. Prognoziralo se povećanje so 62 milijardi američkih dolara.
 




Devizno tržište
 

III Situacija na tržištima
 

Par EUR/USD je porastao umereno, odstupivši pri tom sa 6-mesečnog minimuma, Stručnjaci primećuju da se par koriguje nakon pada u petak, koji je izazvan jakim podacima o američkom tržištu rada. Kupovina dolara je takođe ojačala nakon što su fjučersi odrazili povećanu verovatnoću  povećanja stopa u decembru, do 70% u odnosu na 58% pre objavljivanja izveštaja. Danas će u fokusu na tržištu biti podaci o trgovinskom bilansu u Nemačkoj i indeks poverenja investitora evrozone iz Sentix. Očekuje se da je trgovinski suficit porastao u septembru do 21,0 mlrd. evra u odnosu 15,3 mlrd. evra u avgustu. U međuvremenu, indikator poverenja investitora, prema prognozama, u novembru je porastao na 12,4 poena sa 11,7 poena u oktobru. Takođe će se danas Evrogrupa sastati u Briselu kako bi razgovarali o problemima Grčke i pitanju stvaranja bankarske uniju u Evropi. Pored toga, predstavnik Evropske centralne banke Iv Merš će govoriti na konferenciji u Luksemburgu. Jak otpor - $1.1096 (maksimum 28. oktobra). Podrška - $1.0658 (minimum 21. aprila).


 

Par GBP/USD pokazuje blagi porast, postepeno se približavajući nivou od $1.5100. Investitori nastavljaju da analiziraju izveštaj o radu od petka u Sjedinjenim Američkim Državama, i čekaju izlazak podataka o tržištu rada u Velikoj Britaniji, koji će biti predstavljen u sredu. Podsetimo da je prošle nedelje funta izgubila skoro 500 bodova u odnosu na dolar zbog pesimizma koji se ogleda u zapisniku Banke Engleske i Izveštaju o inflaciji. Istovremeno, optimistični komentari predsednice Fed Jelen i sjajan izveštaj o tržištu rada su pojačali pritisak na paru. Danas će, u uslovima nedostatka vesti iz Britanije, par  uglavnom reagovati na ukupno tržišno raspoloženje. Važan otpor - $1.5400 (maksimum 5. novembra). Važna podrška - $1.5000 (psihološki nivo).




Par AUD/USD je porastao malo, odstupajući sa mesečnog minimuma, čemu su dorpineli podataci o kineskom trgovinskom bilansu. U međuvremenu, slabe cene roba ometaju dalji rast u para. Podaci objavljeni za vikend pokazujuje da kineski izvoz u oktobru pao  četvrti mesec za redom. Kineski izvoz u dolarima u oktobru je pao za 6,9% u odnosu na isti period prethodne godine, posle pada 3,7% u septembru. Prema prosečnoj prognozi ekonomista, očekivao se pada izvoza od 4,1%. Uvoz u Kini je pao za 18,8% u oktobru, u odnosu na 15,2% prema prognozama. Suficit bilansa spoljne trgovine u dolarima u oktobru je iznosio $61.64 milijardi sa $60.34 milijardi prethodnog meseca. Prognoziralo se povećanje do $62 milijardi. Takođe će danas biti objavljeni podaci o indeksu broja slobodnih radnih mesta u Australiji od ANZ. U oktobru, indeks broja slobodnih radnih mesta u Australiji iznosio 0,4%, što je niže u odnosu na prethodnu vrednost od 3,8%, koja je revidirana sa + 3,9%. Jak otpor - AUD0.7168 (maksimum 6. novembra). Važna podrška - AUD0.7066 (minimum 29. oktobra).


 

Par USD/JPY pokazuje  blagi rast, obnovivši pri tom maksimum od petka. Podsetimo, u petak je američki dolar porastao u odnosu na ostale glavne valute za više od 1%, nakon što su podaci pokazali da je u oktobru, broj radnih mesta van poljoprivrede u SAD porastao za 271.000, umesto očekivanih 180.000, dok je stopa nezaposlenosti pala na 5,0% sa 5,1%. Tržišta tumače podatke kao signal podizanja kamatnih stopa Fed u decembru. Danas su mali uticaj imali podaci o nivou plata u Japanu. Kao što je postalo poznato u septembru, promene u nivou plata u Japanu su iznosile 0,6% u odnosu +0,4% u septembru prošle godine. Prethodni vrednost je revidirana sa 0,5%. Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y124.15 (maksimalnoum 20. avgusta). Važna podrška - Y121.00 (minimum 4. novembra).


 

 

 

Berza
 

IndeksVrednost Promene
S&P2,099.2-0.03%
NASDAQ5,147.12+0.38%
Dow17,910.33+0.26%
Nikkei19,642.74+1.96%
Hang Seng22,845.83-0.09%
S&P/ASX5,119.49-1.83%
Shanghai3,670.55+2.24%

 

 




Glavni američki berzanski indeksi su završili trgovanje u petak mešovitno ali sa malim promenama. U fokusu su podaci o tržištu rada, koji su premašili prognoze. Američko ministarstvo rada je saopštilo da je tempo zapošljavanja novih radnika u oktobru dostigao najviši nivo od početka godine. Broj radnih mesta van poljoprivrede u SAD u oktobru je porastao za 271.000 sa sezonskim korekcijama. Ekonomisti su prognozirali porast broja radnih mesta za 180 000. To je znak zdravog ekonomskog rasta, koji će verovatno da će dati samopouzdanje Fed u razmišljanju oko povećanja kamatnih stopa. Niske kamatne stope su se do sada smatrale kao ključni razlog zbog kog je tržište akcija nastavilo da raste od finansijske krize. Istovremeno, investitori primećuju da je jačanje ekonomije trebalo da doprinosu povećanju profita korporacija i podrže akcije ako kamatne stope porastu.



Azijski berzanski indeksi trguju u plusu zbog podataka o tržištu rada SAD, koji su se pokazali mnogo bolje nego što se očekivalo i povećali verovatnoću ranog povećanja stopa Fed.  Kote na najvećoj u Aziji, Tokijskoj berzi su porasle zbog pada nezaposlenosti i slabljenje jena, koji koriste japanski proizvođači, koji su izvozno orijentisani. Mali uticaj su imali podaci o nivou plata u Japanu. Kao što je postalo poznata u septembru, promene u nivou plata u Japanu su iznosile 0,6% u odnosu +0,4% u septembru prošle godine. Prethodna vrednost je revidirana sa 0,5%.



Očekuje se pozitivan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 




Tržište finansisjkih instrumenata

 

Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,34% (0 b.p.).

Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,69% (+9 b.p.).

Prinos 10-godišnjih obveznica Velike Britanije se zadržava u oblasti  2,04% (+1 b.b.).

 

 

Tržište sirovina

 

Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju pozitivan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $45.59 po barelu (+ 0.16%). Nafti raste cena nakon pada krajem prethodne tri uzastopne sesije zbog izjave predstavnika Saudijske Arabije da će niska cena goriva povećava potražnju. "Mnoge azijske zemlje su pozdravile pad cena nafte, i potražnje " će uskoro odražavati atraktivnost trenutnih cena ", - navodi se u saopštenju ministra za naftu Saudijske Arabijr Ali bin Ibrahim al-Nuaimi. Na tok trgovanja će takođe uticati podaci iz naftnogasne kompanije Baker Hughes, koji su pokazali da je prema rezultatima prošle nedelje, broj aktivnih bušenja nafte u SAD smanjen za 6 jedinica - do 572 jedinica. Treba istaći da je broj bušotina opao deseti put za redom. Broj bušenja za proizvodnju gasa je povećana za 2 jedinice do 199 jedinica. U međuvremenu, ukupan broj bušenja (nafte i gasa) smanjen je za 4 jedinice na 771 jedinica.


 

Trenutno se cene zlata kotiraju po $1092.50 (+ 0,27%). Cene zlata rastu, ali su i dalje blizu tromesečnog minimuma zbog očekivanja Federalnih rezervi u vezi podizanja kamatnih stopa u decembru. Zlatni ne donosi prihod od kamata, i zato je teško da se takmiči sa aktivima kao što su trezorske obveznice kada kamatne stope rastu. Povećanje troškova pozajmljivanja će imati negativan uticaj na zlato, ali će biti pozitivan faktor za američkidolar, što će dodatno smanji privlačnost zlata za investitore.




 

 

IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
09:30EvrozonaIndikator poverenja investitora Sentix
13:15KanadаBroj zaposčetih novih temelja
15:00SADIndeks uslova na tržištu rada
23:50JapanSaldo računa trenutnih operacija
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Wed Nov 11, 2015 2:39 pm
Panorama tržišta. novembar 11, 2015
I Fokus tržišta:
 
Zajedno sa objavljivanjem prošlonedeljnih jakih podataka sa američkog tržišta rada izgubila se tržišna intrige u vezi sa daljim delovanjima Fed. Izgledi monetarne politike Fed su dugo bili ključna tema na tržištima, ali u poslednjih nekoliko dana ovom pitanju skoro da ne se posvećuje pažnja, jer nakon podataka o zapošljavanju, izgleda da malo ko sumnj da će na sastanku u decembru Federalne rezerve će podići stope. Međutim, u bliskoj budućnosti ,na temu će ponovo početi da se aktivno spekuliše, jer za sada ništa drugo ne može privući naročitu pažnju na tržištu: ni dalje pogoršanje u kineskoj ekonomiji, koje se, čini se, ipak smrilo,, niti izgledi za dalje ublažavanje monetarne politike ECB i Banke Japana, ni pogoršanje izgleda za rasta za globalnu ekonomiju od OECD-a i tržišta nafte od IEA.
Današnja sesija može biti mnogo zanimljivija od prethodne dve. Nestabilnost na deviznom tržištu mogu da povećaju podaci sa tržištu rada u Velikoj Britaniji, objavljeni u 09:30 GMT. Najverovatnije da će  izveštaj da ukaže na dalje poboljšanje situacije sa zapošljavanjem u zemlji, a ključnu vrednost će imati cifre rasta prosečne zarade, koje su već blizu prekrizog nivoa. Dalje povećanje tepma rasta prosečne zarade u Velikoj Britaniji će povećati inflatorna očekivanja, što će, zauzvrat, povećati šanse za rani početak procesa povećanja stopa od strane Banke Engleske, koje su, nakon sastanka regulatora prošle nedelje, znatno smanjene zbog smanjenje prognoze za inflaciju i ekonomski rast.
 


II О čemu se govori na tržištu:
 
• Predsednik Federalnih Rezervi Banke San Francisko, Džon Vilijams je izjavio da za podizanje referentne kamatne stope centralne banke u decembru, "mogu postojati veoma dobri razlozi", ako američka ekonomija nastavlja da se poboljšava i ako bude sigurno da je sinflacija ubrzava. On je takođe rekao da ne postoje značajne znaci lomljenja ili nedostatka zamaha ekonomskog oporavka. Čak i sa preprekama, kao što su slabosti svetske ekonomije, koja koči izvoz, "izgleda da još uvek idemo napred", rekao je Vilijams. Vilijams, koji je član sa pravom glasa Odbora za operacije na otvorenom tržištu, je rekao da očekuje povećanje referentne kamatne stope centralne banke, ističući značaj njenog postepenog  rasta u budućnosti. Podaci će ukazati u kom vremenskom periodu je potrebno povećati stopu, dodao je on.
 
• U naredne dve godine, globalni ekonomski rast će biti usporen zbog usporavanja u Kini i na drugim tržištima u razvoju, navodi se u izveštaju agencija Moody's Investors Service. "Prigušen rast će ometati vlade da smanje dug, a neće dozvoliti ni centralnim bankama da značajnije podignu kamatne stope," - kaže se u saopštenju za štampu, autorke izveštaja Mari Deeron. Ona je takođe upozorila da vlada "nema velike fiskalne i obične "amortizere" monetarne politike u cilju zaštite svoje ekonomije od potencijalnih šokova. Moody's Investors Service prognozira prosečni rast BDP-a zemalja G-20 za 2,8 odsto u 2015-17. godine, što je samo 0,3 procentna poena više nego u  2012-14. i 3,8 odsto niže od proseka tokom pet godina pre finansijske krize.

• Britanski premijer Dejvid Kamerun je predstavio svoj najdetaljniji spisak promena koje bi želeo da vidi u odnosima između Britanije i Evropske unije. Tokom svog govora, Kameron je izdvojio četiri oblasti za reformu, uključujući očuvanje jedinstvenog tržišta u okviru Evropske unije za Veliku Britaniju i druge zemlje van evrozone, kao i povećanje uloge nacionalnih vlada u donošenju odluka o migracijama, koji će omogućiti Britaniji da kontroliše protok imigranata iz drugih zemalja unije. Pored toga, on je rekao da sve promene moraju biti "nepovratne i da je obavezno poštovanje sa pravnog stanovišta." U svom govoru, Kameron je pomenuo teškoće sa kojima će se suočiti, jer njegovi zahtevi mogu izazvati nezadovoljstvo drugih evropskih zemalja, dok u Velikoj Britaniji, neki možda misle da njegove predložene izmene nisu dovoljne.

