Banx broker
Advertisement
Share
View previous topicGo downView next topic
avatar
Brocko
Broj poruka : 18
Points : 696
Date of Entry : 2015-12-18
Godina : 16

Karşıt Dövizin Amerikan Doları

on Thu Feb 11, 2016 12:20 pm
Karşıt dövizin Amerikan Doları (USD) olduğu para çiftlerinde örneğin; EUR/USD, GBP/USD veya AUD/USD bir pip her 100.000 para birimi için her zaman 10 $’a eşittir. Amerikan Dolarının (USD) baz döviz birimi olduğu para çiftlerinde ise bir pip her 100.000 para birimi için genellikle 10 $’dan daha az bir değere sahiptir.

USD/CHF paritesi 1,2200 olduğunda 100.000 US$ için PİP değeri aşağıdaki gibi hesaplanır;

  • PİP Değeri = (0.0001/1,2200) × US$100,000 = US$8,19.
  • Böylece eğer yatırımcı US$100.000 değerindeki USD/CHF işleminde 30 PİP kazandıysa, kârı 30 × US$8,19 = US$245,70 olacaktır.
  • Eğer USD/JPY paritesinin 119,20 olduğu durumda 100.000 US$ için PİP değerini hesaplamak istersek;
  • PİP Değeri = (0.01/119.20) × US$100.000 =US$8,38


EUR/USD paritesinin 1,3000 olduğu durumda 100.000 Euro için PİP değeri aşağıdaki gibi hesaplanır;

  • PİP Değeri = (0.0001/1,3000) × EUR100.000 = EUR7.69.
  • PİP değerinin Euro olarak hesaplandığı yukarıdaki durumda bu değeri Amerikan Doları’na (USD) çevirmek için aşağıdaki ilave işlem yapılır;
  • PİP Değeri = EUR7.69 × 1,3000 = US$10. Eğer yatırımcı £100.000 değerindeki GBP/USD işleminde 20 Pip kazandıysa, Amerikan Doları (USD) burada karşıt döviz olduğu için kârı 20×US$10 = US$200 olacaktır.


Günümüzde bu hesaplamaların tümü elektronik platformlarca rahatlıkla yapılabilmektedir. Aşağıda, yukarıdaki örnekler baz alınarak hazırlanmış, lot değerlerine göre hesaplanmış pip değerleri örnek tablosu yer almaktadır.

Pip, yapılan işlemin başlangıç değeri ile son değeri arasındaki fark olduğu için kâr veya zarar miktarının hesaplanmasını sağlar. Ayrıca grafik ve göstergelerde kullanılan pip teknik analizlerin oluşturulmasında da önemli rol oynamaktadır. Pip kavramı bazen “point” olarak da ifade edilmektedir.
1:
Forex Piyasasında işlem gerçekleştirilmesi için yatırımcının hesabında belli bir miktarı teminat (margin) olarak bulundurması gerekir. Forex piyasasında teminat bir işlemin yapılabilmesi için gerekli olan varlıktır. Forex piyasasında bir varlığı alıp satmak için o varlığın bedelinin tamamına ihtiyacımız yoktur.

Örneğin; 100 liralık Euro almamız için 10 liralık teminata yeterli olabilir. Forex aracısının %1 teminat istediği bir durumda; AUD/USD paritesi 0,7707 USD seviyesindeyken, bu paritede işlem yapmak isteyen bir spekülatörün 1.250.000 Avustralya Doları almak için gerekli teminat miktarının bulunması için gerekli formül;

“Anaparanın Cari Fiyatı × İşlem Büyüklüğü × Teminat Oranı”dır.
Anapara biriminin cari fiyatı: 0,7707 USD, İşlem Büyüklüğü: 1.250.000 ve Teminat Oranı %1 düzeyindedir.

Gerekli Teminat Miktarı: 0,7707 × 1.250.000 × 0.01 = 9.634 USD.
100:1 kaldıraç oranıyla 100.000 $ büyüklüğünde Japon Yeni pozisyonu tutulan bir hesapta; pozisyonun değerinde 1.000 $’lık bir azalma tüm teminatı yok eder.

Şöyle ki; 100:1 kaldıraç oranıyla işlem yapan bir müşteri; 100.000 $ büyüklüğünde bir pozisyon açtığı takdirde, pozisyonun büyüklüğünün %1’ine eşit miktarda teminat yatırmalıdır. Bu durumda teminat miktarı; 100.000 $ × 0.01 = 1.000 $’dır. Pozisyonun değerindeki 1.000 $’lık azalma tüm teminatı yok eder.


