Jest to indeks pokazujący siłę rynku. Jego konstrukcja oparta jest na założeniu, że na rynku byka ceny zamknięcia powinny być wyższe niż ceny otwarcia. W celu ujednolicenia wartości indeksu, różnicę między ceną zamknięcia i otwarcia, dzieli się przez różnicę między ceną najwyższą i najniższą. Tak otrzymane wartości, najlepiej jest wygładzić prostą średnią kroczącą (np. 10 okresową).
[You must be registered and logged in to see this image.]
Jeśli do tak wyliczonej średniej, doda się symetrycznie ważoną 4 okresową średnią ruchomą wskaźnika, będzie można na podstawie momentów ich przecięć otrzymać sygnały kupna i sprzedaży.
[You must be registered and logged in to see this image.]
Jeśli do tak wyliczonej średniej, doda się symetrycznie ważoną 4 okresową średnią ruchomą wskaźnika, będzie można na podstawie momentów ich przecięć otrzymać sygnały kupna i sprzedaży.