• Šef OPEK-a je izjavio da  pripadnici organizacije, kao i one zemlje koje ne ulaze u OPEK,  moraju da rade zajedno da bi se smanjila svetska isporuka sirove nafte kao odgovor na sniženje cena. Generalni sekretar OPEK-a Abdala Salem El-Badri, je govorio na Međunarodnom sajmu nafte i konferenciji u Abu Dabiju. Ali on nije dao nikakvu naznaku da će OPEK da smanji snabdevanje ili preuzme inicijativu po tom pitanju. Prošle godine, OPEK je odlučio da održi proizvodnju na nivou od 30 miliona barela dnevno da bi zadržao svoj udeo na tržištu. Prošle godine El-Badri je branio odluku  naftnog kartela da se ne smanji proizvodnja. El Badri je rekao da OPEK očekuje rast potražnja za naftom do 17 miliona barela dnevno između 2015. i 2040. godine, akao rezultat pokazatelj će dostići 110 miliona barela dnevno za 25 godina. On predviđa da će 70% rasta tražnje dolaze iz Azije.

• Nacionalna federacija nezavisnog biznisa (NFIB) je saopštila da se poverenje malih preduzeća u Sjedinjenim Američkim Državama nije promenilo u oktobru, nakon skromnog rasta u poslednjih nekoliko meseci, jer je slabost u prodaji primorala kompaniju da revidira svoje planove za zapošljavanje osoblja i obima kapitalnih rashoda. U izveštaju se navodi da je indeks optimizma malog biznisa ostao na 96.1 poena, ispod dugoročnog proseka od 98.0 poena. Ekonomisti su očekivali da će se indeks poboljšati do 96,2 poena. 4 od 10 komponenti indeksa, uključujući i procenat vlasnika koji planiraju da povećaju kapitalne rashode u narednih tri do šest meseci, su povećane za 1 bod. Međutim, udeo vlasnika malog biznisa, koji očekuju rast realnih prodaja je porastao za tri poena posle pada šest bodova u septembru. Dve komponente indeksa su ostale nepromijenjene, dok su tri komponente zabeležile pad, uključujući i procenat vlasnika koji planiraju da otvore nova radna mesta, i onih koji planiraju da povećaju rezerve. U izveštaju se NFIB je takođe saopšteno da inflatorni pritisci ostaju prigušeni, a samo 2 odsto vlasnika je povećalo svoje prodajne cene u oktobru.
 
• Podaci koje je predstavio američki Biro za popis stanovništva su pokazali da su sa sezonskik kolebanjima zalihe u skladištima veleprodaje porasle 0,5% u septembru, dostigavši $558,1 milijardi dolara. Stručnjaci su očekivali da će zalihe ostati nepromenjene posle rasta 0,3. % u avgustu (revidiranao sa 0,1%). U poređenju sa septembrom 2014. zalihe porasle za 4,7%. Takođe je postalo poznato da su zalihe trajnih dobara smanjene za 0,4% na mesečnom nivou, ali su porasle za 2,8% na godišnjem nivou. Zalihe metala i minerala, osim nafte, su pale za 2,2%. Zalihe kratkotrajne robe su porasle za 1,9% u odnosu na avgust, a za 7,7% na godišnjem nivou. Pored toga, izveštaj je pokazao da je veleprodaja iznosila $448,0 milijardi u septembru, što je 0,5% više nego u avgustu. Međutim, na godišnjem nivou, prodaja je smanjena za 3,9%. Takođe, Biro za popis stanovništva je izvestio da je odnos zaliha u odnosu na prodaju 1,31 meseci u septembru. Podsetimo se da je u septembru 2014. godine taj odnos je bio na 1,2 meseci.

• Rezervna Banka Novog Zelanda je upozorila da rizici u finansijskom sektoru rastu, kao i da se potencijalna nestabilnost u svetu povećala. Situacija u bankarskom sektoru Novog Zelanda ostaje povoljna, "uprkos pogoršanju izgleda globalne finansijske stabilnosti", rekao je Grem Viler, guverner RBNZ. Slabost u sektoru mlečne proizvodnje u zemlji i kontinuirani rast cena nekretnina u većim gradovima kao što su Oakland, su najveća pretnja za finansijski sistem zemlje, primetio je Viler, predstavljajući izveštaj novembra RBNZ finansijsku stabilnost. "Svetski ekonomski rast u poslednjih šest meseci je oslabio,  a neizvesnost o toku ekonomskog i finansijskog prilagođavanja u Kini je doprinela padu cena robe i povećanoj nestabilnosti na finansijskim tržištima", - rekao je Viler. "Međutim, oštar pad cena kuća može ugroziti finansijsku stabilnost, s obzirom na jaku zavisnost bankarskog sistema od stambenog tržišta u Oaklandu," - rekao je Viler.
 
• Indeks potrošačkog poverenja  u Australiji od Westpac je porastao u novembru za 3,9% na 101,7, što je nešto niže od rasta u oktobru, koji je iznosio 4,2%. Komentarišući podatke, glavni ekonomista Westpac Bill Evans je rekao: "Osim kratkog bleska u maju, ovo je najveći porast indeksa od januara 2014. Rast indikatora je sada 8,3% veći nego u septembru, neposredno pred promenu rukovodstva u vladi. Porast. je takođe primetan uprkos odluci banke da podigne stope za stambene kredite vlasnicima i investitorima. Iznenađujuće je da takvi događaji nemaju negativan uticaj na poverenje. Što se tiče perspektive RBA, Evans je dodao: "Nakon nobvembarskog sastanka, Centralna banka je odlučila da oslabi pristrasnost prema niskoj inflaciji, i dobila je priliku da ublaži monetarnu politiku ako to bude potrebno. Međutim, sada RBA očekuje rast u 2016. za 3,0% i 3,5% u 2017. Pozitivni rezultati ovog istraživanja će samo ojačati ova sigurna očekivanja rasta. "
 
• Kina planira da modernizuje instrumente monetarne politike, što će pomoći kineskim kompanijama, snizivši troškove njhovog finansiranja, rekao je premijer Li Kecjan. Kina takođe "razumno" povećava poreske olakšice, za podršku kompanijama rekao je on. Pored toga, država sprovodi politiku ravnoteže cena električne energije za industrijske i komercijalne kupce, dodao je ovaj zvaničnik. Li je rekao da Kina prolazi kroz poteškoće u postizanju svog cilja - da se postigne rast BDP-a po glavi stanovnika od $12.000 do 2020, što će omogučiti da se izbegne "zamka prosečnog prihoda". Razlog za to je što će ekonomski rast verovatno ostati slab a domaća ekonomija može da trpi zbog strukturnih problema.

• Maloprodaja u Kini je porasla za 11% u oktobru naspram 10,9% i slične prethodne vrednosti, dok je industrijska proizvodnja porasla za 5,6% na godišnjem nivou u odnosu na očekivanja 5,8% i + 5,7% ranije. Što se tiče fiksnih investicija (FAI), one su porasle za 10,2% u periodu januar-oktobar, što se poklapa sa prognozom, ali ostaje ispod 10,3% u periodu januar-septembar. Podaci se mogu doživeti kao mešoviti ili negativni, s obzirom na novi talas smanjenja obima industrijske proizvodnje. Uzimajući u obzir deflatorni pritisak u oktobru, na koji su ukazali jučerašnji izveštaji, kao i kontradiktorne podatke o uvozu i izvozu, Banka Kine ostaje jedan od glavnih kandidata za pokretanje dodatnih mera za popuštanje u doglednoj budućnosti.
 


Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima
 
Par EUR/USD pokazuje blagi porast. Stručnjaci ističu da investitori analiziraju nedavne izjave predstavnika ECB i Fed, a takođe čekaju današnji govor predsednika ECB Dragija. Imajući u vidu da su američka tržišta danas zatvorena zbog proslave Dana veterana, a Evropski kalendar je prazan, dinamika para će zavisiti od kretanja rizika i tona izjava Dragija. Podsetimo, njegovi komentari su od velike važnosti i mogu imati ozbiljan uticaj na tržište, pogotovo kada ECB čekaju nestandardne mere i promena kursa politike. Nasuprot tome, znatno su ojačaala očekivanja podizanja stope Fed do kraja godine, nakon objavljivanja u petak podataka o američkom tržištu rada. Ranije ove nedelje, predsednica Fed, Jelen, je izjavila je da će odluka o povećanju stope na sastanku u decembru, zavisiti od statistike. Prema najnovijim podacima CME, danas verovatnoća početka pooštravanja u decembru iznosi 68% u odnosu na 58% u izveštaju. Mogućnost povećanje stopa u januaru je 72%, a u martu - 84%. Jak otpor - $1.0898 (maksimum 5. novembra). Podrška - $1.0658 (minimum 21 aprila).



Par GBP/USD je porastao naglo na početku sesije, obnovivši jučerašnji maksimum, ali onda je izgubio deo pozicija. Pažnja se takođe postepeno prebacuje na sutrašnje podatke sa tržišta rada u Velikoj Britaniji, i govor guvernera Centralne banke Karnija. Prema prognozama, plate u Britaniji su nastavile da rastu jakim tempom u 3. kvartalu, dok je stopa nezaposlenosti ostala nepromenjena na 5,4%. Analitičari smatraju da su zvanični podaci u dokaz određenog povećanja broja zahteva za naknadu za nezaposlene u oktobru. U stvari, ovi podaci se još uvek obezbeđunu prostor Banci Engleske u vezi odluke o tome kada će biti moguće da se počne podizanje kamatne stope bez straha da premaši ciljana inflacija od 2% u odnosu na srednji rok. Važan otpor - $1.5400 (maksimu 5. novembra). Važna podrška - $1.5000 (psihološki nivo).


Par  AUD/USD trguje sa povećanjem, blizu maksimuma 9. novembra. Rast para je uzrokovan padom američkog dolara u odnosu na većinu valuta, kao rezultat velike zarade, kao i objavljivanja podataka o indeksu poverenja potrošača Australijem od Westpac. Kao što je postala poznata u novembru, indeks potrošačkog poverenja  u Australiji od Westpac je porastao u novembru za 3,9% na 101,7, što je nešto niže od rasta u oktobru, koji je iznosio 4,2%. Trgovci očekuju, za četvrtak planiran izlazak zvaničnih podataka o zaposlenosti u Australiji. Prema prognozama ekonomista, podaci neće biti iznenađenje na tržištu. Očekuje se da će u oktobru, stopa nezaposlenosti, kao i u septembru, iznositi 6,2%, dok je broj radnih mesta u privredi povećan za 15 000, što je mnogo, ali nije impresivno. Jak otpor - AUD0.7168 (maksimum 6. novembra). Važna podrška - AUD0.6998 (minimum 1. oktobra).

Par USD/JPY je umereno opao, obnovivši minimum 9. novembra. Pad para je izazvan prodajom od strane japanskih izvoznika, ali je malo preteran zbog niskog obima trgovanja pre Dana Veterana. Investitori takođe proučavaju ekonomske podatke iz Kine koji su pokazali da je u oktobru maloprodaja porasla 11% u odnosu na 10,9% a  slično prethodnoj vrednosti, industrijska proizvodnja se povećala za 5,6% godišnje naspram očekivanja + 5,8% i + 5 7% ranije, a ulaganja u gradsku infrastrukturu su porasla za 10,2%, u skladu sa očekivanjima. Podaci se mogu doživeti mešovito ili negativno, s obzirom na novi talas smanjenja obima industrijske proizvodnje. Stručnjaci napominju da  par verovatno neće dobiti značajne smernice pre petka, kada se očekuju podaci o maloprodaji u SAD za oktoba. Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y124.00 (maksimum 20. avgusta).  Važno podrška - Y121.39 (minimum 5. novembra).

 
 
Berza
IndeksVrednost Promene
S&P2,081.72+0.15%
NASDAQ5,083.24-0.24%
Dow17,758.21+0.16%
Nikkei19,691.39+0.10%
Hang Seng22,388.82-0.06%
S&P/ASX5,122.62+0.46%
Shanghai3,646.93+0.18%
 
 
Glavni američki berzanski indeksi su završili jučerašnje trgovanje mešovito, ali sa malim promenama. Povećana očekivanja podizanja osnovne kamatne stope Fed su nastavila da vrše pritisak na tržištu. Jaki podaci sa tržišta rada SAD, objavljeni krajem prošle nedelje, kao i izjave predstavnika Federalnih rezervi su podigli očekivanja povećanja stope centralne banke SAD ove godine. Fjučersi tržišta procenjuju verovatnoću povećanja stopa Fed na sastanku u decembru na 68%. U međuvremenu, sezona izveštavanja za treći kvartal 2015. godine se privodi kraju, a investitori procenjuju njegove rezultate. Prema novim procenama stručnjaka, profiti kompanija indeksa S&P 500, u trećem kvartalu su smanjeni za 3,8%. Na početku tekuće sezone korporativnog izveštavanja, analitičari su očekivali  pad profita od 7,2%. Pokazatelj zarade 74% kompanija iz indeksa, koje su već objavile izveštaje za poslednji kvartal, su premašile očekivanja tržišta, pokazatelji prihoda 56% kompanija nisu opravdali prognoze.

Azijski berzanski indeksi trguju mešovito. Akcije u najvećoj na svetu, Tokijskoj berzi, trguje sa malim kolebanjima zbog želje investitora da zabeleže profit nakon velikih pokazatelja rasta prošle nedelje i u ponedeljak. Akcije u Kini trguju sa blagim padom. Učesnici na tržištu procenjuju statističke podatke objavljena u Kini objavljene utorak, posebno indeks proizvođačkih cena i indeks potrošačkih cena - ključni indikator inflacije u zemlji. "Investitore i dalje plaši situacija u Kini, tako da bilo kakvi statistički podaci sada traže ozbiljnu analizu" - primetio je ekonomista Daiwa Securities Ičiro Asai. Uzimajući u obzir deflatorni pritisak u oktobru, koji su istakli jučerašnji izveštaji, kao i kontradiktorne podatke o uvozu i izvozu, Banka Kine ostaje jedan od glavnih kandidata za pokretanje dodatnih mera popuštanja u doglednoj budućnosti.