Farklı kaldıraç oranları için gerekli teminat yüzdeleri aşağıda Tablo 2’de yer almaktadır.
Kaldıraç Oranlarına Göre Gerekli Teminat Yüzdeleri :
Forex işlemlerinde genel uygulamalardan bir diğeri pariteleri majör, minör ve çapraz pariteler şeklinde açıklamaktır. Çapraz pariteler hiçbir şekilde içerisinde ABD Doları (USD) bulundurmayan kotasyonları ifade eder. Majör ve minör paritelerde ise ya baz döviz ya da karşıt döviz birimi ABD Dolarıdır (USD).

Minör pariteler az işlem gören döviz kotasyonları için kullanılırken, majör pariteler piyasada en fazla işlem gören ve en likit döviz kotasyonlarını ifade eder . “Temel Pariteler” de denen Majör paritelere aşağıda yer verilmiştir.
Majör/Temel Pariteler :
Egzotik Pariteler de denilen ve majör paritelere göre daha az işlem gören minör paritelere aşağıdaki kotasyonlar örnek verilebilir.
Minör/Egzotik Paritelere Örnekler :
EUR/USD paritesi forex piyasalarında işlem gören pariteler arasında en aktif olarak alım satımı gerçekleştirilen paritedir. Bu nedenle de EUR/USD paritesi volatildir (yani fiyat alım satımı kârlı hale getirecek kadar yeterli standartta değişmektedir) ve likittir (yani belirlenmiş fiyattan piyasaya hızlı giriş ve çıkışlar yapılabilir).

Forex Piyasasında bir yatırımcı uzun (long) pozisyona geçiyorsa bu döviz kurunun yükselmesi durumunda kârlı olacağı bir işlem emri verdiği anlamına gelir. Yine bir yatırımcı eğer kısa (short) pozisyona geçiyorsa bu döviz kurunun düşmesi durumunda kârlı olacağı anlamına gelir. Flat, bir yatırımcının long veya short pozisyonda olmadığı ve dolayısıyla bu yatırımcının piyasada açık pozisyonunun bulunmadığı durumu ifade eder.

“Giriş/Entry” kavramı ise kısa veya uzun pozisyonun açıldığı noktadır .Yatırımcı temel/baz para biriminin değer kazanacağını düşünüyorsa o parite çiftini satın alır, eğer temel/baz para biriminin değer kaybedeceğini düşünüyorsa o parite çiftini satar. Yatırımcı eğer GBP’nin USD’ye karşı değer kazanacağını düşünüyorsa ve GBP/USD paritesini satın alıyorsa buna “long” denir. Long = Al.

Yatırımcı eğer GBP’nin USD’ye karşı değer kaybedeceğini düşünüyorsa ve GBP/USD paritesini satmak istiyorsa bu işleme “short” denir. Short = Sat .Forex Piyasasında gecelik faiz (Swap / Rollover Interest) uygulaması vardır. Gecelik faiz, ilgili iki para birimlerinin kendi faiz oranları arasındaki farka göre hesaplanır .

Yatırımcının New York saatiyle 17:00 itibarıyla açık pozisyonu varsa, kullandığı kaldıraca ve piyasadaki pozisyonuna göre, yatırımcı ya faiz öder ya da faiz geliri elde eder. Yatırımcı faiz ödemek ya da almak istemiyorsa işlemini New York saatiyle 17:00 olmadan kapatmalıdır. Her döviz çifti işleminde yatırımcı marjin hesabı kullanıyorsa bir birimi diğeriyle değiştirdiği zaman ödünç alınan bir para kullanmış olur. Yatırımcının satın aldığı birim için faiz geliri ve sattığı birim için faiz masrafı olur.

Eğer yatırımcı USD/JPY alıyorsa, Doların faizi Yenin faizinden daha yüksek olduğunda aralarındaki net fark, yatırımcının faiz geliri olurken, yatırımcı USD/JPY satsaydı o zaman aradaki net fark yatırımcının faiz masrafı olurdu .

Aracı kuruluşlar genellikle yatırımcıların elde ettikleri faiz gelirlerinin belli bir oranını kendilerine ayırdıklarından yatırımcının para çifti dolayısıyla eline geçen faiz tutarı her zaman yatırımcının ödemek zorunda olduğundan daha az olacaktır .

Forex piyasasında swap olarak da ifade edilen faiz geliri ve faiz masrafı arasındaki bu fark yani kâr/zarar durumu işlem platformlarında swap sekmesi altında görülmektedir. Bazı aracı kuruluşların İslami hesap uygulamaları bulunmaktadır ve faizsiz işlem hesabı açmaktadırlar .

View previous topicBack to topView next topic
Permissions in this forum:
You cannot reply to topics in this forum