Očekuje se pozitivan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 


Tržište finansisjkih instrumenata
 Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,34% (0 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,62% (-4 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 2,03% (-1 b.p.). 
 


Tržište sirovina
 
Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju pozitivan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $ 43.71 po barelu (+ 0,18%). Nafta trguje sa malim promenama zbog prognoze koju je objavila Međunarodna energetska agencije (IEA) u vezi vrednosti nafte do 2020., kao i dugotrajna zabrinutost investitora u vezi prevelike ponude sirovina na svetskom tržištu nafte. Očekivano povećanje osnovne stope Fed u decembru, takođe može imati negativan uticaj na cenu sirovina, jer će dovesti do povećanja američke valute. Nafta, kojom se trguje u dolarima, postaće skuplja za ulagače poseduju slabije strane valute. Investitori takođe očekuju objavljivanje podataka o rezervama nafte u SAD, koji će, kako se očekuje, da odražavaju porast od 1,7 miliona barela. Prema podacima Američkog instituta za naftu (API), zalihe nafte su prošle sedmice porasle 6,3 miliona barela u odnosu na prognozirana povećanja od 1 miliona barela dnevno.

 
Trenutno se cene zlata kotiraju po $1092.50 (+0,27%). Cene zlata rastu, koristeći pad vrednosti američke valute, ali su  ostale u blizini tromesečnog minimuma zbog očekivanja podizanja kamatnih stopa Federalnih rezervi u decembru. Zlato ne donosi prihod od kamata, i zato je teško da se takmiči sa aktivima kao što su trezorske obveznice kada kamatne stope rastu. Povećanje troškova pozajmljivanja će imati negativan uticaj na zlato, ali će biti pozitivan faktor za američkidolar, što će dodatno smanji privlačnost zlata za investitore. 





IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (veme GMT 0)
 

09:30Velika BritanijaPromena prosečne zarade  
09:30Velika BritanijaPromena prosečne zarade  (bez bonusa)
09:30Velika BritanijaBroj zahteva za dobijanje pomoći za nezaposlene
09:30Velika BritanijaNivo nezaposlenosti ILO
10:30Velika BritanijaGovor guvernera Banke Engleske Marka Karnija
12:00SADIndeks hipotekarnog kreditiranja МВА
13:15EvrozonаGovor predsednika ECB M. Dragija
21:30Novi ZelandIndeks poslovne aktivnosti u proizvodnom sektoru
23:50JapanIndeks poslovne aktivnosti u sektoru usluga
23:50JapanNarudžbine mašina I opreme, osnovna vrednost
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Thu Nov 12, 2015 2:11 pm
Panorama tržišta. novembar 12, 2015
I Fokus tržišta:

Sesija četvrtka je počela sa objavljivanjem statističkih podataka o tržištu rada u Australiji, koja su iznenađujuće jaki. Posebno su obradovali podaci o nivou nezaposlenosti, koja je opala u oktobru na 5,še9% sa 6,2%. Broj zaposlenih je značajno povećan, ali za ovaj pokazatelj je karakteristična nestabilnost, što umanjuje njegov značaj.
Uprkos boljim nego što se očekivalo podacima za zapošljavanje, još uvek ne treba govoriti o promeni silaznog trenda australijskog dolara. Ali sa izlaskom današnjih podataka, pojavile su se određene pretpostavke za to, jer postoje znaci promene trenda stope nezaposlenosti, čija je vrednost po prvi put u više od godinu dana pala ispod 6%. Ukoliko novembarski podaci ukažu na nastavak poboljšanja situacije zaposlenosti u Australiji, RBA će imati dobar razlog da potpuno odustane od razmatranja mogućnosti daljeg ublažavanje monetarne politike, što će, naravno, podržati australijsku valutu.
Ključni događaji danas će biti govori predstavnika ECB i Fed, kojih će biti prilično mnogo.
Dva puta će gooriti guverner ECB, Mario Dragi (u 08:30 GMT i 10:30 GMT), pri ćemu će u oba svoja govora da se dotakne pitanjima koja se odnose na monetarnu politiku Evropske centralne banke. Prvi govor Dragi će se održati pred Komitetom evropskog parlamenta za ekonomska i monetarna pitanja, drugi - pred Evropskim parlamentom u celini.
U 14:30 GMT će govoriti Dženet Jelen. Međutim, malo je verovatno da će današnji govor uspeti da izvrši  značajan uticaj na dinamiku američkog dolara,  jer će guverner Fed održati samo uvodni govor na konferenciji posvećenoj vođenju monetarne politike u post-kriznom periodu.
Takođe, od predstavnika Fed danas će govoriti Čarls Evans u 15:15 GMT, Villiam Dadl u 17:00 GMT, i Stenli Fišer u 23:00 GMT. Govori sve trojice su povezani sa izgledima monetarne politike Fed, tako da mogu imati snažan uticaj na dinamiku tržišta.
 


II О čemu se govori na tržištu:
 
• «Evropska centralna banka smatra da potencijalni rast kamatnih stopa u SAD sledećeg meseca, neće imati značajan uticaj na evrozonu" - rekao je potpredsednik ECB Vitor Constancio. Constancio je takođe rekao da podizanje stope na tržištima u razvoju može imati indirektan uticaj na ekonomiju i trgovinu. "Smatramo da neće biti bilo kakvog značajnog direktnog uticaja, mogu biti indirektni efekti na ekonomskom i trgovinskom planu iz perspektive mogućeg uticaja na zemlje u razvoju" - rekao je Konstancio. On je napomenuo da ECB nije usvojila nikakvu odluku u vezi sa narednim sastankom o monetarnoj politici u decembru, dodajući da će centralna banka proceniti najnovije podatke inflacije i ekonomske prognoze u odluci da promeni monetarnu politiku.
 
• Evropska centralna banka može isključiti iz portugalske obveznice iz programa, faktički lišavajući novu vladu zemljefinansiranja na račun štampanja i naduvanih troškova zaduživanja Lisabona. Trenutak istine za Portugala je u petak, kada će agencija za rejting agencija DBRS objaviti redovnu reviziju svoje ocene kreditne sposobnosti zemlje. Portugalski rejting od DBRS je na nižem nivou investicione kategorije, a u slučaju smanjenja, ECB, u skladu sa svojim propisima, moraće da prestane da kupuje hartije od vrednosti u toj zemlji. "Ovaj događaj je malo verovatan, ali sa visokim rizikom. Očigledno, investitori treba da se pripreme za takav razvoj, "- rekao je strateg Commerzbank, David Šnauc. Međutim, podsetimo da Šnauc, kod ECB ima punomoćje za privremeno isključenje portugalskih obveznica. Moody’s, S&P i Fitch su se premestili Portugal u kategoriju smeće.
 
• Ministarstvo energetike SAD je objavilo svoje mesečni kratkoročne prognoze za cene nafte. Ministarstvo je promenilo prognozu za cene nafte WTI. Analitičari Mininstarstva energetike veruju da će ove godine cena američke sirove nafte verovatno biti u proseku 49,88 dolara po barelu. U prethodnoj prognozi Ministarstva je saopšteno da će prosečna cena nafte dostići 49.53 dolara po barelu. Međutim,  u američkom ministarstvu energetike smatraju da će u 2016. prosečna cena WTI nafte iznositi 51,31 dolara po barelu u odnosu na prethodnu prognozu od 53.57 dolara po barelu. U Ministarstvu za energetiku su takođe izvestili da je potrošnja benzina u SAD u periodu januar-avgust ove godine porasla za 2,7% u odnosu na isti period prošle godine. U međuvremenu, u Ministarstvu energetike su dodali da potražnja benzina može rasti jače, ne samo zbog niskih cena, već i zbog rasta zaposlenosti stanovništva u SAD.
 
• U protekla tri meseca, porasle su cene stambenih nekretnina širom Velike Britanije, i verovatno će nastaviti da rastu tokom naredna tri meseca, jer se vidi  smanjenje u ponudi, pokazali su rezultati ankete. Pregled stambenog tržišta nekretnina od RICS za oktobra 2015. godine pokazuje da dinamika cena ostaje nepromenjena, a 49% inspektora očekuje da vide rast cena, u poređenju sa 44% u septembru. Glavni ekonomista RICS Sajmon Rubinson je naglasio rizik od neravnoteže na tržištu nekretnina u Velikoj Britaniji: "Dalja neravnoteža u ponudi i tražnji vrši pritisak na cene u svim regionima, ispitanici iz svih krajeva zemlje su prijavili povećanje cena treći mesec za redom," - rekao je on.
 
• Prodaja novih putničkih automobila u Kini u oktobru 2015 je porasla za 13,3% u odnosu na oktobar prošle godine - na 1,94 miliona vozila, prema podacima Kineske asocijacije  automobilskih proizvođača (CAAM). Oktobarsko povećanje u automobilskoj prodaji u Kini je postalo najznačajnije za 10 meseci zbog smanjenja poreza na kupovinu automobila vlasti Kine. Pri tome je pokazatelj kineskih proizvođača automobila bio bolji od prosečne dinamike tržišta, njihov udeo u ukupnoj prodaji automobila povećan je za 2,1 procentnih poena u odnosu na oktobar 2014. "Smanjenje poreza na kupovinu vozila je imalo pozitivan uticaj na tražnju, a ovaj faktor će nastaviti da utiče na tržište nekoliko meseci - rekao je analitičar Fitch Ratings Jan Czin -. Kineska ekonomija je u tranziciji, a sektor potrošača će na kraju postati glavni faktor u obezbeđivanju rasta. Podrška prodaji automobila je deo ekonomskog plana vlasti. "
 
• Savet hipotekarnih kreditora (CML) je rekao da je obim hipotekarnih kredita u Velikoj Britaniji značajno povećan u trećem kvartalu, uz pomoć povećane tražnje od onih koji prvi put kupuju stanove. Podaci pokazuju da je u 3. kvartalu bruto odobrenih kredita za kupovinu kuća povećan za 18 odsto u poređenju sa drugim kvartalom, u iznosu od 61.4 milijardi funti. Na godišnjem nivou, hipotekarno kreditiranje je poraslo za 12 odsto. U izveštaju se takođe navodi da su u septembru bruto krediti povećani za 3 odsto u odnosu na prethodni mesec i 13 odsto godišnje, dostigavši 20,1 milijardi funti. Broj hipotekarnih kredita se povećava četvrti mesec za redom, a iznos kreditiranja je povećan treći mesec zaredom. U trećem kvartalu je udeo kredita za kupovinu kuća iznosio 57 odsto od bruto kreditiranja, dok je hipotekarna aktivnost bila 24 odsto. U međuvremenu, udeo kredita za kupovinu nekretnina u svrhu izdavanja je oko 18 odsto.
 
• Australijski biro za statistiku je saopštio da je broj radnih mesta u oktobru neočekivano porastao za 58.6 hiljada, a stopa nezaposlenosti je pala na oko 5,9%. Važno je napomenuti da većina ekonomista očekuje da će stopa nezaposlenosti ostati na 6,2%. Pored toga, sa sezonskim korekcijama, broj stalno zaposlenih je porastao za 40 hiljada, a broj zaposlenih sa pola radnog vremena je povećan za 18,6 hiljada. U izveštaju se takođe pokazalo da je broj onih koji traže posao sa punim radnim vremenom smanjen za 30,3 hiljada, dok je broj onih sa skraćenim radnim vremenom opao za 3,1 hiljadu. Važno je napomenuti da je prošle godine je otvoreno 197 000 radnih mesta. To je najveći godišnji porast broja zaposlenih u poslednje 4,5 godine.
 


Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima
 
Par EUR/USD trguje blizu nivoa otvaranja sesije. Stručnjaci ističu da investitori analiziraju nedavne izjave predstavnika ECB i Fed, kao i objavljivanje statističkih podataka za evrozonu. Ako podaci o industrijskoj proizvodnji u evrozoni budu razočaravajući, a predsednik ECB Mario Dragi u izveštaju Odbora za ekonomiju i monetarnu politiku Evropskog parlamenta bude signalizirao proširenje programa kvantitativnog popuštanja, evro može da padne. Stručnjaci očekuju da je proizvodnja pala za 0,1% u septembru, nakon pada od 0,5% prethodnog meseca. U međuvremenu, potražnja za dolarom i dalje postoji nakon izlaska pozitivnih podataka o tržištu rada SAD u petak, što povećava šansu podizanja kamatnih stopa Fed u decembru. Prema najnovijim podacima CME, danas verovatnoća početka pooštravanja u decembru iznosi 68% u odnosu na 58% u izveštaju. Mogućnost povećanje stopa u januaru je 72%, a u martu - 84%.  Današnji govor guvernerke Fed Jelen, zakazana za 14:30 GMT, bi mogao dodatno povećati verovatnoću promene stope u decembru. Jak otpor - $1.0898 (maksimum 5. novembra). Podrška - $1.0658 (minimum 21. aprila).

 
Par GBP/USD je malo porastao na početku sesije, ali onda je izgubio sve pozicije, i dostigao nivo od $1.5200. Stručnjaci napominju da je faza korekcija, zabeležena ove nedelje, verovatno došla do kraja do kraja, a uskoro par će nastaviti da pada. Sada investitori nastavljaju da procenjuju jučerašnje podatke sa tržišta rada u Velikoj Britaniji. Podsetimo, oni su istakli da je situacija na tržištu rada Velike Britanije u 3. kvartalu poboljšana. Ovi podaci takođe crtaju pozitivniju sliku o situaciji u ekonomiji nego podaci Nacionalnog zavoda za statistiku pre dve nedelje, prema kojima je ekonomija usporena u 3. kvartalu. Nedavni podaci će, međutim, teško naterati Banku Engleske da podigne kamatne stope pre roka, na koji je centralna banka signalizira na poslednjem sastanku. Danas je ekonomski kalendar Britanija prazna, pa će par morati da se ravna  prema opštoj dinamici dolara i američkij podacima o inicijalnim zahtevima naknade za nezaposlene, nivou slobodnih radnih mesta i prometa rada. Takođe danas se očekuju govori predstavnuka Fed Jelen, Bularda, Dadlija, Evans i Lakera. Važan otpor - $1.5400 (maksimum 5. novembra). Važna podrška - $1.5025 (minimum 6. novembra).



Par AUD/USD je dodao skoro 100 poena, približavajući se pri tim maksimumu 6. novembra. Rast para je uzrokovan jakim podacima sa tržišta rada u Australiji, koji su pokazali da je broj radnih mesta u oktobru neočekivano porastao za 58.6 hiljada, a stopa nezaposlenosti je pala na oko 5,9%. Važno je napomenuti da većina ekonomisti su očekivalii da će stopa nezaposlenosti ostati na 6,2%. Pored toga, sa sezonskim korekcijama broj stalno zaposlenih je porastao za 40 hiljada, a broj honoraraca je povećan za 18,6 hiljada. U izveštaju je takođe saopšteno da je broj onih koji traže posao sa punim radnim vremenom smanjen za 30,3 hiljada, dok je broj onih sa skraćenim radnim vremenom opao za 3,1 hiljada. Jak otpor - AUD0.7168 (maksimum 6. novembra). Važna podrška - AUD0.7015 (minimum 10. novembra ).

 
Par USD/JPY pokazuje blagi porast. Stručnjaci primećuju da je dolar podržan očekivanjima skorog povećanja stope Fed. Investitori takođe proučavaju ekonomske podatke iz Kine, kao i objavljivanje statističkih podataka iz SAD. Par verovatno neće dobiti značajne smernice pre petka, kada se očekuju podaci o maloprodaji u SAD za oktoba. Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y124.00 (psihološki nivo). Važna podrška - Y121.39 (minimum 5. novembra).

 
Berza
 
IndeksVrednost Promene
S&P2,075-0.32%
NASDAQ5,067.02-0.32%
Dow17,702.22-0.32%
Nikkei19,697.77+0.03%
Hang Seng22,779.17+1.91%
S&P/ASX5,125.69+0.06%
Shanghai3,640.19-0.28%
 
 
Glavni američki berzanski indeksi su završili jučerašnje trgovanje u crvenom. Pod pritiskom se našao i potrošački sektor, u kome su uglavnom pojeftinile hartije trgovaca zbog nižih primanja i slabih kvartalnih prognoza zarade. Ukupna aktivnost na tržištu juče je bila ispod proseka, jer su banke bile zatvorene zbog praznika Dana Veterana. Pored toga, povećana očekivanja u vezi podizanja osnovne kamatne stope Fed nastavljaju da vrše pritisak na tržište. Jaki podaci sa tržišta rada SAD, objavljeni krajem prošle nedelje, kao i izjave predstavnika Federalnih rezervi su povećali očekivanja povećanje stope centralne banke SAD ove godine. Fjučersi tržišta procenjuju verovatnoću povećanja stopa Fed na sastanku u decembru na 68%.

Azijski berzanski indeksi trguju mešovito, jer investitori pokušavaju da procene stanje kineske ekonomije prema makroekonomskim podacima i njegov mogući uticaj na odluke Federalnih rezervi SAD na povećanje kamatne stope u decembru. Američke vlasti i statistički podaci iz zemlje ukazuju na to da je najveća svetska ekonomija spremna da podigne osnovnu kamatu, investitori obraćaju više pažnje na podatke iz inostranstva da proceni moguće rizike koji mogu izazvati sumnje kod Federalnih rezervi SAD. "U ovom trenutku ne postoje faktori koji mogu da obezbede stabilan rast tržišta", - rekao je izvršni direktor Mitsusige Ichiioshi Asset Management Akino.

Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 


Tržište finansisjkih instrumenata
 
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,33% (0 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,61% (-1 b.p.).
Prinos 10-godišnjih obveznica Velike Britanije se zadržava u oblasti  2,05% (+2 b.p.).
 
 
Tržište sirovina
 
Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju pozitivan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $43.16 po barelu (+ 0.26%). Nafta se postepeno oporavlja nakon naglog pada prethodnog dana, koji je izazvao strah od prevelike ponude sirovina na tržištu. Investitori čekaju objavljivanje nedeljnog izveštaja o promenama u zalihama sirovina u SAD. Prema analitičarima, indeks će pokazati porast od 1,7 miliona barela dnevno. Nedelju dana ranije, zalihe američki sirove nafte su porasle za 2.847 miliona barela, ili 0,6% - do 482,8 miliona barela. Takođe,  podsetimo da su prema  Američkom institutu za naftu (API), zalihe nafte prošle sedmice porasle  za 6,3 miliona barela naspram prognoziranog povećanja od 1 miliona barela dnevno.

 
Trenutno se cene zlata kotiraju po $1087.70 (+ 0.14%). Cene zlata rastu, koristeći pad vrednosti američke valute, ali su  ostale u blizini tromesečnog minimuma zbog očekivanja podizanja kamatnih stopa Federalnih rezervi u decembru. Zlato ne donosi prihod od kamata, i zato je teško da se takmiči sa aktivima kao što su trezorske obveznice kada kamatne stope rastu. Povećanje troškova pozajmljivanja će imati negativan uticaj na zlato, ali će biti pozitivan faktor za američkidolar, što će dodatno smanji privlačnost zlata za investitore.


 
IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
07:45FrancuskaIndeks potrošačkih cena
08:30EvrozonaGovor predsednika ECB M. Dragija
10:00EvrozonaIndustrijska porizvodnja
10:30EvrozonaGovor predsednika ECB M. Dragija
13:30KanadaIndeks cena novih stanova
13:30SADPonovljenizahtevi za nadoknade za nezaposlene
13:30SADInicijalni zahtevi za nadoknade za nezaposlene
14:30SADGovor predsednika Fed Dženet Jelen
15:00SADNivo slobodnih radnih mesta I trenutne radne snage
15:15SADGovor člana Komiteta za otvorena tržišta Fed  Č. Evansa
16:00SADPromene u zalihama nafte prema podacima Ministarstva energetike SAD
17:15SADGovor člana Komiteta za otvorena tržišta Fed V. Dadlija
19:00SADFederalni budžet
23:00SADGovor vice-predsednika Fed Stenlija Fišera
23:30AustralijaIndeks poverenja potrošača od Westpac
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Fri Nov 13, 2015 1:01 pm
Panorama tržišta. novembar 13, 2015

I Fokus tržišta:
 
Robna tržišta se suočilo sa novim talasom prodaje, koji je zasnovan na ranijem strahu u vezi usporavanja tempa rasta globalne ekonomijie u celini i posebno kineske ekonomije. Kao rezultat toga, cene bakra, koji se zbog svoje široke upotrebe tradicionalno gleda kao barometar privrednog rasta u svetu, su obnovile svoj šestogodišnji minimum, spustivši se ispod $5.000 po toni, a cena nafte Brent, koja je oslabila više od 20% u odnosu na  maksimum u oktobru, pala je ispod $45 za barel. Jutros je se situacija malo stabilizovala, ali preovlađujuća tendencija ostaje na snazi.
Glavni događaj danas će biti podaci o SAD maloprodaji, koji će biti objavljeni u 13:30 GMT. Prosečno prognoze ukazuju na značajno poboljšanje pokazatelja u poslednjem periodu izveštavanja. Očekuje se rast osnovnog indeksa za 0,3% u oktobru posle porasta od 0,1% u septembru, a osim motornih vozila, prognozira se povećanje za 0,4% u odnosu na pad od 0,3% mesec dana ranije. S obzirom na jake podataka o zaposlenosti i rastu zarada, ova predviđanja su sasvim opravdana. U svakom slučaju, slabiji od očekivanih podataka će biti veliko iznenađenje za tržišta. Izlazak podataka boljih ili čak i na nivou prosečne prognoze, pojačava očekivanja za početak podizanja stope Fed na sastanku u decembru. Samim tim, podaci o maloprodaji mogu da podrže dolar, postavši osnovom za novi talas njegovog povećanja. Pri slabijim podacima, reakcija će biti suprotna.
Osim američke statistike, danas će pažnju privući evropski podaci o tempu rasta BDP-a Nemačke I evrozone u celini. Pokazatelji će izaći u 07:00 GMT i 10:00 GMT.
 
 
 
II О čemu se govori na tržištu:
 
• Član Upravnog saveta ECB, Jens Vajdman je upozorio na proširenje programa kvantitativnih olakšica. Prema njegovim rečima, ova mera treba da bude rezervisana za izuzetne okolnosti, koje ne odgovaraju trenutnoj situaciji. Porast kupovine obveznica zamagljuje granicu između fiskalne i monetarne politike, rekao je on. Program mesečne kupovine obveznica kod Vajdmana izaziva strah, uprkos činjenici da je pažljivo osmišljen kako bi se sprečilo širenje rizika između zemalja evrozone. "To će dovesti do toga da ćemo postati najveći poverioci naših zemalja, i potencijalno - do zamagljivanja granice između monetarne i fiskalne politike", - rekao je Vajdman. On je takođe istakao da ekonomska situacija u evrozoni odgovara prognozama, napravljenim pri puštanju programa QE.
 
• Guverner Fed Sent Luis, Džejms Bulard je rekao da će američka Centralna banka podići kamatne stope, jer su tržište rada i inflacija blizu ciljeva centralne banke. "Ja sam bio pristalica početka normalizacije kamatnih stopa u SAD - rekao je Bulard. - Američka ekonomija je dovoljno blizu normalnog nivoa nezaposlenosti od 5 odsto, što u suštini značajno odgovara dugoročnoj proceni odbora, i neto inflacije od pada cene nafte je neznatno ispod cilja odbora. A pošto su ispunjeni politički ciljevi, moramo da podignemo kamatnu stopu i i vratimo balans u normalnom okruženju. "Inflacija, merena metodom isečenog proseka, iz godine u godinu, sada iznosi 1,7 odsto, što je samo 30 baznih poena ispod cilja stopa inflacije od 2 odsto, "- rekao je Bulard. - Prema ovim parametrima, ciljevi Komiteta su ispunjeni".

• Šef Fed Ričmonda Džefri Leker je izjavio da Centralna banka i dalje zadržava "jedinstvenu" sposobnost da utiče na inflaciju, ali je uticaj koji monetarna politika vrši na realne ekonomske aktivnosti ograničen. "Monetarna politika je jedino u stanju da utiče na nivo cena u dugoročnoj perspektivi", - rekao je Leker. - "Naprotiv, realna aktivnost je uglavnom pod kontrolom faktora van kontrole monetarne politike - na primer produktivnosti i rast stanovništva" Leker, koji je dva puta ove godine glasao za podizanje stope, kada su kolege iz Federalnih rezervi podržale očuvanje politike bez promene, rekao je da nedavno ponašanje inflacije "ne garantuje takav pesimizam." Ali je dodao da kredibilitet cilja inflacije zavisi od poverenja javnosti u činjenicu da će centralna banka iskoristiti alate potrebne da se vrati inflacija na svoj cilj, ako to bude neophodno.
 
• Guverner Fed Njujork, Vilijam Dadli je izjavio da će centralna banka početi sa podizanjem stopa, a da će povećanje najverovatnije biti postepeno. Što se tiče rokova povećanja vrednosti kredita u Sjedinjenim Američkim Državama, Dadli je rekao da "neizvesna budućnost ne dozvoljava predviđanja o podizanju stope." "Odlučivanje o monetarnoj politici je prilično komplikovan proces, posebno kada se smanjuje višak kapaciteta, a inflacija ostaje ispod našeg ciljnog nivoa", - rekao je on. Ipak, predsednik Fed Njujorka je pretpostavio da povećanje stopa dolazi. "Moguće je da će Komitet za operacije na otvorenom tržištu uskoro uvideti uslove koji govore u prilog normalizaciji monetarne politike - rekao je Dadli. - Ja ću analizirati dolazne informacije, kako bi se uverio da je ekonomski rast je dovoljan da dodatno poboljša situaciju na tržištu rada. "

• Guverner Fed  Čikago, Čarls Evans je izjavio da Centralna banka mora da ostane oprezna podižući kamatne stope kako se ne bi povredio ekonomski rast i izazvalo oštrije usporavanje inflacije. Evans je rekao daje  i dalje "otvoren za sve ideje" na decembarskom sastanku Fed. On je takođe rekao da može da prođe šest meseci pre nego što rast stopa rasta uzme svoj danak na inflaciju a uticaj na pooštravanje monetarne politike će se manifestovati u privredi. On je još jednom ponovio da smatra uslovi prvog povećanja kamatnih stopa nije toliko važno, u poređenju sa doslednim i blagim porastom stope nakon toga. Evans je upozorio da je pooštravanje monetarne politike u SAD može do sredine 2016. godine da se preklopi sa usporavanjem globalne ekonomije.

• Potpredsednik Federalnih rezervi, Stenli Fišer, je izjavio da jak dolar ograničava inflaciju i izvoz u zemlji, što opravdava sporiji tempo povećanja kamatnih stopa od strane centralne banke SAD. Međutim, generalno, američka privreda je se prilično dobro bori sa ovim faktorima. "Iako su rast američkog dolara i slabosti u inostranstvu  opipljiv šok, američka privreda se izgleda prilično dobro bori sa tim, uprkos velikom uticaju ovih faktora na pojedine sektore privrede koji su u velikoj meri zavisni od međunarodne trgovine," - rekao je Fišer. On je takođe istakao da  su zvaničnici Fed menjali svoje prognoze u vezi  promene referentne kamatne stope centralne banke od sredine 2014. godine, kada je dolar počeo da raste. Fišer je primetio da najnovije izjave Fed, dostavljene prošlog meseca, signaliziraju moguće povećanje stope na sastanku koji je zakazan za 15. i 16. decembar. "Međutim, rezultati sastanka će zavisiti od procene FOMC napretka u ostvarivanju naših ciljeva: maksimalna zaposlenost i stabilnost cena", - rekao je Fišer.

• Rezultati istraživanja Bloomberg su pokazali: indeks poverenja potrošača SAD je neznatno povećan je krajem prošle nedelje, završivši tronedeljni pad i povlačeći se sa sedmonedeljnog minimuma. Prema podacima za nedelju koja se završava 8. novembra, indeks potrošačkog komfora je porastao na 41,6 poena, sa 41.1 poena u odnosu na prethodnu nedelju. Podsetimo, od sredine oktobra, indeks je pao za 4,1 poena, dostigavši skoro dvomesečni minimum. Što se tiče komponente ovog indeksa, pad je zabeležen u dva od tri pokazatelja. Merač ličnih finansija se pogoršao od 55.1 do 55.8, a senzor potrošačke klime, koji pokazuje da li je sada dobro vreme za kupovinu robe i usluga, je porastao na 38,0 sa 35,8 nakon što je za prethodne tri nedelje izgubio 3.8 poena. Međutim, indeks koji ocenjuje stavove o ekonomiji u celini, pao je na 31,7 sa 31,9. U izveštaju se takođe navodi da je raspoloženje među domaćinstvima koja zarađuju manje od $15.000 godišnje, poraslo najviše za četiri meseca, dok je u kategoriji $ 75 000 - 100 000 raspoloženje palo na najniži nivo od septembra 2014. godine.

• Organizacija zemalja izvoznica nafte (OPEK) je zadržala prognoze za rast svetske tražnje nafte u  2015 i 2016 za 1,5 i 1,25 miliona barela dnevno do 92.86 i 94.11 miliona barela dnevno, respektivno. Prema prognozama organizacije, tražnja za naftom OPEK u 2015. kao u prethodnom izveštaju, će porasti za 0,6 miliona barela dnevno - do 29,6 miliona barela dnevno. U 2016. cifra će biti 30,8 miliona barela dnevno (porast od 1,2 miliona barela dnevno), nepromenjena u poređenju sa oktobarskim izveštajem. Isporuke nafte iz zemalja koje nisu članice organizacije, prema analitičarima OPEK u 2015. će porasti za 0,72 miliona barela dnevno - do 57.24 miliona barela dnevno. Indeks je ostao na istom nivou u odnosu na prethodnu prognozu. U 2016. isporuke iz zemalja koje nisu članice OPEK po prvi put od 2007. godine bi mogle da padnu za 0,13 miliona barela dnevno - do 57.11 miliona barela dnevno (nepromijenjeno u odnosu na oktobarski izveštaj).
 
• Američko ministarstvo energetike je izvestilo da su u nedelji 31. oktobra-6 novembra zalihe nafte porasle 4,2 miliona barela na 487 miliona barela, što je povećanje  7. nedelju za redom. Analitičari očekuje rast od 1,7 miliona barela dnevno. Zalihe nafte terminalu Kušing su porasle za 2,2 barela na 55,4 miliona barela dnevno. Zalihe benzina su pale za 2,1 miliona barela na 213,2 miliona barela. Analitičari su očekivali  pada zaliha na 600.000 barela. Zalihe destilata su porasle za 352.000 barela na 141,1 miliona barela. Ova vrednost je blizu prosečnog nivoa za ovo doba godine. Analitičari su prognozirali pad zaliha destilata za 1,1 milion barela dnevno. Iskorišćenost kapaciteta prerade je povećana za 0,8% na 89,5%, što odgovara očekivanjima analitičara. Proizvodnja nafte u SAD je za nedelju koja se završava 6. novembra, povećana za 25 miliona barela dnevno - do 9.185 miliona barela dnevno.
 
• Američko ministarstvo finansija je saopštilo da je budžetski deficit povećan u oktobru, ali je ostao niži nego u istom periodu prošle godine. Budžetski deficit je za 12 meseci do oktobra porastao je na 454 milijardi ili 2,4% BDP-a, nakon deficita od 515 milijardi dolara, ili 2,9% BDP-a u oktobru prošle godine. Američki budžetski deficit se od 2008. godine nalazi na nivou blizu na minimuma. Vladin budžetski deficit je u oktobru iznosio 137 milijardi dolara, što je tipično za budžet ovog meseca, počevši od 1950. godine. Prihodi federalnog budžeta, uzimajući u obzir ovaj faktor, su porasli za oko 3% u oktobru u odnosu na isti period prošle godine, dok su rashodi povećani za 2%. U proteklih 12 meseci, budžetski prihodi su oko 7% veći u odnosu na prošlu godinu, iako su neznatno opali u odnosu na početak godine. Budžetski prihodi su u isto vreme povećani za 4%.
 
 


Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima
 
Par EUR/USD je pao umereno, ponovo se spustivši ispod nivoa $1.0800. Stručnjaci ističu da će današnja dinamika para biti određena nizom podataka i događaja, uključujući i podatke o BDP-u evrozone i maloprodaje SAD. Investitori će takođe nastaviti da analiziraju signale dobijene od strane predstavnika Centralne banke, koji su meptoviti, ali generalno ukazuju na porast stope Fed u decembru (verovatnoća ostaje na 70%). Očekuje se da su podaci o BDP-u za Francusku, Nemačku i Italiju, kao i evrozonu u celini za treći kvartal mešoviti. Prema prognozama, BDP evrozone je porastao za 0,4% u odnosu na prethodni kvartal, a za 1,7% na godišnjem nivou, što nije tako loše, s obzirom na strukturne probleme u regionu, kao i pad cena nafte i evra, koji su zajedno doveli do toga trenutno slabog oporavka ekonomije koji nije praćen rastom inflacije. Međutim, glavni događaj dana biće podaci o  maloprodaji SAD za oktobar. Očekuje se  povećanje osnovnog pokazatelja za 0,3%, nakon rasta od 0,1% u septembru, a osim motornih vozila, prognoziran je raste za 0,4% u odnosu na pad od 0,3% mesec dana ranije. Poslednji izveštaj o tržištu rada odražavaju nagli porast zaposlenosti u sektoru maloprodaje, a današnji podaci će pomoći da razumemo ga prati porast cena. Jak otpor - $1.0898 (maksimum 5. novembra). Podrška - $1.0658 (minimum 21. aprila).

 
Par GBP/USD je pao neznatno, odstupajući sa jučerašnjeg maksimum. Stručnjaci napominju da je faza korekcija, zabeležena ove nedelje, verovatno došla do kraja do kraja, a uskoro par će nastaviti da pada . Danas je ekonomski kalendar Britanije prazan, pa će par morati da se ravna  prema opštoj dinamici dolara i američkim podacima o maloprodaji, indeksu proizvođačkih cena, koje se mogu odraziti na jačanje deflacionog pritiska i poverenje potrošača Univerziteta Mičigen za novembar (očekuje da će povećati sa 90.0 na 91, 5). Dan će završiti govor prestavnika Fed Mejstera. Važan otpor - $1.5400 (maksimum 5. novembra). Važna podrška - $1.5025 (minimum 6. novembra).




Par AUD/USD trguje blizu nivoa otvaranja sesije. Zbog nedostatka novih katalizatora, na tok trgovine utiču tehnički faktori kao i jučerašnji jaki podaci o tržištu rada u Australiji, koji su pokazali da je broj radnih mesta u oktobru neočekivano porastao za 58.6 hiljada, a stopa nezaposlenosti je pala na oko 5,9%. Važno je napomenuti da većina ekonomista očekuje da će stopa nezaposlenosti ostati na 6,2%. Ukoliko novembarsk podaci ukažu na nastavak poboljšanja situacije zaposlenosti, onda će RBA imatidobar razlog da potpuno odustane od razmatranja mogućnosti daljeg ublažavanje monetarne politike. Jak otpor - AUD0.7168 (maksimum 6. novembra). Važna podrška - AUD0.7015 (minimum 10. novembra).

 
Par USD/JPY se konsoliduje u blizini nivou otvaranja sesije. Stručnjaci napominju da prodaja dolara, koja je počela u četvrtak, nakon izjava predstavnika Fed, koje nisu ispunila očekivanja u vezi jačanja signala da se podigne referentna kamatna stopa u decembru, u petak suspendovana. U međuvremenu, težnja ka riziku je malo oslabljena usled pada indeksa Nikkei. Ipak, dolar je delom povratio gubitke, jer zbog očekivanja povećanja stope, sklonost ka kupovini ostaje jaka (verovatnoća rasta stope u decembru ostaje na 70%). Međutim, investitori su bili neaktivni čekajući podatke o maloprodaji SAD za oktobar. Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika - Y123.59 (maksimum od 9. novembra). Važna podrška -. Y121.39 (minimum 5. novembra).

 
 


Berza
 
IndeksVrednost Promene
S&P2,045.97-1.40%
NASDAQ5,005.08-1.22%
Dow17,448.07-1.44%
Nikkei19,596.91-0.51%
Hang Seng22,376.78-2.24%
S&P/ASX5,051.26-1.45%
Shanghai3,615.23-0.49%
 
 
Glavni američki berzanski indeksi su završili jučerašnje trgovanje naglim padom, koji se pokazao kao najveći u poslednjih šest nedelja. Na tok trgovanja je uticao pad cena sirovina, a investitori su analizirali komentare rukovodilaca Federalnih rezervi SAD u potrazi za uputstvima o narednim koracima centralne banke. Fjučersi tržišta procenjuju verovatnoću povećanja stopa Fed na sastanku u decembru na 70% naspram  27%  pre mesec dana. Ipak, svih deset podsektora industrijske grupe S&P 500 su pokazali pad prema rezultatima od četvrtkak, lideri su bili robne kompanije. Indeks Bloomberg, čija računica obuhvata 22 robe, pao je na najniži nivo od 1999. godine zbog daljeg smanjenja potražnje iz Kine i jačanja američkog dolara. Investitori primećuju da su na berzi moguća jaka kolebanja cena pre decembarskog sastanka Fed.

Azijski berzanski indeksi trguju na negativnom području, nalazeći se pod pritiskom nižih cena robe do višegodišnjih minimuma zbog zabrinutosti u vezi usporavanja globalnog ekonomskog rasta. Takođe ponašanje igrača je pod uticajem izjava  Federalne rezerve SAD u vezi toga da mogu da uspore tempo donošenja odluke povećanja diskontne stope. Kako je postalo poznato, samo jedan predstavnik rukovodstva Federalnih rezervi je izrazio podršku povećanju kamatnih stopa tokom sastanka u decembru, dok je tržište je očekivalo jače signale. Kote na najvećoj u Aziji, Tokijskoj berzi padaju nakon što je u četvrtak niz rukovodilaca Federalnih rezervi SAD izjavio da će s eodluka o povećanju kamatne stope usvajati oprezno, na osnovu analize mogućih posledica takvog koraka. Takođe, na dinamiku trgovine utiče rasta jena u odnosu na dolar.

Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 


Tržište finansisjkih instrumenata
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,31% (0 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,61% (0 b.p.).
Prinos 10-godišnjih obveznica Velike Britanije se zadržava u oblasti  2,01% (0 b.p.).
 


Tržište sirovina
 
Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju pozitivan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju  $41.62 po barelu (+0,07%). Nafta je blago poskupela nakon oštrog pada prethodnog dana, koji je izazvan porcijom redovne nedeljne statistike američkog ministarstva energetike. Prema objavljenim podacima, obim proizvodnje u SAD je porastao četvrtu nedelju zaredom - za 25 miliona barela na 9.185 miliona barela dnevno, bez obzira na nastavak pada osnovnih bušenje basena sa škriljcima. Zalihe nafte u SAD su porasle prošle nedelje za 4,2 miliona barela, što je bio sedmi porast za redom. Bloomberg Commodity Index, koji se sastoji od 22 sirovine je pao na najniži nivo od finansijske krize. Analitičari kažu da, za razliku od avgustovskog pada cena koji je izazvan viškom ponude na robnim tržištima, sada je glavni pokretač zabrinutosti potražnja.

 
Trenutno se cene zlata kotiraju po $1083.50 (-0,15%). Cene zlata ponovo padaju nakon što su juče dostigle najniži nivo od februara 2010. godine. Na raspoloženje investitora i dalje utiču izgledi za prvo od 2006. godine povećanje osnovne kamatne stope u SAD, ograničavajući  ispravku na gore vrednosti plemenitog metala. Učesnici na tržištu su takođe obratili pažnju na podatke Svesvetskog saveta za zlato, prema kome je globalna potražnja za zlatom u trećem kvartalu 2015. godine porasla na godišnjem nivou za 8%, na 1120.9 tona, što je najveći pokazatelj u protekle 2 godine. Pored toga, postalo je poznato da je neto odliv sredstava sa berze američkih proizvoda (EPP), osiguranih zlatom, devetu uzastopnu sesiju nastavlja, a iznos novca uloženog u njih  je najniži od 2009. godine.

 


IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 
10:00EvrozonaSaldo trgovinskog blansa, bez sezonskih korekcija
10:00EvrozonaBDP
13:30KanadаIsporuke u prerađivačkom sektoru industrije
13:30SADMaloprodaja
13:30SADMaloprodaja bez automobila
13:30SADIndeks cena proizvođača
13:30SADIndeks cena proizvođača, osnovna vrednost
15:00SADIndeks potrošačkih raspoloženja Reuters/Michigan
15:00SADRobne zalihe
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Mon Nov 16, 2015 1:31 pm
Panorama tržišta. novembar 16, 2015


I Fokus tržišta:
 

Na početku nove nedelje, na tržištima se vidi povećana potražnja za relativno sigurnim aktivima, posebno zlatom, u čijoj osnovi je zabrinutosti oko pogoršanja sukoba na Bliskom istoku. Nakon terorističkih napada u Parizu, koji su se desili u petak uveče, a za koje su odgovortnost preuzeli  teroristi Islamističke države, francusko vazduhoplovstvo uputilo je masivni udarac pozicije ove grupe u Siriji. Strah od ponavljanja takvih terorističkih akata u drugim zemljama i vojnog odgovora protiv Islamske države u Siriji će nastaviti da drži pod pritiskom raspoloženje u narednim danima, imajući negativan uticaj na berzama i podršku cena zlata.
Povećana potražnja za relativno sigurnim aktivima, koji uključuju, osim zlata, takođe i jen, nije dozvolila japanskoj valuti da odgovori na objavljene podatke o japanskom BDP-a u trećem kvartalu. Iako je ovaj pokazatelj znatno ispod očekivanja, što povećava verovatnoću proširenja mera monetarnog stimulisanja od strane banke Japana, jen je porastao. Ali ne možemo reći da će podaci o BDP-u proći nezapaženo, u uslovima slabljenja našetosti u globalnim tržištima, tržišta počinju da pobeđuju povećavanu verovatnoću povećanja podsticaja japanske centralne banke, što će izvršiti pritisak na jen.
S obzirom na komplikovanu pozadinu, teško da, za danas planirani makroekonomski izvještaji, mogu izazvati jaka kretanja na tržištima. Najvažniji događaj prve sesije nedelje može biti govor predsednika ECB Maria Dragija, koji će učestvovati na konferenciji evropskih industrijalaca u Madridu. Iako je događaj nije direktno povezan sa monetarnom politikom ECB, pojedini komentari o njenim izgledima mogu biti objavljeni Govor Dragija će početi u 10:15 GMT.
 




II О čemu se govori na tržištu:
 

• Fed je u septembru uznemirila nestabilnost na finansijskim tržištima, a razvoj svetske ekonomije trenutno izaziva manje straha. Ovog mišljenja se pridržava i guverner Fed Klivlend Mester. "Od tada se nestabilnost na finansijskim tržištima snizila, a berze su se stabilizovale. Prema podacima FOMC iz oktobra, određeni negativni rizici od globalne ekonomije i finansijske situacije su se snizili,." - kaže ona. "Mogućnost oštrijeg, nego što se očekivalo, smanjenja globalnog ekonomskog rasta jei dalje rizik za dalje izglede. Mi ćemo nastaviti da pratimo pojavu onih faktora koji mogu negativno uticati na američku ekonomiju,." - izjavljuje Mešter.
 

• Kanadska privreda već rade na preorijentaciji na ne-sirovinsku industriju kao odgovor na stalni pad cena nafte. Ovo je izjavila viši zamenik šefa banke Kanade, Carolin Vilkins. Prema njenim rečima, pad cena nafte je bio "veliki šok" za kanadsku ekonomiju i uticao je na trgovinski bilans. "Pad cene nafte znači da bi trebalo da se prebaci fokus sa  industrije u sektoru zavisnom od nafte, na one oji nisu toliko fokusirani na naftu, na primer, na prerađivačku industriju," - rekao je Vilkins. "Mi već vidimo to pomeranje fokusa", - dodala je ona, uz napomenu da će biti potrebno neko vreme da se završi proces. Vilkins takođe primećuje znake oporavka tržišta rada i rasta investicija kompanija, ali nije navela konkretne primere.



•Partije koje ulaze u vladajućoj koaliciju u Nemačkoj u izjavile da bi budžet sledeće godine budžet trebalo da bude uravnotežen, uprkos povećanju troškova povezanih sa krizom migracije u najvećoj ekonomiji Evrope. Naredne godine, nemački budžet će biti uravnotežen po treći put zaredom. Ovo naglašava činjenicu da je nemačka privreda je jedna od najjačih velikih ekonomijaevrozone. Budžetski Komitet Donjeg doma nemačkog parlamenta je ranije u petak usvojio odluku da usmere 6.1 milijardu evra očekivanog ove godine budžetskog suficita za  finansiranje smeštaja brojnih migranata i drugih srodnih troškova. Nemačka vlada očekuje da će ove godine u zemlju doći da traže utočište od 800 000 do 1 milion radnika. "Uravnotežen budžet mora da se održava, bez obzira na imigracione krize," - rekao je predstavnik Komisije za budžet Ekhard Rehberg.
 

• «Svetska tražnja za naftom će opasti u narednoj godini zbog razočaravajuće globalne ekonomske perspektive i viška na tržištu", - saopštila je Međunarodna agencija za energetiku. MEA je saopštila da će se rast globalne tražnje usporiti na 1,2 miliona barela dnevno u 2016., nakon rasta od 1,8 miliona barela dnevno ove godine. Očekuje se da će problematični ekonomski uslovi ostati u zemljama poput Kine, a faktori koji su nedavno podsticali potrošnju će, kako se očekuje, nestati, navodi se u izveštaju. Krajem septembra, komercijalne zalihe u zemljama Organizacije za ekonomsku saradnju i razvoj su dostigle rekordnih 3 milijarde barela. Uprkos stabilnom stanju proizvođača, kao što su Rusija, isporuka iz zemalja izvan OPEK-a će, kako se očekuje pasti za više od 600.000 barela dnevno naredne godine.



• Optimizam američkih potrošača je porastao u novembru po drugi put zaredom u poslednja dva meseca. Ovo je dokazano u preliminarnom izveštaju Univerziteta Mičigen. Prema podacima, indeks potrošačkih raspoloženja je u novembru porastao na 93,1 u odnosu na konačne vrednosti u oktobru 90. Ekonomisti su očekivali da će pokazatelj biti 91.5. Indeks potrošačkih očekivanja je porastao na 96,1 u junu, ali je onda zbog pada berzi dostigao svoj najniži nivo u 2015. godini u septembru, dostigavši 87,2. "Poverenje potrošača je početkom novembra, uglavnom poraslo zbog poboljšanih izgleda nacionalnih ekonomija." - Rekao je Ričard Kertin, ekonomista na Univerzitetu Mičigen. Potrošnja čini oko dve trećine ekonomske aktivnosti u SAD, prodavci se nadaju da će očuvanje niskih cena benzina i poboljšana situacija na tržištu rada olakšati protok kupaca u prodavnicama.
 

• Robne zalihe su umereno porasle u Sjedinjenim Državama posle septembra, suprotno očekivanjima nultih promena. Ovo je navedeno od strane Ministarstva trgovine. U izvještaju se navodi da su sa sezonskim kolebanjima, zalihe u septembru porasle za 0,3% na $1817,5 milijardi. Pokazatelj za avgust je revidiran na bolje - na 0,1 odsto sa 0,0 odsto. Na godišnjem nivou, zalihe su povećane za 2 5 odsto. Pored toga, prijavljeno je da se prodaja nije promenila i iznosila je $1320,3 milijardi dolara. Upoređenju sa septembrom 2014. godine, prodaja je opala za 2,8 odsto. Ministarstvo trgovine je saopštilo da će, uzimajući u obzir septembarski ritam prodaje, biti potrebno 1,38 meseci da se čiste skladišta. Podsetimo se da je u avgustu odnos zaliha prema prodaji iznosio 1,37 meseci. U septembru 2014. godine ovaj pokazatelj je bio na nivou 1,31 meseci.



• Prema podacima američke neftnogasne servisne kompanije Baker Hughes, ukupan broj bušotina u Sjedinjenim Američkim Državama se na kraju radne nedelje smanjio za 4 jedinice, odnosno 0,51%, i iznosio je 767 jedinica. U godišnjem smislu, ova cifra je pala na 1161 jedinica ili 60,2%. Broj bušenja nafte je porastao za 2 jedinice, odnosno 0,34% do 574 jedinica. Broj bušotina za proizvodnju gasa je smanjen za 6 jedinica, odnosno 3.01%, na 193 jedinica.
 

• Rast broja stanovnika u Velikoj Britaniji, Irskoj i Holandiji će doprineti rastu cena nekretnina u ovim zemljama. Ovu prognozu daje međunarodna agencija za rejting Moody's Investors Service. Ovo će biti dobra vest za one koji primaju prihode od stambenih hipotekarnih kredita. U Italiji, gde s rast populacije usporio, a tržište nekretnina doživljava višak ponude, cene će ostati skoro nepromenjene. U Španiji, gde je tržište nekretnina zasićeno, a i očekuje se i smanjenje populacije "ekonomski oporavak će odrediti koliko dugo će cene ostati stabilne, i koliko brzo će se prodavati  novi domovi izloženi za prodaju", primećuju u Moody's.
 

• Japanska privreda je upala u recesiju u periodu jul-septembar, jer je neizvesnost u vezi  izgleda u inostranstvu imala negativan uticaj na poslovne investicije. Treća po veličini ekonomija u svetu je opala za 0,8 odsto na godišnjem nivou za period od jula do septembra. Ekonomisti su čekali pad od 0,2 odsto. Pokazatelj za april-jun je revidiran naniže -0,7 odsto. Oporavak privatne potrošnje i izvoza je dao određenu nadu da privreda izlazi iz propasti, uprkos usporavanju kineske potražnje i negativnog uticaja porasta uvoznih cena za hranu. Ipak, mnogi analitičari očekuju da će privredni rast biti umeren u tekućem kvartalu, jer kompanije još uvek oklevaju da koristi svoje rekordne profite za povećanje plata. Kapitalni troškovi su pali za 1,3 odsto naspram -0.4 odsto. Međutim, privatna potrošnja, koja čini oko 60 odsto BDP-a, je povećanaza 0,5 odsto u odnosu na prethodni kvartal, otprilike u skladu sa očekivanjima.
 

 

Devizno tržište
 

III Situacija na tržištima



Par EUR/USD je naglo opao na početku sesije, ali se oporavio na nivou otvaranja. Stručnjaci ističu da je pritisak na par izvršila averziju prema riziku, koja je intenzivirana u uslovima terorističkih napada u Parizu. Sigurna sredstva poput američkog dolara i zlata su poskupeli jer su se investitori otarasili rizične aktive, uključujući evro, plašeći se još jednog kruga terorističke aktivnosti. Poslednji negativan faktor je dodat da već postojećim: u poslednje vreme trgovci prodaju evro zbog očekivanja daljeg popuštanja monetarne politike ECB i povećanja stopa Fed u decembru Što se tiče ekonomskog kalendara, danas će objavljeni konačni podaci za za indeks potrošačkih cena evrozone u oktobru, a glavni faktor rizika za ovu nedelju može biti protokol FOMC koji je u stanju da ponovo naglasi razilaženja monetarne politike Fed i ECB. Jak otpor - $ 1.0898 (maksimum 5. novembra). Podrška - $1.0625 (minimum 16. aprila).




Par GBP/USD se konsoliduje blizu nivoa $1.5200. Prema analitičarima, u kratkoročnoj perspektivi, par će oklevati u skoku ka oblasti $1,5400, ako Centralna banka nastavi da umiruje svoj havkish stav. Podsetimo da je nedavno predstavnik Banke Engleske, Holdejn  jasno stavio do znanja da još nisu svi faktori postrojeni u korist povećanja kamatnih stopa, a pri  tom je zvučao manje samouvereno, komentarišući  izglede za inflaciju. Danas je ekonomski kalendar Britanije prazan, pa će par morati da se ravna  prema opštoj dinamici dolara i svetskim berzama. Važan otpor - $1.5400 (maksimum 5. novembra). Važna podrška - $1.5025 (minimum 6. novembra).




Par AUD/USD je odstupio sa minimuma sesije ali i dalje nastavlja da pokazuje blagi pad. Tržišta nastavljaju da vare ono što se dogodilo u Francuskoj, i procenjuju moguće posledice ovih dešavanja. Toku trgovine je takođe pod uticajem tehničkih faktora i aktuelnih australijskih podataka koji su pokazali da je u oktobru, prodaja novih vozila pala za 3,6 odsto, kompenzujući tako veći deo povećanja septembra za 5,5 odsto. U godišnjem smislu, pokazatelj je porastao za 4,2 odsto nakon povećanja 7,7 odsto na kraju septembra. Investitori takođe nastavljaju da analiziraju oktobarski izveštaj tržišta rada Australije, ističući da ako novembarsk podaci ukažu na nastavak poboljšanja situacije zaposlenosti, onda će RBA imati dobar razlog da potpuno odustane od razmatranja mogućnosti daljeg ublažavanje monetarne politike. Jak otpor - AUD0.7168 (maksimum 6. novembra). Važna podrška - AUD0.7015 (minimum10. novembra).


 

Par USD/JPY pokazuje blagi pad. Nakon vesti o seriji terorističkih napada u Parizu težnje ka riziku su opale drastično, a investitori radije  ulažu u tradicionalno sigurna sredstva - jen i zlato. Dalje jačanje jena su zadržali slabi preliminarni podaci o BDP-u Japana. Kako je postalo poznato, BDP Japana je u trećem kvartalu, sa sezonskim kolebanjima, pao za 0,2%, što je ispod očekivanja ekonomista -0,1%. Godišnja vrednost BDP-a, takođe je pala ispod očekivanja analitičara od -0,2% do -0,8%. Kabinet ministara Japana je saopštio da je važan faktor pada BDP-a bio porast negativnih trendova u privredi Kine i ukupna slaba globalna potražnja za robom, zbog čega su japanske firme smanjile investicione i proizvodne količine. Slabi pokazatelji mogu da primoraju Centralnu banku Japana da preduzme dodatne mere za podsticanje ekonomije. Sastanak rukovodstva ključnih finansijskih organa uprave u zemlji se očekuje ove nedelje.  Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y123.59 (maksimum 9. novembra). Važna podrška - Y121.39 (minimum 5. novembra).
 

Фондовый рынок
 

ИндексЗначениеИзменение
S&P2,023.04-1.12%
NASDAQ4,927.88-1.54%
Dow17,245.24-1.16%
Nikkei19,393.69-1.04%
Hang Seng22,048.01-1.55%
S&P/ASX5,003.82-0.94%
Shanghai3,586.48+0.16%

 

 

Glavni američki berzanski indeksi su završili trgovanje petka sa sniženjem. Krajem nedelje DOW je izgubio 3,7%, S&P je pao 3,6%, a Nasdaq je pao za 4,3%.Treba istaći da su indeksi zabeležili prvi nedeljni gubitak za gotovo dva meseca. Investitori se pripremaju za mogućnost da Federalne rezerve u decembru podignu kamatne stope, što bi bio prvi rast od 2006. godine. Među anketiranim WSJ ekonomistima, oko 92% očekuje da će Fed da podignu stope u decembru. Meka monetarna politika je stimulisala rast berzi u poslednjih nekoliko godina. Posmatran prošle nedelje skok na berzama je usledio nakon naglog oporavka u oktobru posle letnjeg pada. Sada, neki investitori ističu da ne čekaju jaku miting na kraju godine.



Azijski berzanski indeksi trguju prvenstveno u minusu. Na dinamiku utiču geopolitički rizici, uključujući i terorističke napade u Parizu. Pad osnovnih indeksa je otvorio današnje trgovanje na Tokijskoj berzi zbog objavljivanja statističkih podataka o snižavanju BDP Japana. Prema Vladi Japana, ekonomija je uronila u recesiju u periodu jul-septembar, jer neizvesnost o izgleda u inostranstvu ima negativan uticaj na poslovne investicije. Treća po veličini ekonomija u svetu je opala za 0,8 odsto na godišnjem nivou za period od jula do septembra. Ekonomisti su očekivali pad od 0,2 odsto. Loši pokazatelji mogu naterati Centralnu banku Japana da preduzme dodatne mere za podsticanje ekonomije. Takođe, na dinamiku trgovine je uticao rast jena u odnosu na dolar.



Očekuje se negativan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.



 

Tržište finansisjkih instrumenata
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,25% (0 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,56% (-5 b.p.).
Prinos 10-godišnjih obveznica Velike Britanije se zadržava u oblasti  1,98% (-3b.p.).
 

 

Tržište sirovina

 

Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju pozitivan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju $40.95 po barelu (+ 0,56%). Nafta poskupljuje nakon pada krajem prošle nedelje, jer investitori procenjuju pojačanu geopolitičku tenziju nakon terorističkih napada u Francuskoj. Zabrinutost zbog potražnje i negativnog utiče na tržište nafte. Analitičari u poslednjih nekoliko meseci raspravljaju o tome da li treba da se sačuva snažan rast potražnje koja se dogodila ove godine zbog niskih cena. U fokusu su podaci iz naftnoservisne kompanije Baker Hughes, koji su pokazali da je ukupan broj bušotina u Sjedinjenim Američkim Državama na kraju radne nedelje smanjen za 4 jedinice, odnosno 0,51%, i iznosio je 767 jedinica. U godišnjem smislu, ovaj pokazatelj je pao na 1161 jedinica ili 60,2%.Broj bušotina nafte je porastao za 2 jedinice, odnosno 0,34% do 574 jedinica. Broj bušenja proizvodnju gasa je smanjen za 6 jedinica, odnosno 3.01%, na 193 jedinica.


 

Trenutno se cene zlata kotiraju po $1096.50 (+ 1,18%). Zlato poskupljuje zbo naglog porasta tražnje za tradicionalno sigornom impvinom nakon niza terorističkih napada u Parizu. Međutim, na raspoloženje investitora i dalje utiču izgledi prvog povećanja osnovne stope u SAD, što ograničava ispravku na gore vrednosti plemenitog metala. Sa rastom troškova zaduživanja dragoceni metali su obično jeftiniji jer ne generišu prihode od kamata, i njihovo skladištenje košta. Još uvek se cene drže minimuma za pet i po godina, jer je očekivanje povećanja stopa i dalje jako. Sudeći po tržištu fjučersa, investitori računaju na 70% šanse da se povećaju troškovi zaduživanja u decembru.




 

IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 

10:00EvroznaIndeks potrošačkih cena
10:00EbroznaIndeks potrošačkih cena, osnovna vrednost
13:30KanadaIsporuke u prerađivačkom sektoru industrije
13:30КanadaObim operacija sa inostranim hartijama od vrednsoti
13:30SADIndeks aktivnosti u proizvodnom sektoru Fed Njujork
teletrade
Number of messages : 67
Points : 1053
Date of Entry : 2015-04-17
Year : 35

Re: Tele Trade Fokus Tržišta

on Tue Nov 17, 2015 2:10 pm
Panorama tržišta. novembar 17, 2015


I Fokus tržišta:
 
Bekstvo od rizika izazvanih terorističkim napadima u Parizu, kako se i očekivalo, bilo je kratkog daha. Prodaja i kupovina rizičnih aktiva u odnosu na sigurne, koja je primećena u ponedeljak, brzo je smenjena suprotnom tendencijom, a već juče su berzanski indeksi SAD porasli više od 1%. Ujutro su pozitivan trenda nastavili azijski berzanski indeksi. Naravno, u takvim okolnostima, cena zlata je pod pritiskom, vraćajući se u oblast šestpgpdišnjih minimuma.
Glavni događaj azijske sesije bilo je objavljivanje zapisnika sa prethodnog sastanka RBA. Međutim, objavljeni dokument nije sadržao nikakva nova informacije, a objavljeni prošle nedelje, podaci o tržištu rada  Australije su napravili procenu RBA koja je sadržana u izveštaju, malo zastarelom. U tom smislu, uticaj objavljenog zapisnika na dinamiku australijskog dolara je prilično ograničen.
Danas će se u fokusu tržišta biti podaci o inflaciji u Velikoj Britaniji i SAD. Britanski podaci će biti pušteni u 09:30 GMT, američki u 13:30 GMT. Oba izveštaja biće uzeta u obzir u pogledu uticaja na izglede za promenu monetarne politike Banke Engleske i Federalnih rezervi, respektivno. Prosečne prognoze kako prema britanskim, tako i prema američkim podacima pokazuju izvesno poboljšanje u poslednjem periodu izveštavanja. U oba slučaja, prognoze su sasvim opravdane. Funta i dolar mogu prilično snažno da odreaguju, kako na bolje od očekivanih podatke tako i na slabije, a njihova reakcija u tom slučaju trebalo bi da bude prilično jedinstvena (bolji od očekivanih podataka - rast, lošiji - smanjenje). Iako podaci o indeksu potrošačkih cena za Fed nisu glavni indikator inflacije u Sjedinjenim Američkim Državama, u svetlu približavanja sastanka FOMC američkih podaci će imati veće vrednosti za tržište. Pri objavljivanju britanskih podataka treba uzeti u obzir da će se u isto vreme objaviti dosta pokazatelja, tako da primarna reakcija tržišta može biti prilično nepredvidiva.
 
 
 
II О čemu se govori na tržištu:
 
• Lideri Centralne banke još uvek nisu došli do konkretnog zaključka u vezi za potrebe za daljim ublažavanje monetarne politike. Ovo je izjavio član Upravnog saveta banke Iv Merš. On je rekao da Upravni savet namerava da se upozna sa prognozama u vezi privredi i inflacije, koje će pripremiti stručnjaci ECB i koje će biti objavljene 3. decembra. Istoga dana, kada je zakazan i sastanak Odbora. "Mi ćemo proučiti uticaj mera koje su već donete i odlučiti da li treba preduzimati dalje korake - rekao je Merš -. Diskusija će biti veoma detaljna, i trebalo bi da bude dobro pripremljena." Merš je rekao da su stručnjaci "razmatraju sve opcije. Možda će kao rezultat njihovog rada budu urađene preporuke Međutim, Upravni savet je nezavisni organ i samo on ima pravo da donosi odluke."
 
• Lideri zemalja G20 su se dogovorili da sačuvaju strukturu Međunarodnog monetarnog fonda u potrebnoj meri finansiranja. "Mi potvrđujemo našu posvećenost da se sačuva jak Međunarodni monetarni fond,  koji je dovoljno osiguran i gradi se na osnovu jakih kvota, - navodi se u nacrtu završne deklaracije samita -. Mi smo potvrđujemo našu saglasnost da guverneri i više rukovodstvo svih međunarodnih finansijskih institucija treba da budu imenovani kroz otvoren, transparentan proces, uzimajući u obzir zasluge kandidata, "- izjavili su zvaničnici. Učesnici su takođe pozvali na povećanje odnosa ukupnih investicionih grupa u njihov BDP od oko 1% u 2018. "Radi davanja značajnog ubrzanja procesa podsticanja investicija, posebno kroz učešće privatnog sektora, razvili smo ambicioznu investicionu strategiju koja uzima u obzir specifičnosti svake zemlje, - istaknuto je u nacrtu završne deklaracije samita -. U njoj su sadržane konkretne smernice takve politike i mere za poboljšanje investicione klime, poboljšanje infrastrukture, podrška za mala i srednja preduzeća. "
 
• Finski parlament će iduće godine razmatrati povlačenje zemlje iz evrozone, rekao je viši parlamentarac. Ovaj potez teško da će dovesti do odbacivanja evra, mada pokazuje nezadovoljstvo stanovništva zbog ekonomskih pokazatelja zemlje. Ova odluka je rezultat građanske peticije, koja je dobila 50.000 potpisa potrebnih za postizanje razmatranja predloga u parlamentu. Ovo je verovatno prva takva inicijativa u jednoj od 19 zemalja evrozone. Peticija, koja se može potpisati do sredine januara, uključuje održavanje referenduma o članstvu zemlje u evrozoni, međutim, za dalje razmatranje, to mora da odobri parlament. U međuvremenu, prema istraživanju koje je sproveo Eurobarometar ovog meseca, 64 odsto Finaca je dalo podršku za evro, iako je ovaj broj bio ispod 69 odsto godinu dana ranije. Zemlja doživljava usporavanje privredne aktivnosti već tri godine i trenutno pokazuje najgori učinak u evrozoni. Neki veruju da će se ekonomija poboljšati ako će se vrati na staru valutu i i ponovo dobije mogućnost da uspostavi sopstvene stope.
 
•Podaci koje je objavio PayNet su pokazali je da je obim zaduživanja malih preduzeća u Kanadi porastao u septembru, ubrzavši se istim tempom kao u avgustu. Indeks kreditiranja malog biznisa od strane PayNet je porastao na 142,0 u septembru sa 131,8 u avgustu. U odnosu na septembar 2014. godine indeks je porastao za 14 odsto. Podsetimo se da je u avgustu pokazatelj porasla za 5 odsto godišnje. "Vidimo da mala preduzeća postaju "motor rasta" za kanadsku ekonomiju", - rekao je predsednik PayNet Bil Felan. On je dodao da je mali biznis dobar vodeći ekonomski pokazatelj i sluti na dobro za budući rast BDP-a malog biznisa. "Nasuprot tome, indeks za srednja preduzeća PayNet, koji je više vezan za energetski sektor, pao je na 213,6 u septembru sa 220,7 u avgustu. Na godišnjem nivou, stopa pada je ubrzana do 12 odsto u poređenju sa padom od 7 odsto u avgustu.

• Banka Japana verovatno neće pribeći dalje ublažavanje monetarne politike ove godine. To će pomoći da se izbegne pad jena, što bi moglo imati negativan uticaj na domaćinstva sa niskim prihodima. To je izjavio jedan od kreatora strategije ekonomske politike premijera Shinzo Abe. "Imajući u vidu trenutnu" Settings "monetarne politike, vlada treba da poveća budžetske rashode za podršku privatnu potrošnju", - rekao je zamenik vladajuće stranke Kozo Iamamoto. "Ako SAD Federalne rezerve će povećati kamatne stope ove godine, moglo ubrzati pad jena To zauzvrat će smanjiti kupovnu moć stanovništva i povećanje cene uvezene robe. - Rekao je Iamamoto -. Banka Japana verovatno neće menjati politiku u ovo godine da proveravaju kako se očekuje porast stope Fed može da utiče na jena. "

• Kina je prvi put u pet meseci, prijavila priliv kapitala u oktobru, što će verovatno da smanji potrebu da Narodna banka Kine (PBOC) interveniše na deviznom tržištu da podrži juan. Podaci pokazuju da je neto kupovina na stranim berzama od kineskih banaka, uključujući NBK, 12,9 milijardi juana. Dodajmo da je priliv kapitala zabeležen po prvi put od juna. Neto kupovina je verovatno posledica mesečnog trgovinskog bilansa, koji je u oktobru dostigao rekordnih $61.64 milijardi. Kina se suočava sa velikim odlivom kapitala nakon devalvacije 11. avgusta, koja je bila najveća u poslednje dve decenije i zahtevala je aktivnije intervencija Centralne banke na tržištu. U tom kontekstu, obim deviznih rezervi Centralne banke u trećem kvartalu 2015. godine je pao najvećim tempom ikad (za $180 milijard, sa $3.514 triliona). Nakon devalvacije juana 11. avgusta, on je pao za 2,6 odsto mesečno, a odliv kapitala iz Kine je iznosio $141.66 milijardi.

• Spori prelazak Kine na model rasta, zasnovan na potrošnji koja podrazumeva manje šanse za oživljavanje svetskih cena primarnih proizvoda,  rekao je pomoćnik guvernera, Kristofer Kent. On je takođe rekao da je primetan kineski pad industrijske proizvodnje doveo do delimičnog usporavanje na tržištu nekretnina. "Stambene prodaje i cene su se malo oporavile od početka ove godine, ali ne postoje znaci održivog poboljšanja građevinske aktivnosti," - rekao je Kent. - Promene u prirodi razvoja Kine znače da je potencijal za rast cena robe donekle ograničen ". Ali, Kent je dodao da postoje razlozi za optimizam u vezi kineskih dugoročnih izgleda. "Sektor usluga ostaje stabilan, rast novih radnih mesta podržava potrošačke tražnje, a proces urbanizacije se nastavlja," - rekao je on.
 
• Centralna banka Australije je i dalje oprezno optimistično raspololžena o izgledima za privredu, ali nije isključila mogućnost spuštanja kamatne stope u slučaju ekonomskog usporavanja. U zapisniku sa sastanka posvećenog monetarnoj politici, koji je održan 3. novembra, RBA je saopštila da  "izgledi za inflaciju mogu dati neki prostor za dalju relaksaciju monetarne politike ukoliko je potrebno da se podrži tražnja." Objavljeni u utorak, izveštaji takođe pokazuju da RBA vidi znake daljeg unapređenja privrede u poslednjih nekoliko godina. Trenutno, RBA očekuje umeren ekonomski rast u budućnosti, ali i prati rizike, kako spoljne i unutrašnje. "Prognoza za australijske privrede i dalje predviđa postepeno jačanje rasta u naredne dve godine, jer će faktor koji ometa rast ekonomije - pad investicija u rudarskom sektoru - nestati," - rečeno je u zapisniku.
 


Devizno tržište
 
III Situacija na tržištima
 
Par EUR/USD je umereno opao, obnovivši 7-mesečni minimum. Stručnjaci napominju da je par i dalje pod pritiskom zbog zabrinutosti oko daljeg slabljenja ekonomije evrozone posle terorističkih napada u Parizu. Takođe, investitori su sve više raspoloženi za to da ECB preduzme nove mere stimulisanja u decembru. Istovremeno, očekivanja povećanja stopa Fed sledećeg meseca nastavlja da podržava dolar, što takođe vrši pritisak na par EUR/USD, kao i oporavak težnje ka riziku. Što se tiče ekonomskog kalendara, danas će biti objavljeni podaci o raspoloženju u poslovnom okruženju u Nemačkoj i evrozoni, kao i izveštaji o američkim potrošačkih cenama i industrijskoj proizvodnji. Glavni faktor rizika za ovu nedelju može biti zapisnik FOMC koji je u stanju da ponovo naglasi razilaženja monetarne politike Fed i ECB. Jak otpor - $1.0830 (maksimum 12. novembra). Podrška - $1.0625 (minimum 16. aprila).

 
Par GBP/USD trguje u umerenom padu, u blizini minimuma 12. novembra zbog rasta dolara u celom spektru tržišta u očekivanju povećanja stopa Fed u decembru. Stabilizacija raspoloženja tržišta nakon jučerašnjeg averzije prema riziku, takođe nije pomogla funti. Prema mišljenju analitičara, u kratkom roku par oklevati u skoku ka oblasti  $1,5400, ako Centralna banka nastavi da umiruje svoj havkish stav. Investitori su sada čekaju objavljivanje podataka inflacije u Britaniji. Prema prognozama, potrošačke cene su porasle u oktobru za 0,1%, nakon pada od 0,1% u septembru. Osnovni CPI će kako se očekuje da se poveća za 1,0%, kao u prethodnom mesecu. Podsetimo da je nedavno predstavnik Banke Engleske, Holdejn  jasno stavio do znanja da još nisu svi faktori postrojeni u korist povećanja kamatnih stopa, a pri  tom je zvučao manje samouvereno, komentarišući  izglede za inflaciju. Važan otpor - $1.5264 (maksimum 13. novembra). Važna podrška - $1.5025 (minimum 6. novembra).



Par AUD/USD je na blago porastao na početku sesije, ali je onda odstupio do jučerašnjeg minimuma. Rast dolara u celom spektru tržišta je bio glavna tema trgovanja 
zbog nedostatka ekonomskih pokazatelja. Malu podršku  pau je dao zapisnik RBA. Centralna banka Australije je i dalje oprezno optimistično raspololžena o izgledima za privredu, ali nije isključila mogućnost spuštanja kamatne stope u slučaju ekonomskog usporavanja. U zapisniku sa sastanka je rečeno da izgledi za inflaciju mogu dati neki prostor za dalju relaksaciju monetarne politike ukoliko je potrebno da se podrži tražnja.  RBA je dodala vidi znake daljeg unapređenja privrede u poslednjih nekoliko godina. Trenutno, RBA očekuje umeren ekonomski rast u budućnosti, ali i prati rizike, kako spoljne i unutrašnje. Jak otpor - AUD0.7168 (maksimum 6. novembra). Važna podrška - AUD0.7015 (minimum 10. novembra).

 
Par USD/JPY je nastavio jučerašnji rast, dostižući pri tom maksimum 10. novembra zbog potražnje za dolarom i oporavka težnje ka riziku. Postepeno se fokus tržišta pomera prema podacima inflacije za SAD, koji će biti objavljeni danas. Prema prognozama, potrošačke cene su porasle za 0,2% u oktobru, nakon pada 0,2% mesec dana ranije. Osnovni indeks bi trebalo da ostane na 0,2%. U međuvremenu, u sredu će biti objavljen zapisnik FOMC, koji može usloviti reli prara do prepreke Y124 zbog očekivanja decembra povećanja stopa Fed. Takođe, igrači čekaju odluku o monetarnoj politici Banke Japana, koja može usvojiti dodatne mere omekšavanja. Sastanak rukovodstva ovog ključnog finansijksog organa u zemlji zakazan je za četvrtak.  Rast para je ograničen zbog prodaje od strane japanskih izvoznika. Najbliži otpor - Y124.00 (psihološki nivo). Važna podrška - Y122.22 (minimum 16. novembra).

 


Berza
 
IndeksVrednostIzmene
S&P2,053.19+1.49%
NASDAQ4,984.62+1.15%
Dow17,483.01+1.38%
Nikkei19,630.63+1.22%
Hang Seng22,346.32+1.52%
S&P/ASX5,118.2+2.29%
Shanghai3,601.41-0.15%
 
 


Glavni američki berzanski indeksi su završili jučerašnje trgovanje sa povećanjem, povrativši deo pozicija, koje su izgubljene prema rezultatima prošle nedelje. Najveći rast među komponentama S&P500 je pokazao sektor nafte i gasa, koji je porastao zbog zabrinutosti da bi tenzije na Bliskom istoku mogle da ometaju isporuke nafte, dok je Francuska izvršila vazdušne napade na položaje islamista u Siriji nakon terorističkih napada u petak. Rast cena nafteje usledo posle pada od 8% prošle nedelje, što je najznačajniji nedeljni pad u procentima  od marta. Investitori i analitičari su istakli da teroristički napadi u poslednjih nekoliko godina, obično izazovu trenutnu reakciju, ali nisu imali trajan uticaj na tržištu. Investitori se takođe pripremaju za mogućnost da Federalne rezerve u decembru podignu kamatne stope. Među anketiranim WSJ ekonomistima, oko 92% očekuje da će Fed da podignu stope u decembru. Podsetimo da je meka monetarna politika stimulisala rast berzi u poslednjih nekoliko godina.
 
Azijski berzanski indeksi trguju u zelenoj zoni prateći rast glavnih pokazatelja berze u SAD i Evropi, uprkos napadu na Pariz. Kote na najvećoj u Aziji, Tokijskoj berzi rastu. Prema analitičarima, investitori  se oporavljaju od jučerašnjeg pada, povezanog sa geopolitičkim rizicima, uključujući terorističke napade u Parizu, kao i objavljivanje statističkih podataka o padu BDP-a Japana za jul-septembar 2015.  Loši pokazatelji mogu naterati Centralnu banku Japana da preduzme dodatne mere za podsticanje ekonomije. Sastanak rukovodstva ovog ključnog finansijksog organa u zemlji očekuje se ove  nedelje. Takođe, na dinamiku trgovine je uticao rast jena u odnosu na dolar, što odgovara velikim lokalnim korporacijama, izvozno orijentisanim.
Očekuje se pozitivan početak trgovanja na glavnim berzama Evrope.
 
Tržište finansisjkih instrumenata
Trenutno se prinos 10-godišnjih obveznica SAD nalazi na nivou 2,27% (0 b.p.).
Prinos 10-godišnjih nemačkih obveznica se trenutno nalazi na nivou 0,53% (-3 b.p.).
Prinos 10-godišnjih obveznica Velike Britanije se zadržava u oblasti  1,94% (-4b.p.).
 
 


Tržište sirovina
 
Fjučersi za WTI sortu sirove nafte pokazuju negativan trend. Trenutno se novembarski fjučersi kotiraju po $41.68 po barelu (-0.88%). Nafta umereno pojeftinjuje, zbog zabrinutosti oko višak goriva na svetskom tržištu. Analitičari predviđaju niske cene do sredine 2016. godine pri prognozama da će ponuda da premaši potražnju ove godine sa 700.000 do 2,5 miliona barela dnevno. Na raspoloženje investitora takođe utiču rizici od neizvesnosti i geopolitičkih tenzija nakon terorističkih napada u petak u Parizu. SAD i Francuska će, kako se očekuje, nakon ovih događaja pojačati napore u borbi protiv grupe "islamska država" (IS). Dok su teroristički napadi u Parizu su povećali zabrinutost da tenzije na Bliskom istoku mogu dovesti do obustavljanja proizvodnje nafte u regionu, oni su takođe izrazili zabrinutost u vezi sa slabljenjem potražnje za naftom u Evropi zbog nižeg protoka turista.



Trenutno se cene zlata kotiraju po $1077.90 (-0.44%). Cene zlata padaju zbog jačanja dolara do maksimuma za 7 meseci. Investitori su svoju pažnju sa zabrinutosti nakon terorističkih napada u Parizu, na izglede povećanja osnovne kamatne stope Federalnih rezervi.  Sa rastom troškova zaduživanja dragoceni metali su obično jeftiniji jer ne generišu prihode od kamata, i njihovo skladištenje košta. Još uvek se cene drže minimuma za pet i po godina, jer je očekivanje povećanja stopa i dalje jako. Sudeći po tržištu fjučersa, investitori računaju na 70% šanse da se povećaju troškovi zaduživanja u decembru.

 
 
IV Glavni događaji I podaci današnje sesije (vreme GMT 0)
 
09:30Velika BritanijaIndeks prodajnih cena proizvođača
09:30Velika BritanijaIndeks zakupnih cena proizvođača
09:30Velika BritanijaIndeks maloprodajnih cena
09:30Velika BritanijaIndeks potrošačakih cena
09:30Velika BritanijaИндекс потребительских цен, базовое значение,
10:00EvrozonaIndeks raspoloženja poslovnog okruženja instituta ZEW
10:00NemačkaIndeks raspoloženja poslovnog okruženja instituta ZEW
13:30SADIndeks potrošačakih cena
13:30SADIndeks potrošačakih cena, osnovna vrednost
14:15SADIskorišćenost kapaciteta
14:15SADIndustrijska proizvodnja
15:00SADIndeks stanja stambenog tržišta od strane NAHB
21:00SADUkupan obim kupovine američkih CB od inostranih investitora
21:00SADNeto obim kupovine američkih CB od inostranih investitora
23:30AustralijaIndeks vodećih indikatora Westpac